Giá thép vẫn chịu áp lực nhu cầu tiêu thụ chậm chạp và tâm lý thị trường suy yếu trong bối cảnh quan hệ thương mại Mỹ-Trung căng thẳng, kéo giá sụt giảm dài gần đây. Tuy nhiên, biến động giá không mạnh nhờ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ cũng như cắt giảm sản xuất trong nước hỗ trợ.

THÉP DÀI

Do vẫn đang trong mùa tiêu thụ thấp điểm với các hoạt động xây dựng bị đình trệ nên sức mua còn chậm, trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gần đây khiến cho tâm lý thị trường càng thêm suy yếu và người mua xa lánh đặt hàng. Các thương nhân thường hạn chế đặt hàng khi giá tăng, và thậm chí còn giảm mua hơn nữa khi giá giảm, nhất là khi đà giảm kéo dài vì họ dự đoán giá sẽ còn giảm nữa.

Tuy nhiên, giá không giảm mạnh nhờ tâm lý thị trường cũng được hỗ trợ từ các cắt giảm sản xuất cũng như chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ. Một số nhà máy thép ở Sơn Đông gần đây đã tổ chức một cuộc họp để thảo luận về kế hoạch cắt giảm và hạn chế sản xuất vì sản lượng thép hiện tại quá cao, và cuối cùng họ đã quyết định cắt giảm sản lượng 400.000 tấn trong 6 nhà máy thép. Biện pháp là giảm lượng vật liệu cho thép cán và sử dụng lò cao bằng cách giảm lượng phế liệu sử dụng.

Trung Quốc sẽ kỷ niệm 70 năm thành lập vào tháng 10, khiến các khu vực gần thủ đô Bắc Kinh tăng cường nỗ lực cải thiện chất lượng không khí. Điều này được kỳ vọng sẽ làm giảm sản lượng thép, vì các trung tâm sản xuất thép lớn, như Đường Sơn, Vũ An và Hàm Đan tăng cường cắt giảm sản xuất.

Dữ liệu của CISA cho thấy sản lượng thép thô hàng ngày trên cả nước đạt trung bình 2.75 triệu tấn trong tháng 7, giảm 5.8% so với mức cao kỷ lục trong tháng 6 nhưng đạt mức cao thứ tư trong lịch sử.

Tính đến ngày 16/ 8, tồn kho của các sản phẩm thép đứng ở mức 15.69 triệu tấn, tăng 3.04% tương đương 460.000 tấn so với cuối tháng 7.

Ngân hàng trung ương Trung Quốc Trung Quốc cũng đã công bố một cuộc cải cách lãi suất quan trọng cuối tuần trước để giúp chỉ đạo chi phí vay thấp hơn cho các công ty và hỗ trợ nền kinh tế chậm lại do bị tổn thương bởi cuộc chiến thương mại với Hoa Kỳ. Cải cách này tương đương với việc cắt giảm lãi suất cho vay 45 điểm cơ bản, theo ước tính của ANZ Research.

Việc  giảm lãi suất cho vay báo hiệu tốt cho nhu cầu tín dụng và triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc trong H2/ 2019 để bù đắp cho tác động của các tranh chấp thương mại đang diễn ra.

So với tuần trước, giá thép cây giao ngay giảm thêm 25 NDT/tấn, giảm xuống còn 3.725 NDT/tấn (526 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.

Áp lực giá trong nước giảm, tâm lý thị trường suy yếu, đồng NDT rớt giá và người mua ngoài nước xa lánh bủy vây thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc tuần này Chào giá thép cây vào tầm 490 USD/tấn CFR Singapore tuần này (485 USD/tấn FOB).

Nhìn chung, giá đang chịu áp lực chính từ tiêu thụ chậm trong hè trong bối cảnh nguồn cung cao và tâm lý thị trường trước áp lực căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Bù lại, giá cũng sẽ nhận được hỗ trợ từ các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia 01/10 cũng như các tin tức cắt giảm mùa đông và tiêu thụ dần hồi phục kể từ tháng 9, sau thời điểm hè. Dự kiến ​​Trung Quốc sẽ đẩy mạnh hơn nữa các nỗ lực để kích thích tiêu dùng trong nước và xây dựng cơ sở hạ tầng để bù đắp tác động của môi trường thương mại toàn cầu đang xấu đi.

Tuy nhiên, bất cứ thúc đẩy nào đối với cơ sở hạ tầng sẽ bị hạn chế bởi nợ của chính quyền địa phương.  Cơ quan hàng đầu của Trung Quốc, Bộ Chính trị, lần đầu tiên tuyên bố rõ ràng trong lịch sử rằng "không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế" trong cuộc họp kinh tế hàng quý được tổ chức vào ngày 30/ 7. Tuyên bố này, kết hợp với những động thái gần đây của chính phủ trung ương nhằm thắt chặt tài chính của các nhà phát triển bất động sản, có nghĩa là sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

Trong nỗ lực hỗ trợ nền kinh tế mà không làm tăng bong bóng bất động sản, Bộ Chính trị cho biết Trung Quốc sẽ hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng tài chính trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất và tư nhân, trong khi xây dựng cơ sở hạ tầng và đổi mới đô thị sẽ được hỗ trợ để cải thiện chức năng của thành phố và kích thích tiêu dùng của cư dân. Đòn bẩy không được đề cập tại cuộc họp kinh tế.

