THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép thanh của Đức đã tăng mạnh trong hai tháng qua, nhưng thị trường đã chậm lại trong tháng 5 do người mua đã tích trữ đủ hàng và nhu cầu xây dựng vẫn còn yếu.

Đánh giá hàng tháng về giá thép thanh cốt thép của Đức đã tăng 60 euro/tấn lên 710 euro/tấn giao tận nơi, dựa trên giao dịch gần đây thưa thớt. Con số này đã tăng 100 euro/tấn kể từ khi chiến tranh ở Trung Đông nổ ra, với giá cả bị đẩy lên bởi chi phí năng lượng và vận chuyển tăng cao cũng như các hạn chế nhập khẩu vào EU ngày càng thắt chặt.

Sau nhiều năm lạm phát và tăng trưởng chậm, lĩnh vực nhà ở có khả năng sẽ chịu thêm áp lực từ tác động lạm phát của cuộc chiến Mỹ/Israel với Iran, và các tín hiệu kinh tế vĩ mô rộng hơn cũng đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Vào tháng 4, Đức đã giảm một nửa dự báo tăng trưởng GDP năm 2026 xuống còn 0.5%.

Do đó, rất ít người mua ở Đức sẵn sàng mua vào với giá đầu cơ, ở mức giá đã cao hơn nhiều so với vài tháng trước. Vì nhiều nhà buôn và nhà sản xuất đã tích trữ lượng hàng khá lớn cả trước và ngay sau khi chiến tranh nổ ra, những người mua quá nhiều hiện nay có nguy cơ bị cạnh tranh gay gắt trên thị trường thép thanh cắt và uốn. Nhưng những người cần mua đang mua với giá khoảng 710 euro/tấn, với rất ít lựa chọn thay thế khác cả trong nước lẫn trên thị trường nhập khẩu.

Việc mua hàng nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ khó có thể được biện minh đối với hầu hết người mua ở Tây Bắc châu Âu, với cước phí vận chuyển được ước tính ở mức 75-80 USD/tấn. Chi phí cơ chế điều chỉnh thuế carbon biên giới (CBAM) chưa rõ ràng nhưng ước tính trung bình khoảng 40 euro/tấn. Chi phí vận chuyển bằng xe tải trong nước Đức đã tăng lên khoảng 45 euro/tấn, ngoại trừ các tuyến đường rất ngắn, từ khoảng 20 euro/tấn trước khi chiến tranh ở Trung Đông bắt đầu. Tuy nhiên, một lô hàng thép thanh 20,000 tấn từ Thổ Nhĩ Kỳ có thể đã đến Đức sau khi vận chuyển vào tháng Tư.

Một nhà máy thép của Đức ở khu vực Berlin đã nâng giá chào bán trong tuần này lên 730 euro/tấn giao tận nơi.

Tại thị trường Ý, đợt tăng giá gần đây cũng đã tạm dừng. Các nhà sản xuất thép thanh phần lớn sẵn sàng bán trong nước với giá không thấp hơn 730 euro/tấn xuất xưởng, mức giá tương tự như tuần trước. Do nhu cầu xây dựng không cho thấy tín hiệu mạnh mẽ, người mua phần lớn do dự mua cho đến khi lượng hàng tồn kho giảm xuống và có thêm tín hiệu về hướng đi của thị trường. Nhưng lượng hàng tồn kho không đặc biệt cao, do sự miễn cưỡng gần đây của cả các nhà máy và người mua trong việc mua hoặc bán quá nhiều trong một thị trường biến động và không chắc chắn.

Căng thẳng chiến sự tại Trung Đông đã tác động mạnh tới giá dầu và khí đốt, đẩy chi phí sản xuất cho các nhà máy thép tăng mạnh. Thỏa thuận hòa bình mới đây dự kiến sẽ giúp giảm giá dầu và các áp lực hậu cần cho các nhà máy thép, nhưng cần thời gian. Thị trường dự kiến khá ổn định trong 2 tháng tới do nhu cầu chững lại và hỗ trợ từ các hạn chế nhập khẩu. Phạm vi giá thép cây tại Ý khoảng 710-720 Euro/tấn tháng 7-tháng 8.

