Thị trường thép toàn cầu (không bao gồm Trung Quốc) trong tháng 7 tiếp tục duy trì trạng thái trầm lắng, chịu ảnh hưởng từ kỳ nghỉ hè tại châu Âu và nhu cầu yếu ở nhiều khu vực. Sự phân hóa rõ nét giữa các sản phẩm và khu vực vẫn là đặc điểm chính, được thúc đẩy bởi các yếu tố về nguồn cung, chính sách thương mại và căng thẳng địa chính trị.

Hoạt động giao dịch bị hạn chế trong phần lớn thời gian của tháng. Các yếu tố cốt lõi chi phối thị trường bao gồm:

- Căng thẳng địa chính trị và gián đoạn logistics: Các cuộc tấn công vào tàu buôn tại khu vực Biển Đen đã làm đình trệ hoạt động vận tải biển, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn cung phôi thép và phôi dẹt (slab) từ Nga và Iran cho thị trường Thổ Nhĩ Kỳ và các nước lân cận. Cước vận chuyển và phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh leo thang đang tác động đáng kể đến các luồng thương mại, đặc biệt là tại khu vực Trung Đông và Biển Đen.

- Hàng rào thương mại và chính sách bảo hộ gia tăng: Động thái của Ủy ban Châu Âu (EC) trong việc lên kế hoạch áp thuế chống bán phá giá (AD) chính thức đối với thép cuộn cán nguội (CRC) từ Ấn Độ, Nhật Bản, Đài Loan, Thổ Nhĩ Kỳ và Việt Nam đang định hình lại thị trường thép dẹt hạ nguồn. Các mức thuế suất cao (16-28% đối với Nhật Bản, Đài Loan và Việt Nam) dự báo sẽ thắt chặt nguồn cung và củng cố vị thế của các nhà sản xuất nội địa EU. Tại Mỹ, các cuộc điều tra và thuế quan tiếp tục siết chặt nguồn cung nhập khẩu.

- Cơ cấu lại nguồn cung nguyên liệu thô: Nguồn cung phôi dẹt (slab) từ Indonesia đang trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường Mỹ so với nguồn cung từ Brazil. Trong khi đó, nguồn cung phôi thép từ Nga và Ukraine bị gián đoạn, thúc đẩy các nước nhập khẩu như Thổ Nhĩ Kỳ tìm kiếm các nguồn cung thay thế (như Ấn Độ, Trung Quốc), làm gia tăng sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp trong khu vực.

- Kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu theo mùa: Mặc dù nhu cầu hiện tại yếu, các thành viên thị trường đang hướng đến sự cải thiện từ cuối tháng 8 và tháng 9, khi hoạt động xây dựng và sản xuất trở lại bình thường sau kỳ nghỉ hè. Các nhà máy đã bắt đầu phát tín hiệu tăng giá cho các đơn hàng quý IV, đặc biệt tại EU và Mỹ.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

Thị trường Mỹ

- HRC: Giá HRC giao ngay tại Mỹ tiếp tục xu hướng tăng trong tháng 7 do nguồn cung trong nước thắt chặt, với chỉ số giá HRC ex-works Mỹ tăng lên mức 1.193,75 USD/tấn ngắn (st) vào giữa tháng 8. Thời gian giao hàng trung bình của nhà máy rút ngắn nhưng dao động trong biên độ rộng. Người mua đang chuyển hướng sang thị trường nhập khẩu để đảm bảo nguồn cung, thúc đẩy giá nhập khẩu HRC phục hồi lên mức 1.000 USD/st.

- Thép tấm (Plate): Giá thép tấm ổn định ở mức cao (1.400 USD/st theo cơ sở giao hàng), được hỗ trợ bởi nhu cầu từ các dự án cơ sở hạ tầng và nguồn cung giao ngay hạn chế của nhà máy.

- CRC & HDG: Giá CRC và HDG tiếp tục hội tụ và ghi nhận mức tăng nhẹ. Hoạt động giao ngay tăng lên, nhưng người mua nhận được ít báo giá từ nhà máy do lượng đơn hàng tồn đọng kéo dài và hàng tồn kho mỏng.

- Thép dài và OCTG: Các nhà máy EAF tại Mỹ đã tăng giá niêm yết thép cây (MBQ) vào đầu tháng 8. Đối với OCTG, căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đẩy giá dầu tăng, thúc đẩy hoạt động khoan và nhu cầu, cùng với các hạn chế nhập khẩu, đã nâng đỡ giá và sản lượng.

