Tuần 08/2021: Dự báo xu hướng thép TQ

Thị trường Trung Quốc trở lại mạnh mẽ sau lễ tết Nguyên đán, dẫn dắt giá thế giới tăng trưởng nhờ vào kỳ vọng tiêu thụ hạ nguồn phục hồi sau thời gian gián đoạn do lễ, cộng với các thắt chặt sản lượng tại Đường Sơn hỗ trợ giá. Giá các loại nguyên liệu thô cũng gia tăng mạnh sau lễ trong khi chi phí vận chuyển tăng vọt theo giá dầu. Điều này thúc đẩy các nhà máy liên tục tăng giá chào bán và người mua cũng phải đuổi theo vì không còn lựa chọn giá rẻ hơn ở thời điểm hiện tại.

THÉP DÀI

Mặt hàng thép cây đã tăng 6.62% giá trị chỉ trong vòng 4 ngày sau kỳ nghỉ Tết.Các chuyên gia cho rằng, việc Trung Quốc liên tục nối lại hoạt động sản xuất có thể khiến giá thép vượt mức cao kỷ lục trong năm nay, mở đầu cho Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 (2021 - 2025) của quốc gia này.

Theo Trung tâm Nghiên cứu Thông tin Thép Lange ở Bắc Kinh, giá quặng sắt kỳ hạn trong nước đạt mức cao nhất là 1,180 NDT/tấn (tương đương 182 USD/tấn) vào hồi đầu tuần (22/2).Tương tự, giá than luyện cốc, thép phế liệu và các nguyên liệu thô khác cũng đồng loạt đi lên.

Là một quốc gia thu mua nguyên liệu thô hàng đầu thế giới, sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ sau đại dịch của Trung Quốc đã giúp các đơn đặt hàng ngoại thương nhanh chóng trở lại, khiến nhu cầu thép tăng cao.

Bà Ge Xin, Nhà phân tích cấp cao tại Trung tâm Nghiên cứu Thông tin Thép Lange, cho biết, quặng sắt đang được giao dịch ở ngưỡng trung bình là 150 - 160 USD/tấn và có khả năng tăng vượt mốc 193 USD, thậm chí lên đến 200 USD/tấn, trong năm nay.

Các chuyên gia nhận định, việc bắt đầu Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 sẽ thúc đẩy hơn nữa nền kinh tế nói chung và không loại trừ việc kéo nhu cầu sử dụng thép đi lên.

Theo các nguồn tin trong ngành, các lô hàng thép sau kỳ nghỉ lễ năm nay được đặt và giao sớm hơn so với năm trước, với khối lượng và giá cả đều cao hơn.Do giá thép tăng nhanh nên một số nhà kinh doanh thép không muốn bán hoặc thậm chí hạn chế bán ở giai đoạn hiện tại, với kỳ vọng giá có thể tăng cao hơn nữa vào cuối năm nay.

Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm được đánh giá ở mức 4,6240 NDT/tấn (719 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, tăng hơn 400 NDT/tấn so với trước tết Nguyên đán.

Theo chia sẻ của ông Qu Xiuli, Phó chủ tịch Hiệp hội, các chính sách kinh tế mà Trung Quốc áp dụng để đối phó với đại dịch COVID-19 sẽ góp phần thúc đẩy nhu cầu thép của đất nước tỷ dân.

Ông Wang Yingwu, Nhà phân tích trưởng của Huatai Futures tại Bắc Kinh, cho biết: “Tuy lĩnh vực sản xuất đã hoạt động trở lại nhưng lĩnh vực xây dựng thường chỉ khởi động lại sau Lễ hội đèn lồng, diễn ra vào ngày 15 Âm lịch (tức ngày 26/2)”.

Ông Wang kỳ vọng, tăng trưởng lĩnh vực bất động sản dự kiến sẽ ghi nhận con số từ 2 - 4%.

Các nhà máy Trung Quốc cũng đẩy nhanh việc tăng giá chào bán xuất khẩu sau tết Nguyên đán dù người mua chưa bắt kịp dựa vào thị trường nội địa mạnh, tâm lý tích cực, chi phí vận chuyển tăng mạnh và giá nguyên liệu thô cũng tăng nhanh.Chào giá thép cây Trung Quốc tới Singapore đạt mức 685 USD/tấn CFR trong khi chào giá tới HongKong tăng lên 700 USD/tấn CFR, gây bất ngờ cho người mua tại các khu vực này. Các đối thủ khác như Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ cũng nâng giá chào bán 10-15 USD/tấn.