_ Giá thép thanh trong nước Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm vào ngày 24-25/6, cả người mua và người bán đều vẫn lưỡng lự. Mặc dù bối cảnh địa chính trị đã được cải thiện và giá dầu thô tương lai đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3 có khả năng làm giảm chi phí năng lượng ở một giai đoạn nào đó nhưng tác động của cuộc chiến Mỹ-Iran vẫn đang được cảm nhận, cùng với những điểm yếu cấu trúc rộng hơn trong nền kinh tế.

Một số nhà máy được cho là đang chào bán thép thanh ở mức cao hơn một chút, khoảng 585-590 USD/tấn, mặc dù những lời chào bán như vậy thường đi kèm với điều khoản thanh toán kéo dài. Đồng thời, một số nhà cung cấp khác được cho là đang chào bán nguyên vật liệu ở mức 565-575 USD/tấn.

Chi phí vay cao và đồng lira yếu hơn tiếp tục gây áp lực lên thị trường. Trong ngắn hạn, các công ty vẫn tập trung vào việc đảm bảo dòng tiền trước khi đến hạn trả nợ cuối quý, điều đó có nghĩa là các nhà máy có thể sẽ giảm giá thêm.

Chính phủ Anh đã công bố bản cập nhật được chờ đợi từ lâu về hạn ngạch bảo vệ thép. Hạn ngạch thép thanh của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn giữ nguyên so với khối lượng tạm tính được công bố hồi tháng 3 ở mức 50,582 tấn/năm, nhưng con số này chỉ bằng khoảng một phần ba so với hạn ngạch khoảng 140,000 tấn/năm có sẵn trong năm tài chính vừa qua.

Dự kiến giá cả biến động giảm hạn chế trong 2 tháng tới khi nhu cầu chững lại và chi phí đầu vào được xoa dịu dần. Phạm vi hoạt động khoảng 560-570 USD/tấn fob cho thép cây xuất khẩu.

_ Giá thép thanh nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã giảm mạnh trở lại trong hai tuần qua do nhu cầu yếu. Giá thép thanh thứ cấp cũng tiếp tục chịu áp lực mặc dù lượng hàng tồn kho thấp hơn đã ngăn chặn giá chào bán giảm thêm.

Giá thép thanh loại lò cao 12mm ở mức khoảng 52,000 rupee/tấn (551 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) so với mức 54,250-55,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép thanh phế liệu nấu chảy 12mm ở mức 46,800-47,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, so với mức 47,000-47,500 rupee/tấn hai tuần trước đó.

Nhu cầu xây dựng đã suy yếu cùng với sự bắt đầu của mùa mưa, mặc dù mưa vẫn chưa thực sự bắt đầu trên khắp Ấn Độ. Mùa gió mùa Tây Nam tiến triển chậm ở một số khu vực của bang Maharashtra, bao gồm cả Mumbai. Điều kiện nắng nóng gay gắt và tình trạng thiếu nước ở một số vùng do thiếu mưa cũng đã làm chậm hoạt động xây dựng. Nguồn cung từ các nhà máy đã ổn định sau tình trạng thiếu hụt hồi đầu năm nay, khi nhu cầu mạnh mẽ và công tác bảo trì đang được tiến hành.

Giá thép thanh cốt thép sơ cấp đã giảm và dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm khi mùa gió mùa bắt đầu.

Trên thị trường thép thanh cốt thép thứ cấp dựa trên phế liệu, nhu cầu đã giảm nhưng nguồn cung cũng giảm, đặc biệt là ở các khu vực phía bắc. Các nhà máy đã cắt giảm sản xuất do tình trạng thiếu phế liệu ở các thị trường phía bắc xuất phát từ nguồn cung phế liệu nhập khẩu khan hiếm. Lượng tồn kho thấp hơn đã giữ mức giá sàn cho thép thanh cốt thép thứ cấp, nhưng vẫn chưa chắc chắn liệu giá có thể duy trì ở mức này trong thời gian dài hay không.