Thị trường Châu Âu (EU & Anh)

- HRC EU: Thị trường HRC tại EU trầm lắng do kỳ nghỉ hè. Giá duy trì ổn định với xu hướng tăng nhẹ. Chỉ số HRC tại Tây Bắc EU đạt 719 EUR/tấn ex-works và tại Ý là 722 EUR/tấn ex-works. Các cuộc đàm phán chủ yếu tạm dừng, nhưng kỳ vọng các nhà máy sẽ nỗ lực tăng giá vào tháng 9. Giá nhập khẩu cạnh tranh từ Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ được ghi nhận ở mức 520-565 EUR/tấn CIF.

- CRC EU: Thị trường CRC đang đón nhận thông tin về kế hoạch áp thuế AD chính thức. Động thái này dự báo sẽ thắt chặt nguồn cung nhập khẩu, củng cố vị thế của các nhà sản xuất nội địa và thúc đẩy giá chào bán hướng tới mức 900 EUR/tấn ex-works.

- HRC Anh: Giá HRC tại Anh không đổi ở mức 705 GBP/tấn, hoạt động giao dịch trầm lắng. Lưu ý, thuế AD đối với CRC Trung Quốc đã hết hiệu lực, mở cửa cho hàng nhập khẩu CRC Trung Quốc do sản phẩm này không nằm trong hệ thống hạn ngạch.

Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc)

- HRC nhập khẩu ASEAN: Giá HRC tại khu vực ASEAN tăng nhẹ lên 507 USD/tấn CFR Việt Nam, được hỗ trợ bởi các nhà cung cấp Ấn Độ nâng giá chào lên 520 USD/tấn CFR Việt Nam cho thép cuộn SAE1006. Người mua Việt Nam dần chấp nhận mức giá hiện tại. Nhà máy Hòa Phát báo cáo bán được khoảng 400.000 tấn HRC trong tháng.

- Ấn Độ: Các nhà sản xuất Ấn Độ đa dạng hóa thị trường xuất khẩu, hướng đến Brazil và Nam Mỹ, với một số giao dịch xuất khẩu HRC được chốt ở mức khoảng 540 USD/tấn FOB. Thị trường nội địa vẫn chịu áp lực từ nhu cầu yếu do mùa mưa và lượng nhập khẩu cao.

- Đài Loan (Trung Quốc): CSC của Đài Loan giữ nguyên giá các sản phẩm thép dẹt nội địa cho kỳ giao hàng tháng 9, với lý do hàng tồn kho giảm và các điều kiện thời tiết không thuận lợi.

Thị trường Brazil

- Nhu cầu thép dẹt yếu tại Brazil đang đè nặng lên giá. Các nhà nhập khẩu và nhà sản xuất trong nước đã cắt giảm giá chào để kích thích nhu cầu. Giá CRC CFR giảm xuống còn 650-670 USD/tấn, và HRC nội địa giảm. Ngược lại, giá chào HRC nhập khẩu từ Việt Nam và Ấn Độ tăng nhẹ do tâm lý thị trường cải thiện tại châu Á.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ

- Thép cây (Rebar): Giá thép cây nội địa tiếp tục xu hướng giảm do nhu cầu yếu, với đánh giá giá xuất xưởng giảm xuống 578 USD/tấn EXW. Trên thị trường xuất khẩu, giá chào đứng ở mức 575-590 USD/tấn FOB nhưng hoạt động bán hàng chậm do nhiều khu vực đang trong kỳ nghỉ lễ.

- Phôi thép (Billet): Hoạt động nhập khẩu phôi thép bị đình trệ nghiêm trọng do các cuộc tấn công vào tàu thuyền tại Biển Đen làm gián đoạn nguồn cung từ Nga. Khoảng cách lớn giữa giá chào và giá thầu tồn tại. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang tập trung vào nguồn cung nội địa. Các nhà cung cấp thay thế từ Ấn Độ và Trung Quốc đã xuất hiện.

- Phế liệu: Giá phế liệu nhập khẩu tương đối ổn định, với giá HMS 1&2 (80:20) từ Mỹ giữ ở mức 375 USD/tấn CFR. Các nhà máy kháng cự mức giá cao hơn do nhu cầu thép thành phẩm yếu.

Thị trường Trung Đông (UAE)

- Thép cây (Rebar): Thị trường thép cây vẫn chịu áp lực dù các nhà máy đã hoàn tất doanh số bán hàng tháng 8. Giá giao dịch thấp hơn so với mục tiêu của nhà sản xuất do cạnh tranh gay gắt và nhu cầu xây dựng theo mùa trầm lắng.

