Thị trường thép giảm thêm do nhu cầu chậm và các bất ổn ở thị trường xuất khẩu khi có thông tin Hải quan thanh tra các lô hàng HRC xuất khẩu trốn thuế.

Yếu tố vĩ mô

_ Hải quan tại cảng Phòng Thành, miền Nam Trung Quốc đang điều tra việc xuất khẩu thép bất hợp pháp chưa có VAT, và các cảng lớn khác có thể sẽ làm theo vào tháng 9.

_ Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mục tiêu 0.25 điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo vào cuối tháng 9 là 89.2%.

_ Từ ngày 19 đến ngày 25/8, mưa lớn sẽ liên tục đổ bộ vào miền bắc Trung Quốc, và thời tiết đối lưu mạnh thường xuyên đến nhiều khu vực, bao gồm Bắc Trung Quốc, Đông Bắc Trung Quốc và Nội Mông.

_ Các nhà máy thép trong và xung quanh thành phố Đường Sơn, miền bắc Trung Quốc đã lên kế hoạch đại tu lò cao từ cuối tháng 8, ảnh hưởng đến sản lượng kim loại nóng khoảng 20,000-30,000 tấn/ngày trong khu vực. Việc giao hàng bằng xe chạy bằng nhiên liệu tại một số nhà máy thép ở thành phố Đường Sơn cũng sẽ bị hạn chế từ ngày 20/8 đến ngày 3/9.

_ Một số công ty than cốc luyện kim ở tỉnh Sơn Đông sẽ giảm sản lượng từ 30-50% từ ngày 16/8 đến đầu tháng 9. Đợt tăng giá thứ bảy với than cốc có hiệu lực, với giá than cốc tăng 350 NDT/tấn tính từ đầu tháng 7.

_ Cục Công nghiệp và An ninh thuộc Bộ Thương mại Mỹ đã ban hành thông báo vào ngày 19/8, nêu rõ 407 loại sản phẩm sẽ được đưa vào danh sách các sản phẩm thép và nhôm phái sinh và mức thuế nhập khẩu 50% sẽ được áp dụng.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Giao dịch thép cây nội địa Trung Quốc diễn ra sôi động vào thứ Hai sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell phát biểu vào ngày 22/8 rằng Fed đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, giao dịch đã yếu đi hôm qua do tâm lý thị trường dần hạ nhiệt.

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ giá thép cây xuất xưởng ở mức ổn định do chi phí nguyên liệu thô tăng đang làm giảm biên lợi nhuận của họ. Lợi nhuận của các nhà máy lò cao Trung Quốc đã giảm từ 100-150 NDT/tấn vào giữa tháng 8 xuống còn 50-100 NDT/tấn trong tuần này.

Giá thép cây xuất kho Thượng Hải giảm 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,210 NDT/tấn vào ngày 26/8.

Thép công nghiệp

Sự hỗ trợ từ nguyên liệu đầu vào có khả năng sẽ yếu đi sau khi than cốc đã tăng 7 đợt liên tiếp với mức tăng tích lũy 400 NDT/tấn kể từ đầu tháng 7. Các nhà máy thép đã không chấp nhận đợt tăng giá thứ tám, được đề xuất vào ngày 25/8. Biên lợi nhuận của các nhà sản xuất thép đối với thép cuộn cán nóng hiện đã giảm xuống còn khoảng 100 NDT/tấn, từ mức 150-200 NDT/tấn hồi đầu tháng.

Giá thép cuộn cán nóng tại kho Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.80 USD/tấn) xuống còn 3,410 NDT/tấn vào ngày 26/8.

Giá HRC kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 0.71% xuống còn 3,367 NDT/tấn. Giao dịch trên thị trường giao ngay suy yếu so với ngày hôm trước với giá kỳ hạn giảm. Người mua có xu hướng thận trọng khi đặt lệnh do thị trường thiếu định hướng ngắn hạn.

Thị trường xuất khẩu

Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán 5,000 tấn HRC loại Q235 khổ rộng với giá 493-495 USD/tấn CFR tại Việt Nam vào tuần trước, trong khi một nhà máy ở miền Đông Trung Quốc đã bán 20,000 tấn HRC loại Q235 khổ rộng với giá 494 USD/tấn CFR tại Việt Nam vào tuần trước, cả hai đều cho lô hàng tháng 10. Các mức giá này vẫn khả thi trong phiên giao dịch hôm qua, với một số người mua Việt Nam chào mua 493 USD/tấn CFR tại Việt Nam cho cuộn cán nóng loại Q235 khổ rộng của Trung Quốc.

Các công ty thương mại đã nâng giá chào bán lên 497-499 USD/tấn CFR Việt Nam cho Q235 loại 2m của Trung Quốc, 516 USD/tấn CFR Việt Nam cho HRC Q355 Trung Quốc và 498 USD/tấn CFR Việt Nam cho loại Q195.