Tâm lý thị trường vẫn ảm đạm ngay cả sau thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran. Ngay cả khi tình trạng tắc nghẽn tàu và chi phí vận chuyển giảm bớt, phế liệu nhập khẩu không còn khả thi đối với các nhà sản xuất thứ cấp do nhu cầu thép hạ nguồn yếu, một nhà sản xuất thép thanh cốt thép thứ cấp ở miền bắc Ấn Độ cho biết. Một mức giá chào bán phế liệu loại HMS đã được ghi nhận ở mức khoảng 350 USD/tấn CFR Ấn Độ trong tuần này.

Người mua dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm trong thời gian ngắn sắp tới, khiến họ phải giảm quy mô thu mua, các chuyên gia trong ngành cho biết. Mùa mưa sắp tới từ tháng 6 dự kiến ​​sẽ càng làm giảm nhu cầu, gây thêm áp lực giảm giá.Triển vọng giá cả vẫn còn nhiều bất ổn do tình hình địa chính trị không chắc chắn. Chi phí năng lượng và nguyên liệu đầu vào tăng cao sẽ thúc đẩy các nhà máy tiếp tục tăng giá chào bán. Tuy nhiên, nhu cầu cũng có thể giảm hơn nữa do tình trạng thiếu lao động trong mùa hè, hạn chế mức tăng giá mà các nhà máy có thể chuyển sang người tiêu dùng. Giá dự kiến đạt khoảng 52,000-53,000 Rs/tấn vào tháng 7-tháng 8.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá tấm mỏng EU đã giảm trong tuần này do các trung tâm dịch vụ cạnh tranh giành đơn đặt hàng trong bối cảnh nhu cầu chậm lại.

Ở phía nam, hai trung tâm dịch vụ báo cáo giá chào bán tấm mỏng ở mức 750-755 euro/tấn giao hàng, với giá cao hơn cho các doanh nghiệp nhỏ hơn, những doanh nghiệp có thể chọn lọc đơn đặt hàng với mức chênh lệch khoảng 10-20 euro/tấn. Các bên tham gia thị trường mô tả sự cạnh tranh là gay gắt, với các nhà cung cấp và trung tâm dịch vụ tập trung vào việc giảm lượng hàng tồn kho cao trước khi bắt đầu tháng 7.

Tại khu vực phía bắc, giá chào bán cao hơn một chút, đạt mức 770 euro/tấn giao tận nơi, trong khi một trung tâm dịch vụ khác báo cáo mức 750 euro/tấn giao tận nơi. Giá đã đi ngang trong vài tuần qua trên khắp lục địa nhưng không dưới mức 750-760 euro/tấn giao tận nơi, các nhà cung cấp cho thấy sự sốt sắng của họ trong việc bảo vệ biên lợi nhuận eo hẹp.

Một người mua ở phía bắc đã đặt mua 5,500 tấn HRC với giá 660 euro/tấn xuất xưởng cho sản lượng tháng 8 vào thứ sáu, cho biết thêm rằng các nhà máy hiện đang có xu hướng giảm giá nhiều hơn trong vài tuần qua. Một trung tâm dịch vụ báo cáo mức giá chào bán là 680 euro/tấn cơ bản giao tận nơi. Một nhà máy cán thép đã chào giá hồi đầu tuần ở mức 680 euro/tấn (giá cơ bản), và theo các nguồn tin khác, giá thấp hơn có thể xảy ra. Hoạt động giao dịch nhìn chung vẫn trầm lắng, với người mua chỉ mua những gì thực sự cần thiết.

Tại Iberia, một nhà máy nhắm đến mức giá 690-700 euro/tấn (giá cơ bản) cho sản lượng tháng 8, với các sản phẩm chế biến chỉ được chào bán từ tháng 9 trở đi. Nhà máy này cũng chào giá 710 euro/tấn (giá cơ bản) cho thị trường Ý.

