THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Thép dẹt (HRC, Thép tấm)

EU: Chỉ số HRC hàng ngày tại Tây Bắc EU tăng 1 Euro/tấn lên 732,50 Euro/tấn giao xưởng. Chỉ số tại Ý tăng 1 Euro/tấn lên 726,75 Euro/tấn giao xưởng.

Chào hàng từ nhà cung cấp Tây Bắc EU vào thị trường miền nam EU ở mức 790 Euro/tấn cơ sở giao đến cho HRC, áp dụng cho lô hàng giao tháng 11.

Nhà cung cấp tại Ý chào giá 750-760 Euro/tấn cơ sở giao đến, nhưng người mua đánh giá mức này không thể đạt được và chưa thể chuyển chi phí sang hạ nguồn.

Tại miền bắc EU, mức chào giá ghi nhận cao hơn nhiều so với 750 Euro/tấn cơ sở giao xưởng, với mức chiết khấu có thể đạt 740 Euro/tấn; một số nhà sản xuất chào 725-730 Euro/tấn giao xưởng.

Nhập khẩu HRC từ Thổ Nhĩ Kỳ chào 565-580 Euro/tấn CFR, chưa bao gồm thuế chống bán phá giá - mức giá không khả thi với người mua do các chi phí bổ sung và rủi ro hạn ngạch.

HDG: Chào hàng HDG mới tại Ý ghi nhận 870-890 Euro/tấn cơ sở giao đến; một số nguồn tin cho biết mức 840 Euro/tấn giao xưởng vẫn được chào trong tuần này. Nhà máy chào 850 Euro/tấn giao đến thị trường Đức nhưng gặp khó khăn chốt giao dịch.

Đánh giá hàng tuần HDG cif Tây Ban Nha tăng 5 Euro/tấn lên 735 Euro/tấn, đánh giá giao xưởng tại Ý tăng 5 Euro/tấn lên 835 Euro/tấn giao xưởng.

Nhập khẩu HDG có tính thanh khoản thấp; các nhà cung cấp lớn như Việt Nam tập trung vào thị trường thay thế như Brazil; người mua EU trì hoãn mua hàng, chờ lô hàng giao tháng 12/tháng 1.

Khoảng cách giá HRC nội địa và nhập khẩu tại Ý: Khoảng cách trung bình đạt 130 Euro/tấn trong giai đoạn T1-T9/2026, tăng hơn gấp đôi so với mức trung bình 63 Euro/tấn của năm 2025 và cao gần gấp ba lần mức 45 Euro/tấn cùng kỳ năm ngoái.

Khung pháp lý nhập khẩu mới của EU có hiệu lực từ 1/9 cắt giảm hạn ngạch nhập khẩu thép xuống 18,3 triệu tấn/năm (trong đó HRC 5,2 triệu tấn), nâng thuế ngoài hạn ngạch lên 50% và bãi bỏ miễn trừ cho nước đang phát triển.

Thổ Nhĩ Kỳ: Xuất khẩu HRC tháng 7 giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 166.000 tấn, sau mức tăng hơn 400% trong tháng 6 do người mua EU gom hàng trước hạn ngạch tự vệ mới.

Bỉ là nước mua lớn nhất tháng 7 (26.000 tấn), tiếp theo là Ukraine và Iraq (~20.000 tấn mỗi nước).

Nhập khẩu HRC Thổ Nhĩ Kỳ giảm 34,4% xuống 290.000 tấn; Trung Quốc là nhà cung cấp lớn nhất (32%), tiếp theo là Malaysia và Nga (~65.000 tấn mỗi nước).

Thép dài & Nguyên liệu bán thành phẩm

EU - Thép cây và dây cuộn: Đánh giá hàng tuần thép cây tại Ý giảm 5 Euro/tấn xuống 690 Euro/tấn giao xưởng.