Nhìn chung, giá thép Trung Quốc đang phục hồi mạnh sau lễ tết và có thể duy trì đà tăng trưởng tới tháng sau nhờ nhu cầu hạ nguồn, tâm lý thị trường vững cũng như giá nguyên liệu thô tăng. Giá đã liên tục tăng trưởng từ quý cuối năm 2020 tới nay, chủ yếu dựa vào giá nguyên liệu thô cao và điều này sẽ còn hỗ trợ giá trong thời gian tới. Đường Sơn thắt chặt sản lượng để giảm thiểu ô nhiễm không khí chuẩn bị cho Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ 13 và Hộ nghị tham vấn chính trị đầu tháng 3 tới cũng góp phần giữ giá ở mức cao. Sang cuối tháng 3-đầu tháng 4, giá điều chỉnh nhẹ do sản xuất tăng dần và người mua tích trữ đủ hàng kìm lượng tiêu thụ. Mức điều chỉnh về lại 630-650 USD/tấn CFR.

THÉP DẸT

Tình trạng bán hàng sau kỳ nghỉ lễ mặc dù vẫn chưa phục hồi trở lại mức bình thường song người bán vẫn tăng giá vì giữ tâm lý tích cực về triển vọng thị trường sắp tới. Trong khi đó, giá quặng sắt và than đá cũng tiếp tục tăng, hỗ trợ giá thép cuộn cán nóng.

Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá ở mức 4,900 NDT/tấn (759 USD/tấn) xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 400 NDT/tấn so với trước lễ.

Ông Wang Yingwu, Nhà phân tích trưởng của Huatai Futures tại Bắc Kinh kỳ vọng tăng trưởng đối với các sản phẩm thép được sử dụng trong sản xuất sẽ đạt 8 - 10% vào năm 2021.

Thép sử dụng trong lĩnh vực sản xuất, đặc biệt là nhu cầu tiêu thụ ô tô đã giảm mạnh trong năm ngoái vào thời điểm đại dịch đỉnh điểm và dần hồi phục về cuối năm khi đại dịch giảm bớt. Lĩnh vực này đã cho thấy đà phục hồi mạnh và sẽ tiếp tục trong năm nay, giúp mặt hàng thép cuộn tăng trưởng nhanh so với thép xây dựng.

Lợi nhuận sản xuất HRC đạt mức 85.30 USD/tấn trong tháng 12/2020 sau đó giảm xuống -18 USD/tấn vào đầu tháng 2 trước kì nghỉ tết Nguyên đán, thu hẹp bởi giá quặng tăng lên 170 USD/tấn CFR. Do đó, các nhà máy thép cuộn Trung Quốc đang tận dụng thời cơ đẩy giá nhanh sau tết để phục hồi lợi nhuận.

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã đẩy giá cuộn thương phẩm lên 725-745 USD/tấn FOB trong khi loại cuộn cán lại tăng lên trên 740 USD/tấn CFR Việt Nam, tăng tầm 30-50 USD/tấn so với trước lễ. Chào bán tăng mở rộng chênh lệch chào bán- chào mua ra khoảng 20-30 USD/tấn. Mặc dù phần lớn người mua còn chần chừ song đã có giá thầu lên 700-725 USD/tấn CFR Việt Nam cho cuộn cán lại Trung Quốc.

Giá dự báo tiếp tục tăng trưởng ngắn hạn tới, thúc đẩy bởi tiêu thụ phục hồi, giá nguyên liệu thô tăng về tháng 3. Sản xuất cũng đang dần hồi phục và có thể gây áp lực nhẹ sau đó vào tháng 4 trong khi người mua đã trữ đủ hàng và giảm hoạt động thu mua, dẫn tới các nhà máy giảm nhẹ giá để kích cầu. giá giảm về 650-660 USD/tấn CFR Việt Nam vào tháng 4.

SẢN LƯỢNG

Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho biết sản lượng thép thô của Trung Quốc đạt trung bình 2.9 triệu tấn/ngày trong ngày 10 đến 20/2, tăng 15.91% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 2.04% so với ngày 1-10/2, Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho biết vào ngày 24/2.

Dự trữ thép tăng nhanh vào giữa tháng 2, với lượng tồn kho thị trường của 5 sản phẩm thép trên 20 thành phố đạt tổng cộng 14.79 triệu tấn vào ngày 20/2, tăng 30.4% so với đầu tháng 2 và cao hơn 102.6% so với đầu năm, CISA nói.

Tất cả năm loại đều báo cáo lượng hàng tồn kho, trong đó thép cây tăng 39.7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7.81 triệu tấn và dây thép tăng 37.3% lên 2.8 triệu tấn vào ngày 20/2, dữ liệu của CISA cho thấy.

