Thị trường thép Trung Quốc vẫn mạnh trong tuần này nhờ được hậu thuẫn bởi chính sách giảm sản xuất thép để bảo vệ môi trường cũng như chính sách tiền tệ thúc đẩy hỗ trợ tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ của Chính phủ. Tuy nhiên, trước áp lực căng thẳng thương mại gia tăng giữa Trung Quốc-Mỹ đã làm thị trường biến động trong tuần và giá chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất kể từ cuối tháng 3.
THÉP DÀI
Chính phủ Trung Quốc đang tăng cường kiểm soát môi trường trong chiến dịch cải thiện tình trạng ô nhiễm không khí cũng như đảm bảo không khí sạch cho Hội nghị thượng đỉnh diễn ra nên đã ra lệnh hạn chế sản xuất ở vài khu vực. Các nhà máy thép ở các tỉnh Thường Châu, Trấn Giang và Trương Gia Cảng đã nhận được yêu cầu cắt giảm 50% công suất trong giai đoạn 11-24/6 theo sau các cuộc điều tra môi trường.
Là một phần của kế hoạch chống ô nhiễm mới trong 3 năm, hội đồng nhà nước đã cam kết loại bỏ bất kỳ năng lực sản xuất mới nào cho thép, than cốc và nhôm điện phân ở các vùng như Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc và Đồng bằng sông Dương Tử để hạn chế khí thải công nghiệp, được cho là thải rất nhiều khói gây ô nhiễm môi tường.
Thông báo này được đưa ra vài ngày sau khi Bộ Môi trường cho biết họ sẽ tiến hành một đợt kiểm tra mới tại 28 thành phố phía bắc và một số khu vực dễ ô nhiễm khói bụi khác từ tháng 6-tháng 4 năm sau. Điều này hỗ trợ tâm lý thị trường và hậu thuẫn giá ở mức lợi nhuận cao.
Ngoài ra, Đài phát thanh nhà nước Trung Quốc trích dẫn một cuộc họp nội các hôm thứ tư rằng Bắc Kinh sẽ sử dụng mục tiêu giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng và các công cụ chính sách tiền tệ khác để thúc đẩy hỗ trợ tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và giữ tăng trưởng kinh tế ổn định. Đây là một tin tích cực cho thị trường khi đang phải đối mặt với những mâu thuẫn thương mại leo thang với Mỹ nên cũng ổn định phần nào tâm lý thị trường.
Tuy nhiên, thị trường cũng gặp áp lực từ sản lượng thép thô liên tục gia tăng và ảnh hưởng của căng thẳng thương mại leo thang giữa chính quyền Washington và Bắc Kinh. Tổng thống Mỹ Donald Trump hồi ngày 15-6 đã công bố quyết định đánh thuế mạnh trị giá 50 tỉ USD lên 800 mặt hàng của Trung Quốc trong đó có ô tô. Các sản phẩm này sẽ chịu mức thuế 25% bắt đầu từ ngày 6/7 tới. Việc Mỹ-Trung liên tiếp đưa ra những biện pháp áp thuế kiểu ăn miếng trả miếng đã làm tâm lý thị trường thép lo ngại, dẫn tới giá biến động và sụt giảm tuần này. Tuy mức giảm không lớn nhưng là tuần giá giảm mạnh nhất từ cuối tháng 3 tới nay.
Ngoài ra, sản lượng thép cây Trung Quốc cũng gia tăng do các công ty hợp pháp đã đẩy mạnh công suất kiếm lời từ sau khi kết thúc chiến dịch mùa đông hồi cuối tháng 3. Sản lượng thép cây trong tháng 5 tăng 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 17.74 triệu tấn. Sản lượng tăng trong khi tiêu thụ chậm chạp do thời tiết nắng nóng mưa nhiều, kìm hãm các hoạt động xây dựng tập trung ở phía đông và nam Trung Quốc đã kéo tồn kho thép cây tăng nhẹ trở lại tuần qua so với tuần trước đó. Tuy nhiên, so với mức đỉnh hồi giữa tháng 3 thì tồn kho thép cây tính tới ngày 15/6 đã giảm 51% xuống còn 4.77 triệu tấn.
Giá thép cây giao ngay tuần này giảm 3.1% so với tuần trước xuống còn 4.080 NDT/tấn (631 USD/tấn) xuất xưởng. Hợp đồng thép cây kỳ hạn tháng 10 đã giảm lại hơn 100 NDT/tấn so với tuần trước xuống còn 3.760 NDT/tấn (579 USD/tấn). Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ dẫn tới tâm lý các nhà đầu tư lo lắng và kìm hãm sức mua là nguyên nhân chính kéo giá giảm.