Nhà máy báo cáo giá nội địa 600 Euro/tấn giao xưởng; giao dịch ở 680-685 Euro/tấn giao xưởng; thương nhân cho biết khối lượng nhỏ giao dịch quanh 695 Euro/tấn.

Đánh giá dây cuộn tại Ý ổn định ở 700 Euro/tấn giao đến, hoạt động mua chậm, nguồn cung cân bằng hơn.

Các nhà máy viện dẫn chi phí năng lượng và vận tải tăng là các yếu tố đẩy giá lên trong vài tuần tới; đàm phán phế liệu tháng 9 ở giai đoạn đầu.

Khoảng 100.000 tấn thép cây Thổ Nhĩ Kỳ và cùng lượng dây cuộn được thông quan vào EU đầu tháng 7; ít hàng tồn kho còn lại; người mua hướng tới lô hàng thông quan đầu tháng 10.

Chào hàng và giá giao dịch thép cây Thổ Nhĩ Kỳ ở 590-610 USD/tấn FOB tuần này.

Thổ Nhĩ Kỳ - Thép cây: ICDAS nâng giá chào nội địa thêm 5 USD/tấn lên 610 USD/tấn EXW Biga và 620 USD/tấn CFR Marmara ngày 2/9.

Các nhà sản xuất khác tăng khoảng 5 USD/tấn lên 600-625 USD/tấn EXW tùy khu vực.

Giá giao dịch ước tính 597-620 USD/tấn EXW, được hỗ trợ bởi nhu cầu cải thiện đầu mùa xây dựng thu và các nhà sản xuất hạn chế nguồn cung giao ngay.

Xuất khẩu thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tháng 7 tăng 6,9% lên 374.000 tấn; xuất khẩu dây cuộn tăng 64% lên 84.000 tấn (56% xuất sang Úc và Ai Cập).

Thổ Nhĩ Kỳ - Xuất khẩu CRC & HDG: Xuất khẩu CRC tháng 7 giảm 26,6% xuống 46.000 tấn.

Iraq là điểm đến hàng đầu cho CRC và HDG Thổ Nhĩ Kỳ tháng 7; xuất khẩu HDG sang Iraq tăng 38,4% lên 21.000 tấn; CRC tăng hơn 300% lên gần 4.000 tấn.

Phôi thép & Phế

Phôi thép - Thổ Nhĩ Kỳ: Nhập khẩu phôi dẹt từ Nga tăng 68,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 170.000 tấn.

Phế liệu - Thổ Nhĩ Kỳ: Giá phế liệu nhập khẩu tăng lên sau giao dịch gốc Mỹ: nhà máy Izmir đặt mua HMS 1&2 (80:20) ở 380 USD/tấn CFR từ nhà cung cấp Mỹ.

Đánh giá hàng ngày HMS 1&2 (80:20) từ Bờ Đông Hoa Kỳ tăng 2 USD/tấn ngày 2/9 lên 380 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ.

Các nhà máy thể hiện quan tâm mua nguyên liệu thô mạnh hơn khi doanh số bán thép cây cải thiện; giá chào bán thép cây nội địa tăng thêm 5 USD/tấn lên 600-625 USD/tấn EXW.

Nhà cung cấp phế liệu giữ vững quan điểm giá do nguồn cung hạn chế, chi phí thu gom cao và cước vận tải đắt đỏ.

Phế liệu - Thổ Nhĩ Kỳ (tháng 8): Giá phế liệu nhập khẩu ổn định trong tháng 8, HMS 1&2 (80:20) từ Bờ Đông Hoa Kỳ nằm trong biên độ 375-376 USD/tấn CFR.

Nhà nhập khẩu đặt mua ít nhất 20 lô hàng biển sâu trong tháng 8 (~700.000 tấn), giảm ~240.000 tấn so với tháng 7.

