Giá thép Trung Quốc trở lại bất ổn trong tuần này sau các phát biểu của CISA cũng như động thái tăng phí giao dịch trên sàn kỳ hạn của SHFE. Số liệu bất động sản tháng 7 thấp hơn dự báo cũng khiến niềm tin thị trường dao động, song các nhà máy vẫn lạc quan và giữ chào giá ở mức cao dựa trên các tín hiệu tốt về nguồn cung.

THÉP DÀI

Trong cuộc họp nội bộ giữa các thành viên Hiệp hội thép Trung Quốc (CISA) diễn ra vào thứ tư tuần trước (09/8), các quan chức đã lên tiếng cảnh báo rằng giá thép tăng mạnh gần đây không phải do nhu cầu tiêu thụ tăng hay nguồn cung cắt giảm mà là sự phản ứng thái quá, thậm chí là hiểu sai về vài vấn đề như cắt giảm công suất quá mức, đóng cửa lò cảm ứng và nỗ lực kiểm soát ô nhiễm.  Đầu cơ cao trên thị trường, nhất là thị trường giao kỳ hạn cũng dẫn tới giá tăng. Do đó, cần phải có sự kiểm soát để ngăn cản giá tăng, bảo vệ người tiêu tùng. Ngay sau đó, sàn SHFE đã tăng phí giao dịch từ 0.01% lên 0.05% cho các hợp đồng thép cây giao kỳ hạn tháng 10/2017 và tháng 1/2018 đồng thời giới hạn giao dịch trong ngày cho các hợp đồng này tới 8.000 lots.

Thông tin trên được đưa ra ngay lập tức xáo trộn tâm lý thị trường, kéo giá giao kỳ hạn suy yếu và thép cây giao ngay cũng sụt giảm. Tuy nhiên, mức giảm không đáng kể. Trong 3 ngày đầu tuần, giá thép cây HRB400 18-25mm tại thị trường Bắc Kinh giảm 28 NDT/tấn (0.7%).

Bên cạnh đó, thị trường bất động sản cũng hạ nhiệt, như đầu tư tài sản cố định tăng 8,3% trong 7 tháng đầu năm, giảm từ mức 8,6% trong 6 tháng đầu năm. Kết quả tính toán dựa trên số liệu chính thức của chính phủ Trung Quốc chỉ ra, tăng trưởng đầu tư bất động sản, tập trung chủ yếu vào bất động sản nhà ở và loại bỏ không gian văn phòng và thương mại, giảm còn 4.8% trong tháng 7 so với cùng kỳ năm ngoái và 7.9% trong tháng 6.

Theo Cục Thống kê Trung Quốc cho biết, thị trường bất động sản vốn phát triển quá nóng đã bắt đầu hạ nhiệt. Tuy nhiên, cơ quan này vẫn dự báo tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc sẽ vẫn ổn định trong nửa cuối của năm 2017. Theo đó, tăng trưởng trong tháng 7 vẫn ở mức ổn định.

Tuy nhiên, những nhận định lạc quan về nửa cuối năm cộng với tồn kho thấp và triển vọng sản lượng giảm trong thời gian tới sau khi Hà Bắc cam kết giảm sản lượng tới 31.17 triệu tấn đến hết năm 2017 và 49.13 triệu tấn vào năm 2020 đã giúp giá thép tăng trở lại khi tiến về cuối tuần. Giá giao kỳ hạn trong phiên giao dịch qua đêm tối thứ tư tăng lại 1.42% lên 3.783 NDT/tấn, kéo theo giá thép cây giao ngay tăng lại 40 NDT/tấn (1%) vào hôm thứ năm, đạt mức 4.080-4.090 NDT/tấn (611-613 USD/tấn).

