Để sử dụng Satthep.net, Vui lòng kích hoạt javascript trong trình duyệt của bạn.

To use Satthep.net, Please enable JavaScript in your browser for better use of the website.

Loader

Tuần 38/2021: Dự báo xu hướng thép TQ

Giá thép Trung Quốc tiếp tục phục hồi trong tuần, với các cắt giảm sản xuất tăng cường ở các khu vực sản xuất thép xây dựng, nhu cầu mạnh trở lại sau nghỉ lễ Trung Thu (19-21/9) giúp tồn kho giảm nhanh. Thép cây giao ngay đã chứng tỏ hiệu quả của việc cắt giảm sản xuất, với giá cả tăng trưởng đều vượt qua thép cuộn cán nóng, và sẽ còn tăng trưởng cao hơn trong thời gian về cuối năm. Tuy nhiên, thị trường xuất khẩu vẫn im ắng do giá chào bán không cạnh tranh với các nước khác và các nhà máy Trung Quốc không vội vì giá nội địa mạnh, phân bổ xuất khẩu hạn chế để ưu tiên thị trường nội địa theo chính sách của Chính phủ.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

Yếu tố hỗ trợ chính cho giá thép cây là các cắt giảm sản lượng tăng cường tại các khu vực sản xuất chính như Hà Bắc, Giang Tô, Chiết Giang, Sơn Đông,… hỗ trợ tâm lý thị trường, giảm nguồn cung. Cụ thể:

_ Ba nhà máy thép xây dựng lớn ở tỉnh Giang Tô sẽ mở rộng cắt giảm sản lượng lên 30% trong thời gian còn lại của tháng 9, một nhà máy tư nhân đóng cửa cả 3 lò cao trong thời gian còn lại của tháng. Các nhà máy lò điện hồ quang ở Giang Tô cắt giảm sản lượng tới 70% trong tháng.

_ Một số nhà máy tỉnh Chiết Giang lên kế hoạch tăng cắt giảm sản lượng lên 50% vào tháng 9.

_Các nhà máy ở tỉnh Sơn Đông đang có kế hoạch cắt giảm sản lượng 350,000 tấn thép xây dựng trong tháng 9 và tháng 10.

_Đường Sơn ở phía bắc Trung Quốc yêu cầu hầu hết các nhà máy thép tạm dừng sản lượng thiêu kết trong thời gian 10 giờ tối - 9 giờ sáng kể từ ngày 06/9 nhưng không rõ ngày kết thúc. Chỉ có một nhà máy được miễn yêu cầu.

_Bộ Môi trường và Sinh thái Trung Quốc đã công bố dự thảo kế hoạch kiểm soát ô nhiễm không khí mùa thu-đông 2021-2022 cho các khu vực bị ảnh hưởng, kêu gọi thực thi nghiêm ngặt các biện pháp hạn chế sản xuất thép thô. Dự thảo bao gồm 28 thành phố ở Hà Bắc, Sơn Đông, Sơn Tây, Hà Nam và tỉnh Thiểm Tây từ tháng 10/2021 đến tháng 3/2022.

Đợt cắt giảm sản lượng mới nhất ở Trung Quốc tập trung vào sản lượng thép cây của các nhà sản xuất thép tư nhân. Các vòng trước đó đã làm chậm sản lượng HRC chủ yếu do các nhà máy quốc doanh sản xuất.

Cụ thể, sản lượng thép cây của các nhà máy Trung Quốc giảm khoảng 12% so với tuần trước xuống 2.71 triệu tấn trong tuần này, và các kho dự trữ thép cây do các nhà máy và thương nhân nắm giữ trong tuần này giảm hơn 500,000 tấn so với mức giảm 350,000 tấn của tuần trước.

Giá thép cây giao ngay Thượng Hải tăng 200 NDT/tấn trong tuần lên 5,800 NDT/tấn. Các thương nhân tiếp tục tăng giá chào bán lên 5,800-5,820 NDT/tấn. Nhưng các giao dịch đã yếu hơn về cuối tuần sau khi người mua tăng tốc mua vào ngày đầu tiên làm việc sau lễ.

