Thị trường thép Trung Quốc hôm nay (18/8) dự kiến tiếp tục duy trì trạng thái giằng co trong biên độ hẹp, chịu tác động trái chiều giữa chi phí nguyên liệu thô và áp lực nhu cầu hạ nguồn. Theo số liệu từ Lan Cách Thép, khối lượng giao dịch vật liệu xây dựng toàn quốc trong tuần này ghi nhận mức bình quân 118.400 tấn, tăng so với mức bình quân 101.300 tấn của tuần trước, cho thấy hoạt động giao dịch đã có sự cải thiện nhẹ. Tuy nhiên, yếu tố thời tiết bất lợi và tình trạng tồn kho tại các thương nhân vẫn ở mức cao đang tạo áp lực lên thị trường.

TRONG NƯỚC

+ THÉP XÂY DỰNG (REBAR & WIRE ROD)

Thị trường thép xây dựng hôm nay được dự báo duy trì xu hướng ổn định với biên độ dao động nhỏ.

Giá thép cây (Rebar): Theo số liệu ngày 17/8, giá thép cây giao kho tại Thượng Hải ổn định ở mức 2.990 NDT/tấn. Hợp đồng tương lai thép cây kỳ hạn tháng 10 trên SHFE giảm nhẹ 3 NDT/tấn xuống còn 3.016 NDT/tấn. Giá thép cây tại các thành phố lớn của Trung Quốc dao động trong khoảng 2.980-3.080 NDT/tấn tính theo trọng lượng lý thuyết.

Giá thép cuộn trơn (Wire rod): Chỉ số giá dây cuộn FOB Trung Quốc ổn định ở mức 490 USD/tấn. Giá chào xuất khẩu dây cuộn SAE1008 từ các nhà máy lớn duy trì trong khoảng 495-510 USD/tấn FOB.

Nguồn cung: Sản lượng thép cây tại các nhà máy lớn của Trung Quốc đã giảm xuống còn 1,8 triệu tấn trong tuần kết thúc ngày 13/8, từ mức 1,9-2 triệu tấn/tuần vào cuối tháng 7. Sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 7 đạt 76,93 triệu tấn, giảm 3,6% so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong tháng 8 do biên lợi nhuận bị thu hẹp trong bối cảnh chi phí nguyên liệu thô duy trì ở mức vững.

Nhu cầu: Hoạt động giao dịch thép cây tại các thành phố lớn trong nước tiếp tục được cải thiện nhẹ. Theo dữ liệu khảo sát từ 224 doanh nghiệp kinh doanh vật liệu xây dựng tại 20 thành phố trọng điểm, khối lượng giao dịch ngày 17/8 tăng nhẹ so với ngày 14/8. Dù vậy, nhu cầu từ ngành xây dựng vẫn đang chịu áp lực từ thời tiết mưa bão và giai đoạn trái vụ.

+ THÉP CÔNG NGHIỆP (HRC, CRC, HDG)

Thị trường thép công nghiệp tiếp tục xu hướng dao động với sự phân hóa cục bộ giữa các khu vực.

Cuộn cán nóng (HRC): Giá HRC giao kho tại Thượng Hải tăng 10 NDT/tấn lên mức 3.290 NDT/tấn. Trên thị trường hợp đồng tương lai, giá HRC kỳ hạn tháng 10 trên SHFE tăng 0,43% lên mức 3.271 NDT/tấn. Các nhà máy lớn như Ansteel, Bensteel và Lingyuan Steel đã công bố điều chỉnh tăng giá đối với các sản phẩm HRC thêm 50 NDT/tấn cho kỳ giao hàng tháng 9.

Cuộn cán nguội (CRC): Thị trường CRC duy trì trạng thái ổn định ở mức thấp. Giá tham khảo CRC 1.0mm thông dụng tại các thị trường trọng điểm giữ ở mức 3.271 NDT/tấn. Theo số liệu từ Lan Cách Thép, giá 1.0mm cold rolled tại Thượng Hải đạt 3.700 NDT/tấn.

Thép mạ kẽm (HDG): Thị trường HDG và tôn màu tiếp tục duy trì trạng thái ổn định yếu, với giá HDG 1.0mm tại các thành phố trọng điểm là 4.060 NDT/tấn (tăng 4 NDT so với ngày trước đó) và tôn màu PPGI 0.47mm ở mức 5.341 NDT/tấn. Tại khu vực Bác Hưng, giá tham khảo mạ kẽm và tôn màu duy trì ổn định.

+ NGUYÊN LIỆU THÔ

Giá nguyên liệu thô tiếp tục là trụ đỡ chính cho thị trường thép thành phẩm, đặc biệt là than cốc và than luyện cốc.

Quặng sắt: Giá quặng sắt nhập khẩu hôm nay được dự báo dao động với biên độ hẹp. Theo số liệu từ Lan Cách Thép, giá PB 60,8% tại cảng Nhật Chiếu và Thanh Đảo duy trì ở mức 684 NDT/tấn. Tồn kho quặng sắt tại các cảng Trung Quốc ghi nhận mức 174,22 triệu tấn, giảm 0,5% so với tuần trước, lần đầu tiên giảm sau ba tuần tăng liên tiếp.

