THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép thanh của Đức đã tăng mạnh trong hai tháng qua, nhưng thị trường đã chậm lại trong tháng 5 do người mua đã tích trữ đủ hàng và nhu cầu xây dựng vẫn còn yếu.

Đánh giá hàng tháng về giá thép thanh cốt thép của Đức đã tăng 60 euro/tấn lên 710 euro/tấn giao tận nơi, dựa trên giao dịch gần đây thưa thớt. Con số này đã tăng 100 euro/tấn kể từ khi chiến tranh ở Trung Đông nổ ra, với giá cả bị đẩy lên bởi chi phí năng lượng và vận chuyển tăng cao cũng như các hạn chế nhập khẩu vào EU ngày càng thắt chặt.

Sau nhiều năm lạm phát và tăng trưởng chậm, lĩnh vực nhà ở có khả năng sẽ chịu thêm áp lực từ tác động lạm phát của cuộc chiến Mỹ/Israel với Iran, và các tín hiệu kinh tế vĩ mô rộng hơn cũng đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Vào tháng 4, Đức đã giảm một nửa dự báo tăng trưởng GDP năm 2026 xuống còn 0.5%.

Do đó, rất ít người mua ở Đức sẵn sàng mua vào với giá đầu cơ, ở mức giá đã cao hơn nhiều so với vài tháng trước. Vì nhiều nhà buôn và nhà sản xuất đã tích trữ lượng hàng khá lớn cả trước và ngay sau khi chiến tranh nổ ra, những người mua quá nhiều hiện nay có nguy cơ bị cạnh tranh gay gắt trên thị trường thép thanh cắt và uốn. Nhưng những người cần mua đang mua với giá khoảng 710 euro/tấn, với rất ít lựa chọn thay thế khác cả trong nước lẫn trên thị trường nhập khẩu.

Việc mua hàng nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ khó có thể được biện minh đối với hầu hết người mua ở Tây Bắc châu Âu, với cước phí vận chuyển được ước tính ở mức 75-80 USD/tấn. Chi phí cơ chế điều chỉnh thuế carbon biên giới (CBAM) chưa rõ ràng nhưng ước tính trung bình khoảng 40 euro/tấn. Chi phí vận chuyển bằng xe tải trong nước Đức đã tăng lên khoảng 45 euro/tấn, ngoại trừ các tuyến đường rất ngắn, từ khoảng 20 euro/tấn trước khi chiến tranh ở Trung Đông bắt đầu. Tuy nhiên, một lô hàng thép thanh 20,000 tấn từ Thổ Nhĩ Kỳ có thể đã đến Đức sau khi vận chuyển vào tháng Tư.

Một nhà máy thép của Đức ở khu vực Berlin đã nâng giá chào bán trong tuần này lên 730 euro/tấn giao tận nơi.

Tại thị trường Ý, đợt tăng giá gần đây cũng đã tạm dừng. Các nhà sản xuất thép thanh phần lớn sẵn sàng bán trong nước với giá không thấp hơn 730 euro/tấn xuất xưởng, mức giá tương tự như tuần trước. Do nhu cầu xây dựng không cho thấy tín hiệu mạnh mẽ, người mua phần lớn do dự mua cho đến khi lượng hàng tồn kho giảm xuống và có thêm tín hiệu về hướng đi của thị trường. Nhưng lượng hàng tồn kho không đặc biệt cao, do sự miễn cưỡng gần đây của cả các nhà máy và người mua trong việc mua hoặc bán quá nhiều trong một thị trường biến động và không chắc chắn.

Căng thẳng chiến sự tại Trung Đông đã tác động mạnh tới giá dầu và khí đốt, đẩy chi phí sản xuất cho các nhà máy thép tăng mạnh. Thỏa thuận hòa bình mới đây dự kiến sẽ giúp giảm giá dầu và các áp lực hậu cần cho các nhà máy thép, nhưng cần thời gian. Thị trường dự kiến khá ổn định trong 2 tháng tới do nhu cầu chững lại và hỗ trợ từ các hạn chế nhập khẩu. Phạm vi giá thép cây tại Ý khoảng 710-720 Euro/tấn tháng 7-tháng 8.

