Tuần 22/2017: Dự báo xu hướng giá thép TQ

Thị trường thép Trung Quốc suy yếu trở lại vào cuối tháng 5, cho thấy xu hướng bất ổn tiếp diễn. Giá giảm do ảnh hưởng từ giá phôi thanh Đường Sơn cộng giá giao kỳ hạn suy yếu, trong khi người mua chần chừ tăng giá chào. Tuy nhiên, mức giảm thâp do hậu thuẫn bởi tồn kho thấp, từ Chính sách đóng cửa các lò cảm ứng của Chính Phủ.

THÉP DÀI

Giá thép cây Bắc Kinh sau khi tăng vọt 130 NDT/tấn (3.5% ) trong ngày đầu tuần thì đã giảm trở lại 2.5% theo giá giao kỳ hạn. Việc giá tăng nhanh và mạnh đẩy người mua ra xa vì chênh lệch giá quá lớn. Tâm lý người mua vẫn chưa thật sự vì xu hướng thị trường bất ổn. Do đó, các nhà máy đã phải dùng chính sách cắt giảm nhẹ giá để kích cầu, kéo giá thị trường giảm.

Trong giai đoạn 5-22/5, giá thép cây Bắc Kinh đã tăng được tổng cộng 370 NDT/tấn. Nếu trước đó các nhà máy thể hiện quyết tâm giữ giá thì đến tuần này, họ đã linh hoạt đàm phán để tăng đơn hàng, song mức cắt giảm nhỏ vì được hậu thuẫn bởi tồn kho thấp.

Tại thị trường bán lẻ Bắc Kinh, giá thép cây giao ngay HRB400 đường kính 18-25mm tuần này ở mức 3.710-3.730 NDT/tấn (540-543 USD/tấn) xuất xưởng trọng lượng thực tế có thuế còn giá kỳ hạn ở mức 3.129 NDT/tấn. Qua 3 phiên giao dịch giảm liên tục, giá giao kỳ hạn đã mất 123 NDT/tấn.

Mặc dù giá trong nước giảm nhưng các nhà máy xuất khẩu thép cây chưa vội giảm giá. Các nhà máy Trung Quốc chào bán thép cây ở mức 450 USD/tấn FOB. Sau khi giá tăng lại 2 tuần nay, khối lượng đơn hàng thu được vẫn thấp vì người mua do dự đặt hàng, lo sợ giá giảm nữa theo giá kỳ hạn và nội địa.

Nhu cầu tiêu thụ từ ngành xây dựng còn chậm vì đang trong mùa mưa. Ngoài ra, người mua cũng đã ôm đồm nhiều hàng hồi Q1 khi giá tăng nên sức mua chưa thể tăng mạnh lại tới Q3. Người mua sẽ chỉ cầm chừng hoặc trì hoãn đơn hàng vào tháng tới, song nhờ tồn kho thấp sau khi Chính Phủ đóng cửa các lò cảm ứng khiến sản lượng thép cây giảm, nên giá sẽ tạm ổn định.

THÉP DẸT

Tiêu thụ từ ngành sản xuất ô tô chậm chạp, xu hướng bất ổn của thị trường và giá giao kỳ hạn giảm cũng kéo giá thép công nghiệp giảm trở lại nhưng mức giảm nhẹ nhờ hàng tồn thấp.

Giá HRC Q235 5.5mm tại Thượng Hải giảm nhẹ lại 2% sau khi tăng hơn 2% ngày đầu tuần, cho thấy mức ổn định so với tuần trước. Giá thị trường ở mức 3.220-3.230 NDT/tấn (469-470 USD/tấn) xuất xưởng đã tính thuế.

Mặc dù nhu cầu tiêu thụ thấp nhưng nhờ đóng cửa các lò cảm ứng nên hàng tồn trên thị trường thấp, phần nào hỗ trợ giá thép. Có nhiều đồn đoán rằng các nhà máy sẽ ngưng sản xuất để bảo trì vào tháng 7,8 tới, thúc đẩy giá tăng song thị trường vẫn còn bất ổn nên chưa có xu hướng rõ ràng nào.

Các nhà xuất khẩu HRC cũng giảm giá chào bán theo giá trong nước để kích cầu. Giá chào từ các nhà máy lớn ở mức 440-445 USD/tấn FOB.Tuy nhiên, các giao dịch không thành công vì người mua do dự trước quan ngại giá giảm theo giá nội địa Trung Quốc.

Xu hướng thị trường thép dẹt sẽ còn bất ổn trong tuần sau, nhưng giá không giảm sâu vì hậu thuẫn bởi tồn kho thấp và tâm lý thị trường. Có các đồn đoán vê việc cắt giảm sản lượng vào tháng 7-8 để bão dưỡng nhà máy. Nếu có, lượng hàng tồn trên thị trường sẽ càng được thắt chặt và giá có thể mạnh lại vào Q3.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Sản lượng thép thô Trung Quốc tại các xưởng thành viên Hiệp hội sắt thép Trung Quốc trong giai đoạn 10 ngày đầu tháng 5 đạt mức trung bình 1.80 triệu tấn/ngày, giảm 3.6% so với cuối tháng 4.

