Chênh lệch giá thép thanh và phế liệu sắt thép tại Mỹ đạt mức cao nhất trong 3 năm

Giá thép thanh tại Mỹ tăng đều đặn đã đẩy mức giá chênh lệch giữa sản phẩm này với phế liệu sắt thép lên mức cao nhất trong ba năm và có khả năng sẽ còn tăng khi nguồn cung phế liệu được cải thiện. 

Vào tháng 3/2025, Mỹ đã áp thuế nhập khẩu 25% đối với tất cả các sản phẩm thép, sau đó tăng gấp đôi lên 50% vào tháng 6. Kết quả là, nhập khẩu thép thanh của Mỹ đã giảm 11% xuống còn 813,000 tấn trong năm 2025 so với năm 2024. Tình trạng khan hiếm do gần như bị chặn hoàn toàn nguồn cung thép thanh nhập khẩu giao ngay đã trầm trọng hơn khi các nhà máy thép của Mỹ chuyển sang sản xuất các sản phẩm thép dài có lợi nhuận cao hơn nếu có thể.

Nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu bắt đầu tăng tốc vào cuối năm 2025, càng làm tăng thêm áp lực lên nguồn cung và đẩy giá lên cao. Vào tháng 11 và tháng 1, các nhà máy thép thanh đã công bố đợt tăng giá mới nhất với mức tăng 30 USD/tấn, đưa giá thép thanh lên 950 USD/tấn, mức giá cao nhất trong ba năm.

Giá thép thanh cao hơn so với phế thép HMS 1 đạt đỉnh điểm ở mức 633 USD/tấn vào tháng 12, mức cao nhất kể từ tháng 3/2023. Mùa đông khắc nghiệt ở miền đông Mỹ đã hạn chế nguồn cung phế liệu, khiến mức giá này giảm xuống mức vẫn còn cao là 602 USD/tấn.

Sản lượng và giá vẫn ổn định trong suốt quý đầu tiên, giúp giữ giá phế thép HMS loại 1 của Mỹ ổn định ở mức 347 USD/tấn trong tháng 3.

Tâm lý ban đầu đối với thị trường phế liệu nội địa Mỹ trong tháng 4 cho thấy giá phế liệu HMS và phế liệu vụn, nguyên liệu đầu vào chính cho các nhà máy thép thanh có thể giảm nhẹ khi mùa đông tiếp tục tan băng, thúc đẩy dòng cung phế liệu. Chênh lệch giá giữa thép thanh và phế HMS có thể mở rộng hơn nữa nếu giá phế liệu giảm trong tháng 4 như nhiều người tham gia thị trường dự đoán.

Các nhà sản xuất thép dài CMC, Gerdau và Nucor đã hưởng lợi từ biên lợi nhuận kim loại mở rộng, mỗi công ty đều báo cáo lợi nhuận cao hơn trong kết quả quý gần nhất.

CMC đã tận dụng giá sản phẩm thép dài cao hơn và giá phế liệu sắt ổn định để tăng lợi nhuận lên 177 triệu đô la trong quý kết thúc ngày 30 /11, một sự chuyển biến tích cực so với khoản lỗ 176 triệu đô la năm trước.

Gerdau, một nhà sản xuất thép của Brazil với nhiều nhà máy thép sản phẩm dài tại Mỹ, đã tăng lợi nhuận gộp tại Bắc Mỹ lên 172% đạt 300 triệu đô la trong quý IV. Nucor, một nhà sản xuất thép dài và thép tấm lớn, đã đạt lợi nhuận 378 triệu đô la trong quý IV, tăng 32% so với năm trước.

Thị trường thép dài Châu Á ổn định

Giá thép dài khu vực châu Á - Thái Bình Dương ổn định, với hoạt động tại các công trường xây dựng đang khởi sắc trở lại.

Thép thanh

Giá thép thanh giao tại kho Thượng Hải ổn định ở mức 3,110 nhân dân tệ/tấn (452.67 USD/tấn) vào ngày 11/3.

