Giá thép giảm do nhu cầu trái vụ và giá nguyên liệu thô giảm khiến tâm lý thị trường suy yếu. Thị trường còn chịu áp lực giá nguyên liệu thô giảm thời gian tới do các nhà máy bảo trì sản xuất sẽ làm giảm lượng tiêu thụ, gây áp lực ngược lên giá thép.
Thị trường thép trong nước
Thép xây dựng
Giá thép kỳ hạn chịu áp lực khi giá than cốc, than cốc và quặng sắt kỳ hạn giảm đáng kể. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 9 giảm 1.68% xuống còn 733 nhân dân tệ/tấn. Nhu cầu nguyên liệu thô dự kiến sẽ giảm trong những tuần tới khi nhiều nhà máy thép thông báo bảo trì, gây áp lực lên giá nguyên liệu thô và kéo giá thép kỳ hạn xuống. Giá thép thanh kỳ hạn tháng 10 giảm 17 nhân dân tệ/tấn xuống còn 3,067 nhân dân tệ/tấn.
Về phía cầu, mùa mưa đã làm gián đoạn hoạt động xây dựng ngoài trời. Thị trường thép đang dần mất cân bằng do nhu cầu giảm nhanh hơn tốc độ cắt giảm sản lượng. Dự kiến tồn kho thép của Trung Quốc sẽ tăng nhanh hơn trong tuần này do tiêu thụ tiếp tục giảm. Một nhà máy lớn ở miền Đông Trung Quốc đã giảm giá thép thanh giao tại nhà máy 50 nhân dân tệ/tấn vào ngày 30/6 đối với các đơn đặt hàng đầu tháng 7.
Giá thép thanh giao tại kho Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.94 USD/tấn) xuống còn 3,070 nhân dân tệ/tấn vào ngày 1/7.
Thép công nghiệp
Giá thép cuộn cán nóng giao ngay Thượng Hải đã giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.94 USD/tấn) xuống còn 3,310 nhân dân tệ/tấn vào ngày 1/7.
Người bán đã hạ giá 20 nhân dân tệ/tấn xuống còn 3,310-3,320 nhân dân tệ/tấn do tâm lý thị trường yếu. Nhưng người mua vẫn đứng ngoài cuộc, ít quan tâm đến việc đặt hàng vào thời điểm thị trường có vẻ sẽ tiếp tục suy yếu. Một vài người bán thậm chí đã cố gắng bán HRC với giá 3,290 nhân dân tệ/tấn giao tại kho ở Thượng Hải, nhưng giao dịch vẫn trầm lắng. Một số nhà máy ở miền Bắc Trung Quốc chỉ bán được một nửa lượng HRC giao ngay hàng ngày của họ, các công ty thương mại cho biết.
Hai nhà máy khác ở tỉnh Hà Bắc, miền Bắc Trung Quốc, dự kiến sẽ đại tu lò cao trong tháng 7, làm giảm sản lượng 7,000 tấn/ngày. Việc cắt giảm sản lượng sẽ gây áp lực lên giá nguyên liệu thô và đẩy giá thép xuống trong thời gian ngắn, các nhà tham gia thị trường cho biết.
Hợp đồng HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải đã giảm 0.79% so với giá đóng cửa trước đó, xuống còn 3,285 nhân dân tệ/tấn vào ngày 1/7.
Thị trường xuất khẩu
Thị trường xuất khẩu tiếp tục suy yếu với nhu cầu trì trệ và tình hình vẫn bất ổn tại Trung Đông. Các công ty thương mại và các nhà máy thép nhỏ hơn của Trung Quốc đã giảm giá xuống còn 486-489 USD/tấn FOB Trung Quốc đối với HRC SS400 và Q235 do nhu cầu mua yếu và giá trong nước Trung Quốc giảm.
Các khách hàng vận chuyển đường biển đã trì hoãn việc đặt hàng vì họ dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm từ các nhà máy Trung Quốc và khu vực Châu Á.
Giao dịch thép sang Trung Đông vẫn đang đối mặt với những hạn chế về vận chuyển. Một số tàu chở thép được cho là đã đi qua eo biển Hormuz thành công, nhưng những tàu này hoặc đang chở hàng đến Iran hoặc thuộc về các công ty vận tải biển có quan hệ kinh doanh với Iran trước đây và đã được Tehran chấp thuận. Các tàu cố gắng đi qua eo biển mà không được phép sẽ bị hủy bảo hiểm tự động.
Triển vọng
Về vĩ mô, Các đàm phán liên tục giữa Mỹ-Iran đã làm giảm căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Giá dầu quốc tế dự kiến tiếp tục giảm, dẫn đến việc giảm đồng thời chi phí nhiên liệu tàu biển và chi phí bảo hiểm chiến tranh, từ đó đẩy giá cước vận chuyển quặng sắt vào xu hướng giảm. Tuy nhiên, năng lực vận chuyển hàng rời ngắn hạn đang khan hiếm, và kỳ vọng về việc bổ sung hàng hóa cho mùa cao điểm trong nửa cuối năm vẫn còn, khiến cho việc giảm mạnh giá cước vận chuyển khó có thể xảy ra.