_ Giá thép thanh trong nước Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm vào ngày 24-25/6, cả người mua và người bán đều vẫn lưỡng lự. Mặc dù bối cảnh địa chính trị đã được cải thiện và giá dầu thô tương lai đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3 có khả năng làm giảm chi phí năng lượng ở một giai đoạn nào đó nhưng tác động của cuộc chiến Mỹ-Iran vẫn đang được cảm nhận, cùng với những điểm yếu cấu trúc rộng hơn trong nền kinh tế.

Một số nhà máy được cho là đang chào bán thép thanh ở mức cao hơn một chút, khoảng 585-590 USD/tấn, mặc dù những lời chào bán như vậy thường đi kèm với điều khoản thanh toán kéo dài. Đồng thời, một số nhà cung cấp khác được cho là đang chào bán nguyên vật liệu ở mức 565-575 USD/tấn.

Chi phí vay cao và đồng lira yếu hơn tiếp tục gây áp lực lên thị trường. Trong ngắn hạn, các công ty vẫn tập trung vào việc đảm bảo dòng tiền trước khi đến hạn trả nợ cuối quý, điều đó có nghĩa là các nhà máy có thể sẽ giảm giá thêm.

Chính phủ Anh đã công bố bản cập nhật được chờ đợi từ lâu về hạn ngạch bảo vệ thép. Hạn ngạch thép thanh của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn giữ nguyên so với khối lượng tạm tính được công bố hồi tháng 3 ở mức 50,582 tấn/năm, nhưng con số này chỉ bằng khoảng một phần ba so với hạn ngạch khoảng 140,000 tấn/năm có sẵn trong năm tài chính vừa qua.

Dự kiến giá cả biến động giảm hạn chế trong 2 tháng tới khi nhu cầu chững lại và chi phí đầu vào được xoa dịu dần. Phạm vi hoạt động khoảng 560-570 USD/tấn fob cho thép cây xuất khẩu.

_ Giá thép thanh nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã giảm mạnh trở lại trong hai tuần qua do nhu cầu yếu. Giá thép thanh thứ cấp cũng tiếp tục chịu áp lực mặc dù lượng hàng tồn kho thấp hơn đã ngăn chặn giá chào bán giảm thêm.

Giá thép thanh loại lò cao 12mm ở mức khoảng 52,000 rupee/tấn (551 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) so với mức 54,250-55,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép thanh phế liệu nấu chảy 12mm ở mức 46,800-47,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, so với mức 47,000-47,500 rupee/tấn hai tuần trước đó.

Nhu cầu xây dựng đã suy yếu cùng với sự bắt đầu của mùa mưa, mặc dù mưa vẫn chưa thực sự bắt đầu trên khắp Ấn Độ. Mùa gió mùa Tây Nam tiến triển chậm ở một số khu vực của bang Maharashtra, bao gồm cả Mumbai. Điều kiện nắng nóng gay gắt và tình trạng thiếu nước ở một số vùng do thiếu mưa cũng đã làm chậm hoạt động xây dựng. Nguồn cung từ các nhà máy đã ổn định sau tình trạng thiếu hụt hồi đầu năm nay, khi nhu cầu mạnh mẽ và công tác bảo trì đang được tiến hành.

Giá thép thanh cốt thép sơ cấp đã giảm và dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm khi mùa gió mùa bắt đầu.

