Tâm lý thị trường nhìn chung đang được cải thiện dựa vào các dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh, thị trường bất động sản ấm dần, tiêu thụ thép tăng và đàm phán Mỹ-Trung tiến triển.  Bên cạnh đó, giá nguyên liệu đầu vào tiếp tục gia tăng mạnh, đặc biệt là quặng sắt cũng củng cố giá thép.

THÉP DÀI

Giá nhà mới của Trung Quốc đã tăng 0.6% trong tháng 3, tăng nhanh từ mức tăng 0.5% trong tháng 2, theo tính toán của Reuters, một dấu hiệu của thị trường bất động sản ấm lên trong bối cảnh nới lỏng ở một số thành phố. Tâm lý thị trường chung đang được cải thiện trong bối cảnh dữ liệu vĩ mô mạnh mẽ. Cả hai cung và cầu trong lĩnh vực thép đều tăng, điều này sẽ giúp tăng giá thép, các nhà phân tích từ Huatai Futures cho biết.

Về kinh tế vĩ mô, số liệu cho thấy tăng trưởng GDP Trung Quốc đạt 6.4 % trong quý đầu tiên, đánh bại các ước tính trước đóvà thúc đẩy cuộc tranh luận về việc liệu nền kinh tế cần các biện pháp kích thích hơn nữa. Môi trường nhu cầu đối với kim loại đang được cải thiện, Citigroup Inc cho biết vào đầu tuần này, với các thước đo như tín dụng mới và hoạt động sản xuất báo hiệu "bước ngoặt" trong tâm lý và hoạt động tăng trưởng của Trung Quốc.

Lợi nhuận thép cây nội địa Trung Quốc trung bình đạt 108.86 USD/tấn (731 USD/tấn) cho đến ngày 15/ 4, tăng mạnh 54% so với 70.53 USD/tấn (473 NDT / tấn). Lợi nhuận tăng chủ yếu được hỗ trợ bởi nhu cầu thép mạnh và chi phí than cốc thấp hơn.

Bên cạnh đó, Mỹ-Trung đàm phán liên tục để hướng tới thỏa thuận sớm nhất. Theo Bộ trưởng Tài chính Mỹ - Steven Mnuchin cho biết, hai nước đang đạt tiến triển trong đàm phán để chấm dứt cuộc chiến thương mại kéo dài 9 tháng qua. Căng thẳng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đã phủ bóng lên tăng trưởng và tài chính toàn cầu. Theo thỏa thuận đang được đàm phán, Mỹ và Trung Quốc sẽ thành lập một "văn phòng giám sát" để theo dõi quá trình thực hiện.

Ông cũng cho biết hai nước đang thảo luận có nên tổ chức thêm nhiều cuộc gặp trực tiếp hay không. "Chúng tôi đang tiến rất gần đến vòng cuối rồi", Mnuchin nhận định. Gần đây, Mỹ và Trung Quốc liên tiếp tổ chức các vòng đàm phán tại Bắc Kinh và Washington.

Các khu vực sản xuất trọng điểm Trung Quốc tiếp tục các chính sách cắt giảm sản xuất để đáp ứng tiêu chuẩn môi trường của Chính Phủ. Các nhà máy thép ở 2 thành phố sản xuất thép chính của Trung Quốc là Đường Sơn và Hàm Đan đã được lệnh tiếp tục cắt giảm sản lượng trong quý thứ hai do vấn đề khói bụi.Trong thời gian từ tháng 4 đến tháng 6, các nhà máy ở Đường Sơn và Hàm Đan được yêu cầu giảm 20% sản lượng lò cao của họ. Điều này hỗ trợ tâm lý thị trường thép về nguồn cung thắt chặt.

Về mặt nhu cầu, một thương nhân kinh doanh thép có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết: "Thị trường chứng kiến sự phục hồi nhu cầu thép của người dùng cuối cùng, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng. Kết quả là, tồn kho tại các nhà máy thép đã giảm". Thời tiết Trung Quốc ngày càng trở nên ấm hơn, cho phép nhiều dự án xây dựng bị tạm dừng trong những tháng gần đây khởi động lại và những dự án mới được triển khai.

