Thị trường diễn biến ổn định, với tâm lý thị trường ngắn hạn đã ấm lên. Tuy nhiên, vì đang trong mùa mưa nắng thất thường, hoạt động xây dựng ngoài trời bị hạn chế, nên nhu cầu tiếp tục suy yếu. Trong khi đó, thị trường xuất khẩu cũng bất ổn trước các chính sách thuế quan từ Mỹ và các vụ kiện thương mại gia tăng toàn cầu.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá thép cây tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,060 NDT/tấn (426.58 USD/tấn) vào ngày 09/7. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 2 NDT/tấn lên 3,063 NDT/tấn. Giá thép cây kỳ hạn dao động ở mức 3,050-3,070 NDT/tấn trong tuần này và không có xu hướng rõ ràng. Các nhà giao dịch thích duy trì giá chào ở mức 3,060-3,100 NDT/tấn để giải phóng hàng tồn kho.
Hai nhà máy thép cây ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20 NDT/tấn hôm qua để thúc đẩy doanh số. Nhưng những người tham gia không kỳ vọng giá thép sẽ giảm nhiều hơn nữa, với giá nguyên liệu thô đang cho thấy đà tăng mạnh. Giá hợp đồng chính than cốc trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) tăng 3.81% lên 871.5 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Giá thép cuộn cán nóng tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,230 NDT/tấn (449.79 USD/tấn) vào ngày 9/7.Giá hợp đồng tương lai tháng 10 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải tăng 0.09% lên 3,190 NDT/tấn.
Hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay chậm lại so với ngày hôm trước trong bối cảnh tâm lý thị trường ổn định. Cuộc họp của Quốc vụ viện vào ngày 9/7 tập trung vào những thành tựu và việc hoàn thành các mục tiêu của đất nước trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 và không đề cập nhiều đến các chính sách cho những năm tới, do đó phản ứng của thị trường khá bình tĩnh.
Các công ty thương mại thận trọng với xu hướng thị trường trong tháng 7, vì hàng tồn kho HRC có khả năng tiếp tục tăng do nhu cầu yếu và cắt giảm sản lượng, và nhu cầu vận chuyển bằng đường biển cũng được dự kiến sẽ vẫn yếu.
Một trong những nhà sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc, Baosteel, đã tăng giá xuất xưởng HRC thêm 100 NDT/tấn cho giao hàng vào tháng 8 so với tháng 7 và nhà máy cũng tăng giá xuất xưởng thêm cùng mức giá cho hầu hết các sản phẩm khác bao gồm cuộn cán nguội (CRC), tấm cán nóng (HRP) và cuộn mạ kẽm nhúng nóng (HDG).
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy lớn của Trung Quốc giữ nguyên giá chào hàng ở mức 450-485 USD/tấn fob Trung Quốc đối với cuộn SS400 và Q235, trong khi các nhà máy lớn không muốn nhận đơn đặt hàng dưới 450-455 USD/tấn cho các giá thầu chắc chắn. Các công ty thương mại khăng khăng đòi chào giá 460 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC loại Q235 rộng 2m của Trung Quốc, thúc đẩy giá thầu ở mức 450-452 USD/tấn cfr Việt Nam và thu về khoảng 437-439 USD/tấn fob Trung Quốc.
Người mua từ các quốc gia khác im lặng do cuộc điều tra chống bán phá giá không chắc chắn và nhu cầu khu vực chậm. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc chào giá HRC SS400 ở mức 480 USD/tấn cfr Ả Rập Xê Út, nhưng các giao dịch không được xác nhận.
Một nhà sản xuất thép Việt Nam đã đưa ra các chào giá mới cho lô hàng HRC tháng 8-9 ở mức 497-507 USD/tấn cif cho người mua trong nước vào ngày 9/7, tùy thuộc vào số lượng, giảm khoảng 10 USD/tấn so với các chào giá trước đó vào tháng 6. Giá cả phần lớn phù hợp với các chào giá từ một nhà máy địa phương khác ở mức 502-503 USD/tấn cif vào đầu tháng này.
Người bán giữ nguyên giá chào hàng ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn SAE của Indonesia và 485 USD/tấn cfr Việt Nam đối với hàng hóa Trung Quốc, nhưng người mua Việt Nam vẫn giữ giá chào hàng ổn định ở mức 480 USD/tấn cfr Việt Nam, không để lại khả năng nào cho bất kỳ thỏa thuận nào.