- Phôi thép (Billet): Chuỗi cung ứng phôi thép vào UAE bị gián đoạn nghiêm trọng do căng thẳng địa chính trị và hạn chế vận tải biển, buộc các nhà máy cán thép phải cắt giảm sản xuất. Giá phôi thép sẵn có tại UAE ở mức đặc biệt vững chắc, khoảng 635-650 USD/tấn CPT. Các nhà máy đang chuyển sang tìm nguồn cung từ Ả Rập Xê Út bằng đường bộ hoặc nhập khẩu qua Oman.

Thị trường Iran và các thị trường khác

- Thép dài Iran: Xuất khẩu phôi thép và thép cây của Iran gặp khó khăn do các vấn đề về vận tải biển. Phần lớn hoạt động giao dịch hiện được thực hiện bằng đường bộ sang các nước láng giềng. Giá xuất khẩu phôi thép FOB Iran ổn định ở mức 400-415 USD/tấn, nhưng giao dịch đường bộ ở mức 385-387 USD/tấn FCA biên giới Iraq. Giá thép cây tại Iran tăng do nguồn cung thắt chặt.

- Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương (khác): Giá phôi thép từ Indonesia và các nhà cung cấp khác nhìn chung ổn định. Nguồn cung phôi thép toàn cầu đang bị thắt chặt do gián đoạn từ Biển Đen, ảnh hưởng đến các nhà máy cán thép tại UAE và các khu vực khác.

DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP CHUNG THẾ GIỚI

Triển vọng thị trường thép toàn cầu (không bao gồm Trung Quốc) trong ngắn hạn dự báo sẽ có sự phân hóa rõ rệt, dựa trên khả năng phục hồi nhu cầu theo mùa, biến động địa chính trị và các rào cản thương mại.

- Thép dẹt (HRC, CRC, HDG, Plate)

    - Châu Âu: Giá HRC được dự báo sẽ ổn định và tăng nhẹ từ cuối tháng 8 khi người mua quay lại thị trường để chốt đơn hàng cho quý IV. Phân khúc CRC và các sản phẩm mạ có dư địa tăng giá mạnh hơn do tác động trực tiếp từ thuế chống bán phá giá, làm đứt gãy nguồn cung nhập khẩu giá rẻ.

    - Đông Nam Á: Giá HRC nhập khẩu dự báo sẽ giằng co trong biên độ 500-510 USD/tấn CFR Việt Nam. Áp lực cạnh tranh từ nguồn cung của Ấn Độ và Indonesia sẽ kìm hãm đà tăng.

    - Mỹ: Giá HRC được kỳ vọng sẽ tiếp tục neo ở mức cao trong ngắn hạn do nguồn cung trong nước thắt chặt. Giá các sản phẩm phẳng hạ nguồn có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ.

- Thép dài (Rebar, Wire Rod, Billet)

    - Thổ Nhĩ Kỳ: Giá thép cây xuất khẩu dự báo sẽ dao động trong khoảng 575-590 USD/tấn FOB. Áp lực giảm giá từ nhu cầu thành phẩm yếu sẽ tiếp tục đè nặng, nhưng chi phí phế liệu ổn định và kỳ vọng bổ sung tồn kho sẽ thiết lập mức sàn cho giá.

    - UAE và Trung Đông: Thị trường thép cây được dự báo sẽ đi ngang trong ngắn hạn. Vấn đề logistics và nguồn cung phôi thép vẫn là yếu tố quan trọng nhất, với nguy cơ thiếu hụt nguyên liệu tiếp tục đe dọa sản xuất.

Yếu tố rủi ro và biến số chính

- Địa chính trị và Logistics: Tình hình an ninh tại Biển Đen và Eo biển Hormuz là biến số quan trọng nhất. Bất kỳ sự leo thang nào cũng sẽ làm tăng chi phí vận tải, bảo hiểm và kéo dài thời gian giao hàng, thúc đẩy sự dịch chuyển mạnh mẽ của các dòng chảy thương mại.

- Chính sách thương mại: Việc EU công bố chính thức các mức thuế AD đối với CRC sẽ định hình lại thị trường hạ nguồn tại châu Âu. Các cuộc điều tra và rà soát mới cho thấy xu hướng bảo hộ sẽ tiếp diễn.

- Chi phí nguyên liệu thô: Biến động giá quặng sắt, than cốc và phế liệu sẽ tiếp tục quyết định biên lợi nhuận của nhà máy và khả năng chấp nhận giảm giá.

Tóm tắt biên độ giá dự báo cho các sản phẩm chính

Lưu ý:  Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.