Kỳ vọng tháng 9 tích cực hơn: giá thu gom phế liệu cao, nguồn cung nguyên liệu hạn chế, cước vận tải ắt đỏ, nguồn cung phôi Nga giá cạnh tranh hạn chế.

Lượng phế liệu nhập cảng Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm tháng 8 - tháng giảm thứ hai liên tiếp; tổng 88 lô hàng rời, ~1,24 triệu tấn, giảm 12,6% so với tháng trước.

Phế liệu - Nhật Bản: Xuất khẩu phế liệu sắt tháng 7 giảm 16,6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 513.700 tấn; tổng 7 tháng đầu năm đạt 4,05 triệu tấn, giảm 8,6%.

Việt Nam là thị trường điểm đến lớn nhất (1,67 triệu tấn, giảm 12,9%), tiếp theo Bangladesh (984.700 tấn, tăng 33,4%) và Hàn Quốc (655.500 tấn, giảm 15%).

Phế liệu - Bangladesh: Người mua ưu tiên phế liệu rời để đáp ứng nhu cầu trước mắt.

Phế liệu gốc Mỹ có giá cạnh tranh: HMS 1&2 (80:20) dạng rời giao dịch ở 377 USD/tấn và 379 USD/tấn CFR.

Chào hàng HMS 1&2 từ Singapore ở 395 USD/tấn CFR; phế H2 Nhật Bản ~390 USD/tấn CFR (mức không thể chấp nhận).

Nhu cầu nội địa yếu đối với sản phẩm dài (bất động sản ảm đạm, thiếu dự án xây dựng lớn) tiếp tục gây áp lực; tỷ giá khiến nhập khẩu kém cạnh tranh so với phế liệu nội địa.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC BẮC MỸ 

Mexico - Điều tra chống bán phá giá thép tấm Nhật Bản

Bộ Kinh tế Mexico khởi xướng điều tra ngày 2/9 đối với thép tấm carbon phẳng cán nóng (HRC), không ốp, không tráng phủ, chưa cuộn từ Nhật Bản.

Phạm vi điều tra: thép tấm chiều dày ≥ 4,75mm, chiều rộng ≥ 600mm (thép tấm trung bình/dày/cắt quy cách). Loại trừ thép tấm dạng cuộn, thép cán nguội, thép hợp kim, thép không gỉ, vật liệu đã tẩy rỉ và phủ lớp bảo vệ.

Lượng nhập khẩu từ Nhật Bản tăng từ 0,2% sản lượng nội địa năm 2023 lên 9,9% năm 2025.

Ngành nội địa suy giảm: sản lượng giảm 31%, biên lợi nhuận hoạt động từ +4,7% (2023) xuống -5,8% (2024) và -32,1% (2025).

Đánh giá HRC Mexico: 16.725-16.850 Peso/tấn (981,86-989,20 USD/tấn) ngày 28/8, tăng từ 13.650-13.700 Peso/tấn ngày 2/2.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á - THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

Thép cây (Rebar): Giá giao kho tại Thượng Hải giảm 10 Nhân dân tệ/tấn (1,49 USD/tấn) xuống 3.100 Nhân dân tệ/tấn ngày 2/9. Hợp đồng tương lai thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 33 Nhân dân tệ/tấn xuống 3.142 Nhân dân tệ/tấn. Khối lượng giao dịch tại các thành phố lớn giảm 27.000 tấn từ 31/8 xuống 82.000 tấn ngày 1/9.

Giá thép cây tăng 120 Nhân dân tệ/tấn kể từ 18/8 nhưng tiêu thụ chưa phục hồi bằng mức cao điểm mùa (~100.000 tấn/ngày).

Một số nhà máy Hà Bắc chấp nhận tăng giá than cốc 100-110 Nhân dân tệ/tấn (hiệu lực từ 3/9); than cốc luyện kim tăng 350-380 Nhân dân tệ/tấn từ 23/8, đẩy chi phí sản xuất tăng 170-190 Nhân dân tệ/tấn.

