Tuần 11/2021: Dự báo xu hướng thép TQ

Tiếp nối xu hướng biến động từ tuần trước, giá thép nội địa Trung Quốc liên tục điều chỉnh trong tuần chủ yếu do giá kỳ hạn dao động, song xu hướng chính là phục hồi trở lại nhờ niềm tin từ các cắt giảm sản xuất trong nước và tâm lý thị trường lạc quan với chi phí nguyên liệu thô cao và chi phí vận chuyển tăng. Các nhà máy vẫn giữ giá xuất khẩu ổn định ở mức cao vì không có lý do giảm giá trong khi người mua chờ tình tình rõ ràng hơn về khả năng cắt giảm mức hoàn thuế sắp tới.

THÉP DÀI

Bộ Thương mại Trung Quốc đã cam kết sẽ giảm sản lượng thép thô trong năm nay, trong bối cảnh tỉnh Hồ Bắc đã cảnh báo ô nhiễm ở mức độ nghiêm trọng. Thành phố Đường Sơn - nơi sản xuất thép chính của Trung Quốc, đã yêu cầu đóng cửa khẩn cấp 7 lò luyện thép trong tháng 3.

Đường Sơn cho biết họ sẽ thực hiện thí điểm các biện pháp kiểm soát tổng khối lượng trong ngành thép và dần dần mở rộng các biện pháp kiểm soát đó sang ngành luyện cốc, xi măng, điện và công nghiệp đúc. Mục tiêu tổng thể là giảm lượng khí thải, bao gồm cả lượng khí thải carbon, hơn 40% so với mức năm 2020.

Xiao Yaqing, người đứng đầu Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, cho biết các giới hạn sản xuất phù hợp với mục tiêu của Trung Quốc là đạt đỉnh phát thải carbon dioxide vào năm 2030 và trung tính carbon vào năm 2060, đây là những nhiệm vụ khó khăn. Ngành thép nên đi tiên phong trong việc thực hiện.

Theo Xiao, Trung Quốc sẽ tăng cường nỗ lực hơn nữa để giảm sản lượng thép thô và đảm bảo rằng nó sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước.

"Nếu các công ty thép ở Đường Sơn đặt mục tiêu loại bỏ 40% lượng khí thải carbon, công suất thép hàng năm của họ sẽ giảm ít nhất 50 triệu tấn", Wang Guoqing, giám đốc nghiên cứu tại Trung tâm Nghiên cứu Thông tin về Thép Lange Bắc Kinh, nói với Global Times.

Đường Sơn tuần này cũng nâng cảnh báo khói bụi lên cấp độ 2, củng cố niềm tin thị trường về cắt giảm sản xuất tiếp tục. “Thủ tướng Lý Khắc Cường cho biết trong tháng này đất nước sẽ hành động mạnh mẽ đối với biến đổi khí hậu.” Theo các nhà phân tích của ngân hàng ANZ, Trung Quốc cam kết sẽ kiềm chế công suất thép trong năm nay.

Trung tâm sản xuất thép ở Đường Sơn, phía đông Bắc Kinh dường như đang chịu gánh nặng của các biện pháp kiểm soát ô nhiễm bắt đầu từ tuần trước. Các nhà phân tích của ngân hàng ANZ cho biết: “Các nhà chức trách ở Đường Sơn cho biết họ sẽ tiến hành kiểm tra rộng rãi các nhà máy thép để cải thiện việc tuân thủ các biện pháp hạn chế sản lượng thép gần đây”.

Báo cáo công tác chính phủ hai kỳ họp năm 2021 của Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường đề cập đến việc giải quyết các vấn đề nổi cộm về nhà ở ở các thành phố lớn, bằng cách tăng nguồn cung đất, thu xếp quỹ đặc biệt và tập trung xây dựng để tăng nguồn cung nhà ở cho thuê giá rẻ và nhà ở sở hữu chung. Tăng trưởng GDP năm 2021 của Trung Quốc được đặt ở mức hơn 6%. Những điều này đã kích thích mạnh mẽ tâm lý thị trường và giá cả trên thị trường thép giao ngay và thép kỳ hạn.

