Thị trường thép nội địa Trung Quốc phần lớn ổn định do giá cả được hỗ trợ bởi sản lượng và tồn kho thép thấp hơn cũng như chi phí nguyên liệu thô tăng, trong khi thị trường đường biển sôi nổi hơn nhưng giá vẫn kỳ vọng yếu.
Yếu tố vĩ mô
_Trung Quốc tổ chức phiên họp toàn thể lần thứ tư của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa XX và sẽ công bố Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 (2026-2030) vào ngày 20-23/10.
_Các nhà máy than cốc ở Hà Bắc cho biết họ sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn từ ngày 20/10 do giá than cốc tăn
_ Lượng tồn kho thép cây của các thương nhân và nhà máy Trung Quốc đã giảm 180,000 tấn so với tuần trước, xuống còn 6.41 triệu tấn trong tuần này. Sản lượng thép cây của các nhà máy thép giảm 22,400 tấn so với tuần trước, xuống còn 2.01 triệu tấn.
_ Hôm 10/10, Tổng thống Donald Trump đã đe dọa áp thuế bổ sung 100% lên tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, ngoài mức thuế nhập khẩu hiện hành, bắt đầu từ ngày 1/11. Sự leo thang trong tranh chấp thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ đã làm gia tăng bất ổn thị trường và gây áp lực lên tâm lý thị trường.
_ Bộ Thương mại Trung Quốc cấm mọi tổ chức và cá nhân Trung Quốc tham gia vào bất kỳ giao dịch kinh doanh nào với năm công ty vận tải biển có liên kết với Mỹ kể từ ngày 14/10, mặc dù Bộ Giao thông Vận tải đã thu hẹp phạm vi áp dụng đối với phí cảng.
_ Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa 20 sẽ họp phiên toàn thể lần thứ tư và công bố kế hoạch phát triển kinh tế quốc gia 5 năm tiếp theo trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 23/10.
_ Việc chính phủ liên bang Mỹ đóng cửa đã cản trở việc công bố dữ liệu kinh tế, làm trầm trọng thêm tình trạng bất ổn thông tin trên thị trường.
_ Các quan chức Fed nhắc lại rủi ro lạm phát, ám chỉ rằng quá trình cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn và chính sách tiền tệ vẫn thận trọng.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá thép cây xuất kho Thượng Hải không đổi ở mức 3,100 nhân dân tệ/tấn (435.00 USD/tấn) vào ngày 17/10.
Các nhà máy than cốc ở Hà Bắc cho biết họ sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn từ ngày 20/10 do giá than cốc tăng. Chi phí sản xuất của các nhà máy thép sẽ tăng 20-30 NDT/tấn do giá than cốc tăng. Tuy nhiên, các nhà máy vẫn khó có thể tăng giá thép nếu không có nhu cầu tiêu thụ hạ nguồn mạnh, các đại biểu cho biết. Một số nhà máy thép có thể đối phó với chi phí nguyên liệu thô tăng cao bằng cách giảm sản lượng.
Trung Quốc tổ chức phiên họp toàn thể lần thứ tư của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa XX và sẽ công bố Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 (2026-2030) vào ngày 20-23/10. Giá thép có thể biến động trong tuần tới, tùy thuộc vào định hướng chính sách của Trung Quốc, các đại biểu tham dự cho biết.
Thép công nghiệp
Giá HRC xuất kho chính thống tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,280 nhân dân tệ/tấn (460.30 USD/tấn) vào ngày 17/10. Giao dịch trên thị trường giao ngay vẫn trầm lắng và người mua hạn chế đặt lệnh trong bối cảnh xu hướng giảm.
Tâm lý thị trường thiên về chờ đợi trước thềm cuối tuần. Nguồn nguyên liệu đầu vào dồi dào có thể hỗ trợ ngành thép vào tuần tới khi các nhà cung cấp than cốc luyện kim lớn tại tỉnh Hà Bắc, miền bắc Trung Quốc đề xuất tăng giá than cốc luyện kim thêm 50-55 NDT/tấn từ ngày 20/10. Tuy nhiên, các nhà máy sẽ không dễ dàng chấp nhận mức tăng này vì biên lợi nhuận chỉ khoảng 50-60 NDT/tấn đối với HRC và các nhà máy thép thanh đang thua lỗ.