Trong bối cảnh lạc quan này, giá thép cây giao ngay đã tăng thêm 65 NDT/tấn so với tuần trước lên 4.165 NDT/tấn. Giá tăng trưởng liên tục trong tuần dù thị trường kỳ hạn biến động. Giá trong nước tăng cũng hỗ trợ thị trường xuất khẩu, với vài nhà máy nâng giá chào bán thêm 15 USD/tấn so với tuần trước lên 535 USD/tấn FOB.

Nhìn chung, hoạt động xây dựng của Trung Quốc có thể sẽ "nóng" hơn trong Q2 so với cùng kỳ năm 2018, do sự kích thích của việc phát hành trái phiếu chính quyền địa phương mạnh mẽ hơn. Thép xây dựng, hiện đang chịu áp lực phục hồi sản xuất, sẽ có được một số hỗ trợ song song.

Tuy nhiên, thị trường vẫn còn thận trọng về nhu cầu.  Phát tại một hội nghị ở Thượng Hải vào ngày 14/ 4, Hu Andong, phó tổng thư ký Hiệp hội Bất động sản Trung Quốc cho biết ông thận trọng về thị trường năm nay, lưu ý rằng nó sẽ nguội sau khi đạt đỉnh.Ông cho biết chính sách của chính phủ đối với lĩnh vực bất động sản năm 2019 là "giá đất ổn định, giá nhà đất ổn định và kỳ vọng ổn định".Bên cạnh đó, nền kinh tế cũng còn tiềm ẩn các rủi ro và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bất ổn nên dự báo giá thép cây sẽ tiến về 550 USD/tấn FOB trong tháng 4 nhờ tiêu thụ tăng sau đó duy trì gần như ổn định vào tháng 5-tháng 6 do áp lực nguồn cung.

THÉP DẸT

Thị trường thép dẹt cũng tiếp tục tăng trưởng nhờ sức mua cải thiện cũng như tâm lý thị trường lạc quan về triển vọng ngắn hạn. Tuy nhiên, do người mua chờ đợi công bố dữ liệu GDP cuối tuần cũng như các đơn hàng kỳ hạn trước đó đang được giao tới, khiến cho hoạt động thu mua chững lại về cuối tuần, kéo giá giảm lại so với nửa đầu tuần. Trước đó, Bắc Kinh đã công bố chính sách trợ giá cho lĩnh vực hàng gia dụng, tới 800 NDT/tấn (118 USD/tấn)/mỗi đơn vị cho 15 loại thiết bị gia dụng tiết kiệm năng lượng bắt đầu từ tháng 2 và kéo dài trong 3 năm. Lĩnh vực này tiêu thụ chính là CRC, thép mạ và thép silicon và chiếm 2% trong tổng tiêu thụ thép.

So với tuần trước, HRC Q235 5.5mm giao ngay hầu như ổn định mức 3.980-3.990 NDT/tấn. Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giữ nguyên giá chào 535-540 USD/tấn FOB. Mức này cũng được cho là ổn định so với tháng trước. Các khách hàng Việt Nam tiếp tục chờ công bố giá mới của Formosa Hà Tĩnh dự kiến cuối tuần này.

Dựa vào nhu cầu tiêu thụ được dự báo cải thiện trong ngắn hạn tới sẽ hỗ trợ giá tăng trưởng nhưng mức tăng còn hạn chế do đàm phán thương mại Mỹ-Trung khó có thể đạt được thỏa thuận sớm cũng như các áp lực từ nền kinh tế suy yếu, tầm 10-15 USD/tấn lên khoảng 550-555 USD/tấn FOB trong tháng 4 cho HRC SS400 và duy trì ổn định vào tháng 5-tháng 6.

SẢN LƯỢNG

Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 10% trong tháng 3 so với cùng kỳ năm ngoái do các nhà máy tăng cường hoạt động trong bối cảnh phục hồi biên lợi nhuận và hạn chế sản xuất tại quốc gia này trong cuộc chiến chống khói bụi.

Trung Quốc sản xuất 80.33 triệu tấn vào tháng trước, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy vào thứ Tư, tăng từ 73.98 triệu tấn vào tháng 3/ 2018.Sản lượng trung bình hàng ngày trong tháng 3 là 2.59 triệu tấn, mức mạnh nhất kể từ tháng 10 và tăng từ 2,39 triệu tấn trong tháng 3 năm ngoái, theo tính toán của Reuters dựa trên dữ liệu chính thức.