Giá trong nước giảm khiến các khách hàng ngoài nước hoang mang vì xu hướng thị trường bất ổn. Trong khi họ vẫn chưa chấp nhận được chào giá cao từ người bán thì việc giá giảm lại khiến họ càng tránh xa. Hoạt động giao dịch theo đó cũng trì trệ. Các nhà máy cũng hoặc giữ giá ổn định hoặc giảm nhẹ giá chào xuống 5 USD/tấn.  Tuy nhiên, các nhà máy Trung Quốc đã tăng giá chào lại ngay sau khi giá trong nước tăng bất chấp thị trường vẫn im ắng.

Chào giá thép cây xuất khẩu nhích khoảng 5 USD/tấn, phổ biến ở mức 560-565 USD/tấn CR giao tháng 10. Tuần này, sức mua từ Hồng Kông đã cải thiện so với tuần trước. Một nhà môi giới Hồng Kông cho biết có một đơn hàng chốt hôm thứ tư ở mức 555 USD/tấn CFR cho khối lượng 10.000 tấn thép cây 10-40mm giao tháng 10. Một giao dịch khác có khối lượng 5.000 tấn thép cây 10-40mm chốt ở mức 550 USD/tấn CFR giao tháng 10 trong ngày thứ hai.

Giá thép cây xuất khẩu Trung Quốc giai đoạn từ tháng 1-17/8/2017 (Platts)

Nhìn chung, giá xuất khẩu thép cây Trung Quốc đã duy trì đà tăng kể từ cuối tháng 6 cho tới nay và lên mức cao nhất năm. So với giá cuối tháng 6, giá chào hiện tại đã tăng gần 100 USD/tấn, do đó mức tăng sắp tới sẽ hạn chế vì gặp phản đối từ khách hàng.

THÉP DẸT

Giá HRC Q235 5.5mm tại thị trường Thượng Hải cũng giảm trở lại 2% trong 2 ngày đầu tuần sau các tin tức bất ổn trước khi tăng lại gần 2.8% vào hôm thứ năm, lên mức 4.080-4.100 NDT/tấn (611-614 USD/tấn). So với tuần trước, giá tăng nhẹ gần 1% . Tại sàn giao kỳ hạn, hợp đồng HRC giao tháng 1 chốt tăng 113 NDT/tấn so với thứ tư, lên 3.942 NDT/tấn.

Theo các báo cáo, sản xuất công nghiệp, đầu tư, doanh số bán lẻ và thương mại đều tăng trưởng thấp hơn dự báo trong tháng 7. Số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc cho biết, sản xuất công nghiệp tăng 6.4% trong tháng 7 so với cùng kỳ năm ngoái, tốc độ chậm nhất kể từ tháng 1. Trước đó, kết quả từ cuộc điều tra các chuyên gia phân tích của Reuters dự báo tăng trưởng của sản xuất là 72%, giảm so với mức 7.6% trong tháng 6. Tuy nhiên, các chuyên gia kinh tế không nhận thấy sẽ có tụt dốc nghiêm trọng, với việc chính phủ vẫn tập trung đảm bảo phát triển ổn định trước cuộc bầu cử của Đảng Cộng sản Trung Quốc diễn ra 5 năm một lần vào mùa thu này.

Các nhà máy vẫn lạc quan về giá thép trong thời gian tới, thể hiện qua các chính sách tăng giá như Baosteel Group và Wisco thông báo tăng giá niêm yết thép tháng 9 thêm 350 NDT/tấn (52.5 USD/tấn) và Angang tăng tới 400 NDT/tấn.

Các nhà xuất khẩu thép sau khi giảm nhẹ chào giá vào đầu tuần théo giá trong nước thì đã tăng giá chào lại ngay sau khi giá trong nước tăng bất chấp thị trường vẫn im ắng.

Sau các mức tăng giảm nhẹ, chào giá thép cuộn SS400 3.0mm tương đối ổn định ở mức 560 USD/tấn trong khi loại SAE 1006 tăng thêm 5 USD/tấn, đạt mức 575 USD/tấn CFR Việt Nam .