Tuy nhiên, các kiểm soát môi trường một mặt tác động đến sản xuất thép, mặt khác cũng hạn chế vận chuyển nguyên liệu thô và hoạt động xây dựng nên nhu cầu tiêu thụ cũng chậm. Giá giao ngay chủ yếu biến động theo hợp đồng kỳ hạn. Giá tăng nhờ yếu tố tâm lý hơn là nhu cầu.

Bên cạnh đó, Trung Quốc dỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế gần đây đang là tâm điểm theo dõi của những người trong ngành này, bởi việc Trung Quốc bắt đầu nhập khẩu thép phế liệu có thể khiến giá mặt hàng này thay đổi. Trước đó, thông tin cho biết, bắt đầu từ tháng 1/2021, Trung Quốc gỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế liệu -vốn được ban hành 2 năm trước đó; đồng thời giảm thuế nhập khẩu thép phế liệu phục vụ cho tái sản xuất thép xuống còn 0%. Hiện tại, một số công ty nước này đã bắt đầu tận dụng chính sách trên để nhập khẩu.

Ngoài ra, bất ổn cũng xoay quanh việc Chính phủ có thể giảm mức hoàn thuế xuất khẩu cho thép, được đồn đoán từ tháng 1. Hợp đồng thép cây tháng 5/2021 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải chốt ở mức 4,759 NDT/tấn ngày 17/3, tăng gần 180 NDT/tấn so với tuần trước. Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm được đánh giá ở mức 4,710 NDT/tấn (725 USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng vào ngày 17/3, bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng, tăng 40 NDT/tấn so với tuần trước.

Trong khi đó, thị trường xuất khẩu ổn định và khá im ắng do người mua tại các khu vực Singapore và Hồng Kông đã đặt đủ hàng và đang chờ các lô hàng cập bến vào tháng 3, tháng 4, cả từ Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ. Chào giá từ Trung Quốc ổn định mức 690 USD/tấn FOB.

Giá vận chuyển hàng từ một vùng đông bắc Trung Quốc cảng đến Hồng Kông và Singapore đã tăng khoảng 10 USD/tấn so với trước. Một nguồn tin nhà máy ở Trung Quốc cho biết họ đang xuất khẩu thép cây theo phương thức FOB Trung Quốc với nỗ lực tránh chi phí vận chuyển cao.

Nhìn chung, giá thép Trung Quốc đang biến động song vẫn ở mức cao và tiếp tục xu hướng tăng trưởng tới tháng sau. Giá đã liên tục tăng trưởng từ quý cuối năm 2020 tới nay, chủ yếu dựa vào giá nguyên liệu thô cao và điều này sẽ còn hỗ trợ giá trong thời gian tới. Chính phủ Trung Quốc đang chú trọng vào sự bình ổn kinh tế thay vì tăng trưởng GDP và thắt chặt tiền tệ với chính sách diều hâu để kiềm sức nóng của thị trường. Do đó, thị trường bất động sản dự sẽ không được hỗ trợ nhiều trong năm nay. Trong khi đó, mùa mưa cũng bắt đầu vào tháng 5 tại Trung Quốc nên dự báo sang cuối tháng 4-tháng 5, giá điều chỉnh nhẹ do sản xuất tăng dần và người mua tích trữ đủ hàng kìm lượng tiêu thụ. Mức điều chỉnh về lại 630-650 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Tương tự, giá thép cuộn cán nóng cũng phục hồi nhờ niềm tin thị trường cải thiện từ các chính sách giảm sản xuất tại Đường Sơn trong khi chi phí vận chuyển gia tăng và nguồn cung thiếu hụt trên thế giới như tại Mỹ, Châu Âu.

Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá là 4,990 NDT/tấn (767 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 80 NDT/tấn so với tuần trước. Trên Sàn giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng giao tháng 5 chốt ở mức 5,005 NDT/tấn, tăng 80 NDT/tấn so với cùng kỳ.