Hợp đồng tương lai thép thanh tháng 5 tăng 9 nhân dân tệ/tấn lên 3,115 nhân dân tệ/tấn hôm qua. Kỳ họp Lưỡng hội của Trung Quốc kết thúc vào hôm nay, và xu hướng chính sách tổng thể phù hợp với kỳ vọng của các nhà tham gia thị trường, vì vậy trọng tâm sẽ chuyển trở lại các yếu tố cung cầu cơ bản. Nhu cầu thép xây dựng dự kiến ​​sẽ cải thiện từ tuần này với nhiều dự án ngoài trời hoạt động trở lại. Các nhà máy thép Trung Quốc có khả năng tăng sản lượng, thúc đẩy nhu cầu nguyên liệu sản xuất thép. Ngày 10/3, Công ty Jiangsu Shagang đã tăng giá mua phế liệu thép nặng loại 3 thêm 50 nhân dân tệ/tấn lên 2,480 nhân dân tệ/tấn.

Chỉ số thép thanh FOB Trung Quốc không thay đổi ở mức 466 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc giữ nguyên giá chào bán thép thanh B500B ở mức 500 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết cho lô hàng tháng 4. Một số nhà máy Trung Quốc đã tăng giá chào bán thép thanh sang Singapore từ 485-490 USD/tấn CFR tuần trước lên 500 USD/tấn CFR tuần này. Theo các chuyên gia, giá cước vận chuyển tăng và kỳ vọng lạc quan của các nhà máy về nhu cầu tháng 4 đã đẩy giá chào bán lên cao.

Thép dây và phôi thép

Giá xuất khẩu thép dây của Trung Quốc ổn định ở mức 489 USD/tấn FOB. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc giữ nguyên giá chào bán thép dây SAE1008 ở mức 515 USD/tấn FOB và thép dây cacbon cao ở mức 530 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 4. Giá thép dây xuất xưởng của các nhà máy Trung Quốc duy trì ở mức 3,210-3,230 nhân dân tệ/tấn (467-470 USD/tấn). Các chuyên gia thị trường cho biết, giá thép dự kiến ​​sẽ giữ ổn định do thị trường Trung Quốc đang dần phản ánh những khó khăn từ thị trường trong nước và quốc tế.

Giá phôi thép xuất xưởng Đường Sơn tăng 10 nhân dân tệ/tấn lên 2,950 nhân dân tệ/tấn. Giá chào bán phôi thép xuất khẩu của Trung Quốc duy trì ở mức 455-460 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng 4.

Giá thép dẹt Châu Á ổn định trước tình hình chi phí vận chuyển bất ổn

Giá thép cuộn ổn định tại Trung Quốc và các thị trường khu vực do sự không chắc chắn về cước vận chuyển.

Giá thép cuộn cán nóng giao tại kho ở Thượng Hải không đổi ở mức 3,250 nhân dân tệ/tấn (473.21 USD/tấn) vào ngày 11/3. Hợp đồng HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.28% so với giá đóng cửa ngày giao dịch trước đó lên 3,269 nhân dân tệ/tấn vào ngày 11/3.

Giao dịch thực tế tăng so với ngày hôm trước do tâm lý thị trường được cải thiện. Một số người bán đã tăng giá 10 nhân dân tệ/tấn lên 3,260 nhân dân tệ/tấn, nhưng hầu hết những người khác giữ nguyên giá để giảm lượng hàng tồn kho. Các nhà sản xuất thép bắt đầu chuẩn bị nối lại sản xuất sau khi cắt giảm sản lượng vào đầu tháng này, khi kỳ họp Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc kết thúc vào ngày 12/3.

Giá thép cuộn cán nóng fob Trung Quốc không thay đổi ở mức 473 USD/tấn. Các nhà máy và công ty thương mại lớn của Trung Quốc giữ giá chào bán hoặc giá bán ở mức 474-475 USD/tấn fob đối với thép cuộn cán nóng Q235 và SS400 vì mức giá đó tương đương với giá bán nội địa thấp nhất. Các thương nhân gặp khó khăn trong việc đưa ra giá chào bán CFR do sự không chắc chắn về cước phí vận chuyển gây ra bởi xung đột ở Trung Đông. Cước phí vận chuyển từ Trung Quốc đến các nước bao gồm Hàn Quốc đã tăng 2-3 USD/tấn cho đến nay. Một số thương nhân có thể đã bổ sung hàng hóa từ các nhà máy, kỳ vọng giá thép xuất khẩu và quốc tế của Trung Quốc sẽ tiếp tục tăng. Người mua hàng bằng đường biển không hoạt động trước khi nhận được giá chào bán CFR.

