Giá phục hồi trở lại với lực đẩy từ giá nguyên liệu thô tăng và tâm lý thị trường tăng cường sau khi các nhà máy lớn công bố tăng giá, cũng như sự lạc quan mới xung quanh các cuộc đàm phán thương mại Trung Quốc-Mỹ sắp tới.
Thị Trường Trong Nước
Thép xây dựng
Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Trung Quốc đã tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4. So với tháng trước, PPI đã tăng 1.7% trong tháng 4, tăng từ mức 1% trong tháng 3.
Theo số liệu từ Tổng cục Hải quan (GACC), giá trị thương mại quốc tế của Trung Quốc đã tăng 14.9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 16.23 nghìn tỷ nhân dân tệ (2.37 nghìn tỷ đô la Mỹ) trong giai đoạn tháng 1-4, với xuất khẩu tăng 11.3% và nhập khẩu tăng mạnh 20%. Riêng trong tháng 4, giá trị thương mại quốc tế đã tăng 14.2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4.38 nghìn tỷ nhân dân tệ (640 tỷ đô la Mỹ).
Các điều kiện cơ bản của thị trường cũng cải thiện với sản lượng thép thô bình quân hàng ngày của các nhà sản xuất chính giảm 3.6% xuống còn 2.04 triệu tấn vào cuối tháng 4, trong khi tồn kho thép giảm mạnh 17.2% xuống còn 15.43 triệu tấn, theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA).
Sự hỗ trợ thêm đến từ những kỳ vọng được cải thiện xung quanh quan hệ thương mại Trung Quốc - Mỹ. Bộ Thương mại Trung Quốc xác nhận rằng Phó Thủ tướng Hà Lịch Ninh sẽ tổ chức vòng đàm phán kinh tế và thương mại mới với phía Mỹ tại Hàn Quốc vào ngày 12-13/5. Đồng thời, Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ thăm Trung Quốc vào ngày 13-15/5. Các nhà tham gia thị trường coi các cuộc đàm phán đã được lên kế hoạch và chuyến thăm cấp cao là tín hiệu cho thấy căng thẳng giữa hai nước đang giảm bớt, điều này đã cải thiện kỳ vọng xuất khẩu và củng cố hơn nữa tâm lý trên thị trường sắt thép.
Tâm lý thị trường g tích cực đẩy giá thép thanh kỳ hạn tháng 10 tăng 11 nhân dân tệ/tấn lên 3,286 nhân dân tệ/tấn. Giá thép thanh giao tại kho Thượng Hải đã tăng 40 nhân dân tệ/tấn (5.89 USD/tấn) lên 3,240 nhân dân tệ/tấn hôm qua.
Nguồn cung thép thanh đối với một số kích cỡ đang thiếu hụt do tỷ lệ hoạt động của các nhà máy thép thanh Trung Quốc dưới 50%. Giao dịch thép thanh tại các thành phố lớn trong nước đã tăng 20,000 tấn từ ngày 8/5 lên 120,000 tấn.
Thép công nghiệp
Một số nhà sản xuất thép ở miền Bắc Trung Quốc đã chấp nhận mức tăng giá than cốc luyện kim từ 50-55 nhân dân tệ/tấn do các nhà cung cấp than cốc luyện kim lớn đề xuất vào cuối tháng 4. Đây là đợt tăng giá thứ ba kể từ ngày 1/4 và sẽ có hiệu lực từ ngày 11/5. Một nhà sản xuất thép lớn ở miền Đông Trung Quốc đã thông báo tăng giá mua phế liệu sắt thép thêm 50 nhân dân tệ/tấn từ ngày 12/5. Chi phí đầu vào tăng hỗ trợ giá thép trong ngày.
Giá thép cuộn cán nóng giao tại kho Thượng Hải đã tăng 100 nhân dân tệ/tấn kể từ ngày 30/4, và các nhà máy thép HRC đang hoạt động với biên lợi nhuận từ 100-150 nhân dân tệ/tấn, cho phép chấp nhận mức tăng giá nguyên liệu.
Hợp đồng HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải đã tăng 0.34% so với giá đóng cửa ngày giao dịch trước đó, lên 3,497 nhân dân tệ/tấn vào ngày 11/5. Giá thép cuộn cán nóng giao tại kho ở Thượng Hải tăng 20 nhân dân tệ/tấn (2.94 USD/tấn) lên 3,510 nhân dân tệ/tấn vào ngày 11/5.