Một số người theo dõi thị trường thép cho biết chính phủ trung ương đã nới lỏng các hạn chế vay tại chính quyền địa phương trong một nền kinh tế chậm lại, nhưng theo cách thận trọng để ngăn chặn nợ gia tăng. Tốc độ tăng trưởng của đầu tư cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2019, nhưng nhìn chung là nhẹ.

Do đó, Satthep.net dự báo giá tiếp tục biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi lên 530-540 USD/tấn FOB vào tháng 9-tháng 10 khi tiêu thụ cải thiện.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng gặp áp lực do tiêu thụ chậm lại và tâm lí thị trường bị ảnh hưởng từ doanh số bán ô tô giảm cũng như triển vọng tăng trưởng kinh tế của quốc gia tiêu dùng hàng hóa lớn nhất thế giới không mấy tươi sáng, theo Hellenic Shipping News. Doanh số bán xe của Trung Quốc giảm thêm trong năm nay so với kì vọng với mức tăng trưởng bằng không, Hiệp hội ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc cho biết. Trong khi đó, theo chính phủ Trung Quốc, nền kinh tế Trung Quốc gần đây bị đe dọa bởi áp lực suy giảm gây ra bởi các ngành công nghiệp thép và xe hơi.

Giá thép cuộn Trung Quốc đã giảm 6.4% trong nửa đầu năm nay so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng gần 50%. Lợi nhuận cuộn cán nóng trong nửa đầu năm nay vì thế đã giảm 44% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường cũng được hỗ trợ từ thông tin 8 nhà máy thép ở Thiên Tân đã bị đình chỉ sản xuất. Các nhà máy bị đình chỉ sản xuất bao gồm 2 nhà máy luyện thép và 6 nhà máy chế biến thép. Hai nhà máy luyện thép là Tianjin Tiangang Steel Union Steel Company và Tianjin CISRI-Harder Company. Việc đình chỉ sản xuất sẽ kéo dài đến năm 2021.Trong đó, có 6 nhà máy chủ yếu sản xuất các loại thép dây, thép tấm và thép cuộn.

Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay tiếp tục ổn định mức 3.710- 3.720 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Sức mua trên thị trường giao ngay vẫn im ắng do xu hướng giá chưa rõ ràng. Tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giảm giá chào thêm 5-10 USD/tấn để kích cầu và tăng tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi giá giảm thì người mua cũng không quan tâm và chờ đợi giá giảm nữa. Chào bán HRC thương phẩm xuất khẩu giảm xuống mức 475-480 USD/tấn FOB giao tháng 10. Cuối tuần, chỉ có một chào giá HRC cán lại sản xuất ống thép ở mức 473 USD/tấn CFR Việt nam.

Xét về triển vọng giá sắp tới, các nhà máy sẽ còn gặp áp lực từ tiêu thụ chậm trong tháng 8 trong khi chi phí đầu vào cao và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung càng gia tăng. Tình hình sẽ cải thiện khi vào tháng 9- tháng 10 với tiêu thụ phục hồi và các cắt giảm sản lượng trước nghỉ lễ quốc gia (01/10) cũng như cắt giảm mùa đông trợ giá, giúp giá tăng nhẹ về 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.

SẢN LƯỢNG

Theo thống kê của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA), sản lượng thép thô trung bình hàng ngày từ các thành viên doanh nghiệp CISA là khoảng 2.02 triệu tấn vào giữa tháng 7, tăng 0.2% so với cùng kỳ vào đầu tháng 7. Con số cho thấy sản lượng trung bình hàng ngày đã ở mức 2 triệu tấn trên hơn 3 tháng.

Sản lượng thép thô giảm vào đầu và giữa tháng 7 thấp hơn so với ước tính. Bên cạnh đó, các nhà máy thép ở hạ nguồn đã vào mùa vụ truyền thống từ tháng 7 đến tháng 8, gây áp lực về nguồn cung.

Sản lượng thép hàng ngày hạ nhiệt vào tháng 7 do hạn chế sản xuất ở tỉnh Hà Bắc,  chiếm 1/ 4 tổng sản lượng thép của Trung Quốc, yêu cầu chính quyền địa phương đưa ra các biện pháp giảm công suất và biện pháp chống ô nhiễm để đáp ứng mục tiêu chất lượng không khí hàng năm. Các thành phố của Hà Bắc gồm Hàm Đan và Đường Sơn đã gia hạn việc giảm sản xuất cho tới tháng 8. Tuy nhiên, việc tuân thủ có vẻ còn lỏng lẻo dẫn tới sản lượng gia tăng vào giữa tháng.