Một yếu tố ảnh hưởng khác là sự chuyển hướng sang chính sách thắt chặt lãi suất trong biểu đồ dự báo lãi suất tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang, làm tăng kỳ vọng lạm phát và duy trì khả năng tăng lãi suất trong năm nay. Đồng đô la mạnh lên đã kìm hãm định giá hàng hóa và tài chính, tiếp tục kéo giá hàng hóa và năng lượng xuống.
Dữ liệu kinh tế và thép đều suy yếu trên diện rộng trong tháng 5, với nhu cầu người tiêu dùng cuối cùng kéo giá xuống đáng kể. Tăng trưởng đầu tư cơ sở hạ tầng giảm mạnh xuống 0.6% trong 5 tháng đầu năm, khởi công xây dựng mới vẫn yếu, và tiêu thụ xi măng và thép ô tô đồng thời giảm. Cùng với mùa mưa ở miền Nam Trung Quốc, hoạt động xây dựng bị hạn chế, dẫn đến sự chuyển dịch từ giảm tồn kho sang tích lũy tồn kho trong các sản phẩm thép. Về phía cung, các nhà máy thép chủ động giảm sản lượng để đối phó với nhu cầu yếu. Sản lượng thép thô và thép thành phẩm đều giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5. Sự thu hẹp nguồn cung này đã hỗ trợ giá thép, hạn chế khả năng giảm mạnh, và thị trường duy trì sự cân bằng yếu giữa cung và cầu.
Từ góc độ thị trường nội địa, các quy định an toàn nghiêm ngặt vẫn được áp dụng tại các khu vực sản xuất than chính, hạn chế việc khôi phục sản xuất trên diện rộng. Công tác kiểm tra an toàn mỏ than trong nước đang được thực hiện nghiêm ngặt, làm khan hiếm nguồn cung than cốc. Các nhà sản xuất thép lớn ở miền Bắc Trung Quốc đã chấp nhận đợt tăng giá than cốc luyện kim lần thứ chín với mức tăng 50-55 nhân dân tệ/tấn, có hiệu lực từ ngày 1/7, với mức tăng lũy kế hơn 500 NDT/tấn. Các cuộc đàm phán thị trường về khả năng giảm nguồn cung từ Mông Cổ cũng đã cải thiện tâm lý thị trường sắt thép, bởi vì công nhân ngành năng lượng địa phương ở Mông Cổ đã đe dọa đình công từ ngày 30/6 nếu không đạt được thỏa thuận về việc tăng lương cho công nhân giữa công đoàn và Bộ Năng lượng.
Tóm lại, thị trường thép nhìn chung chịu ảnh hưởng từ sự thay đổi chính sách tiền tệ theo hướng thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang, căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt và giá các mặt hàng như dầu thô giảm trong khi than cốc tăng trưởng. Tuy nhiên, so với sự điều chỉnh giá nguyên liệu thô, giá thép vẫn tương đối ổn định, không có biến động mạnh. Nếu giá tiếp tục giảm, điều này có thể buộc các nhà máy thép phải giảm sản lượng hơn nữa, điều rất quan trọng để đảm bảo lợi nhuận từ các nhà cung cấp thượng nguồn. Tuy nhiên, xuất khẩu là một biến số quan trọng khác; nếu xuất khẩu không gặp phải trở ngại đáng kể, thì khả năng giá thép giảm mạnh trong ngắn hạn là không cao.
Sang tháng 7, giá cả dự kiến cũng tiếp tục dao động phạm vi hẹp và chịu áp lực từ nhu cầu chậm. Tồn kho đang có xu hướng tích lũy theo từng giai đoạn. Xét trên nhiều khía cạnh, mức tồn kho cao hơn so với đầu năm, cũng như cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái và năm trước đó, cho thấy tốc độ giảm tồn kho tổng thể năm nay chậm hơn so với những năm trước. Sự phục hồi nhu cầu không đủ để hấp thụ lượng tồn kho gia tăng. Do đó, khi bước sang tháng 7, ngành công nghiệp vẫn cần theo dõi sức mua của người tiêu dùng cuối cùng. Sự phục hồi nhu cầu là động lực cốt lõi để tiêu thụ tồn kho và thúc đẩy sự phục hồi lợi nhuận của các doanh nghiệp thép. Giá thép sẽ giảm thêm vào tháng 7 xuống khoảng 3,000-3,050 NDT/tấn cho hợp đồng thép cây kỳ hạn.