Tại tỉnh Hà Bắc, chính quyền Đường Sơn đã áp đặt các hạn chế sản lượng thép vào ngày 23/2 nhằm giảm ô nhiễm không khí trong những ngày tới, điều này sẽ hạn chế hoạt động thiêu kết, chuyển đổi và lò cao tại 22 nhà máy thép ở Đường Sơn, cũng như các hoạt động hậu cần và cảng. Chính phủ đã công bố một thông báo riêng nêu chi tiết về việc đóng cửa cảng từ ngày 24/2 đến ngày 1/3 cũng nhằm mục đích cải thiện chất lượng không khí. Điều này thể làm giảm sản lượng thép thô trong khoảng thời gian 10 ngày tiếp theo xuống gần 2.8 triệu tấn/ngày.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt đi ngược xu hướng của các kim loại khác, tiếp tục tăng do xuất khẩu từ Úc giảm và nhu cầu Trung Quốc phục hồi. Giá quặng 62% Fe nhập khẩu vào Trung Quốc đã phục hồi về 165 USD/tấn CFR Trung Quốc từ mức 150 USD/tấn CFR Trung Quốc trước tết Nguyên đán.

Các nhà giao dịch dự báo nhu cầu quặng sắt từ ngành thép Trung Quốc sắp tới sẽ tăng mạnh. Trong khi đó, nguồn cung trên toàn cầu năm nay dự báo vẫn tiếp tục bị thắt chặt, mặc dù sản lượng của hãng Vale dự báo tăng lên. Justin Smirk, nhà kinh tế cấp cao của công ty Westpac Group (Australia), cho biết: "Nguồn cung quặng sắt của một số nhà cung cấp giá rẻ vẫn tiếp tục hạn hẹp", với thiếu cung năm nay sẽ lên tới 27 triệu tấn.

Theo ông Smirk: "Sản lượng của các công ty khai thác ở Australia năm nay dự kiến sẽ chỉ tăng nhẹ, nên thị trường vẫn chỉ trông chờ chủ yếu vào nguồn cung của Vale".

Westpac dự kiến sản lượng thép thô toàn cầu sẽ tăng khoảng 5% trong năm nay, với sản lượng tăng 2% tại Trung Quốc; đồng thời dự báo nhập khẩu quặng sắt vào Trung Quốc sẽ tăng 4% trong năm 2021, sau khi tăng 12% trong năm 2020.

Năm 2020, Australia và Brazil – 2 nước sản xuất quặng sắt hàng đầu thế giới - vẫn là 2 nước cung cấp quặng sắt lớn nhất cho Trung Quốc. Ít nhất trong vòng 6 năm trở lại đây, Trung Quốc nhập khẩu khoảng 60% tổng lượng quặng sắt từ Australia và khoảng 20% từ Brazil.

Tuy nhiên, trong năm này, nhập khẩu từ Ấn Độ đã tăng vọt 88% do các nhà máy thép Trung Quốc đa dạng hóa nguồn cung trong bối cảnh giá thép cao chót vót.

Cụ thể, Trung Quốc đã tăng nhập khẩu từ Australia thêm 7% lên 713 triệu tấn, từ Brazil tăng 3.5% lên 235.7 triệu tấn, theo thông tin từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc.

Tang Chuanlin, nhà phân tích của CITIC Securities, cho biết: "Hai nước (kể trên) không thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu của Trung Quốc" và "Các nhà máy phải mua thêm từ các nước khác ".

Theo đó, nhà sản xuất thép hàng đầu thế giới đã nhập khẩu 44.8 triệu tấn quặng sắt từ Ấn Độ trong năm ngoái, so với 23,8 triệu tấn của năm 2019 và là mức cao nhất trong vòng 9 năm.

Về thị trường ngắn hạn tới, giá quặng vẫn tiếp tục tăng theo giá thép do nhu cầu. Trung Quốc đang phục hồi tiêu thụ nên các nhà máy tăng nhập hàng sau khi đã sử dụng hết lượng tồn kho.

Thứ hai là vấn đề nguồn cung. Nguồn cung thép từ Braxin và Úc dù tăng trở lại song chưa thể tăng nhiều trong bối cảnh dịch bệnh sẽ còn kéo dài, ít nhất trong năm 2021. Do đó, xu hướng quặng chính về ngắn hạn giảm, biến động trước các hạn chế sản lượng tại Trung Quốc đầu tháng 3. Biên độ dao động giá vào tầm 160-180 USD/tấn CFR tới tháng 3.

Giá thép đang được hỗ trợ từ:

_Trung Quốc tăng cường chính sách phục hồi kinh tế để đối phó dịch.

_Giá nguyên liệu thô cao, chi phí vận chuyển tăng.

_Sản lượng được kiên quyết cắt giảm, hỗ trợ tâm lý.

_Yếu tố lợi nhuận.

_Nhu cầu phục hồi sau tết.

Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:

_Dịch phức tạp.

_Chi phí cao khiến người mua chống trả.

_Nguồn cung dần tăng.

Dự báo

Giá thép dự báo tăng trưởng ngắn hạn tới tháng 3 và giảm dần về cuối tháng 3 tới tháng 4 xuống 650-660 USD/tấn CFR Việt Nam cho loại cán lại.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.