Các thành phố ở miền bắc Trung Quốc đã áp đặt ít nhất 5 tháng hạn chế sản xuất đối với ngành công nghiệp nặng, bao gồm các nhà máy thép, trong mùa đông nhằm giảm lượng khí thải và cải thiện chất lượng không khí. Nhưng các chính sách được nới lỏng so với mùa đông trước.

Wang Yilin, một nhà phân tích từ Sinosteel Futures cho biết trước khi dữ liệu được công bố, các nhà máy thép đã sẵn sàng tạo ra nhiều sản phẩm hơn để kiếm được lợi nhuận cao. Trong 3 tháng đầu năm nay, Trung Quốc đã sản xuất tổng cộng 231.07 triệu tấn thép, tăng 9.9% so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu chính thức cho thấy.

Chúng tôi hy vọng sản lượng thép sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới vì nhu cầu vẫn ổn định, Wang nói.

Tháng 4 là mùa tiêu thụ cao điểm nên dự báo các nhà máy vẫn sẽ họat động hết công suất để kiếm lời. Do đó, sản lượng tháng 4 dự báo tiếp tục tăng trưởng thêm 3-5% so với tháng 3 lên tầm 83 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt tại Trung Quốc giảm trở lại tuần này do thị trường bị xáo trộn bởi thông tin nối lại hoạt động sản xuất tại mỏ Brucutu Vale. Công ty khai thác mỏ tại Braxin cho biết sẽ mở lại hoạt động khai thác quặng sắt lớn nhất tại Minas Gerais, với công suất hàng năm đạt 30 triệu tấn. Vale cũng tiếp tục thúc đẩy hoạt động sản xuất S11D tại khu vực phía bắc Braxin, có thể sản xuất lên tới 80 triệu tấn năm 2019. S11D là dự án quặng sắt chất lượng cao, chi phí thấp.

Tuy nhiên, các nhà phân tích dự kiến giá quặng sắt sẽ vẫn cao do điều kiện nguồn cung vẫn thắt chặt trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, cơn bão nhiệt đới ảnh hưởng khu vực tây Úc vào cuối tháng 3/2019, khiến hoạt động sản xuất bị gián đoạn và các cảng bị phá hủy sẽ ảnh hưởng khoảng 25 triệu tấn quặng sắt, Fitch Ratings cho biết.

Giá quặng 62% Fe giảm nhẹ 0.7 USD/tấn so với tuần trước xuống 92.91 USD/tấn trong tuần này.  

Nhà môi giới hàng hóa Marex Spectron cho biết, nguồn cung quặng sắt giao ngay tại Trung Quốc thắt chặt, trong bối cảnh nhập khẩu vào nước này chậm lại, sẽ hỗ trợ giá trong ngắn hạn, ngay cả khi nhu cầu suy giảm. Giá đã phá vỡ mốc 90 USD/tấn nhưng một khi vấn đề nguồn cung dịu lại sẽ kéo giá giảm lại về 85-88 USD/tấn về cuối tháng 4-tháng 5.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng để bảo vệ môi trường tiếp tục.

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế như giảm thuế, nới lỏng tiền tệ, phát hành trái phiếu..

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhất là quặng và phế.

_Các đàm phán thương mại Mỹ-Trung tiến bộ tích cực.

_Tiêu thụ bước vào mùa cao điểm của ngành xây dựng.

_Tâm lý thị trường lạc quan, đầu cơ.

_Dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc còn rủi ro, bất ổn.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung còn kéo dài và khó đạt tới thỏa thuận sớm.

_ Nhu cầu tiêu thụ có tăng trưởng theo mùa song chậm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Dự báo

Chính phủ nước này đã tuyên bố nhiều chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế như giảm thuế VAT, nới lỏng tiền tệ, phát hành trái phiếu…Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Nhu cầu tiêu thụ thường tăng vào mùa cao điểm. Tuy nhiên, đàm phán thương mại Mỹ-Trung dự sẽ còn kéo dài và phức tạp, khó đi tới thỏa thuận sớm khiến thị trường bất ổn. Nền kinh tế Trung Quốc suy yếu và Chính phủ tập trung vào vấn đề môi trường, giảm nợ thay vì đầu tư xây dựng các dự án mới nên nhu cầu từ ngành xây dựng hạ tầng tăng hạn chế. Dự báo chung giá tăng trưởng vào tầm 10-20 USD/tấn lên khoảng 550-560 USD/tấn FOB trong tháng 4 sau đó gần như ổn định vào 2 tháng cuối Q2.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.