Các bên tham gia thị trường Ý đồng ý rằng mức giá 690-710 euro/tấn giá cơ bản chủ yếu dành cho sản lượng tháng 8. Một trung tâm dịch vụ cho biết mức giá 680-690 euro/tấn giá cơ bản có sẵn từ một số nhà cung cấp. Nhu cầu cũng không tăng lên ở khu vực này, với các nguồn tin dự đoán sẽ có sự tăng nhẹ vào tháng 7 trước khi mùa nghỉ lễ ở Ý bắt đầu vào tháng 8.

Các chào giá nhập khẩu vẫn không hấp dẫn trong tuần này khi người mua bắt đầu đếm ngược từng ngày cho đến khi cơ chế bảo vệ mới có hiệu lực vào thứ Tư (01/7). Giá chào bán nguyên liệu Việt Nam là 690 Euro/tấn DDP Ý.

Giá HRC EU dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi hẹp trong vài tháng tới, tùy thuộc vào mức độ hạn chế của chế độ hạn ngạch nhập khẩu mới. Bất kỳ sự tăng giá nào cũng sẽ diễn ra dần dần và khiêm tốn do các yếu tố cơ bản thị trường vẫn ổn định. Giá dự kiến chạm đáy vào tháng 7 và phục hồi nhỏ vào tháng 8, dao động khoảng 660-670 Euro/tấn.

_ Người mua thép cuộn cán nóng của Mỹ liên tục phải đối mặt với tình trạng nguồn cung giao ngay khan hiếm và giá cả tăng cao do các nhà máy trong nước tập trung vào việc hoàn thành các đơn đặt hàng tồn đọng.

Người mua cho biết có rất ít cơ hội để mua được thép cuộn giao ngay và bị một số nhà máy yêu cầu sản lượng tối thiểu theo hợp đồng. Các trung tâm dịch vụ đã tự giao dịch với nhau để tìm nguồn hàng với thời gian giao hàng nhanh hơn so với khả năng cung cấp của các nhà máy. Người mua cũng gặp khó khăn trong việc tích trữ hàng tồn kho sau khi các nhà máy giao hàng chậm trễ, buộc họ phải thường xuyên quay lại thị trường giao ngay.

Các trung tâm dịch vụ đã hỏi mua hàng nhập khẩu nhưng vẫn do dự mua khối lượng lớn nếu chưa có người mua sẵn sàng, không muốn đặt lệnh mua trước. Người mua nhận được giá chào bán cao hơn cho các lô hàng trong tháng 8 và tháng 9 với thời gian giao hàng dự kiến ​​là tháng 10 hoặc tháng 11 và đang tranh luận liệu thị trường nội địa có được giảm bớt nguồn cung trước thời điểm đó hay không.

Giá nhập khẩu thép cuộn cán nóng của Mỹ đã tăng 40 USD/tấn lên 1,060 USD/tấn trên cơ sở giao hàng tại Houston (ddp Houston) do các lô hàng giao ngay được chào bán với giá cao hơn từ Mỹ Latinh.

Tình trạng thiếu hụt nguồn cung do đơn đặt hàng tồn đọng kéo dài và bảo trì sẽ tiếp diễn đến cuối mùa hè, trong khi nhu cầu ở khâu hạ nguồn dự kiến ​​sẽ tiếp tục cải thiện trong nửa cuối năm, điều này sẽ hỗ trợ giá duy trì mức tăng trưởng đều đặn trong 2 tháng tới, đạt phạm vi 1,100-1,200 USD/tấn.

_ Giá chào bán thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm mạnh trong tuần này, với rất ít giao dịch nội địa được ghi nhận và hoạt động xuất khẩu bị đình trệ trước thông báo về hạn ngạch của EU.