Người bán đã nâng giá lên mức 3,510-3,520 nhân dân tệ/tấn do giá trên thị trường tương lai tăng, nhưng người mua không tích cực đặt hàng. Tâm lý thị trường được củng cố nhờ việc các nhà sản xuất thép lớn tăng giá và giá nguyên liệu thô tăng cao. Nhà sản xuất thép hàng đầu Baosteel đã tăng giá xuất xưởng thêm 100 nhân dân tệ/tấn đối với HRC và hầu hết các sản phẩm thép khác giao tháng 6 so với tháng 5. Nhà máy này đã tăng giá xuất xưởng HRC thêm 600 nhân dân tệ/tấn trong năm nay, được hỗ trợ bởi chi phí sản xuất cao hơn và nhu cầu ổn định.
Thị Trường Xuất Khẩu
Với giá nội địa tăng, một số nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã tăng giá chào bán xuất khẩu từ 2-5 USD/tấn lên mức 515-525 USD/tấn FOB Trung Quốc cho thép cuộn cán nóng SS400 và Q235, viện dẫn giá bán trong nước ổn định và đồng nhân dân tệ tăng giá.
Hai nhà máy lớn của Trung Quốc thậm chí còn chào giá cao tới 535-550 USD/tấn FOB Trung Quốc cho thép cuộn cán nóng SS400, cao hơn nhiều so với giá chào bán của các nhà máy khác.
Người mua đường biển hầu như vắng mặt vào đầu tuần, họ tỏ ra thận trọng khi chờ đợi tín hiệu giá rõ ràng hơn. Mặc dù giá đã tăng gần đây, giá xuất khẩu của Trung Quốc vẫn cạnh tranh so với giá ở các nguồn cung khác.
Triển vọng
Thị trường tháng 5 dự kiến sẽ tiếp tục được hỗ trợ từ chi phí sản xuất bền vững và các chính sách kích thích từ Chính phủ, song thị trường đối mặt với áp lực từ nhu cầu yếu theo mùa do điều kiện thời tiết bất lợi, nguồn cung ổn định và xuất khẩu giảm. Do đó, giá thép nội địa Trung Quốc tháng 5 dự kiến dao động phạm vi hẹp, tăng trưởng nửa đầu tháng và có thể giảm nhẹ về cuối tháng.
Nhu cầu thép suy yếu theo mùa. Trong tháng 5, nhu cầu thép tiếp tục được hỗ trợ bởi đầu tư cơ sở hạ tầng song thị trường bất động sản yếu và điều kiện thời tiết khắc nghiệt kìm hãm nhu cầu khiến nhu cầu xây dựng khó có thể cải thiện. Đầu tư phát triển bất động sản tiếp tục suy yếu kéo theo sự sụt giảm đáng kể nhu cầu thép nói chung.
Sản lượng thép dự kiến ổn định tháng 5 với việc giải phóng công suất kìm hãm do lợi nhuận yếu và chính sách "giảm sản lượng và nâng cao chất lượng" trong sản xuất thép thô tiếp tục được đẩy mạnh, với việc bảo vệ môi trường.
Tồn kho giảm chậm lại do ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ lễ Ngày Quốc tế Lao động và thời tiết khắc nghiệt.
Xuất khẩu tiếp tục chịu áp lực từ các rào cản thương mại gia tăng toàn cầu và cạnh tranh từ đối thủ. Nhu cầu bên ngoài cũng dự kiến yếu làm cản trở xuất khẩu thép nước này.
Hỗ trợ chi phí bền vững với giá quặng sắt, than cốc và phế đều duy trì ở mức cao.
Chính sách từ Chính phủ tiếp tụ với bước khởi đầu của Kế hoạch 5 năm lần thứ 15, sẽ tiếp tục chứng kiến sự kết hợp chính sách "chính sách tài khóa chủ động + chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải" được thiết lập tại Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị Hiệp thương Chính trị Nhân dân Trung Quốc (NPC và CPPCC).
Do đó, thị trường thép Trung Quốc tháng 5 sẽ bước vào giai đoạn cân bằng các yếu tố dẫn đến giá cả khá ổn định, dao động phạm vi hẹp và có thể yếu nhẹ về cuối tháng, với thép dẹt được hỗ trợ tốt hơn thép dài. Phạm vi dao động cho thép cây kỳ hạn tháng 10 trong tháng 5 dự kiến trong khoảng 3,150 – 3,300 NDT/tấn.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