Triển vọng
Tâm lý thị trường gần đây được hỗ trợ từ chính sách cải cách nguồn cung trong nước. Dư thừa công suất đã là vấn nạn dai dẳng gây sức ép lên giá thép Trung Quốc nhiều năm qua. Do đó, thông tin về việc Chính phủ thúc đẩy một đợt cải cách đang gieo hy vọng cho thị trường về việc cung giảm trong năm nay. Song chính sách vẫn chưa rõ ràng và hầu hết các nhà máy thép nhỏ đã ngừng hoạt động trong đợt cải cách trước đó nên nhiều người hoài nghi về hiệu quả thực sự của đợt cải cách mới.
Thực tế thị trường đang trong mùa thấp điểm, và đà giảm có phần chậm lại trong tháng qua, với khu vực phía nam gần kết thúc mùa mưa nên khả năng có những đợt phục hồi tiêu thụ ngắn hạn. Song tại thị trường phía bắc sẽ đỉnh điểm mùa nắng và mưa nhiều kìm hãm nhu cầu xây dựng.
Nhu cầu hạ nguồn chủ yếu dựa trên thu mua đủ dùng và ít nhu cầu đầu cơ. Hiện tại không có chỉ báo vĩ mô tích cực rõ ràng nào. Các nhà giao dịch thị trường sẽ thiên về chờ đợi và theo dõi nên thị trường không biến động quá nhiều. Chúng ta cần chú ý đến tình hình vĩ mô và cung trong tương lai.
Về mặt hỗ trợ chi phí, cắt giảm công suất thép và đóng cửa công suất lạc hậu hỗ trợ giá thép nhưng mặt khác gây áp lực lên giá nguyên liệu thô như quặng sắt, than cốc vì làm giảm lượng tiêu thụ chúng. Các nhà máy than cốc đang có kế hoạch gia tăng sản lượng bắt đầu từ tuần này. Số liệu mới nhất do Hiệp hội Công nghiệp Than Trung Quốc công bố cho thấy nước này đã sản xuất tổng cộng 1.99 tỷ tấn than thô trong năm tháng đầu năm, hỗ trợ vững chắc cho nguồn cung năng lượng trong mùa hè cao điểm. Trong tháng 5, sản lượng than thô của nước này vượt quy mô chỉ định là 400 triệu tấn, tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước. Lượng than tăng trưởng sẽ gây áp lực lên giá cả, khi các nhà máy thép yêu cầu cắt giảm giá than cốc một khi giá thép tiếp tục giảm.
Trên thị trường xuất khẩu, Việt Nam vừa hoàn tất thuế chống bán phá giá cho HRC nhập khẩu Trung Quốc ở mức 23.1-27.83%, cao hơn một chút so với con số sơ bộ là 19.38-27.83% được công bố vào ngày 21/02. Thuế sẽ có hiệu lực trong năm năm kể từ ngày 06/7. Thuế áp dụng cho HRC có độ dày từ 1.2-25.4mm và chiều rộng không quá 1,880mm. Hoạt động thu mua trở lại từ thị trường này nhưng nhu cầu cũng sẽ yếu. Trong khi đó, chính sách thuế quan bất ổn từ Trump cũng gia tăng bất ổn thương mại toàn cầu, khiến người mua chần chừ.
Tóm lại, trong tháng 7, áp lực cung cầu của thị trường thép xây dựng trong nước có thể vẫn tương đối lớn. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho hiện tại ở mức thấp, các yếu tố thuận lợi về mặt vĩ mô đang gia tăng song tình hình thuế quan bất ổn từ Mỹ gia tăng căng thẳng thương mại toàn cầu. Nhìn chung, kỳ vọng của thị trường trong tháng 7 sẽ biến động đan xen trong phạm vi hẹp, xu hướng chung là biến động giảm kéo dài tới tháng 8, với giá nội địa giảm thêm khoảng 50 NDT/tấn trong tháng 7-tháng 8.
Chào giá HRC Trung Quốc về Việt Nam dao động tăng rồi lại giảm trong phạm vi hẹp trong tháng 7-tháng 8. Phạm vi giá chào có thể giảm khoảng 5 USD/tấn trong tháng 8 so với đầu tháng 7.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
