Điểm nổi bật:

Giá HRC Trung Quốc nội địa và xuất khẩu phục hồi nhẹ nhờ cắt giảm sản lượng, nhưng nhu cầu theo mùa vẫn yếu và tồn kho tăng.

Thị trường HRC châu Âu trầm lắng, giao dịch chờ đợi; Ý ghi nhận giảm nhẹ.

Phôi dẹt toàn cầu tiếp tục xu hướng giảm, chịu áp lực từ các biện pháp hạn chế nhập khẩu và tâm lý sản phẩm dẹt ảm đạm.

Thuế chống bán phá giá CRC của EU dự kiến áp dụng từ 5,6-28% đối với Ấn Độ, Nhật Bản, Đài Loan, Thổ Nhĩ Kỳ và Việt Nam.

Thép dài Trung Quốc tăng nhờ sản lượng thấp; Thổ Nhĩ Kỳ đẩy giá nội địa; GCC điều chỉnh giảm tại UAE, giữ ổn định tại Saudi.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Thép dẹt (HRC, Thép tấm)

Anh: HRC duy trì ổn định ở mức 705 GBP/tấn giao hàng Tây Midlands; thị trường trầm lắng do nghỉ hè, người mua xử lý tồn kho. Kỳ vọng hỗ trợ vào mùa thu khi tồn kho giảm, nhưng CBAM (hiệu lực 1/2027) tạo thêm bất ổn. Hạn ngạch nhập khẩu: EU Danh mục 1 đã dùng 23,8% (93.750 tấn/quý); Hàn Quốc ~63%; "phần còn lại" ~84%; Ấn Độ chưa dùng đáng kể. Một nhà máy Ấn Độ có thể đã bán ~8.000 tấn HRC cho trader Anh nhưng chưa xác nhận. HDG nhập khẩu từ Việt Nam chào ~680-690 GBP/tấn giao hàng; CRC nhập khẩu ~640-660 GBP/tấn giao hàng.

Tây Bắc Âu: Đánh giá HRC hàng ngày giữ nguyên 717,50 EUR/tấn xuất xưởng. Giá chào dao động 710-740 EUR/tấn xuất xưởng (mức cơ bản), giao dịch khối lượng >1.000-2.000 tấn ở 710-715 EUR/tấn; khối lượng nhỏ hơn trên 720 EUR/tấn. Nhà máy chào 730 EUR/tấn giao hàng từ một nhà sản xuất; nhà máy khác cao hơn ~10 EUR. Thương nhân chào hàng nhập khẩu đã cập cảng ở 690 EUR/tấn xếp lên xe tải.

Ý: Đánh giá HRC hàng ngày giảm 2,75 EUR/tấn xuống 719,25 EUR/tấn xuất xưởng. Giao dịch trầm lắng, nhà máy gần đây chào 720-740 EUR/tấn giao hàng nhưng đã rút; khả thi tối thiểu 720-730 EUR/tấn xuất xưởng, nhưng giao dịch mới nhất thấp hơn ~10 EUR so với khoảng đó. Không có hoạt động nhập khẩu đáng chú ý.

Thép tấm Ý: Sau khi chạm mức sàn tiềm năng 690-700 EUR/tấn xuất xưởng cho mác S275, giá đã nhích nhẹ lên, với các nhà cán lại báo giá ~720 EUR/tấn cho số ít khách hàng.

Thép dài & Nguyên liệu bán thành phẩm

Thổ Nhĩ Kỳ (thép cây): Đánh giá nội địa tăng 2,50 USD/tấn lên 580 USD/tấn xuất xưởng (chưa VAT); quy đổi lira vượt 33.000 lira/tấn lần đầu. Các nhà máy Marmara đẩy giá lên 595-600 USD/tấn xuất xưởng; Izmir: 573 USD/tấn; Iskenderun: 570 USD/tấn (thanh toán ngay) hoặc 576 USD/tấn (thanh toán ngày 13/8). Các đại lý kho không sẵn sàng mua bổ sung trong tháng 8, thép thương phẩm ở 600-620 USD/tấn xuất xưởng. Xuất khẩu: giá chào thép cây chủ yếu 580-590 USD/tấn FOB; đánh giá hàng ngày tăng 2,50 USD/tấn lên 577,50 USD/tấn FOB.

Thổ Nhĩ Kỳ (dây thép cuộn): Đánh giá hàng tuần giảm 2,50 USD/tấn xuống 582,50 USD/tấn FOB. Một nhà máy sẵn sàng bán ở 580 USD/tấn FOB; hầu hết giá chào cao hơn. Giá nội địa từ hai nhà sản xuất lớn: 595-605 USD/tấn.