Giá thép cuộn cán nóng ASEAN cũng không thay đổi ở mức 498 USD/tấn CFR. Hầu như không có giá chào bán nhập khẩu nào tại Việt Nam do sự không chắc chắn về cước phí vận chuyển, các bên tham gia thị trường Việt Nam cho biết. Người mua Việt Nam chuyển sang mua hàng từ các nhà máy trong nước, và mọi người đều kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng.

Giá thép thanh Châu Âu vọt lên mức cao

Giá thép thanh của Ý đã tăng mạnh trong tuần này, khi một số nhà máy quay trở lại thị trường với giá chào bán cao hơn do giá năng lượng tăng, điều này đã nhận được phản hồi trái chiều từ người mua. Giá thép của Đức cũng tăng, khi việc tăng giá được chấp nhận một phần.

Tâm lý thị trường không mấy lạc quan, vì nhiều người tham gia thận trọng về việc chiến tranh ở Trung Đông kết thúc sớm hơn dự kiến, làm giảm chi phí năng lượng, và vì thị trường nói chung đang dư thừa hàng hóa.

Giá thép thanh nội địa Ý hàng tuần đã tăng 40 euro/tấn lên 610 euro/tấn xuất xưởng. Một đơn hàng khối lượng trung bình được giao dịch ở mức 600-620 euro/tấn xuất xưởng, sau một tuần tạm ngừng bán hàng của các nhà máy do chiến tranh bùng nổ. Ban đầu, khi rút khỏi thị trường vào ngày 3/3, các nhà máy đã thông báo với người mua rằng họ sẽ quay lại điều chỉnh giá trong vòng 48-72 giờ.

Xét đến sự tăng vọt của giá khí đốt và điện năng do chiến tranh Mỹ-Iran, phản ứng của người mua nhìn chung khá thận trọng. Một số người muốn đặt hàng, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng, trong khi những người khác không tin rằng hướng đi của thị trường trong tương lai gần sẽ biện minh cho việc mua hàng ở mức giá chào bán mới. Hơn nữa, giá điện không tăng đều. Hôm thứ ba, hợp đồng tháng 4 của Ý đã giảm 12 euro/MWh khi Tổng thống Mỹ Trump cho rằng chiến tranh với Iran sắp kết thúc. Nhưng hôm Thứ tư, giá tháng 4 đã tăng 5.75 euro/MWh lên 123.40 euro/MWh, bao gồm mức tăng 21.50 euro/MWh kể từ ngày 27/2.

Giá chào bán thép thanh chính thức của các nhà máy được niêm yết ở mức 620-625 euro/tấn tại thị trường nội địa Ý.

Nhà sản xuất thép thanh lớn nhất của Ý vẫn chưa tham gia thị trường tính đến hôm qua, do vẫn còn lưỡng lự trong việc chào bán trước tình hình phí năng lượng tăng đáng kể.

Các nhà máy thép của Đức đã tăng giá chào bán thép thanh lên 650 euro/tấn giao hàng tận nơi vào hôm Thứ ba, và người mua đã chấp nhận mức tăng giá thực tế 20 euro/tấn, tận dụng các khoản chiết khấu thông thường từ các nhà máy ở mức khoảng 630 euro/tấn giao hàng tận nơi.

Giá thép thanh của Đức đánh giá hàng tháng đã tăng 20 euro/tấn lên 630 euro/tấn giao hàng tận nơi, phù hợp với giao dịch tuần này, vốn không có khối lượng lớn do các nhà sản xuất có nhiều nguyên liệu sau một tháng Hai rất chậm chạp về nhu cầu xây dựng, trong đó nhiều đơn đặt hàng đã bị người dùng cuối hoãn lại.