Trên thị trường xuất khẩu, một số nhà máy đã tăng giá chào thép cây thêm 15-25 USD/tấn lên 915 USD/tấn fob trọng lượng lý thuyết cho lô hàng tháng 11. Giá thép cây tại các thành phố lớn trong nước đã tăng lên mức tương đương 850-900 USD/tấn và hầu hết các nhà máy không xem xét các đơn đặt hàng xuất khẩu thấp hơn mức đó.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

Tâm lý thị trường được củng cố do việc cắt giảm sản lượng nhiều hơn ở các tỉnh Giang Tô, Chiết Giang và Sơn Đông liên quan đến các mục tiêu tiết kiệm năng lượng. Một số công ty thương mại ở miền đông Trung Quốc cho biết họ sẽ xem xét xây dựng kho dự trữ nếu giá giảm hơn nữa xuống mức thấp hơn do sản lượng cắt giảm lan rộng.

Sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 8 giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2020 sau khi Bắc Kinh yêu cầu các nhà máy giữ nguyên sản lượng cho đến năm 2020. Các nhà máy thép ở tỉnh Sơn Tây đã được yêu cầu tạm dừng nung kết và sản xuất lò cao trong ngày 14-15/9 để đảm bảo chất lượng không khí cho Đại hội Thể thao Quốc gia Trung Quốc khai mạc vào ngày 15/9 tại Thiểm Tây.

Tuy nhiên, chính sách giảm sản lượng chủ yếu nhắm vào thép xây dựng, vì vậy tồn kho thép HRC giảm chậm hơn và giá cả tụt lại so với thép cây.

Lượng hàng tồn kho HRC tăng hàng tuần ngụ ý nhu cầu hạ nguồn chậm lại, làm mờ triển vọng của HRC.  

Giá HRC Q235B tại Thượng Hải giảm lại vào ngày thứ năm sau khi duy trì đà tăng những ngày trước do số liệu tồn kho giảm chậm lại. Như vậy, nhìn chung về cuối tuần thì giá cả đã mất 30 NDT/tấn so với đầu tuần xuống 5,730 NDT/tấn. Các nhà máy thép hiện đang kiếm được khoảng 600 NDT/tấn cho HRC, nhưng sản lượng vẫn thấp hơn trong các mục tiêu kiểm soát năng lượng.

Thị trường xuất khẩu vẫn diễn biến khá trầm lắng do chênh lệch giá chào bán- chào mua rộng, giá Trung Quốc không thể cạnh tranh với các nguồn khác, cước phí vận tải cao, bất ổn về chính sách thuế xuất khẩu và dịch bệnh covid tại khu vực Đông Nam Á làm giảm nhu cầu.

Họ không muốn giảm giá xuất khẩu vì có sự chênh lệch rất lớn giữa chào hàng và giá thầu, cũng như giá nội địa mạnh và phân bổ xuất khẩu hạn chế. Trong khi đó, người mua cũng không hứng thú vì có nguyên liệu giá rẻ từ Nga, Ấn Độ.

Chào bán HRC SS400 Trung Quốc về Việt Nam tuần này tầm 950 USD/tấn cfr trong khi giá từ Nga và Ấn Độ dưới 900 USD/tấn cfr.

Trong thời gian gần đây, nước này đã 2 lần điều chỉnh thuế xuất- nhập khẩu để đảm bảo mục tiêu cắt giảm sản xuất, lần đầu tiên vào ngày 01/5 với việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu cho HRC, thép cây, dây… và lần thứ hai vào cuối tháng 7, tiếp tục hủy bỏ hoàn thuế cho CRC, thép mạ cũng như tăng thuế xuất khẩu cho các mặt hàng Ferrochrome, silic…

TRIỂN VỌNG GIÁ NGẮN HẠN

Giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục biến động, song tăng trưởng trong tháng 10-tháng 11:

Yếu tố hỗ trợ gồm:

_Cắt giảm sản xuất trong nước tăng cường làm giảm cung, hỗ trợ tâm lý mạnh mẽ.

_ Giá thế giới ở mức cao.

_Nhu cầu vào mùa cao điểm.

_Chi phí than cốc cao kỷ lục.

Yếu tố trở ngại:

Chính phủ can thiệp ngăn giá không tăng quá cao, tránh lạm phát.

_Cắt giảm sản lượng kéo giá quặng sụt giảm mạnh.

_Đầu tư bất động sản giảm để giảm nợ.

_Dịch bệnh cản trở tiêu thụ thép.