GCC - UAE: Đánh giá thép cây tháng 8 giảm 50 dirham/tấn xuống 2.890 dirham/tấn (787 USD/tấn) xuất xưởng. Nhà sản xuất lớn nhất duy trì giá 2.921 dirham/tấn; các nhà máy khác chào 2.875-2.890 dirham/tấn. Giao dịch nhà máy đến thương mại ở 2.875-2.890 dirham/tấn (LC 90 ngày). Dự án cơ sở hạ tầng có thể hỗ trợ trung hạn.

GCC - Saudi Arabia: Hadeed giữ nguyên giá tháng 8: thép cây 12-32mm ở 2.800 riyal/tấn CPT Riyadh (747 USD/tấn); 10mm ở 2.900 riyal/tấn; dây thép cuộn 7-12mm ở 2.850 riyal/tấn, 5,5-6,5mm ở 2.900 riyal/tấn; thép cây dạng cuộn 12-16mm ở 2.760 riyal/tấn, 8-10mm ở 2.840 riyal/tấn.

Phôi thép & Phế

Phôi dẹt thương mại toàn cầu: Tiếp tục giảm do nhu cầu chậm và tâm lý ảm đạm. Đánh giá FOB Biển Đen hàng tuần giảm 10 USD/tấn xuống 470 USD/tấn; CFR Ý giảm 5 USD/tấn xuống 545 USD/tấn (ngày 6/8).

Châu Á: Nhà cung cấp Indonesia hạ xuất khẩu xuống 460 USD/tấn FOB (giảm 5 USD/tấn so với tuần trước), có lợi thế chênh lệch giá sang Mỹ so với Brazil (~70-80 USD/tấn). Nhà cung cấp Trung Quốc cân nhắc hạ giá chào, hướng tới 550 USD/tấn CFR Nam Âu. Iran: nhà cung cấp chào đấu giá tháng 9 mục tiêu 430 USD/tấn FOB, nhưng khả thi 410-420 USD/tấn FOB; tập trung Đông Nam Á, mức khả thi 455-465 USD/tấn CFR (bao gồm vận tải 35-40 USD/tấn, tài chính+biên 15 USD/tấn, bảo hiểm 2 USD/tấn).

Châu Âu/Địa Trung Hải: Biển Đen bị cản trở bởi tấn công UAV; đàm phán tháng 9 ở mức thấp hơn. Thổ Nhĩ Kỳ mua gần đây của Nga ~500 USD/tấn CFR. Ý: giá chào Trung Quốc 550-560 USD/tấn CFR (tháng 10); giao dịch gần đây ~540 USD/tấn CFR (có thể Indonesia). Thổ Nhĩ Kỳ, Indonesia, Việt Nam đưa ra nguyên liệu trong khoảng này; không có chào Nga sau các giao dịch cuối tháng 7.

Brazil: Xuất khẩu trầm lắng. Nhà cung cấp lớn từng bán 575-585 USD/tấn FOB, nhưng bị bất lợi tại Mỹ do giá châu Á thấp hơn ~80 USD/tấn. Nhập khẩu phôi dẹt của Mỹ từ Brazil giảm 36% so với cùng kỳ (114.728 tấn); tổng nhập khẩu tăng 59% với các nguồn khác (Indonesia, Việt Nam, Canada, Nhật Bản, Mexico, Úc).

Nhập khẩu phôi thép Thổ Nhĩ Kỳ (Q2): Tăng 11,6% so với cùng kỳ và 10,3% theo quý lên 1,37 triệu tấn. Nga tăng 52% (394.929 tấn); Trung Quốc tăng 65% (334.590 tấn); Malaysia giảm 11% (271.529 tấn); Iran tăng gấp 4 (38.196 tấn); Oman tăng 76% (119.365 tấn); Pakistan +167%, UAE +51%.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC BẮC MỸ (MỸ)

Không có báo cáo về thị trường nội địa HRC hoặc thép dài Mỹ. Chỉ đề cập đến thương mại phôi dẹt: nhập khẩu phôi dẹt của Mỹ tăng 59% trong tháng 6, với nguồn cung từ Indonesia, Việt Nam, Canada, Nhật Bản, Mexico, Úc thay thế Brazil. Brazil mất thị phần do giá châu Á thấp hơn. Không có thông tin thị trường nội địa.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á - THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

HRC nội địa: Giá tại Thượng Hải tăng 20 CNY/tấn (2,96 USD/tấn) lên 3.260 CNY/tấn (Thứ Năm). Hợp đồng tương lai tháng 10 tăng 29 CNY/tấn lên 3.236 CNY/tấn. Tâm lý cải thiện nhờ giá phục hồi từ đáy 1 năm và sản lượng giảm: sản lượng HRC tại các nhà máy lớn giảm 50.000 tấn so với tuần trước xuống 2,88 triệu tấn. Tuy nhiên, tiêu thụ hàng tuần giảm 15.000 tấn xuống 2,86 triệu tấn; tồn kho tăng 20.000 tấn lên 4,46 triệu tấn. Nhu cầu theo mùa chưa rõ ràng.