Giá HRC xuất khẩu từ tháng 1-17/8/2017 (Platts)

So với thép cây, đà tăng giá thép cuộn chậm hơn chút, giải thích vì sao giá hai mặt hàng này gần ngang bằng nhau trong năm nay trong khi giá thép xây dựng thường thấp hơn thép công nghiệp.  Giá chào bán HRC xuất khẩu của các nhà máy cũng đã tăng từ cuối tháng 6 cho tới nay với mức tăng tầm 80 USD/tấn.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Sản lượng thép thô cả nước đã lập mức kỷ lục mới 74.02 triệu tấn trong tháng qua, tăng 1.1% so với tháng 6 và 10.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng hàng ngày trong tháng 7 ở mức trung bình 2.39 triệu tấn, giảm 2% so với trung bình tháng 6 nhưng vẫn ở mức cao thứ ba trong lịch sử. 

Tuy nhiên, sản lượng thép tại các thành viên CISA trong tháng chỉ ở mức 57.23 triệu tấn với trung bình hàng ngày 1.85 triệu tấn, giảm 1.5% so với tháng 6. Lý do sụt giảm được cho là do các nhà máy tiến hàng bảo trì nhà xưởng nên công suất và thời gian sản xuất giảm.

Kể từ tháng 3 cho tới nay, sản lượng thép thô đều vượt mức 70 triệu tấn/tháng, với mỗi tháng đều thiết lập kỷ lục mới ngoại trừ tháng 5. Trong 7 tháng đầu năm, tổng sản lượng là 491.55 triệu tấn, tăng 5.1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Do lợi nhuận bán thép cao, nhất là thép xây dựng nên các nhà máy hợp pháp tăng cường công suất sản xuất, bù đắp lại phần hao hụt từ những nhà máy cảm ứng bị đóng cửa. Xu hướng tăng vẫn chưa dừng lại nên sản lượng thép tháng 8 này dự báo tiếp tục dao động trên 70 triệu tấn, tầm 70-73 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt sau khi suy yếu đầu tuần theo giá thép thì cũng đã tăng trở lại. Nguồn cung vẫn ở mức cao song tiêu thụ quặng chất lượng cao có phần tăng nhờ giá thép tăng. Theo số liệu của Steelhome, tồn kho quặng nhập khẩu tại các cảng Trung Quốc giảm xuống còn 137 triệu tấn trong tuần qua từ mức 139.15 triệu tấn tuần đầu tháng. Hợp đồng quặng giao kỳ hạn trên sàn Đại Liên tăng gần 6% kể từ thứ năm, lên mức 549 NDT/tấn (82 USD/tấn).

Giá giao ngay quặng sắt chứa 62% sắt đã tăng lại lên 75.70/tấn, không xa so với mức cao 4 tháng ghi nhận vào tuần qua.

Với triển vọng tiêu thụ cũng như giá thép tăng sẽ hỗ trợ tiêu thụ quặng, dự báo giúp giá tiếp tục tăng trong tuần sau nhưng cũng sẽ về dao động trong khoảng 70-75 USD/tấn. Các tin tức cắt giảm thép thời gian tới sẽ hỗ trợ giá thép và quặng, song mặt khác dẫn tới tiêu thụ quặng giảm nên giá sẽ không tăng quá 75 USD/tấn và có thể giảm trở lại xuống dưới 60 USD/tấn vào Q4.

KẾT LUẬN

Chính quyền Bắc Kinh đang ráo riết thực hiện cắt giảm sản lượng thông qua các chính sách đóng cửa lò cảm ứng trước cuối tháng 6, tăng cường kiểm soát ngăn không cho họ tái sản xuất và mới đây nhất là yêu cầu cắt giảm sản lượng ở miền bắc vào mùa đông tới để đối phó ô nhiễm. Đây là những thông tin rất có ích cho giá thép lúc này vì giúp giảm lượng tồn kho thép thành phẩm trên thị trường và nhất là hỗ trợ yếu tố tâm lý. Tuy nhiên, giá đã tăng quá nhanh và mạnh dẫn tới sự can thiệp của Chính quyền vào việc ngăn chặn đầu cơ đẩy giá tăng để bảo vệ người tiêu dung, khiến cho giá biến động tuần này.