Trên thị trường thép thanh cốt thép thứ cấp dựa trên phế liệu, nhu cầu đã giảm nhưng nguồn cung cũng giảm, đặc biệt là ở các khu vực phía bắc. Các nhà máy đã cắt giảm sản xuất do tình trạng thiếu phế liệu ở các thị trường phía bắc xuất phát từ nguồn cung phế liệu nhập khẩu khan hiếm. Lượng tồn kho thấp hơn đã giữ mức giá sàn cho thép thanh cốt thép thứ cấp, nhưng vẫn chưa chắc chắn liệu giá có thể duy trì ở mức này trong thời gian dài hay không.

Tâm lý thị trường vẫn ảm đạm ngay cả sau thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran. Ngay cả khi tình trạng tắc nghẽn tàu và chi phí vận chuyển giảm bớt, phế liệu nhập khẩu không còn khả thi đối với các nhà sản xuất thứ cấp do nhu cầu thép hạ nguồn yếu, một nhà sản xuất thép thanh cốt thép thứ cấp ở miền bắc Ấn Độ cho biết. Một mức giá chào bán phế liệu loại HMS đã được ghi nhận ở mức khoảng 350 USD/tấn CFR Ấn Độ trong tuần này.

Người mua dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm trong thời gian ngắn sắp tới, khiến họ phải giảm quy mô thu mua, các chuyên gia trong ngành cho biết. Mùa mưa sắp tới từ tháng 6 dự kiến ​​sẽ càng làm giảm nhu cầu, gây thêm áp lực giảm giá.Triển vọng giá cả vẫn còn nhiều bất ổn do tình hình địa chính trị không chắc chắn. Chi phí năng lượng và nguyên liệu đầu vào tăng cao sẽ thúc đẩy các nhà máy tiếp tục tăng giá chào bán. Tuy nhiên, nhu cầu cũng có thể giảm hơn nữa do tình trạng thiếu lao động trong mùa hè, hạn chế mức tăng giá mà các nhà máy có thể chuyển sang người tiêu dùng. Giá dự kiến đạt khoảng 52,000-53,000 Rs/tấn vào tháng 7-tháng 8.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng khu vực Bắc Âu tiếp tục giảm do giao dịch chậm, tiến gần đến mốc 650-660 Euro/tấn xuất xưởng, mức giá được các nguồn tin cho là đáy tiềm năng.

Những người tham gia thị trường cho biết giá ở khu vực phía Bắc dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm khi các nhà máy tìm cách đảm bảo đơn đặt hàng để hoàn thành sản lượng mùa hè của họ và có thể chững lại ở mức 650-660 Euro/tấn xuất xưởng, mức giá mà các nhà cung cấp không muốn giảm xuống dưới.

Một trung tâm dịch vụ báo cáo giá chào bán ở mức 650-670 Euro/tấn. Đầu tuần, giá giao hàng tận nơi được ghi nhận ở mức 680 euro/tấn, và các giao dịch thường xoay quanh mức này. Tuy nhiên, người mua cũng cho biết có thể được giảm giá thêm nếu mua số lượng lớn. Một trung tâm dịch vụ đã thương lượng được mức giảm giá 5 euro/tấn trên mức giá 680 euro/tấn khi đặt mua 5,000 tấn trong tuần này.

Các mức giá khác được ghi nhận ở mức 690 euro/tấn trở lên, nhưng nhìn chung không khả thi.

Tại Tây Ban Nha, một nhà máy chào giá 700 euro/tấn, cũng với mức giảm giá từ 5-10 euro/tấn cho các đơn hàng lớn hơn.

Một nhà cung cấp của Ý chào giá 680-690 euro/tấn cho khách hàng địa phương, nhưng không thu hút được nhiều sự chú ý vì người mua đang nhắm đến mức giá 660-665 euro/tấn. Một trung tâm dịch vụ ghi nhận mức giá cao hơn một chút ở mức 690-710 euro/tấn, cho biết việc mua hàng hiện đang tạm dừng do lượng hàng tồn kho cao và nhu cầu tiêu thụ yếu. Hầu hết người mua hiện cũng đang bổ sung nhu cầu của họ thông qua các hợp đồng liên kết chỉ số hiện có, có nghĩa là việc mua hàng giao ngay là không cần thiết.