HRC xuất khẩu: Giá tăng 1 USD/tấn lên 479 USD/tấn FOB Trung Quốc. Các trader tăng chào lên 480 USD/tấn FOB đối với Q235 từ nhà máy nhỏ; nhà máy lớn duy trì SS400 ở 490 USD/tấn FOB trở lên. Hầu hết người mua đường biển miễn cưỡng chốt trên 470 USD/tấn FOB, nhưng một số trader chấp nhận với kỳ vọng giảm thêm. Giao dịch 15.000 tấn Q195 được chốt ở 491 USD/tấn CFR Việt Nam (dùng tái xuất, miễn thuế CBPG).

Thép cây: Giá giao kho Thượng Hải tăng 20 CNY/tấn lên 2.990 CNY/tấn; hợp đồng tương lai tháng 10 tăng 29 CNY/tấn lên 3.014 CNY/tấn. Sản lượng thép cây giảm 110.000 tấn xuống 1,90 triệu tấn (thấp nhất kể từ tháng 3); tiêu thụ giảm 200.000 tấn xuống 1,78 triệu tấn. Thị trường hướng đến mùa cao điểm tháng 9-10 nhưng nền tảng mong manh, nhà máy có thể tăng sản xuất nếu giá và biên lợi nhuận cải thiện. Chỉ số FOB Trung Quốc không đổi ở 467 USD/tấn FOB (trọng lượng lý thuyết). Giá nội địa thành phố lớn: 2.970-3.050 CNY/tấn (440-452 USD/tấn). Nhà máy tăng chào xuất khẩu 1-2 USD/tấn lên 467-478 USD/tấn FOB, nhưng nhu cầu nước ngoài chưa cải thiện; giá chào Malaysia thấp hơn (490 USD/tấn CFR Singapore).

Dây thép cuộn: Chỉ số FOB Trung Quốc giảm 1 USD/tấn xuống 490 USD/tấn FOB. Giá chào từ nhà máy lớn: 495-510 USD/tấn FOB; giá thầu dưới 475 USD/tấn FOB. Indonesia giữ giá SAE1008 tháng 9 ở 475 USD/tấn FOB.

Phôi thép: Giá xuất xưởng Đường Sơn tăng 10 CNY/tấn lên 2.940 CNY/tấn. Indonesia duy trì chào xuất khẩu tháng 10 ở 456 USD/tấn FOB.

Việt Nam

HRC nhập khẩu: Giá HRC ASEAN tăng 1 USD/tấn lên 506 USD/tấn CFR Việt Nam nhờ giao dịch giá cao hơn. Một nhà máy Ấn Độ bán 30.000 tấn SAE1006 với giá 508 USD/tấn CFR Việt Nam (giao tháng 9); nhà máy Indonesia chốt 30.000 tấn SS400 và SAE1006 với giá 501 USD/tấn CFR Việt Nam (tháng 9). Formosa Hà Tĩnh chào SAE ở 522-532 USD/tấn CIF Việt Nam. Giao dịch 15.000 tấn Q195 Trung Quốc ở 491 USD/tấn CFR.

HDG & CRC nhập khẩu: Không có báo cáo riêng cho Việt Nam ngoài xuất khẩu sang Anh (HDG chào 680-690 GBP/tấn; CRC 640-660 GBP/tấn).

Các thị trường khác

Iran (phôi dẹt): Nhà sản xuất đấu giá tháng 9 mục tiêu 430 USD/tấn FOB; khả thi 410-420 USD/tấn FOB. Tập trung Đông Nam Á do Địa Trung Hải gần như đóng cửa do gián đoạn vận chuyển; CFR Đông Nam Á 455-465 USD/tấn (bao gồm vận tải 35-40 USD/tấn, chi phí tài chính+biên 15 USD/tấn, bảo hiểm 2 USD/tấn). Chính phủ Iran công bố công thức định giá phôi dẹt nội địa mới nhằm giới hạn giá thấp hơn xuất khẩu. Thép dẹt nội địa trầm lắng; HRC giao dịch ở 850.000 IR/kg. Ống và thép hình (2mm) giao dịch 656-664 USD/tấn FCA cửa khẩu biên giới sang CIS.