Giá chào bán trong nước giảm mạnh do hoạt động xuất khẩu trầm lắng gây áp lực lên đơn đặt hàng của các nhà máy, trong khi các bên tham gia thị trường vẫn đang chờ EU công bố hạn ngạch bảo vệ cụ thể cho từng quốc gia, dự kiến ​​bắt đầu vào ngày 1/7. Việc phân bổ vẫn chưa được công bố, khiến các bên tham gia thị trường không muốn chốt giao dịch trước đó. Các nhà máy không thể đáp ứng đủ công suất xuất khẩu quý 3 hiện đang chuyển hướng lượng hàng dư thừa vào thị trường nội địa, dẫn đến giá chào bán trong nước thấp hơn.

Giá chào bán ban đầu từ các nhà máy cho người mua trong nước được ghi nhận ở mức 620-630 USD/tấn xuất xưởng cho lô hàng tháng 8, trong khi một giá chào bán khác được ghi nhận ở mức 600 USD/tấn CFR Marmara. Một thỏa thuận được ghi nhận vào cuối tuần trước ở mức 610 USD/tấn xuất xưởng, nhưng hiện tại các nhà máy được cho là đang chào bán ở mức gần 600 USD/tấn xuất xưởng, với một vài người mua nhận được giá chào bán ở mức 600-610 USD/tấn xuất xưởng. Thép cán theo chiều dài có sẵn ở mức 615 USD/tấn xuất xưởng.

Giá chào bán xuất khẩu thép cuộn cán nóng giảm xuống còn 600-620 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 8 do không có yêu cầu mua, với một nhà máy được ghi nhận chào bán ở mức 590 USD/tấn FOB. Người mua cho biết mức giá khả thi gần 580 USD/tấn FOB, nhưng các nhà sản xuất cho biết mức giá đó chỉ có thể đạt được đối với lô hàng có khối lượng lớn. Không có thỏa thuận xuất khẩu nào được ghi nhận.

Giá chào bán nhập khẩu cũng giảm mạnh khi giá Trung Quốc giảm so với mức cao nhất tuần trước, do việc kiểm tra hàng hóa không chịu thuế VAT từ cảng Jingtang của chính quyền Trung Quốc đã đẩy giá chào bán lên cao. Giá chào bán đã quay trở lại mức của hai tuần trước đó, với giá thép loại Q195 được ghi nhận ở mức 545 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ. Một nhà giao dịch khác được ghi nhận ở mức 548 USD/tấn CFR cho lô hàng giao tháng 8. Không có giá chào bán nào từ khu vực Biển Đen được ghi nhận, do một nhà máy lớn vẫn không tham gia thị trường mà tập trung vào bán hàng trong nước.

Dự kiến giá còn chịu áp lực do thị trường nhập khẩu chính là EU sẽ tiếp tục siết chặt hàng nhập khẩu, trong khi chi phí vận chuyển và đầu vào giảm. Xuất khẩu cũng chịu áp lực cạnh tranh từ Châu Á tại các thị trường khác. Do vậy, dự kiến giá chào xuất khẩu HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ giảm vào 2 tháng tới xuống 580-589 USD/tấn fob.

_ Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ duy trì ổn định trong tuần này, được hỗ trợ bởi nhu cầu ổn định, với các nhà tham gia thị trường dự đoán giá sẽ giảm dần thay vì giảm mạnh trong giai đoạn trái vụ này.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ hàng tuần cho loại vật liệu 2.5-4.0mm ở mức 57,600 rupee/tấn (610 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) vào thứ Sáu.

Nhu cầu vẫn ổn định so với tuần trước, với người tiêu dùng thép và các nhà phân phối tiếp tục mua hàng từng đợt. Hoạt động mua hàng thận trọng do khách hàng ngần ngại tích trữ hàng tồn kho trong giai đoạn theo mùa yếu hơn. Mùa mưa đã đến Mumbai vào đầu tuần này và mùa mưa dự kiến ​​sẽ kéo dài đến tháng 9, gây áp lực lên nhu cầu xây dựng.