Chỉ số FOB Trung Quốc không đổi ở 476 USD/tấn FOB theo trọng lượng lý thuyết.

Nhà máy miền bắc giữ giá chào xuất khẩu 484-495 USD/tấn FOB (HRB400, B500B).

Giá nội địa các thành phố lớn: 3.090-3.160 Nhân dân tệ/tấn; các nhà máy khó bán dưới 475-480 USD/tấn FOB theo chi phí sản xuất hiện tại.

Dây cuộn (Wire rod): Chỉ số FOB Trung Quốc ổn định ở 500 USD/tấn FOB. Nhà máy miền bắc giảm giá xuất xưởng nội địa 10 Nhân dân tệ/tấn xuống 3.290 Nhân dân tệ/tấn. Chào xuất khẩu 510-520 USD/tấn FOB (giao tháng 10).

Chào hàng dây cuộn Indonesia ổn định ở 500 USD/tấn FOB (giao tháng 11).

Các nhà máy kỳ vọng người mua nước ngoài chấp nhận giá cao hơn khi giá thép toàn cầu có dấu hiệu phục hồi.

Phôi thép (Billet): Giá xuất xưởng Đường Sơn giảm 20 Nhân dân tệ/tấn xuống 3.020 Nhân dân tệ/tấn. Chào hàng phôi Indonesia ổn định ở 477 USD/tấn FOB (giao tháng 11).

HRC: Giá xuất kho tại Thượng Hải giảm 10 Nhân dân tệ/tấn xuống 3.380 Nhân dân tệ/tấn ngày 2/9.

Hợp đồng tương lai kỳ hạn tháng 1 giảm 0,74% xuống 3.365 Nhân dân tệ/tấn.

Bên bán hạ giá xuống 3.380 Nhân dân tệ/tấn nhưng giao dịch ảm đạm; cả hai phía đều ưa chuộng trạng thái quan sát và chờ đợi.

Các nhà máy vận hành với mức lỗ 80-130 Nhân dân tệ/tấn đối với HRC vào cuối tháng 8 (so với 0-100 Nhân dân tệ/tấn ngày 20/8) do giá than cốc tăng.

Hợp đồng tương lai than cốc giảm 1,97% xuống 1.663,5 Nhân dân tệ/tấn; than cốc luyện kim giảm 1,02% xuống 2.181,5 Nhân dân tệ/tấn ngày 2/9.

Giá xuất khẩu HRC Trung Quốc không đổi ở 499 USD/tấn FOB.

Nhà máy miền Đông giữ giá chào xuất khẩu 510 USD/tấn FOB (SS400); nhà máy lớn miền bắc giữ 510-515 USD/tấn FOB.

Nhà máy miền bắc bán một số lô HRC ở 509-510 USD/tấn FOB và lô nhỏ ở 515 USD/tấn FOB; mức 515 USD/tấn được đánh giá quá cao.

Một số nhà máy tư nhân miền bắc hạ giá xuống tương đương 501-503 USD/tấn FOB (Q235) sau khi thị trường nội địa yếu; người mua áp dụng cách tiếp cận chờ xem.

Thép cán nguội (CRC): Giá chào xuất khẩu sang Đài Loan tăng do chi phí nguyên vật liệu tăng và giá HRC Châu Á phục hồi.

Quặng sắt: Giá quặng mịn 62% Fe Úc giảm 0,05 USD xuống 101,25 USD/CFR (1/9), duy trì trên 101 USD. Ngày 2/9, giá giảm thêm 1,25 USD/tấn xuống 98,5 USD/tấn CFR.

Hợp đồng tương lai quặng sắt trên DCE giảm 12,5 Nhân dân tệ/tấn (1,84 USD/tấn), trên SGX giảm 1,6 USD/tấn.