Tuy nhiên, dựa vào thị trường trong nước mạnh với nguồn lợi nhuận cao hơn so với xuất khẩu, vài nhà máy xuất khẩu tăng giá chào bán tuần này để đuổi theo giá trong nước trong khi số còn lại ngưng chào bán để chờ tình hình rõ ràng hơn. Chào giá thép cây được nâng lên 580 USD/tấn FOB giao tháng 8 và 9. Tuy nhiên, giá này quá cao so với các thị trường khách hàng như Singapore, Hồng Kông vì giá nội địa họ thấp hơn cũng như sức mua còn chậm chạp. Do đó, họ hướng đến các nguồn giá rẻ hơn như từ Thổ Nhĩ Kỳ, Qatar. Dù vậy, các nhà máy Trung Quốc không giảm giá vì giá trong nước cao.
Thị trường đang hướng tới sự cân bằng cung-cầu với chiến dịch cắt giảm sản xuất vì môi trường kéo dài tới tháng sau. Tuy nhiên, sức mua đang suy yếu theo mùa cộng với sản lượng thép thô tiếp tục lập kỷ lục vào tháng qua đang đẩy tồn kho dần tăng trở lại.
Mưa diễn ra ở khu vực phía đông và nam Trung Quốc sẽ tiếp tục kìm hãm nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng thời gian tới. Việc giảm bớt các dự án hợp tác công tư và tăng trưởng chậm trong tài sản cố định và đầu tư thị trường bất động sản cũng sẽ làm giảm nhu cầu thép ở mức độ nào đó. Trong khi đó, chính sách môi trường cũng sẽ kìm hãm sức mua vì hạn chế các hoạt động xây dựng. Vì yếu tố lợi nhuận cao, những nhà máy hợp pháp và nhà máy lớn đang cố gắng tăng công suất để kiếm lời, dẫn tới nguồn cung liên tục tăng trưởng.
Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi các tin tức về mối quan hệ thương mại Trung Quốc –Mỹ. Bất cứ sự đáp trả quyết liệt nào giữa hai bên đều gây rủi ro cho các công ty thép.
Do đó, giá nhìn chung sẽ biến động nhưng phạm vi dao động hẹp. Xu hướng giá suy yếu nhẹ tới tháng sau xuống còn 540-550 USD/tấn FOB giao tháng 8.
THÉP DẸT
Thị trường thép dẹt vẫn mạnh nhờ các tin tức cắt giảm nguồn cung và tồn kho thép thấp cũng như sự kiểm soát môi trường nghiêm khắc của Chính phủ. Tuy nhiên, những bất ổn xoay quanh chính sách thương mại đáp trả giữa Trung Quốc-Mỹ đã dẫn tới giá giảm trở lại tuần này.
Nhu cầu tiêu thụ vẫn diễn ra ổn định song do mùa thấp điểm, nhất là khu vực phía đông và nam trong khi sản lượng thép thô gia tăng đã dẫn tới tồn kho HRC tăng nhẹ trở lại tuần qua sau 13 tuần giảm liên tục trước đó. Tuy nhiên, so với mức đỉnh giữa tháng 3 thì tồn kho HRC hiện tại giảm 37% xuống 1.98 triệu tấn.
Chào giá giao ngay HRC Q235 5.5mm tuần này giảm 2.4% xuống 4.280-4.290 NDT/tấn (661-663 USD/tấn) xuất xưởng có thuế. Hợp đồng thép HRC giao kỳ hạn giảm 0.7% so với tuần trước xuống 3.870 NDT/tấn.
Giá vẫn mạnh chủ yếu nhờ yếu tố tâm lý thị trường được hậu thuẫn bởi chính sách môi trường. Tháng 6 vốn là mùa tiêu thụ thấp điểm song đến hiện tại thì sức mua vẫn ổn. Các khách hàng Châu Á sau thời gian lưỡng lự cũng đã chấp nhận tăng giá chào mua, song vẫn còn thấp hơn giá chào bán các nhà máy. Một số vẫn giữ nguyên chào giá HRC thương phẩm tầm 600-615 USD/tấn FOB giao tháng 8 trong khi số khác ngưng chào bán vì người mua không chấp nhận và lợi nhuận cao hơn trong nước. Trong khi đó, các khách hàng Châu Á tìm kiếm giá từ Ấn Độ, Nga do cạnh tranh hơn và còn nguyên liệu tháng 7.
Với chính sách môi trường hiện tại thì giá cả vẫn sẽ được hỗ trợ tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, dự báo khoảng cuối tuần sau trở đi sức mua sẽ dần suy yếu trong khi nguồn cung vẫn caov ì các nhà máy lớn và hợp pháp không thuộc phạm vi cắt giảm sẽ còn gia tăng công suất để kiếm lời. Áp lực sản lượng và tiêu thụ sẽ kìm hãm giá.