Về hàng nhập khẩu, nguyên liệu Indonesia có giá 550 USD/tấn FOB, hoặc 620-630 USD/tấn CFR Ý khi tính cả cước vận chuyển. Giá chào bán từ Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong tuần này xuống còn 590-600 USD/tấn FOB, trong khi từ Ấn Độ, giá chào bán được ghi nhận là 630-640 USD/tấn CFR. Hoạt động mua hàng vẫn đang tạm dừng trong quý IV do khách hàng chờ đợi thêm thông tin chi tiết về các biện pháp bảo vệ thép của EU, dự kiến ​​sẽ có hiệu lực trong chưa đầy một tuần nữa.

Giá HRC EU dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi hẹp trong vài tháng tới, tùy thuộc vào mức độ hạn chế của chế độ hạn ngạch nhập khẩu mới. Bất kỳ sự tăng giá nào cũng sẽ diễn ra dần dần và khiêm tốn do các yếu tố cơ bản thị trường vẫn ổn định. Giá dự kiến chạm đáy vào tháng 7 và phục hồi nhỏ vào tháng 8, dao động khoảng 660-670 Euro/tấn.

_ Người mua thép cuộn cán nóng của Mỹ liên tục phải đối mặt với tình trạng nguồn cung giao ngay khan hiếm và giá cả tăng cao do các nhà máy trong nước tập trung vào việc hoàn thành các đơn đặt hàng tồn đọng.

Người mua cho biết có rất ít cơ hội để mua được thép cuộn giao ngay và bị một số nhà máy yêu cầu sản lượng tối thiểu theo hợp đồng. Các trung tâm dịch vụ đã tự giao dịch với nhau để tìm nguồn hàng với thời gian giao hàng nhanh hơn so với khả năng cung cấp của các nhà máy. Người mua cũng gặp khó khăn trong việc tích trữ hàng tồn kho sau khi các nhà máy giao hàng chậm trễ, buộc họ phải thường xuyên quay lại thị trường giao ngay.

Các trung tâm dịch vụ đã hỏi mua hàng nhập khẩu nhưng vẫn do dự mua khối lượng lớn nếu chưa có người mua sẵn sàng, không muốn đặt lệnh mua trước. Người mua nhận được giá chào bán cao hơn cho các lô hàng trong tháng 8 và tháng 9 với thời gian giao hàng dự kiến ​​là tháng 10 hoặc tháng 11 và đang tranh luận liệu thị trường nội địa có được giảm bớt nguồn cung trước thời điểm đó hay không.

Giá nhập khẩu thép cuộn cán nóng của Mỹ đã tăng 40 USD/tấn lên 1,060 USD/tấn trên cơ sở giao hàng tại Houston (ddp Houston) do các lô hàng giao ngay được chào bán với giá cao hơn từ Mỹ Latinh.

Tình trạng thiếu hụt nguồn cung do đơn đặt hàng tồn đọng kéo dài và bảo trì sẽ tiếp diễn đến cuối mùa hè, trong khi nhu cầu ở khâu hạ nguồn dự kiến ​​sẽ tiếp tục cải thiện trong nửa cuối năm, điều này sẽ hỗ trợ giá duy trì mức tăng trưởng đều đặn trong 2 tháng tới, đạt phạm vi 1,100-1,200 USD/tấn.

_ Giá chào bán thép cuộn cán nóng trong nước Thổ Nhĩ Kỳ cũng tiếp tục giảm trong tuần này, trong khi giá chào bán thép cuộn cán nguội và thép mạ kẽm nhúng nóng tăng sau khi thuế chống bán phá giá được áp dụng đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và Hàn Quốc.