Do đó, dự báo sản lượng toàn tháng 7 chỉ giảm nhẹ so với tháng 6 nhờ các cắt giảm tiếp tục, tuy nhiên vẫn ở mức cao do yếu tố lợi nhuận khi gần hết hẻ. Sản lượng vào tầm 85-86 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Quặng sắt tiếp tục chịu áp lực suy yếu do nguồn cung gia tăng trở lại và tác động từ chiến tranh thương mại Mỹ-Trung.

BHP, công ty khai thác quặng sắt lớn nhất thế giới dự kiến giá nguyên liệu sản xuất thép trung bình thấp hơn trong năm tài chính 2020 so với năm 2019, song giá vẫn cao hơn chi phí dài hạn trong bối cảnh gián đoạn nguồn cung toàn cầu.

Giá quặng nhập khẩu vào Trung Quốc đẩy lên cao sau vụ vỡ đập tại Braxin trong tháng 1/2019 và cơn bão tại Úc trong khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc thúc đẩy sản xuất, nâng giá nguyên liệu sản xuất thép giao ngay lên mức cao nhất 5 năm trong mấy tháng gần đây.

Tuy nhiên, giá quặng sắt giảm trở lại trong mấy tuần qua khi nhập khẩu vào Trung Quốc hồi phục, trong khi nhu cầu thép mùa vụ suy yếu và các hạn chế sản xuất được áp dụng tại một số trung tâm sản xuất thép, song vẫn cao hơn mức năm 2018. Khối lượng quặng sắt dự trữ tại cảng Trung Quốc tăng lên 121.05 triệu tấn, tăng 5% so với mức thấp nhất 2 năm là 115.25 triệu tấn vào cuối tháng 6.

Giá quặng sắt giao ngay 62% Fe sang Trung Quốc ở mức 92.01 USD/tấn cuối tuần này, giảm hơn 3 USD/tấn so với tuần trước.

Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ sớm được hỗ trợ do nhu cầu của các nhà máy thép vẫn tăng khi các biện pháp môi trường tại khu vực phía bắc Trung Quốc sẽ được nới lỏng trong tháng 8. Công suất sử dụng tại các nhà máy thép trên toàn quốc tăng lên 67.27% tính đến tuần trước so với 66% trong tháng 7, công ty tư vấn Mysteel cho biết. Dù vậy, sự chậm lại trong hoạt động xây dựng và sự suiảm trong sản xuất, xuất khẩu của Trung Quốc do chiến tranh thương mại sẽ là những ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đối với nhu cầu của kim loại, ngay cả khi chính quyền đưa ra các biện pháp kích thích tài chính tiền tệ nhằm phục hồi trong nền kinh tế. Nhu cầu tiêu thụ thép giảm sẽ kéo theo tiêu thụ nguyên liệu thô giảm.

Do đó, dự báo giá sẽ còn ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, các hạn chế sản lượng thép tại Trung Quốc, tiêu thụ thép giảm, nguồn cung quặng cải thiện dự sẽ kéo giá về lại 90- 95 USD/tấn tháng 9- tháng 10.

KẾT LUẬN

Giá sẽ còn biến động và suy yếu trong tháng 8 trước khi phục hồi nhẹ vào tháng 9-tháng 10, tác động bởi các yếu tố sau:

Yếu tố bất lợi:

_Áp lực nguồn cung do chạy theo lợi nhuận.

_Chốt lời.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng bất ổn.

_Tăng trưởng kinh tế tiềm ẩn nhiều rủi ro, suy yếu.

_ Chính phủ chủ trương không sử dụng lĩnh vực bất động sản như một cách kích thích nền kinh tế mà tập trung vào giảm nợ, cho thấy sự suy thoái của thị trường bất động sản sẽ tiếp tục đến hết năm 2019.

 Yếu tố có lợi:

_Cắt giảm nguồn cung tăng cường trước nghỉ lễ Quốc gia (01/10) và cắt giảm mùa đông.

_Hoạt động xây dựng cải thiện sau hè.

 _Chi phí đầu vào tăng mạnh, nhất là giá quặng.

_Các chính sách kích thích kinh tế được dự kiến công bố rộng rãi thời gian tới,xoa dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.

_ Đầu cơ.

_Đồng NDT suy yếu, tạo thuận lợi cho xuất khẩu.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động phạm vi hẹp và gặp áp lực trong tháng 8 trước khi tiêu thụ thép dự kiến phục hồi vào tháng 9-tháng 10 cộng với các cắt giảm sản xuất hỗ trợ giá, song tiếp tục chịu áp lực kìm hãm từ nguồn cung cao và tâm lý thị trường bất ổn nên giá thép cây và cuộn sẽ còn biến động và tăng trưởng lên mức 540-550 USD/tấn FOB vào tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.