Giá cả giảm lại do nhu cầu yếu, điều kiện kinh tế vĩ mô cũng yếu và khó có sự cắt giảm mạnh về sản lượng nào trong tháng này trong khi nhu cầu vào mùa thấp điểm. Hiện tại các nhà máy đang thua lỗ sau khi giá thép giảm và giá than cốc tăng gần đây nên dư địa giảm sẽ hạn chế trong tháng này, song khả năng tăng mạnh cũng hạn chế do nhu cầu vào mùa yếu điểm.
Yếu tố vĩ mô
_ Một nhà sản xuất tại Hồ Bắc thông báo sẽ đóng cửa một lò cao từ đầu tháng 12 và một lò cao khác từ cuối tháng 12, cắt giảm sản lượng thép 12,000 tấn/ngày.
_ Công ty Giang Tô Shagang đã giảm giá mua phế liệu thép cán nóng chảy số 3 thêm 30 NDT/tấn, xuống còn 2,460 NDT/tấn vào ngày 8/11.
_ Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất của Trung Quốc đã giảm 0.8 điểm phần trăm xuống còn 49 trong tháng 10. Chỉ số dưới 50 cho thấy sự suy giảm trong lĩnh vực này.
_ Mỹ và Trung Quốc đã tạm dừng việc thu phí cảng biển vốn đã giúp thúc đẩy thị trường vận tải biển, như một phần của thỏa thuận thương mại rộng lớn hơn mà các nhà lãnh đạo hai nước đã đạt được hôm 31/10.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giao dịch thép cây nội địa Trung Quốc đã tăng lên hơn 100,000 tấn vào thứ Hai, nhưng giao dịch lại chậm lại hôm qua, với giá thép cây kỳ hạn có xu hướng giảm. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.33% xuống còn 3,025 NDT/tấn. Giá thép cây xuất kho Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,090 NDT/tấn.
Các thương nhân đã giảm giá chào thép cây từ 10-20 NDT/tấn để thúc đẩy doanh số. Các nhà máy vẫn giữ nguyên giá thép cây xuất xưởng vì hầu hết đều đang lỗ từ 100-200 NDT/tấn. Nhà máy thép Giang Tô Shagang giữ nguyên giá thép cây xuất xưởng ở mức 3,450 NDT/tấn cho giao hàng giữa tháng 11.
Trung Quốc dự kiến tổ chức hội nghị công tác kinh tế trung ương vào tháng 12 và khó có thể công bố bất kỳ chính sách kích thích kinh tế nào trước đó, theo các chuyên gia thị trường. Các yếu tố cơ bản của thị trường thép vẫn còn yếu và giá có thể dao động trong biên độ hẹp do nhu cầu không đủ và chi phí nguyên liệu thô cao.
Thép công nghiệp
Giá HRC xuất kho chính thống tại Thượng Hải đã giảm 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,270 NDT/tấn vào ngày 11/11. Hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay diễn ra chậm chạp do người mua chưa muốn đặt lệnh trong bối cảnh triển vọng bất ổn.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải đã tăng 0.03% so với giá thanh toán của ngày hôm trước lên 3,242 NDT/tấn vào ngày 11/11.
Một số nhà sản xuất thép Trung Quốc đang có kế hoạch giảm sản lượng do thua lỗ và triển vọng nhu cầu tiêu thụ tiêu cực, dẫn đến kỳ vọng nhu cầu nguyên liệu đầu vào giảm. Hợp đồng tương lai tháng 1 cho than cốc luyện kim và than nhiệt trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên đã giảm lần lượt 3.81% và 3.6% xuống còn 1,213 NDT/tấn và 1,685 NDT/tấn vào ngày 11/11.
Baosteel giữ nguyên giá HRC xuất xưởng cho lô hàng tháng 12 so với tháng 11 do triển vọng thận trọng của thị trường trong tháng 12.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán 50,000 tấn HRC loại Q235 với giá 445 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, cho lô hàng tháng 12. Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã ký kết một thỏa thuận khác về HRC với giá 480 USD/tấn cfr cho một số quốc gia ở Trung Đông vào tuần trước.
Một nhà máy lớn khác ở miền bắc Trung Quốc đã ký kết hợp đồng thứ ba cho 10,000 tấn HRC với giá 468 USD/tấn CFR Việt Nam trong tuần này, giao hàng vào cuối tháng 12. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc cũng đã giảm giá bán do giao dịch chậm, nhưng họ vẫn khăng khăng giữ giá bán ở mức 450 USD/tấn CFR Trung Quốc đối với HRC SS400 và Q235. Người mua từ UAE tỏ ra quan tâm với mức giá 476 USD/tấn CFR đối với HRC Q235 của Trung Quốc, với giá ròng khoảng 441 USD/tấn FOB Trung Quốc và thấp hơn nhiều so với mức giá mà người bán chấp nhận.
Triển vọng
Thị trường thép đang trong mùa thấp điểm tháng 11 sau hai tháng 9 và tháng 10 không được như kỳ vọng. Cán cân cung-cầu yếu trong bối cảnh kinh tế vĩ mô suy yếu và bất ổn thương mại là những yếu tố kìm kẹp giá cả.
Trong khi đó, hỗ trợ đến từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững chắc khiến các nhà máy thua lỗ khi giá thép giảm. Các cắt giảm sản xuất mùa đông có thể được tăng cường trong tháng này nhưng bù lại nhu cầu cũng chậm.
Về cơ bản, nguồn cung dồi dào trong khi nhu cầu yếu, và việc tích trữ hàng tồn kho có thể là thách thức lớn nhất trong giai đoạn tiếp theo. Dự kiến trong tháng 11, do nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào, tình trạng mất cân bằng cung cầu thép cuộn cán nóng sẽ tiếp tục gia tăng. Hơn nữa, trong giai đoạn chính sách chân không tháng 11, giá thép có thể tiếp tục suy yếu.
Dự kiến giá hợp đồng thép cây kỳ hạn dao động giảm xuống khoảng 3,000-3,100.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