Than cốc và than luyện cốc: Giá than cốc duy trì ổn định ở mức cao. Theo tính toán ngày 17/8, chi phí trung bình mỗi tấn than cốc của các nhà máy than cốc độc lập toàn quốc là 2.009 NDT, giá thị trường than cốc trung bình 1.895 NDT, lợi nhuận lý thuyết mỗi tấn than cốc lỗ 115 NDT, biên lợi nhuận giảm 10 NDT so với tháng trước. Các nhà máy than cốc trên cả nước đều rơi vào tình trạng thua lỗ. Vụ tai nạn khí mỏ tại mỏ than Dương Mi Sơn ở Hồ Nam và chiến dịch thanh tra an toàn kéo dài 100 ngày tại khu vực Thiểm Tây đã làm gia tăng lo ngại về thắt chặt nguồn cung than trong nước.

Phôi thép (Billet): Giá xuất xưởng phôi thép tại Đường Sơn tăng 10 NDT/tấn lên mức 2.950 NDT/tấn.

THỊ TRƯỜNG XUẤT KHẨU

Thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc duy trì trạng thái trầm lắng, với các nhà máy giữ vững giá chào bán.

Thép cây (Rebar): Chỉ số giá thép cây FOB Trung Quốc giữ nguyên ở mức 467 USD/tấn theo trọng lượng lý thuyết. Giá chào xuất khẩu thép cây từ các nhà máy Trung Quốc duy trì ở mức 466-478 USD/tấn FOB đối với mác HRB400 và B500B. Giá chào xuất khẩu thép cây dao động quanh mức 475-480 USD/tấn FOB kể từ đầu tháng 8.

Dây thép cuộn (Wire rod): Chỉ số giá dây thép cuộn FOB Trung Quốc ổn định ở mức 490 USD/tấn FOB. Giá chào xuất khẩu dây thép cuộn SAE1008 từ các nhà máy lớn duy trì trong khoảng 495-510 USD/tấn FOB.

Cuộn cán nóng (HRC): Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc tăng 1 USD/tấn lên mức 483 USD/tấn FOB. Các nhà máy lớn kiên trì chào giá ở mức 485-490 USD/tấn FOB đối với mác Q235 và SS400, trong khi các nhà máy quy mô vừa và nhỏ chào ở mức 475-485 USD/tấn FOB.

Cuộn cán nguội (CRC) & Thép mạ kẽm (HDG): Giá chào xuất khẩu CRC SPCC giữ ổn định ở mức 545 USD/tấn FOB Trung Quốc. Giá chào xuất khẩu HDG SGCC duy trì trong khoảng 554-585 USD/tấn FOB Trung Quốc.

Phôi thép (Billet): Giá chào xuất khẩu phôi thép (mác 3sp) của Trung Quốc đứng ở mức 455 USD/tấn FOB cho kỳ giao hàng tháng 9-10.

Rào cản thương mại: Các biện pháp phòng vệ thương mại tiếp tục gia tăng, với các cuộc rà soát hoàng hôn và điều tra chống bán phá giá đối với thép dẹt mạ màu và mạ nhôm-kẽm được khởi động tại Malaysia. Hạn ngạch nhập khẩu thép của EU và Vương quốc Anh đang dần được lấp đầy, với một số sản phẩm đã đạt tỷ lệ sử dụng 100%.

TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG

Thị trường thép Trung Quốc trong ngắn hạn được dự báo tiếp tục duy trì trạng thái dao động giằng co. Các yếu tố chính tạo nên bức tranh thị trường hiện tại:

Chi phí hỗ trợ: Giá nguyên liệu thô, đặc biệt là than cốc, đang tạo ra một nền tảng hỗ trợ vững chắc cho giá thép thành phẩm. Tình trạng thua lỗ kéo dài của các nhà máy than cốc độc lập đã thúc đẩy một số nhà máy chủ động giảm sản lượng, góp phần hỗ trợ giá. Nhiều nhà cung cấp than cốc luyện kim lớn đang cân nhắc nâng giá than cốc vào cuối tháng 8.

Nhu cầu yếu: Sức tiêu thụ thép trên thị trường nội địa vẫn yếu do ảnh hưởng của thời tiết mưa bão và mùa thấp điểm. Nhu cầu từ ngành xây dựng và các ngành công nghiệp chế tạo đều đang bị kìm hãm. Tồn kho xã hội tuy có xu hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái.

Kỳ vọng theo mùa: Thị trường đang hướng đến kỳ vọng nhu cầu sẽ phục hồi từ cuối tháng 8 đến tháng 9, khi bước vào mùa cao điểm tiêu thụ truyền thống. Động thái tăng giá các sản phẩm HRC, CRC và HDG cho kỳ giao hàng tháng 9 của các nhà máy lớn phản ánh kỳ vọng tích cực này.

Khuyến nghị: Các thành viên tham gia thị trường được khuyến nghị duy trì hoạt động thận trọng. Chiến lược mua bán nhanh, duy trì tồn kho ở mức thấp và ưu tiên giao dịch theo nhu cầu thực tế để phòng tránh rủi ro về giá. Cần theo dõi sát diễn biến của thị trường nguyên liệu thô, đặc biệt là than cốc và quặng sắt, cũng như các tín hiệu phục hồi của nhu cầu tiêu thụ vào tháng 9.