Giá thép cuộn dây trong nước của Ý hàng tuần đã tăng 15 euro/tấn lên 635 euro/tấn xuất xưởng, sau một số giao dịch ở mức 630-640 euro/tấn giao hàng tận nơi. Một số nhà máy đã đưa ra mức giá chào bán cao hơn, ở mức 690-700 euro/tấn (giao hàng tận nơi), nhưng cho đến nay vẫn gặp phải sự phản kháng mạnh mẽ từ phía người mua.

Một nhà máy lớn của Tây Ban Nha cho biết họ vẫn chưa bắt đầu chào giá sau khi rút lui cách đây một tuần. Tuy nhiên, các nguồn tin khác cho biết hiện có các mức giá chào bán tại Tây Ban Nha ở mức 650-660 euro/tấn (giao hàng tận nơi) đối với thép cuộn chất lượng cao, tăng 30-40 euro/tấn, trong khi giá thép thanh nội địa Tây Ban Nha được ghi nhận cao hơn 20-35 euro/tấn so với mức giá mới nhất, ở mức 680-695 euro/tấn (giao hàng tận nơi). Nhưng các nhà tham gia thị trường cho rằng mức giá này khó có thể được chấp nhận nhanh chóng.

Hai nhà sản xuất của Đức cũng đã tăng giá chào bán thép cuộn của họ thêm 80 euro/tấn, một thương nhân cho biết.

Nguồn cung HRC khan hiếm, nhu cầu thấp tại thị trường Châu Âu

Tình trạng khan hiếm nguồn cung vẫn là vấn đề nan giải đối với người mua thép cuộn cán nóng ở bán đảo Iberia, trong khi nhu cầu từ Tây Ban Nha mạnh hơn so với phần còn lại của châu Âu, làm gia tăng nhận định về sự mất cân bằng giữa nguồn cung và nhu cầu.

Các trung tâm dịch vụ của Tây Ban Nha cho biết các nhà máy đã dễ dàng đạt được mức giá cơ bản 700 euro/tấn, với một nhà sản xuất lớn chỉ có lượng hàng rất hạn chế để bán cho nước này. Ở Bắc Âu, một số nhà máy cũng ngày càng chậm trễ trong việc giao hàng. Một nhà sản xuất của Đức có lượng xe tải tồn đọng ngày càng tăng đang chờ lấy nguyên liệu. Các nhà sản xuất Đức đã chào bán ở mức giá cơ bản khoảng 730 euro/tấn.

Một nhà máy khác ở Bắc Âu, có nguồn cung dồi dào hơn so với các đối thủ cạnh tranh, đã sẵn sàng bán ở mức khoảng 700 euro/tấn cho các hợp đồng quý 2 do giá nguyên liệu thô tương đối thấp.

Một thương nhân cho biết một lô hàng thép Việt Nam dự kiến ​​giao vào tháng 4-5 đã bị nhà máy hủy bỏ do tình hình ở Trung Đông. Các thương nhân khác cho biết gần như không thể có được giá cước vận chuyển, ngay cả đối với hàng hóa quá cảnh quanh Mũi Hảo Vọng. Các thương nhân cho biết số lượng yêu cầu mua cả thép CRC và thép mạ kẽm nhúng nóng đều tăng lên, mặc dù rất khó tìm được chào bán.

Một thương nhân cho biết số lượng yêu cầu mua đã tăng lên, chủ yếu là do tình hình bất ổn ở Trung Đông, và những người mua trước đây còn lưỡng lự nay đã quay trở lại đặt hàng.

Chỉ số thép HRC khu vực Bắc EU hàng ngày tăng 0.50 euro/tấn lên 688 euro/tấn xuất xưởng, trong khi chỉ số thép CRC hàng ngày tăng 5 euro/tấn lên 810 euro/tấn.

Chỉ số thép HRC Ý hàng ngày tăng 1.50 euro/tấn lên 697 euro/tấn xuất xưởng.

Nhu cầu tại Ý được mô tả là "ổn định", nhưng các nhà máy không vội bán, vẫn duy trì lượng đơn đặt hàng tốt cho đến cuối tháng 4 - đầu tháng 5 đối với thép cuộn cán nóng. Một nhà sản xuất không phải của Ý đang chào bán ở mức 750 euro/tấn (giá cơ bản đã giao), nhưng đang có nhu cầu mua vài trăm tấn với giá 720-730 euro/tấn (giá cơ bản đã giao). Một nhà sản xuất khác ấn định mức giá từ 690-700 euro/tấn xuất xưởng nhưng chỉ chào bán cho khách hàng thường xuyên, tất cả các chào bán khác đều bị tạm dừng. Một nhà cung cấp từ Bắc Âu đang trong giai đoạn giao hàng cuối tháng 5 - tháng 6.