Tỷ suất lợi nhuận HRC nội địa Trung Quốc giảm xuống mức âm trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán lần đầu tiên trong 12 tháng trước khi tăng trở lại, đạt mức 50,27 USD/tấn vào ngày 4/3. Tỷ suất lợi nhuận mặt hàng thép cây cũng đã phục hồi nhưng có xu hướng biến động do ảnh hưởng của các hợp đồng thép cây giao sau tại Thượng Hải. Biên lợi nhuận thép cây ở mức âm trong phần lớn tháng Giêng và đầu tháng 2, nhưng đã đạt dương ở mức 27,47 USD/tấn vào ngày 4 tháng 3.

Biên lợi nhuận của các nhà máy thép Trung Quốc đã tăng lên phần lớn là do giá thép thành phẩm tốt, đặc biệt là đối với HRC. Như thường lệ, thép cây có nhiều biến động hơn, nhưng có khả năng tìm được sự hỗ trợ nhiều hơn khi thời tiết ấm hơn cho phép hoạt động xây dựng trở lại.

Giá quặng sắt đường biển đã tăng vọt kể từ tuần thứ hai của tháng 3. Tuy nhiên, việc cắt giảm sản lượng thép lên tới 50% ở Đường Sơn vì lý do môi trường được cho là sẽ làm giảm nhu cầu quặng sắt trong ngắn hạn kéo giá giảm nhẹ, đồng thời hỗ trợ giá thép thành phẩm. Điều này sẽ cung cấp một số lợi nhuận tăng cho các doanh nghiệp. Giá than cốc cao cấp CFR của Trung Quốc giảm xuống dưới mức 200 USD/tấn do nhu cầu thấp hơn. Điều này cũng sẽ giúp lợi nhuận thép.

Giá cả ổn định tại thị trường xuất khẩu do các nhà máy không vội bán hàng trong bối cảnh chi phí vận chuyển tăng, và khả năng Chính phủ có thể giảm mức hoàn thuế.

Các nhà máy Trung Quốc chào bán cuộn thương phẩm mức 760-770 USD/tấn FOB cho lô hàng từ tháng 4 đến tháng 5.

Đối với mặt hàng cuộn cán lại, chào giá từ một nhà máy là 770 USD/tấn CFR Việt Nam. Khách hàng Việt Nam đang đàm phán giá với Formosa và không có hứng thú với hàng nhập khẩu giá cao vào lúc này. Tuy nhiên, có thể các nhà cán lại phải trả cao hơn trong thời gian tới.

Tại Việt Nam, người mua đang đàm phán với nhà sản xuất HRC địa phương là Formosa cho lô hàng tháng 5, với mức tăng khoảng 45 USD/tấn so với tháng trước. Chào bán cho cuộn cán lại SAE1006 không đánh bóng bề mặt ở mức 760-770 USD/tấn cho các khách hàng lớn hơn vì khách hàng được phân loại theo các nhóm khác nhau. Các chào bán mới sẽ dựa trên mức 755 USD/tấn FOB cho FHS, và giá CIF sẽ khác nhau do nhóm khách hàng và vận chuyển hàng hóa.

Ông Wang Yingwu, Nhà phân tích trưởng của Huatai Futures tại Bắc Kinh kỳ vọng tăng trưởng đối với các sản phẩm thép được sử dụng trong sản xuất sẽ đạt 8 - 10% vào năm 2021.

Thép sử dụng trong lĩnh vực sản xuất, đặc biệt là nhu cầu tiêu thụ ô tô đã giảm mạnh trong năm ngoái vào thời điểm đại dịch đỉnh điểm và dần hồi phục về cuối năm khi đại dịch giảm bớt. Lĩnh vực này đã cho thấy đà phục hồi mạnh và sẽ tiếp tục trong năm nay, giúp mặt hàng thép cuộn tăng trưởng nhanh so với thép xây dựng.