Iran (thép dài & phôi thép): Giá vững chắc, logistics bị thắt chặt. Phôi thép: 405-410 USD/tấn FOB; một số lô bán 385 USD/tấn xuất xưởng. Nhà sản xuất bán 25.000 tấn 3Sp/5SP giá 408 USD/tấn FOB; các lô nhỏ khác thương lượng 406-408 USD/tấn FOB đến GCC. Một giao dịch giao ngay nhỏ ở 425-430 USD/tấn FOB Chabahar. Vận tải đường bộ sang Afghanistan và Uzbekistan: 50.000 tấn bán 385 USD/tấn xuất xưởng; một số lô tháng 8 ở 385-387 USD/tấn. Cước vận chuyển khu vực ~25 USD/tấn. Nội địa: phôi chào 670.000-680.000 IR/kg xuất xưởng (đã VAT); 85.000 tấn giao dịch trên IME trung bình 620.000 IR/kg (397 USD/tấn) xuất xưởng. Thép cây xuất khẩu hạn chế; chào 410-420 USD/tấn xuất xưởng; giao dịch 435-437 USD/tấn FCA biên giới (5.000 tấn). Dây thép cuộn đàm phán với Syria và Thổ Nhĩ Kỳ ở 440-450 USD/tấn xuất xưởng (SAE1006/1008); 3Sp bán 445-450 USD/tấn FCA cửa khẩu. Nội địa giá thép dài tăng nhưng nhu cầu chậm.

Ấn Độ: Chỉ xuất hiện với tư cách nhà xuất khẩu HRC sang Việt Nam (508 USD/tấn CFR) và bán HRC sang Anh (chưa xác nhận). Cũng liên quan đến thuế chống bán phá giá CRC EU và thuế ống gang dẻo từ Saudi.

Indonesia: Nhà xuất khẩu HRC (501 USD/tấn CFR Việt Nam), phôi dẹt (460 USD/tấn FOB), dây thép cuộn (475 USD/tấn FOB SAE1008), phôi thép (456 USD/tấn FOB). Cũng cung cấp phôi dẹt sang Mỹ và Nam Âu.

Malaysia: Giá thép cây xuất khẩu giảm xuống 490 USD/tấn CFR Singapore (trọng lượng lý thuyết), cạnh tranh với Trung Quốc.

Đài Loan, Nhật Bản: Xuất hiện trong bảng thuế chống bán phá giá CRC EU (các công ty cụ thể). Đài Loan cũng có giá chào CRC EU.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

(Ghi chú: Tất cả các mức giá trên được tổng hợp từ báo cáo và có thể không phải là giá giao dịch cuối cùng.)

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

Thép dẹt toàn cầu phân hóa: Trung Quốc phục hồi nhờ cắt giảm sản lượng nhưng tiêu thụ và tồn kho cho thấy nhu cầu nội địa chưa mạnh. Châu Âu trầm lắng trong kỳ nghỉ hè, kỳ vọng giá được hỗ trợ vào mùa thu nhưng CBAM và thuế quan tạo rủi ro. HRC ASEAN tăng nhẹ do giao dịch từ Ấn Độ và Indonesia.

Thép dài: Trung Quốc tăng giá nhờ sản lượng thấp kỷ lục, nhưng nhu cầu xuất khẩu vẫn yếu; Malaysia cạnh tranh. Thổ Nhĩ Kỳ đẩy giá nội địa nhưng giao dịch xuất khẩu trầm lắng; GCC điều chỉnh giảm tại UAE, Saudi giữ ổn định.

Phôi dẹt và phôi thép: Giá phôi dẹt tiếp tục giảm trên diện rộng do nhu cầu yếu, tác động từ CBAM và hạn ngạch EU, cạnh tranh từ châu Á sang Mỹ. Iran tập trung xuất khẩu đường bộ và Đông Nam Á, bị hạn chế logistics. Phôi thép Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu tăng mạnh từ Nga và Trung Quốc, phản ánh sự dịch chuyển nguồn cung.

Chính sách thương mại: EU sắp áp thuế chống bán phá giá CRC (5,6-28%) với 5 nước, có thể thắt chặt nguồn cung và hỗ trợ giá CRC châu Âu. Saudi Arabia áp thuế CBPG với ống gang dẻo Ấn Độ. Các biện pháp này cùng với CBAM và hạn ngạch sẽ tiếp tục định hình lại dòng chảy thương mại toàn cầu.

Triển vọng dài hạn: Báo cáo PwC dự báo sản xuất lò cao châu Âu không cạnh tranh sau 2040, khuyến nghị tập trung vào EAF và thép đặc biệt; chi phí sản xuất carbon thấp bên ngoài châu Âu (Vịnh, Ấn Độ) có lợi thế cấu trúc.