Áp lực lên biên lợi nhuận các nhà máy sau đợt tăng giá than cốc làm suy yếu nhu cầu nguyên liệu thô. 17 nhà máy công bố kế hoạch bảo trì từ đầu tháng 8 làm giảm tiêu thụ nguyên liệu thô. Khối lượng giao dịch tại khu vực cảng tăng nhẹ so với ngày 1/9 nhưng không đủ ngăn đà sụt giảm.

Than mỡ luyện cốc Úc: Nhà khai thác mỏ Úc bán 80.000 tấn than Goonyella C cho người dùng cuối Trung Quốc ở 274,5 USD/tấn FOB Úc (laycan 15-24/10) - cao hơn đáng kể so với giao dịch Saraji 265 USD/tấn FOB ngày 27/8.

Người mua Trung Quốc tích cực ở các sản phẩm than nhập khẩu khác: thương nhân Trung Quốc bán 75.000 tấn than PCI Nga ở 216 USD/tấn CFR Trung Quốc (laycan 10-30/10).

Đánh giá giá hàng ngày than mỡ luyện cốc tăng 9,5 USD/tấn lên 274,5 USD/tấn FOB.

Thị trường vật liệu thực tế vẫn thắt chặt mặc dù hợp đồng tương lai DCE giảm ~10 USD/tấn kể từ thứ Ba do kỳ vọng nguồn cung Mông Cổ phục hồi.

Quy định phát thải ETS: Trung tâm Đăng ký và Thanh toán Giao dịch Phát thải Trung Quốc công bố giá trị chuẩn mực phát thải 2025:

Thép: 0,95 tấn CO2 tương đương/tấn sản lượng gang

Xi măng: 0,8 tấn CO2 tương đương/tấn clinker

Luyện nhôm: 1,56 tấn CO2 tương đương/tấn nhôm

Các thành viên thị trường có ý kiến trái chiều, đặc biệt ngành xi măng; một số nhà sản xuất cho biết chuẩn mực thấp hơn dự kiến và dưới cường độ phát thải thực tế của họ.

Năm đầu tiên các ngành thép, xi măng, luyện nhôm tạo ra nhu cầu giao dịch hạn ngạch có ý nghĩa; kỳ vọng hoạt động giao dịch tăng khi tác động phân bổ dựa trên hiệu suất rõ ràng hơn.

Tranh chấp thương mại G20: Thặng dư thương mại kỷ lục của Trung Quốc trở thành điểm tranh chấp tại cuộc họp Bộ trưởng Tài chính G20; Trung Quốc không ủng hộ tuyên bố của Chủ tịch G20, dẫn đến không có thông cáo chung.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent: Trung Quốc (quốc gia có thặng dư tài khoản vãng lai lớn nhất và không bền vững) là bên bất đồng; 19 thành viên còn lại cho rằng dòng hàng xuất khẩu giá rẻ không có hồi kết từ các nền kinh tế phi thị trường là không bền vững.

Thặng dư thương mại Trung Quốc đạt gần 690 tỷ USD T1-T7/2026; năm 2025 đạt kỷ lục 1,2 nghìn tỷ USD.

Xuất khẩu các sản phẩm dầu (xăng, diesel, nhiên liệu phản lực) chiếm >2 triệu thùng/ngày trong nhu cầu dầu thô tháng 8, có thể tăng tháng 9.

Việt Nam

Giá HRC tại ASEAN không đổi ở 525 USD/tấn CFR Việt Nam; thị trường nội địa đang trong kỳ nghỉ lễ, các thành viên dự kiến quay trở lại làm việc ngày 3/9.

Các nhà cung cấp Ấn Độ rút báo giá để ưu tiên doanh số nội địa trước thông báo giá từ Tập đoàn Hòa Phát.

Indonesia ghi nhận các chào hàng vững chắc sang Việt Nam.