Nhìn chung, giá cả vẫn mạnh tại thị trường xuất khẩu và sẽ còn tăng tới tháng sau nhờ nhu cầu trở lại, tâm lý lạc quan, giá nguyên liệu thô vẫn cao, chi phí vận chuyển tăng và tin tức giảm sản xuất. Giá quặng sắt, phế liệu, than đá đã tăng rất mạnh trong năm qua, ăn mòn vào chi phí sản xuất của các nhà máy từ đầu năm nay sẽ là một lý do thúc đẩy các nhà máy cố gắng giữ giá thép ở mức cao.

Ngoài ra, những tin tức tốt về vaccin cũng sẽ hỗ trợ tâm lý thị trường, trong khi nguồn cung HRC tại một số khu vực như Châu Âu và Mỹ thiếu hụt. Tin tức cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn và việc có thể đóng cửa vài lò vĩnh viễn cũng đang thúc đẩy giá tăng trưởng. Khả năng giảm mức hoàn thuế cũng là nhân tố đẩy tăng giá tăng, với cuộn cán lại tăng lên hơn 800 USD/tấn CFR Việt Nam.

Tuy nhiên, đà tăng giá được cho sẽ biến động trở lại về cuối tháng 4-tháng 5 khi người mua kháng cự vì giá quá cao làm ảnh hưởng tới lợi nhuận hạ nguồn cũng như đã dần có đủ hàng dự trữ sau tết, thị trường vào mùa mưa kéo giá giảm xuống tầm 700 USD/tấn CFR Việt Nam cho loại HRC cán lại.

SẢN LƯỢNG

Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 12.9% trong hai tháng đầu năm 2021 so với một năm trước đó, do các nhà máy thép tăng sản lượng với kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ hơn từ lĩnh vực xây dựng và sản xuất.

Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy Trung Quốc đã sản xuất 174.99 triệu tấn thép thô trong tháng 1 và tháng 2. Văn phòng đã kết hợp dữ liệu trong 2 tháng đầu năm để tính toán sự sai lệch của kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài một tuần.

Theo tính toán của Reuters, sản lượng trung bình hàng ngày ở mức 2.97 triệu tấn, tăng từ 2.94 triệu tấn trong tháng 12 và so với mức trung bình hàng ngày là 2.58 triệu tấn trong tháng 1 đến tháng 2 năm 2020.

Thị trường thép khổng lồ của Trung Quốc kỳ vọng ngành sản xuất xây dựng và sản xuất phục hồi nhanh để hỗ trợ tiêu thụ trong năm nay.

Đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng và thị trường bất động sản của Trung Quốc đã tăng lần lượt 36.6% và 38.3% trong 2 tháng đầu tiên, NBS cho biết trong một tuyên bố riêng hôm thứ Hai.

Và đầu tư vào lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc đã tăng lên nhanh chóng sau khi bị ảnh hưởng bởi đại dịch coronavirus, tăng 37.3% trong tháng 1-tháng 2 so với cùng tháng năm 2020.

Công suất sử dụng của 163 lò cao chính do công ty tư vấn Mysteel khảo sát đạt trên 82% trong hai tháng đầu năm.

Tuy nhiên, chính phủ đã tuyên bố cắt giảm sản lượng để giảm lượng khí thải carbon từ các nhà sản xuất thép, chiếm 15% tổng lượng thép của cả nước, đóng góp lớn nhất trong số các nhà sản xuất.Thành phố sản xuất thép hàng đầu Đường Sơn hôm Chủ nhật đã cam kết đảm bảo cắt giảm 50% lượng khí thải trong những ngày ô nhiễm nặng và trừng phạt những người vi phạm quy định, sau khi Bộ Môi trường phát hiện 4 nhà máy thép đã không thực hiện hạn chế sản lượng trong thời gian ô nhiễm nặng.. Điều này có thể làm giảm sản lượng tháng 3 xuống khoảng 3-5% so với cùng kỳ năm ngoái.

QUẶNG SẮT

Cắt giảm sản lượng thép Trung Quốc đã tạo ra một số áp lực giảm đối với giá quặng sắt tại các cảng của Trung Quốc.

Theo Metal Bulletin, quặng 62% Fe giao cho Trung Quốc giảm xuống mức 168.21 USD/tấn, giảm 3 USD/tấn so với tuần trước nhưng giá hiện tại vẫn cao gấp đôi so với mức 80 USD/tấn một năm trước.