_Giá đang tăng cơ bản nhờ những yếu tố sau:

·        Chính sách đóng cửa lò cảm ứng giúp loại 119 triệu tấn thép trên thị trường Trung Quốc cuối tháng 6 cũng như tăng cường kiểm soát các nhà máy đã đóng cửa giúp giữ tồn kho thép ở mức thấp. HRC tồn kho tại 33 thành phố lớn Trung Quốc là 2.18 triệu tấn, giảm 77.700 tấn so với tháng trước còn thép cây là 3.78 triệu tấn tính đến 11/8, ít hơn 1/2 so với mức đỉnh điểm 8,4 triệu tấn trong tháng 2/2017.

·        Thông tin tích cực về việc đóng cửa các nhà máy gây ô nhiễm ở phía bắc trong mùa đông, với tin tưởng sản lượng thép sẽ giảm thêm kich thích tiêu thụ.

·         Chi phí đầu tư cơ sở hạ tầng tăng, kích thích tiêu thụ thép xây dựng. Chính quyền Bắc Kinh đã rót tiền vào nhiều dự án đường bộ và đường sắt, giúp thúc đẩy nhu cầu về các sản phẩm từ thiết bị xây dựng tới kính và thép.

·         Dữ liệu GDP Q2 tăng trường cao hơn dự báo, 6.9% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức dự báo 6,8% của các nhà phân tích nhờ sản lượng công nghiệp và đầu tư duy trì đà tăng trưởng vững mạnh. PMI ngành sản xuất tháng 7 tăng trên 51 điểm, tạo điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi cho các nhà máy tăng giá.

·         Chính quyền sẽ duy trì động lực tăng trưởng kinh tế trước kỳ họp Quốc hội lần thứ 19 diễn ra ở Bắc Kinh vào tháng 10, thực hiện qua các chính sách hạn chế cung, hỗ trợ giá thép.

·        Tỉnh Hà Bắc đang nhắm tới mục tiêu cắt giảm công suất xuống 31.86 triệu tấn trong năm nay, chiếm gần 2/3 mục tiêu cắt giảm công suất thép của cả nước trong năm nay với thời gian cắt giảm kể từ cuối tháng 8. Nguồn cung thép dự báo giảm củng cố tâm lý thị trường.

_Tuy nhiên, thị trường xuất hiện những yếu tố cản trở giá như:

·        CISA cảnh báo giá tăng do đầu cơ, cần kìm hãm đà tăng giá để bảo vệ người tiêu dung.

·        Giá thép tăng quá cao dẫn tới can thiệp của Chính phủ. Bắc Kinh đang triệu tập các cuộc họp với các nhà quản lý và giám đốc điều hành trong ngành công nghiệp nhằm tái cân bằng tăng trưởng kinh tế.

·        Phí giao dịch hợp đồng kỳ hạn trên sàn SHFE tăng từ 0.01% lên 0.05% như động thái kìm hãm đầu cơ.

Với yếu tố tồn kho giảm trong khi sản lượng thép thô cả nước dự báo giảm 5-10% vào cuối năm, dự báo giá thép nội địa và xuất khẩu Trung Quốc tuần sau sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, mức tăng sẽ dần hạn chế sau các can thiệp của Chính quyền cũng như giá đã đội lên quá cao. Giá chào HRC và thép cây xuất khẩu sẽ tăng lên khoảng 3-5 USD/tấn lên 570-575 USD/tấn. Giá chào bán tới cuối tháng 8 sẽ tiếp tục tăng thêm 5-10 USD/tấn, đẩy giá lên khoảng 580-590 USD/tấn.

Đà tăng tiếp tục dự báo tiến vào tháng 9 với tiêu thụ tăng nhưng sau đó có thể giảm trở lại gần về cuối tháng theo sự điều tiết của Chính Phủ trước Kỳ họp diễn ra vào tháng 10 . Giá không giảm sâu mà sẽ duy trì ở mức cao 540-550 USD/tấn.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.