Các thị trường khác

Iran - Thép dẹt: Chào xuất khẩu phôi dẹt (slab) giảm xuống 420 USD/tấn FOB (từ 420-430 USD/tấn FOB) do lực mua yếu, không có giao dịch xuất khẩu mới đáng kể. Doanh số xuất khẩu bị hạn chế bởi điều kiện vận chuyển khó khăn, chi phí rủi ro hàng hải cao, sự bất định khu vực; người bán phụ thuộc vào các tuyến đường kém hiệu quả hơn qua Oman/UAE.

Giá HRC nội địa tăng lên 860.000-943.000 Rial/kg xuất xưởng (~537-589 USD/tấn) do đồng rial yếu (giảm 15% trong hai tuần từ 1.920.000 lên 2.200.000 rial/USD), chi phí thay thế cao hơn và niềm tin hạn chế vào nguồn cung nhập khẩu. Nhu cầu nội địa trái chiều; người mua hạ nguồn tiếp tục hạn chế mua hàng ở mức phục vụ nhu cầu tức thời.

Giá ống và thép định hình tăng ~9% trong tuần; chào hàng loại 2mm ở 630-650 USD/tấn tại xưởng, không có giao dịch xác nhận.

Iran - Thép dài và phôi thép: Chỉ báo giá xuất khẩu phôi thép áp dụng cho lịch giao hàng 15 ngày: 410-415 USD/tấn FOB.

Lô phôi 10.000 tấn chốt ở 413 USD/tấn FOB; thương nhân chào 410-415 USD/tấn FOB cho bốc hàng ~15 ngày.

Giá phôi giao ngay giảm từ 425-430 USD/tấn FOB xuống ~415 USD/tấn FOB; lô 9.000 tấn đàm phán ở 415 USD/tấn FOB.

Nhà máy EAF chào 10.000-30.000 tấn phôi 3SP/5SP theo FOB/FCA Arfa (đóng thầu 6/9); nhà sản xuất khác chào 35.000 tấn (đóng thầu 10/9).

Giao dịch xuất khẩu sang thị trường láng giềng: ~417 USD/tấn FCA biên giới; lô phôi bán ở 440 USD/tấn CFR Oman.

Trên IME: nhà sản xuất bán 25.000 tấn phôi 3sp 150x150mm ở 711.029 Rial/kg giao xưởng Bandar Abbas.

Giá phôi nội địa ở 66.108 Rial/kg (413 USD/tấn) chưa bao gồm VAT; một số lô đổi chủ ở 74.700-75.000 Rial/kg (468 USD/tấn) đã bao gồm VAT.

Giá thép cây nội địa: 81.000-85.500 Rial/kg; giá xuất khẩu ổn định tính theo USD do nhu cầu yếu; chỉ có khối lượng nhỏ bán sang Iraq ~550 USD/tấn giao đến kho.

Chào hàng dây cuộn 5,5-6,5mm: 450-480 USD/tấn tại xưởng.

Iran - Tình hình xuất khẩu: Hoạt động xuất khẩu tiếp tục bị kìm hãm bởi nhu cầu nước ngoài yếu, logistics bị gián đoạn, khó khăn thanh toán và rủi ro trừng phạt gia tăng.

Các rủi ro an ninh và logistics tại Eo biển Hormuz gia tăng sau cuộc đối đầu quân sự Mỹ-Iran; chỉ ghi nhận 4 tàu hàng hóa qua tuyến đường này ngày 1/9.

Chiến dịch trừng phạt mới của Mỹ tạo rủi ro thanh toán mới: Bộ Tài chính Mỹ đề xuất thu hồi quyền tiếp cận ngân hàng đại lý của Banque Misr UAE; trừng phạt nhà quản lý Bank Melli Dubai và công ty bình phong Hong Kong.

Đài Loan: Giá chào xuất khẩu CRC Trung Quốc sang Đài Loan tăng; các mác SPCC và 1B tăng do chi phí nguyên vật liệu tăng và giá HRC Châu Á phục hồi. Giá giao ngay nội địa thép cán nóng tăng lên mức cao mới.