Trong khi đó, căng thẳng thương mại Trung Quốc – Mỹ sẽ còn gây áp lực cho thị trường thép, dẫn tới giá biến động và suy yếu khi tình trạng căng thẳng ngày càng gia tăng. Do đó, giá sẽ áp lực suy yếu trong ngắn hạn nhưng với những hỗ trợ hiện tại thì giá cả dự báo biến động trong phạm vi hẹp cho tới tháng sau, giảm lại khoảng 10-20 USD/tấn về 570-580 USD/tấn FOB.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép của Trung Quốc tăng cao kỷ lục trong tháng 5 khi các nhà máy đẩy mạnh sản xuất để tận dụng biên lợi nhuận cao. Trong khi đó, triển vọng nhu cầu khả quan có thể sẽ khiến các nhà máy chạy gần hết công suất trong thời gian tới.
Sản lượng thép tăng bất chấp chính phủ Trung Quốc nỗ lực “siết” sản lượng tại các khu vực quan trọng nhằm hạn chế ô nhiễm không khí. Tình trạng này cũng cho thấy Bắc Kinh đang gặp khó khăn trong xử lý việc dư thừa công suất tại quốc gia sản xuất thép lớn nhất thế giới.
Theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc, nước này sản xuất 81.13 triệu tấn thép thô trong tháng 5, tăng 5.8% so với tháng 4 và tăng 8.9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng thép từ đầu năm đến nay tăng 5.4% lên 369.86 triệu tấn.
“Các nhà máy thép đã chạy hết công suất và thêm thép phế liệu để tăng sản lượng nhằm tận dụng biên lợi nhuận cao”, ông Zhuo Guiqiu – chuyên gia phân tích cao cấp tại hãng Jinrui Futures, cho biết.
Tỷ lệ công suất sử dụng tại các nhà máy thép tại Trung Quốc đều trên 71% từ cuối tháng 5. Mức này được ghi nhận trước khi có quy định hạn chế sản lượng mùa đông từ tháng 10 năm ngoái đến tháng 3 năm nay.
Dự báo vì yếu tố lợi nhuận, sản lượng tháng 6 sẽ tiếp tục ở mức cao, nhưng với sự kiểm soát môi trường gây áp lực lên sản lượng, kéo nguồn cung tháng này trở về mức 77-78 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng vẫn đang nhận được sự hỗ trợ từ giá thép cũng như nhu cầu tiêu thụ nhờ nguồn lợi nhuận cao dẫn tới các nhà máy gia tăng công suất sản xuất tháng qua.
Bên cạnh đó, giá cũng phản ứng lại với vụ tai nạn khai thác quặng sắt tuần trước đó, dấy lên mối lo ngại về khả năng nguồn cung trên thị trường thắt chặt. Đường Sơn – thành phố sản xuất thép hàng đầu tại tỉnh Hà Bắc, Trung Quốc dự kiến – sẽ đóng cửa 226 công ty khai thác mỏ.
Nhu cầu tiêu thụ quặng sắt tại Trung Quốc cũng đang tăng do yếu tố lợi nhuận thúc đẩy các nhà máy gia tăng công suất kiếm lời. Nhập khẩu quặng đã tăng 13.5% so với tháng 4 lên 94.14 triệu tấn trong tháng 5, theo Cục hải quan cho biết. Trong 5 tháng đầu năm, Trung Quốc đã mua tổng cộng 448 triệu tấn quặng sắt.
Tuy nhiên, giá thép giảm lại tuần này trước căng thẳng thương mại Trung Quốc- Mỹ cũng gây áp lực cho giá nguyên liệu thô gồm quặng sắt. Chính sách giảm sản xuất thép cũng dẫn tới quan ngại tiêu thụ giảm thời gian tới, dẫn tới giá quặng giảm.
Giá quặng giao ngay 62% Fe tới cảng Thanh Đảo đã giảm 5% tuần này xuống mức 64.88 USD/tấn so với tuần trước, mức giảm mạnh nhất kể từ ngày 28/5.
Do đó, dự báo giá sẽ tiếp tục biến động và theo xu hướng giảm nhẹ, về khoảng 63-64 USD/tấn trong tháng 7.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo biến động và suy yếu nhẹ trở lại từ gần cuối tháng 6- tháng 7 do:
· sản lượng thép thô đang gia tăng trong khi tiêu thụ chậm lại làm tăng hàng tồn kho.
· Căng thẳng thương mại Trung Quốc-Mỹ dẫn tới áp lực gia tăng cho ngành thép.
· Lợi nhuận thép cao cho phép các nhà máy giảm giá để kích cầu.
Tuy nhiên, giá vẫn nhận được hỗ trợ từ:
· Bắc Kinh sẽ sử dụng mục tiêu giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng và các công cụ chính sách tiền tệ khác để thúc đẩy hỗ trợ tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và giữ tăng trưởng kinh tế ổn định..
· Chính sách cắt giảm nguồn cung, kiểm soát môi trường của Chính phủ giúp thị trường lạc quan.
· Các nhà máy không muốn cắt giảm nhiều để bảo toàn lợi nhuận.
Do đó, dự báo giá chào HRC tầm 570-580 USD/tấn FOB và thép cây tầm 540-550 USD/tấn FOB trong tháng 7.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