Các nhà phân tích cho biết lo ngại về ô nhiễm không khí đối với các thành phố của Trung Quốc đã khiến chính phủ bắt đầu đàn áp khí thải từ các nhà máy thép, dẫn đến nhu cầu quặng sắt ngày càng giảm, các nhà phân tích cho biết.

“Thủ tướng Lý Khắc Cường cho biết trong tháng này đất nước sẽ hành động mạnh mẽ đối với biến đổi khí hậu.” Theo các nhà phân tích của ngân hàng ANZ, Trung Quốc cam kết sẽ kiềm chế công suất thép trong năm nay.

Trung tâm sản xuất thép ở Đường Sơn, phía đông Bắc Kinh dường như đang chịu gánh nặng của các biện pháp kiểm soát ô nhiễm bắt đầu từ tuần trước.

Các nhà phân tích của ngân hàng ANZ cho biết: “Các nhà chức trách ở Đường Sơn cho biết họ sẽ tiến hành kiểm tra rộng rãi các nhà máy thép để cải thiện việc tuân thủ các biện pháp hạn chế sản lượng thép gần đây”.

Các biện pháp kiểm soát ô nhiễm không khí ở Trung Quốc đang bắt đầu thể hiện trên giá các hợp đồng quặng sắt tương lai trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên ở Trung Quốc.

Về xu hướng sắp tới, Trung Quốc sẽ nỗ lực hơn nữa để giảm sản lượng thép và đảm bảo mức giảm hàng năm, theo Xiao. Nhu cầu quặng sắt vẫn tương đối cao tại Trung Quốc, tuy nhiên có thể dần giảm sang nửa cuối năm.

Hơn nữa, Trung Quốc cũng có kế hoạch sử dụng nhiều phế hơn như là nguồn nguyên liệu thô trong các nhà máy thép, một động thái theo các chuyên gia phân tích cho hay để giảm phụ thuộc vào nhập khẩu quặng từ Úc, trong bối cảnh căng thẳng thương mại song phương, trong mục tiêu trung tính cacbon năm 2060 và Chính phủ nới lỏng các hạn chế nhập khẩu phế.

Theo tin tức này cho hay, “ khuyến khích nhập khẩu nguyên liệu thô và sắt tái chế có thể đóng vai trò đánh bại thiếu hụt nguyên liệu, trong khi giảm chi phí sản xuất và áp lực vốn của các doanh nghiệp thép”.

Bắt đầu từ tháng 1/2021, Trung Quốc gỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế liệu -vốn được ban hành 2 năm trước đó; đồng thời giảm thuế nhập khẩu thép phế liệu phục vụ cho tái sản xuất thép xuống còn 0%. Hiện tại, một số công ty nước này đã bắt đầu tận dụng chính sách trên để nhập khẩu.

Dự báo giá biến động và theo xu hướng giảm dần xuống 150-160 USD/tấn CFR tới giữa năm.

Giá thép đang được hỗ trợ từ:

_Trung Quốc tăng cường chính sách phục hồi kinh tế để đối phó dịch.

_Giá nguyên liệu thô cao, chi phí vận chuyển tăng.

_Sản lượng được kiên quyết cắt giảm, hỗ trợ tâm lý.

_Yếu tố lợi nhuận.

_Nhu cầu mùa cao điểm.

_Khả năng giảm mức hoàn thuế.

_Triển khai vaccin.

Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:

_Dịch bệnh tại Mông cổ.

_Chi phí cao khiến người mua chống trả.

_Nguồn cung tăng, tồn kho tăng.

_Thị trường gần bước vào mùa mưa làm giảm nhu cầu.

_Chính phủ thắt chặt tiền tệ, giảm sức nóng thị trường bất động sản.

Dự báo

Giá thép dự báo biến động, tiếp tục tăng tới cuối tháng 4 và giảm về tháng 5 xuống 700-730 USD/tấn CFR cho loại cuộn cán lại.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.