China Steel Corporation (CSC) nhiều khả năng tăng giá 500 Tân Đài tệ cho tháng 10, được thúc đẩy bởi đà tăng giá quốc tế.

Các cuộc điều tra chống bán phá giá đối mặt với sự chậm trễ từ Bộ Tài chính; CSC triển khai chiến lược định giá linh hoạt và tăng phân bổ nguồn cung mác 1B để giữ chân khách hàng nhà máy cán đơn lớn.

Ấn Độ: Các giao dịch HRC mới nhất ~525 USD/tấn FOB, phù hợp với vòng bán hàng trước đó 525-530 USD/tấn FOB Mumbai.

Nhà cung cấp Ấn Độ sau đó rút khỏi thị trường, không có giá chào mới.

Các nhà cung cấp Ấn Độ rút báo giá để ưu tiên doanh số nội địa trước thông báo giá từ Tập đoàn Hòa Phát (Việt Nam).

UAE: Thị trường HRC tiếp tục hoạt động trong điều kiện logistics đầy thách thức; tình trạng khan hiếm tàu và rủi ro địa chính trị dai dẳng khiến nhà cung cấp miễn cưỡng chào hàng giao hàng tận nơi.

Các giao dịch HRC Trung Quốc: ~490-510 USD/tấn FOB Trung Quốc; chào thép tấm nóng ~540 USD/tấn FOB.

Giao dịch FOB dự kiến tiếp tục là mô hình kinh doanh chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

(Lưu ý: Tất cả mức giá trên là thông tin tham khảo từ nguồn tin tức, không phải giá chào chính thức của các nhà sản xuất.)

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

Thị trường Châu Âu: Thị trường thép dẹt EU ghi nhận các chào hàng cao hơn từ nhà cung cấp Tây Bắc EU và Ý, nhưng người mua đánh giá các mức này không khả thi do chưa thể chuyển chi phí sang hạ nguồn. Khoảng cách giá HRC nội địa và nhập khẩu tại Ý nới rộng đáng kể (trung bình 130 Euro/tấn T1-T9/2026) do các biện pháp thương mại mới, hạn ngạch bị chia nhỏ và CBAM làm đứt gãy cơ chế định giá truyền thống. Thị trường thép dài Ý khởi động tháng 9 chậm chạp với nhu cầu trầm lắng; giá thép cây giảm 5 Euro/tấn xuống 690 Euro/tấn giao xưởng, trong khi dây cuộn ổn định ở 700 Euro/tấn giao đến.

Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường thép cây nội địa duy trì đà tăng nhờ nhu cầu cải thiện đầu mùa xây dựng thu và chi phí sản xuất cao; ICDAS nâng giá thêm 5 USD/tấn lên 610 USD/tấn EXW. Xuất khẩu HRC tháng 7 giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái sau đợt gom hàng của EU trong tháng 6. Giá phế liệu nhập khẩu tăng lên 380 USD/tấn CFR sau giao dịch gốc Mỹ, được hỗ trợ bởi nguồn cung hạn chế và cước vận tải đắt đỏ.

Bắc Mỹ: Mexico khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với thép tấm Nhật Bản do lượng nhập khẩu tăng mạnh (từ 0,2% lên 9,9% sản lượng nội địa) và giá thấp hơn 24% so với nội địa. Ngành nội địa suy giảm nghiêm trọng với biên lợi nhuận hoạt động từ dương 4,7% xuống âm 32,1% trong giai đoạn 2023-2025.