Dự kiến ​​giá sẽ tiếp tục tăng do giá năng lượng và những khó khăn trong chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, các nhà máy lưu ý rằng có "nhiều mức giá khác nhau" trên thị trường người tiêu dùng cuối cùng, vì một số trung tâm dịch vụ vẫn tập trung vào việc tạo ra thanh khoản. Một người bán cho biết, câu hỏi liệu người tiêu dùng cuối cùng có thể chấp nhận một "bước tăng giá" nữa hay không vẫn còn bỏ ngỏ.

Tuy nhiên, căng thẳng kéo dài ở Trung Đông có thể gây ra mối đe dọa đáng kể đối với nhu cầu ở châu Âu, khi các công ty sản xuất phải vật lộn để đối phó với sự tăng giá năng lượng và do đó phải thu hẹp quy mô hoạt động.

Thị trường HDG EU tăng giá

Giá chào bán thép mạ kẽm nhúng nóng nhập khẩu vào EU đã tăng trong tuần qua, do cước phí vận chuyển tăng cao đẩy giá chào lên, đặc biệt là từ Việt Nam và các nước châu Á khác.

Người mua đang tìm kiếm các lô hàng từ Việt Nam vào tháng 4, nhưng nguồn cung chỉ có từ tháng 5 trở đi. Giá chào mua được báo cáo ở mức 755-790 USD/tấn CFR Tây Ban Nha cho thép HDG z140 0.57mm. Ít thông tin về các nguồn gốc khác, nhưng có thể xảy ra chậm trễ đối với một số lô hàng, đặc biệt là những lô hàng quá cảnh qua kênh đào Suez, cũng như hàng từ UAE.

Đánh giá HDG CIF Tây Ban Nha hàng tuần đã tăng 15 euro/tấn lên 650 euro/tấn.

Đánh giá giao hàng tại nhà máy ở Ý hàng tuần đã tăng 10 euro/tấn lên 810 euro/tấn, trong khi giá thị trường Bắc EU hàng tuần cũng tăng với mức tương tự lên 810 euro/tấn.

Tại thị trường Ý, giá cả tiếp tục tăng, với thời gian giao hàng cho thép mạ kẽm nhúng nóng kéo dài đến cuối quý 2, nguồn cung được báo cáo vào nửa cuối tháng 5. Một người bán cho biết họ có thể tìm thấy nhu cầu ở mức cao tới 840-850 euro/tấn (giá cơ bản giao tại Ý), trong khi một người khác báo cáo mức giá 800-820 euro/tấn xuất xưởng. Người mua cũng đưa ra mức giá tương tự là 820-830 euro/tấn (giá cơ bản giao tại kho).

Ở miền bắc, một nhà máy đã bước sang tháng 6 và không tích cực tìm kiếm khách hàng, chào bán khoảng 830 euro/tấn (giá cơ bản). Một nhà máy khác cho biết họ đang chào bán khoảng 850 euro/tấn, trong khi nhà máy thứ ba sẵn sàng chấp nhận mức giá gần 800 euro/tấn. Người mua báo cáo các đơn đặt hàng ở mức khoảng 800-810 euro/tấn (giá cơ bản) tùy thuộc vào khối lượng.

Các nhà giao dịch cho biết có sự gia tăng về số lượng yêu cầu đối với thép mạ kẽm nhúng nóng cũng như thép cán nguội, nhưng cơ hội tìm nguồn cung khan hiếm và rủi ro cao. Một ý kiến ​​cho rằng việc thiếu rõ ràng về thành phần của hạn ngạch mới sẽ tiếp tục làm giảm khả năng thâm nhập thị trường, khiến các nhà sản xuất trong nước có thị trường độc quyền hơn. Một người mua cho biết các nhà máy đang xem xét tăng giá sau khi giá kẽm tăng cao.