Giá HRC kỳ hạn tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 0.16% so với giá thanh toán của ngày giao dịch trước đó, xuống còn 3,204 NDT/tấn vào ngày 17/10.
Thị trường xuất khẩu
Chỉ số thép cuộn cán nóng FOB Trung Quốc giảm 1 USD/tấn xuống còn 457 USD/tấn vào ngày 17/10, giảm 12 USD/tấn so với tuần trước, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 21/7. Hoạt động xuất khẩu tăng trong tuần này sau khi giá xuất khẩu của Trung Quốc giảm.
Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán gần 20,000 tấn HRC với giá 460-465 USD/tấn FOB trong tuần này, giao hàng vào tháng 12 cho người mua Bắc Phi. Giá chào HRC ở mức 495 USD/tấn CFR Trung Đông, khoảng 455-460 USD/tấn FOB, nhưng người mua đã bị ảnh hưởng bởi triển vọng thị trường không chắc chắn.
Một nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã bán một lô HRC với khối lượng 20,000-30,000 tấn sang Thái Lan trong tuần này, với các chi tiết khác chưa rõ ràng. Những người tham gia ước tính mức giá giao dịch có thể dưới 460 USD/tấn FOB. Các nhà xuất khẩu Trung Quốc đang cạnh tranh với các nhà cung cấp Nhật Bản và Hàn Quốc để chào bán HRC vào Nam Mỹ với giá 530-540 USD/tấn CFR Peru cho độ dày dưới 2.0mm. Giá HRC Nhật Bản ở mức thấp hơn.
Mức giá mục tiêu chính của người mua đối với HRC SS400 hoặc tương đương là 450 USD/tấn FOB, nhưng các nhà máy thép Trung Quốc đang chào bán ở mức 460 USD/tấn FOB trở lên. Một số công ty thương mại đang bán khống do triển vọng bi quan khi mùa thấp điểm mùa đông đang đến gần. Các lô hàng thép cuộn bản rộng được chào bán ở mức 480 USD/tấn CFR Việt Nam, nhưng người mua tỏ ra ít quan tâm do lo ngại rủi ro chống bán phá giá tiềm ẩn. Một lượng nhỏ HRC loại A36 đã chốt giá 472 USD/tấn fob vào tuần trước, nhưng giá vẫn cao hơn giá thị trường chính thống do trọng tải nhỏ và các loại đặc biệt.
Người mua nhìn chung có thái độ tiêu cực đối với xu hướng thị trường, mặc dù một số ít cho biết đợt giảm giá hiện tại có thể dừng lại vào tuần tới do được hỗ trợ từ nguyên liệu đầu vào.
Triển vọng
Thị trường thép tháng 9 đã không đáp ứng được kỳ vọng truyền thống về sự phục hồi mạnh mẽ trong mùa cao điểm “Tháng 9 vàng, tháng 10 bạc”. Thay vào đó, thị trường lại thể hiện xu hướng kỳ vọng mạnh, thực tế yếu.
Về phía cung, các nhà máy thép đang giảm sản lượng chưa đủ, và việc giảm hàng tồn kho vẫn sẽ phụ thuộc vào sự gia tăng nhu cầu bất ngờ. Với nhu cầu mua hàng hạ nguồn hiện đang trì trệ và lượng hàng tồn kho xã hội của năm loại thép chính tích tụ, giá thép dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực.
Thị trường phân hóa mạnh, các nhà giao dịch vẫn thận trọng, và thị trường chủ yếu tập trung vào việc bán tháo hàng tồn kho. Kỳ vọng thị trường khá yếu, với việc các nhà giao dịch sẵn sàng bán tháo hàng tồn kho và thái độ thận trọng từ phía các nhà giao dịch. Trong khi đó, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng và đẩy người mua ra ngoài lề để xem xét tình ình.
Cần chú ý đến sức mạnh của nguồn nguyên liệu thô hỗ trợ và tác động của tin tức kinh tế vĩ mô cũng như chính sách cuộc họp của Chính phủ lên nhu cầu thị trường.
Thị trường dự kiến tiếp tục biến động phạm vi yếu về nửa cuối tháng. Phạm vi giá hợp đồng thép cây kỳ hạn là 3,000-3,100 NDT/tấn.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