Giá cả biến động song tăng trưởng vào tháng 10-tháng 11 với các cắt giảm sản xuất tăng cường về cuối năm và chiến dịch cắt giảm mùa đông bắt đầu, giúp đẩy giá HRC SAE 1006 về Việt Nam tăng lên 990-1,100 USD/tấn CFR Việt Nam.

SẢN LƯỢNG  

Tháng 8 vừa qua, sản lượng thép thô của Trung Quốc đã giảm tháng thứ ba liên tiếp trong bối cảnh Bắc Kinh tiếp tục yêu cầu doanh nghiệp hạn chế sản xuất để giảm lượng khí thải carbon và tiêu thụ điện năng.

Dữ liệu từ Tổng cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc cho thấy, trong tháng 8, sản lượng thép thô của nước này đạt tổng cộng 83.24 triệu tấn - giảm 4.1% so với tháng 7 năm nay và hụt hơi đáng kể so với 94.85 triệu tấn của tháng 8 năm ngoái. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm ngoái và là tháng thứ ba liên tiếp sản lượng thép thô của đất nước tỷ dân đi xuống.

Cũng trong tháng 8, sản lượng thép thô trung bình theo ngày dao động quanh mức 2.69 triệu tấn, giảm so với con số 2.8 triệu tấn trong tháng 7, Reuters lưu ý thêm.

Trung Quốc đang tích cực cắt giảm sản xuất trong tháng 9 để đáp ứng mục tiêu giảm sản lượng của Chính phủ, chuẩn bị cho thế vận hội mùa đông diễn ra vào 15/9 và tiết kiệm năng lượng từ sử dụng thủy điện tại một số khu vực. Sản lượng giảm tiếp tục xuống 80-81 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Sản lượng thép Trung Quốc lao dốc và việc cắt giảm sản lượng thép mở rộng sang nhiều khu vực của Trung Quốc gần đây kéo giá quặng giảm. Dữ liệu từ Cục Thống kê quốc gia của nước này cho thấy sản lượng thép thô hàng tháng của Trung Quốc giảm trong tháng thứ ba liên tiếp xuống còn 83.24 triệu tấn trong tháng 8, đưa sản lượng trung bình hàng ngày xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2020.

Giá quặng sắt giao ngay tại Trung Quốc đạt 105 USD/tấn trong ngày 22/9, gần thấp nhất 14 tháng và giảm 55% từ mức đỉnh trong giữa tháng 5.

 “Chúng tôi kỳ vọng việc cắt giảm thép của Trung Quốc sẽ được nhắm mục tiêu trong Quý 4 khi nhu cầu chậm lại theo mùa và ô nhiễm không khí đang được chú trọng (đặc biệt là trước Thế vận hội mùa đông diễn ra vào ngày 22/2) và kết quả là chúng tôi kỳ vọng giá sẽ ổn định trong tháng 9 tháng 10 trước khi tiếp tục giảm trở lại dưới 100 đô USD/tấn vào năm 2022, ”các nhà phân tích của UBS viết trong một lưu ý gần đây.

Tuy nhiên, về cuối tuần thì giá cả đảo chiều do kỳ vọng nhu cầu tăng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc sắp tới đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Giá tăng lên khoảng 108 USD/tấn cfr vào ngày 23/9.

Xét về triển vọng sắp tới, giá quặng dự kiến vẫn sẽ tiếp tục giảm. Vì sao:

_ do sản xuất thép của Trung Quốc cắt giảm mạnh hơn nữa trong thời gian còn lại của năm, làm giảm nhu cầu quặng.

_thị trường bất động sản chậm lại trong Q4 do tín dụng thắt chặt vào lĩnh vực này để giảm nợ, nhất là với nguy cơ vỡ nợ của một trong những nhà phát triển bất động sản trung quốc evergande với khoảng nợ hơn 300 tỷ USD đã bắt đầu ảnh hưởng đến các nhà phát triển bất động sản lớn khác của Trung Quốc. Điều này làm giảm nhu cầu thép xây dựng, giảm quặng sắt.

_nguồn cung quặng dần tăng trở lại sau khi gián đoạn năm qua do thiên tai, tai nạn vỡ đập.

Do đó, dự kiến giá biến động và giảm xuống quanh quẩn gần 100 USD/tấn vào tháng tới khi Trung Quốc tăng cường cắt giảm sản xuất. Giá cuối năm có thể mất thêm 10-15 USD/tấn xuống dưới 100 USD/tấn.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.