Trung Quốc: Giá thép dài và thép dẹt nội địa giảm nhẹ do người mua kháng cự các mức chào cao hơn và giao dịch ảm đạm. Giá thép cây giảm 10 CNY/tấn xuống 3.100 CNY/tấn; HRC giảm 10 CNY/tấn xuống 3.380 CNY/tấn. Khối lượng giao dịch thép cây tại các thành phố lớn giảm xuống 82.000 tấn, thấp hơn mức cao điểm mùa ~100.000 tấn/ngày. Chi phí sản xuất tăng do giá than cốc tăng 350-380 CNY/tấn từ 23/8, đẩy chi phí các nhà máy tăng 170-190 CNY/tấn, làm gia tăng áp lực lỗ.

Giá quặng sắt giảm về dưới 100 USD/tấn (98,5 USD/tấn CFR) do biên lợi nhuận nhà máy bị bóp nghẹt và nhu cầu yếu; 17 nhà máy công bố bảo trì từ đầu tháng 8 làm giảm tiêu thụ nguyên liệu thô. Ngược lại, than mỡ luyện cốc Úc tiếp tục tăng với giao dịch Goonyella C ở 274,5 USD/tấn FOB, phản ánh nguồn cung vật liệu thực tế thắt chặt mặc dù hợp đồng tương lai Trung Quốc suy yếu do kỳ vọng nguồn cung Mông Cổ phục hồi.

Về chính sách, Trung Quốc công bố các chuẩn mực phát thải ETS 2025 cho ngành thép (0,95 tấn CO2/tấn gang), xi măng (0,8 tấn CO2/tấn clinker) và nhôm (1,56 tấn CO2/tấn nhôm) - năm đầu tiên các ngành này tạo ra nhu cầu giao dịch hạn ngạch có ý nghĩa. Tranh chấp thương mại tại G20 nổi lên khi Trung Quốc không ủng hộ tuyên bố của Chủ tịch, dẫn đến không có thông cáo chung; thặng dư thương mại kỷ lục của Trung Quốc và dòng xuất khẩu hàng hóa giá rẻ là tâm điểm bất đồng.

Iran: Giá thép dẹt và dài nội địa tăng mạnh do đồng rial mất giá 15% trong hai tuần, chi phí thay thế cao hơn và sản lượng sụt giảm. HRC tăng lên 860.000-943.000 Rial/kg (537-589 USD/tấn); phôi thép đạt mức cao kỷ lục 66.108 Rial/kg (413 USD/tấn) chưa VAT. Hoạt động xuất khẩu tiếp tục bị hạn chế bởi nhu cầu nước ngoài yếu, logistics gián đoạn, khó khăn thanh toán và rủi ro trừng phạt gia tăng; các rủi ro an ninh tại Eo biển Hormuz và các biện pháp trừng phạt mới của Mỹ tạo thêm bất định cho thương mại.

Các thị trường khác: Bangladesh ưu tiên phế liệu rời để đáp ứng nhu cầu trước mắt với phế liệu Mỹ giao dịch ở 377-379 USD/tấn CFR; nhu cầu nội địa sản phẩm dài vẫn yếu do bất động sản ảm đạm và thiếu dự án xây dựng lớn. Xuất khẩu phế liệu Nhật Bản tiếp tục giảm. UAE đối mặt với thách thức logistics nghiêm trọng do khan hiếm tàu và rủi ro địa chính trị, khiến giao dịch FOB chiếm ưu thế; các giao dịch HRC Trung Quốc ở 490-510 USD/tấn FOB.

Tâm lý thị trường chung: Thị trường thép toàn cầu ghi nhận sự phân hóa giữa các khu vực: Châu Âu có khoảng cách giá nội địa - nhập khẩu nới rộng kỷ lục do các biện pháp thương mại; Trung Quốc chịu áp lực chi phí tăng trong bối cảnh nhu cầu phục hồi chậm; Thổ Nhĩ Kỳ lạc quan hơn nhờ mùa xây dựng thu; Iran đối mặt với áp lực lạm phát và trừng phạt. Tâm lý chung vẫn thận trọng, với người mua áp dụng cách tiếp cận chờ xem tại hầu hết các thị trường.