Sản lượng giảm vào đầu tháng 5 đã đánh dấu chấm hết cho đà tăng liên tục bắt đầu kể từ giữa tháng 3. Tuy nhiên, sản lượng thép đầu tháng 5 vẫn cao hơn cùng kỳ năm ngoái 5.2%.

Tồn kho thép thành phẩm của CISA ở mức 13.68 triệu tấn vào ngày 10/5, giảm 2.6% so với cuối tháng 4 và 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Như vậy, sản lượng thép giảm như đã dự báo, do hoạt động bảo trì nhà xưởng và một phần từ chính sách đóng cửa lò cảm ứng ở Hà Bắc và các yêu cầu ngưng sản xuất trước hội nghị “Một vành đai, một con đường” diễn ra 2 ngày 14-15/5 ở Bắc Kinh.

Thành phố Phúc An tỉnh Phúc Kiến cho biết đã đóng cửa 86 lò cảm ứng thép tại 8 nhà máy lớn trong khu vực trước ngày 10/5.Công suất các lò này trong khoảng 7-50 tấn. Cho đến nay, công suất các lò bị dỡ bỏ ở 10 tỉnh thành cũng như Trùng Khánh và Phúc An đạt tới 74 triệu tấn/năm. Hiệp Hội sắt thép Trung Quốc đã công bố hồi cuối tháng 4 rằng công suất tổng cộng các lò cảm ứng trên toàn nước là 119 triệu tấn.

Như vậy, với giá cả bất ổn hiện tại cộng với chính sách nghiêm khắc của Chính phủ yêu cầu dỡ bỏ các lò cảm ứng trước tháng 6 sẽ giúp nguồn cung thép tháng 5 được thắt chặt, nhưng mức giảm còn hạn chế vì khả năng các nhà máy lớn tăng công suất để kiếm lời. Sản lượng 10 ngày giữa tháng dự báo sẽ tiếp tục giảm 3-5%, còn khoảng 1.72-1.75 triệu tấn/ngày.

QUẶNG SẮT VÀ THAN ĐÁ

Xu hướng suy yếu trở lại của giá thép giao kỳ hạn đã ảnh hưởng tiêu cực tới giá quặng, trong khi nguồn cung tiếp tục tăng cao và dư thừa tại các cảng. Hơn thế nữa, việc đóng cửa các lò cảm ứng của Chính Phủ Bắc Kinh gần đây đã đẩy một lượng lớn phế ra thị trường. Đây là nguyên liệu giá rẻ nên được các nhà máy ra sức tận dụng, dẫn tới tiêu thụ quặng giảm. Việc đóng cửa các nhà máy và cắt giảm sản lượng thép cũng dẫn tới sức mua quặng suy yếu.

Dự trữ quặng sắt nhập khẩu tại các cảng Trung Quốc tăng lên 136 triệu tấn vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2004, công ty tư vấn SteelHome cho biết. Giá quặng sắt giao kỳ hạn tháng 9 tại Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên giảm xuống còn 462 NDT (tương đương 67 USD)/tấn.

Giá quặng IODEX 62% Fe nhập khẩu vào Trung Quốc hiện ở mức 63.05 USD/tấn CFR Bắc Trung Quốc.

Với những yếu tố bất lợi về cung-cầu và xu hướng giá thép bất ổn, quặng sẽ còn chịu áp lực suy yếu. Dự báo giá sẽ tiếp tục dao động trong 60-65 USD/tấn vào tuần sau và sẽ nghiêng về 60 USD/tấn.

KẾT LUẬN

Về ngắn hạn, giá thép Trung Quốc sẽ còn bất ổn. Dự báo giá sẽ giảm nhẹ và sau đó trở lại ổn định từ giữa tháng 6 do các yếu tố sau:

· Sức mua sẽ tiếp tục chậm chạp do yếu tố thời tiết mùa mưa cản trở giao dịch, giao hàng.

· Tâm lý người mua còn do dự vì sợ giá tiếp tục giảm.

· Các nhà máy tăng sử dụng phế để sản xuất vì giá rẻ, giúp hạ giá thành sản phẩm.

· Tình hình thanh khoản thắt chặt vào tháng 6 vì các Ngân hàng kiểm soát nợ giữa năm.

· Hàng tồn thấp hậu thuẫn giá nhờ chính sách đóng cửa lò cảm ứng, ngăn cản mức giảm sâu.

Giá chào xuất khẩu HRC SS400 dự báo sẽ ở tầm 430-440 USD/tấn FOB còn thép cây vào khoảng 410-420 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.