Một nhà máy lớn của Trung Quốc chào giá 499 USD/tấn CFR Việt Nam cho cuộn thép loại SAE1006, thấp hơn giá chào bán 500-520 USD/tấn CFR Việt Nam cho cuộn thép loại SAE1006 từ Indonesia và Malaysia.

Triển vọng

Tâm lý thị trường tích cực từ chính sách chống biến động đã hạ nhiệt và thị trường đang quay trở lại với các yếu tố cơ bản. Nhu cầu của người dùng cuối đang ngày càng yếu và các nhà giao dịch chủ yếu áp dụng phương pháp vào nhanh, ra nhanh, với mong muốn giao hàng mạnh mẽ. Điều này đang gây áp lực lên giá giao ngay trong ngắn hạn. Giá thị trường dự kiến ​​sẽ vẫn yếu trong tuần này.

Về dài hạn, thị trường được thúc đẩy từ các chính sách kiểm soát sản xuất thép thô và than, cũng như thúc đẩy thị trường bất động sản của Chính phủ.

Ổn định thị trường bất động sản là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của chính phủ trong năm nay. Kể từ đầu năm, chính quyền trung ương Trung Quốc đã nhiều lần nhấn mạnh tầm quan trọng của việc ổn định thị trường bất động sản.

Ngày 18/8, Kỳ họp toàn thể lần thứ chín của Quốc vụ viện đã được tổ chức. Về lĩnh vực bất động sản, Hội nghị nhấn mạnh sự cần thiết phải thực hiện các biện pháp hiệu quả để củng cố sự phục hồi của thị trường sau thời kỳ suy thoái.

Chính sách kiểm tra an toàn tại các mỏ than cũng như kiểm soát sản xuất quá mức nguồn cung than trong nước cũng thúc đẩy mặt hàng này tăng mạnh, hỗ trợ vững chắc cho giá thép. Giá than giao ngay tăng 7 đợt với tổng mức tăng 400 NDT/tấn.

Sản xuất thép dự kiến giảm trong tháng 8 khi nước này kiểm soát chất lượng không khí chuẩn bị cho lễ duyệt binh vào ngày 3/9, hỗ trợ giá cả trong mùa trái vụ. Nhu cầu dự kiến cải thiện mạnh hơn từ nửa cuối tháng khi mùa trái vụ kết thúc với điều kiện thời tiết cải thiện.

Như vậy, về ngắn hạn, giá cả được hỗ trợ từ các chính sách giảm sản xuất nên sẽ tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, về lâu dài thì cung-cầu vẫn là yếu tố chi phối chính cho giá thép. Lợi nhuận của các nhà máy thép cao sẽ dẫn đến sự phấn khích sản xuất tương đối mạnh mẽ, do đó, dù đã cắt giảm sản xuất nhưng nguồn cung dự kiến sẽ không giảm đáng kể và có thể phục hồi lại sang tháng 9. Việc giải phóng nhu cầu cải thiện song nhu cầu thép xây dựng vẫn còn chịu tác động từ sự suy yếu của thị trường bất động sản.

Dữ liệu của NBS cho thấy sản lượng công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 7 tăng 5.7% so với cùng kỳ năm trước, nhưng mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước thấp hơn mức tăng 6.8% của tháng 6. Đầu tư cơ sở hạ tầng trong tháng 1-7 tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước, so với mức tăng 2.8% trong tháng 1-6. Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản trong tháng 1-7 đã giảm 12% so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu của NBS. Nhìn chung, thị trường bất động sản chưa có sự cải thiện đáng kể và vẫn đang kéo nhu cầu về vật liệu xây dựng xuống.

Xuất khẩu thép cũng gặp áp lực khi tình hình thương mại toàn cầu căng thẳng với nước này đối mặt với các vụ kiện chống bán phá giá gia tăng và chưa rõ ràng về thuế quan từ Mỹ. Trong khi đó, Cục Công nghiệp và An ninh thuộc Bộ Thương mại Mỹ đã ban hành thông báo vào ngày 19/8, nêu rõ 407 loại sản phẩm sẽ được đưa vào danh sách các sản phẩm thép và nhôm phái sinh và mức thuế nhập khẩu 50% sẽ được áp dụng.

Giá dự kiến biến động tăng về tháng 9- tháng 10, với mức giá thép cây giao ngay đạt khoảng 3,400-3,500 NDT/tấn và HRC khoảng 3,700-3,750 NDT/tấn vào tháng 9-tháng 10.

Chào giá HRC Trung Quốc về Việt Nam cũng biến động tăng. Phạm vi giá chào đạt khoảng 525-530 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 9-tháng 10 cho SAE1006.

Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.