Giá chào bán HRC trong nước được ghi nhận ở mức 625 USD/tấn CFR Marmara từ một nhà máy ở Izmir, trong khi một nhà sản xuất khác ở Iskenderun chào giá thấp nhất là 620 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà sản xuất thép Marmara giữ nguyên giá chào bán ban đầu ở mức 630 USD/tấn xuất xưởng nhưng người mua báo cáo giá chào bán từ cùng nhà sản xuất này là 620 USD/tấn. Một nhà sản xuất khác được ghi nhận giá chào bán từ 630-640 USD/tấn xuất xưởng. Tất cả các nhà sản xuất hiện đang chào bán sản lượng tháng 8.

Xuất khẩu diễn ra rất chậm, do thị trường EU vẫn trầm lắng trước khi có thông báo về hạn ngạch cụ thể cho từng quốc gia, dự kiến ​​vào ngày 25/6. Một vài lô hàng nhỏ đã được đặt sang Nam Âu với giá 605-610 USD/tấn fob vào tuần trước, với các giao dịch có giá tương tự được thực hiện với Macedonia và Tunisia. Các giao dịch bị tạm dừng trong tuần này do người mua chủ yếu tập trung vào doanh số bán hàng trong nước và chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ thị trường EU.

Giá chào bán nhập khẩu từ Trung Quốc đối với vật liệu Q195 đã tăng mạnh vào thứ Hai. Giá chào bán đã giảm nhẹ trong vài tuần qua và người mua dự kiến ​​sẽ bổ sung hàng trong tuần này, nhưng những thay đổi về quy định khí thải ở Trung Quốc và việc kiểm tra của chính quyền Trung Quốc đối với các lô hàng xuất khẩu không chịu thuế VAT từ cảng Jingtang đã đẩy giá chào bán lên cao. Một số lô hàng không chịu thuế VAT từ cảng Tangshan đã được chuyển hướng đến Bayuquan, làm tăng thêm 15 USD/tấn chi phí vận chuyển.

Giá chào bán nhập khẩu từ Biển Đen khá trầm lắng, do một nhà sản xuất lớn không tham gia thị trường vì thị trường nội địa mạnh mẽ của họ. Giá chào bán mới nhất qua Biển Đen là 560 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ. Hai nhà sản xuất khác qua Biển Baltic và Biển Đen được cho là đang tích cực bán hàng cho Iran và không tham gia thị trường Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần này.

Dự kiến giá còn chịu áp lực do thị trường nhập khẩu chính là EU sẽ tiếp tục siết chặt hàng nhập khẩu, trong khi chi phí vận chuyển và đầu vào giảm. Xuất khẩu cũng chịu áp lực cạnh tranh từ Châu Á tại các thị trường khác. Do vậy, dự kiến giá chào xuất khẩu HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ giảm vào 2 tháng tới xuống 580-589 USD/tấn fob.

_ Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ chịu áp lực trong tuần này sau khi các nhà phân phối giảm giá chào bán do dự đoán nguồn cung tăng và nhu cầu ngắn hạn yếu hơn.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ loại 2.5-4.0mm theo đánh giá hàng tuần ở mức 57,600 rupee/tấn (611 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), giảm 400 rupee/tấn so với tuần trước.

Nhu cầu vẫn ảm đạm trong tuần này, với việc khách hàng chậm thanh toán và triển vọng giá ngắn hạn yếu ảnh hưởng đến hoạt động. Nguồn tin thị trường cho biết, việc mùa mưa đến chậm đã khiến chính quyền địa phương ở Mumbai hạn chế nguồn cung cấp nước cho các công trường xây dựng, làm giảm thêm nhu cầu trước mùa mưa.

Nguồn cung thắt chặt đã giữ giá ở mức thấp trên thị trường Mumbai trong vài tuần qua. Các nhà máy đang cung cấp cho các nhà sản xuất thiết bị gốc và tập trung vào việc đảm bảo các đơn đặt hàng xuất khẩu để hạn chế sự giảm giá trong nước, một nhà phân phối có trụ sở tại Mumbai cho biết.

