Căng thẳng thương mại leo thang với Mỹ, nhu cầu thực tế không đáp ứng kỳ vọng và chi phí nguyên liệu thô cao gây thua lỗ đang là những yếu tố gây áp lực cho giá thép Trung Quốc. Quan điểm tháng 9 vàng, tháng 10 bạc hiện đang bộc lộ rõ sự phụ thuộc vào thực tế.
Yếu tố vĩ mô
_ Hôm 10/10, Tổng thống Donald Trump đã đe dọa áp thuế bổ sung 100% lên tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, ngoài mức thuế nhập khẩu hiện hành, bắt đầu từ ngày 1/11. Sự leo thang trong tranh chấp thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ đã làm gia tăng bất ổn thị trường và gây áp lực lên tâm lý thị trường.
_ Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa 20 sẽ họp phiên toàn thể lần thứ tư và công bố kế hoạch phát triển kinh tế quốc gia 5 năm tiếp theo trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 23/10.
_ Việc chính phủ liên bang Mỹ đóng cửa đã cản trở việc công bố dữ liệu kinh tế, làm trầm trọng thêm tình trạng bất ổn thông tin trên thị trường.
_ Các quan chức Fed nhắc lại rủi ro lạm phát, ám chỉ rằng quá trình cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn và chính sách tiền tệ vẫn thận trọng.
_ Sự suy yếu về kinh tế và sự bất ổn về chính sách làm tăng tâm lý e ngại rủi ro, điều này kìm hãm kỳ vọng về thị trường chứng khoán và nhu cầu kim loại công nghiệp.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải giảm 30 NDT/tấn (4.21 USD/tấn) xuống còn 3,130 NDT/tấn vào ngày 13/10. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.77% xuống còn 3,083 NDT/tấn, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa áp thêm thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vào ngày 10/10. Tuy nhiên, mức giảm giá thép thấp hơn dự kiến của các bên tham gia thị trường, vì giá thép hiện đang gần mức thấp nhất trong nhiều năm và các nhà máy đang trên bờ vực đạt điểm hòa vốn.
Hơn 10 nhà máy thép Trung Quốc đã giảm giá thép cây xuất xưởng 30-50 NDT/tấn vào ngày 13/10.
Thép công nghiệp
Hôm 10/10, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã đe dọa áp thuế bổ sung 100% lên tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, ngoài mức thuế nhập khẩu hiện hành, bắt đầu từ ngày 1/11. Sự leo thang trong tranh chấp thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ đã làm gia tăng bất ổn thị trường và gây áp lực lên tâm lý thị trường, mặc dù các bên tham gia thị trường vẫn hoài nghi về việc liệu mức thuế đe dọa có thực sự được áp dụng hay không.
Giá thép cuộn cán nóng chính thống tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.21 USD/tấn) xuống còn 3,330 NDT/tấn vào ngày 13/10. Giá HRC kỳ hạn tháng 1 trên Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 0.88% so với giá chốt phiên giao dịch trước đó, xuống còn 3,261 NDT/tấn vào ngày 13/10, do tâm lý thị trường suy yếu.
Đe dọa áp thuế của Mỹ dự kiến sẽ không ảnh hưởng đến nhu cầu thép thực tế của Trung Quốc trong tương lai gần. Tuy nhiên, triển vọng nhu cầu vẫn còn khiêm tốn, vì vậy các bên tham gia thị trường đang chú ý đến nguồn cung thép.
Tình trạng dư cung có thể xảy ra nếu các nhà máy thép tiếp tục duy trì sản lượng cao, điều này có thể làm giảm tâm lý thị trường. Một số người mua HRC đã tăng lượng đặt hàng sau khi giá giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tháng qua. Giá HRC xuất kho Thượng Hải đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 21/7, ở mức 3,330 NDT/tấn vào ngày 13/10.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở miền Đông Trung Quốc đã giảm giá chào HRC SS400 5 USD/tấn xuống còn 470 USD/tấn fob Trung Quốc, do giá bán trong nước của Trung Quốc đang giảm và giao dịch đường biển chậm lại.
Một số nhà máy hoặc công ty thương mại khác của Trung Quốc đã giảm giá chào HRC loại Q235 xuống còn khoảng 465-475 USD/tấn fob Trung Quốc. Tuy nhiên, người mua đường biển hầu như im lặng vì giá tiếp tục giảm. Khách hàng Việt Nam đã giảm giá chào mua xuống còn 480 USD/tấn cfr Việt Nam cho hàng Trung Quốc khổ 2m. Người mua Việt Nam có thể sẵn sàng trả giá cao hơn khoảng 7 USD/tấn cho HRC khổ 2m so với hàng Trung Quốc phổ thông, do thuế chống bán phá giá được áp dụng cho hàng Trung Quốc phổ thông.
Triển vọng
Thị trường thép tháng 9 đã không đáp ứng được kỳ vọng truyền thống về sự phục hồi mạnh mẽ trong mùa cao điểm “Tháng 9 vàng, tháng 10 bạc”. Thay vào đó, thị trường lại thể hiện xu hướng kỳ vọng mạnh, thực tế yếu.
Về phía cung, các nhà máy thép đang giảm sản lượng chưa đủ, và việc giảm hàng tồn kho vẫn sẽ phụ thuộc vào sự gia tăng nhu cầu bất ngờ. Với nhu cầu mua hàng hạ nguồn hiện đang trì trệ và lượng hàng tồn kho xã hội của năm loại thép chính tích tụ trong mười tuần liên tiếp, giá thép dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực.
Thị trường phân hóa mạnh, các nhà giao dịch vẫn thận trọng, và thị trường chủ yếu tập trung vào việc bán tháo hàng tồn kho. Kỳ vọng thị trường khá yếu, với việc các nhà giao dịch sẵn sàng bán tháo hàng tồn kho vào cuối tuần và thái độ thận trọng từ phía các nhà giao dịch. Cần chú ý đến sức mạnh của nguồn nguyên liệu thô hỗ trợ và tác động của tin tức kinh tế vĩ mô lên nhu cầu thị trường.
Về cuối tháng, nhu cầu có khởi sắc nhưng cung thép cũng cao dự kiến hỗ trợ giá cả phần lớn ổn định. Phạm vi giá hợp đồng thép cây kỳ hạn là 3,050-3,150 NDT/tấn.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