Nhu cầu thấp dự kiến ​​sẽ làm tăng lượng hàng tồn kho trong nước trong vài tháng tới. Và JSW Steel đã khởi động lại lò cao sau thời gian dài ngừng hoạt động để nâng cấp công suất, làm tăng nguồn cung trong nước.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường trong nước vẫn ổn định, không có dấu hiệu bán tháo hoảng loạn. Các nhà máy thép trong nước không thúc ép nhà phân phối mua thêm hàng, theo nhận định của những người tham gia thị trường. Một nhà máy lớn ở miền đông Ấn Độ được cho là đang ưu tiên bán các loại thép đặc biệt hơn là thép cuộn cán E250 cơ bản.

Một số nhà máy đang tập trung vào việc đảm bảo các đơn đặt hàng xuất khẩu để giải phóng lượng hàng dư thừa ở thị trường nước ngoài. Thép cuộn cán nóng cũng đang được tiêu thụ cho sản xuất thép hạ nguồn. Các biện pháp tự vệ đang hạn chế dòng chảy nhập khẩu, giữ cho giá trong nước được hỗ trợ.

Ấn Độ cũng đã mở cuộc điều tra chống bán phá giá đối với các sản phẩm thép tấm cán nóng có nguồn gốc từ hoặc xuất khẩu từ Trung Quốc, Nhật Bản và Nga. Tác động đến thị trường thép cuộn trong nước dự kiến ​​sẽ hạn chế, mặc dù nó có thể thúc đẩy một số hoạt động tích trữ hàng. Việc nhập khẩu sẽ ngày càng trở nên không khả thi, nhưng nhu cầu theo mùa yếu hơn và nguồn cung trong nước tăng có thể gây áp lực lên giá thép cuộn cán nóng, theo nhận định của các chuyên gia thị trường.

Một nhà máy lớn thuộc sở hữu nhà nước được cho là đã giảm giá từ 700-800 Rs/tấn đối với thép cuộn và lên đến 2,200 Rs/tấn đối với thép tấm PM. Các nhà sản xuất lớn khác có thể sẽ hưởng ứng, đẩy giá bán lẻ HRC trong nước lên mức 56,000 Rs/tấn tại kho vào giữa tháng 7, theo một nhà phân phối có trụ sở tại Delhi cho biết.

Nhu cầu của châu Âu đối với thép cuộn cán nóng của Ấn Độ vẫn trầm lắng do sự không chắc chắn về việc phân bổ hạn ngạch của EU từ ngày 1/7 vẫn còn tồn tại. Tuy nhiên, các giao dịch bán hàng sang Brazil đã được hoàn tất trong tuần này - một thị trường đang thu hút các nhà xuất khẩu Ấn Độ do các biện pháp chống bán phá giá đối với một số sản phẩm thép tấm của Trung Quốc.

Giá chào bán HRC của Ấn Độ được ghi nhận ở mức 630-645 USD/tấn cfr EU, hoặc 540-560 USD/tấn fob Ấn Độ trong tuần này, nhưng nhu cầu mua vẫn yếu. Hoạt động nhập khẩu ở châu Âu đã trì trệ do việc tiếp tục thiếu phân bổ hạn ngạch cụ thể cho từng quốc gia từ ngày 1/7.

Triển vọng giá cả không chắc chắn do các yếu tố theo mùa và việc chưa có giải pháp cho cuộc chiến ở Trung Đông. Các nhà máy có thể tăng giá chào bán trở lại vào đầu tháng 6 do chi phí nhiên liệu vận chuyển tăng cao. Tuy nhiên, sự bắt đầu của mùa mưa và nhu cầu theo mùa yếu hơn vào tháng tới có thể kéo giá giảm lại về cuối tháng. Đồng thời, đồng đô la mạnh hơn đã làm cho nguyên liệu thô nhập khẩu trở nên đắt hơn, điều này có thể giúp giữ giá HRC ở mức ổn định trong thời gian ngắn. Phạm vi giá đạt khoảng 55,500-56,500 Rupee/tấn vào tháng 7-tháng 8.

Lưu ý:  Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.