Tuy nhiên, những người tham gia thị trường đang chuẩn bị cho nguồn cung cao hơn khi nhu cầu trong nước suy yếu trong mùa mưa và việc bổ sung công suất gần đây thúc đẩy sản lượng.

Các nhà phân phối tìm cách giải phóng hàng tồn kho bằng cách bán nguyên liệu với giá thấp hơn giá chào bán hiện tại. Tại thị trường Delhi, tình trạng thiếu hụt nguồn cung đã giảm bớt trước khi kết thúc quý II (tháng 4-tháng 6). Người mua tìm kiếm mức giá thấp hơn, trong khi người bán cũng sẵn sàng giảm giá nhẹ vì họ dự đoán nhu cầu sẽ chậm lại và nguồn cung dư thừa trong vài tháng tới.

Xa hơn nữa, giá thép cuộn cán nguội loại IS 513 D cũng giảm nhẹ xuống còn 65,250-65,500 Rs/tấn, trong khi giá thép cuộn mạ kẽm 0.8mm 80gsm giảm xuống còn 72,500 Rs/tấn từ mức 73,500-74,000 Rs/tấn một tuần trước đó, cả hai đều tính theo giá xuất xưởng tại Mumbai và chưa bao gồm thuế GST.

Các chuyên gia thị trường cho biết, nhu cầu yếu theo mùa rất có thể sẽ hạn chế triển vọng tăng giá trong ngắn hạn. Chi phí năng lượng cũng dự kiến ​​sẽ giảm dần do thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, điều này có thể làm tăng thêm áp lực lên giá thép thành phẩm.

Giá chào bán HRC của Ấn Độ cho EU trong tuần này ở mức 650-665 USD/tấn cfr cho các lô hàng tháng 7 hoặc đầu tháng 8, thấp hơn một chút so với mức 655-670 USD/tấn cfr một tuần trước đó. Giá chào bán ròng mới nhất ở mức 560-575 USD/tấn (fob Ấn Độ).

Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran vẫn chưa có tác động đáng kể đến dòng chảy thương mại hoặc chi phí vận chuyển hàng hóa. Tình trạng tắc nghẽn tàu thuyền ở eo biển Hormuz và sự gián đoạn thị trường sau đó cần được giải quyết trước tiên, với chi phí vận chuyển và phí bảo hiểm dự kiến ​​sẽ giảm dần sau đó.

Các nhà máy thép Ấn Độ có khả năng sẽ đẩy mạnh doanh số bán hàng sang thị trường Trung Đông sau thỏa thuận hòa bình. Tuy nhiên, họ sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các nhà cung cấp Trung Quốc và có thể buộc phải giảm giá.

Một thỏa thuận thương mại mới giữa Anh và Ấn Độ - sẽ có hiệu lực vào tháng tới - có thể hỗ trợ xuất khẩu thép của Ấn Độ sang Anh. Bộ Thương mại Ấn Độ cho biết 85% lượng thép xuất khẩu của Ấn Độ sang Anh sẽ không bị ảnh hưởng bởi các biện pháp bảo hộ thép của Anh.

Triển vọng giá cả không chắc chắn do các yếu tố theo mùa và việc chưa có giải pháp cho cuộc chiến ở Trung Đông. Các nhà máy có thể tăng giá chào bán trở lại vào đầu tháng 6 do chi phí nhiên liệu vận chuyển tăng cao. Tuy nhiên, sự bắt đầu của mùa mưa và nhu cầu theo mùa yếu hơn vào tháng tới có thể kéo giá giảm lại về cuối tháng. Đồng thời, đồng đô la mạnh hơn đã làm cho nguyên liệu thô nhập khẩu trở nên đắt hơn, điều này có thể giúp giữ giá HRC ở mức ổn định trong thời gian ngắn. Phạm vi giá đạt khoảng 55,500-56,500 Rupee/tấn vào tháng 7-tháng 8.

Lưu ý:  Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.