Tâm lý thị trường có cải thiện nhẹ sau các thông tin cắt giảm sản xuất nội địa hỗ trợ giá nhích nhẹ về đầu tuần này, bên cạnh chi phí nguyên liệu đầu vào cao. Hiện tại các nhà máy đang thua lỗ sau khi giá thép giảm và giá than cốc tăng gần đây nên dư địa giảm sẽ hạn chế trong tháng này, song khả năng tăng mạnh cũng hạn chế do nhu cầu vào mùa yếu điểm.
Yếu tố vĩ mô
_ Một nhà sản xuất tại Hồ Bắc thông báo sẽ đóng cửa một lò cao từ đầu tháng 12 và một lò cao khác từ cuối tháng 12, cắt giảm sản lượng thép 12,000 tấn/ngày.
_ Công ty Giang Tô Shagang đã giảm giá mua phế liệu thép cán nóng chảy số 3 thêm 30 NDT/tấn, xuống còn 2,460 NDT/tấn vào ngày 8/11.
_ Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất của Trung Quốc đã giảm 0.8 điểm phần trăm xuống còn 49 trong tháng 10. Chỉ số dưới 50 cho thấy sự suy giảm trong lĩnh vực này.
_ Mỹ và Trung Quốc đã tạm dừng việc thu phí cảng biển vốn đã giúp thúc đẩy thị trường vận tải biển, như một phần của thỏa thuận thương mại rộng lớn hơn mà các nhà lãnh đạo hai nước đã đạt được hôm 31/10.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Tâm lý thị trường nhìn chung đã cải thiện đôi chút so với cuối tuần trước khi nhiều nhà máy có kế hoạch cắt giảm sản lượng. Một nhà sản xuất tại Hồ Bắc thông báo sẽ đóng cửa một lò cao từ đầu tháng 12 và một lò cao khác từ cuối tháng 12, cắt giảm sản lượng thép 12,000 tấn/ngày.
Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,100 nhân dân tệ/tấn (435.23 USD/tấn) vào ngày 10/11. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 0.26% lên 3,044 NDT/tấn.
Các nhà máy thép không muốn chấp nhận đợt tăng giá thứ tư của các nhà máy than cốc, và họ bắt đầu giảm chi phí phế liệu do thua lỗ. Công ty Giang Tô Shagang đã giảm giá mua phế liệu thép cán nóng chảy số 3 thêm 30 NDT/tấn, xuống còn 2,460 NDT/tấn vào ngày 8/11.
Thép công nghiệp
Tâm lý thị trường được củng cố khi nhiều nhà máy lên kế hoạch cắt giảm sản lượng. Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải đã tăng 2 NDT/tấn lên 3,252 NDT/tấn vào ngày 10/11. Giá HRC không còn nhiều dư địa giảm do khoản lỗ của các nhà sản xuất đã tăng lên 50-100 NDT/tấn.
Giá thép cuộn cán nóng chính thống xuất kho tại Thượng Hải đã tăng 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) lên 3,280 NDT/tấn vào ngày 10/11.
Các nhà máy có thể sẽ tăng cường cắt giảm sản lượng trong tháng 11 nếu giá than cốc tiếp tục tăng. Tuy nhiên, nhu cầu HRC nội địa có thể sẽ vẫn yếu trong tháng 11 và các nhà máy sẽ phải tăng nguồn cung xuất khẩu để bù đắp cho nhu cầu tiêu thụ nội địa yếu.
Thị trường xuất khẩu
Giá chào HRC SS400 từ hai nhà máy lớn của Trung Quốc hầu như không thay đổi ở mức 460-475 USD/tấn fob Trung Quốc do giá bán trong nước ổn định. Các nhà máy chính khác của Trung Quốc sẽ công bố giá chào vào ngày 11/11, khi xu hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn.
Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã bán một lượng nhỏ HRC loại Q235 với giá 445 USD/tấn fob Trung Quốc sang Trung Đông vào ngày 7/11. Một số nhà máy, đặc biệt là ở miền bắc Trung Quốc, có thể phải xuất khẩu với giá thấp hơn trong những ngày tới do doanh số bán hàng trong khu vực yếu, do thời tiết lạnh hơn và nhu cầu vận chuyển đường biển yếu.
Một nhà máy lớn của Trung Quốc chào giá thấp 477 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn thép cuộn SAE khổ 2m, nhưng không thu hút được bất kỳ nhà thầu nào do cuộc điều tra chống lách luật của Việt Nam đối với lượng thép cuộn cán nóng nhập khẩu từ Trung Quốc cao.
Triển vọng
Thị trường thép đang trong mùa thấp điểm tháng 11 sau hai tháng 9 và tháng 10 không được như kỳ vọng. Cán cân cung-cầu yếu trong bối cảnh kinh tế vĩ mô suy yếu và bất ổn thương mại là những yếu tố kìm kẹp giá cả.
Trong khi đó, hỗ trợ đến từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững chắc khiến các nhà máy thua lỗ khi giá thép giảm. Các cắt giảm sản xuất mùa đông có thể được tăng cường trong tháng này nhưng bù lại nhu cầu cũng chậm.
Về cơ bản, nguồn cung dồi dào trong khi nhu cầu yếu, và việc tích trữ hàng tồn kho có thể là thách thức lớn nhất trong giai đoạn tiếp theo. Dự kiến trong tháng 11, do nhu cầu yếu và nguồn cung dồi dào, tình trạng mất cân bằng cung cầu thép cuộn cán nóng sẽ tiếp tục gia tăng. Hơn nữa, trong giai đoạn chính sách chân không tháng 11, giá thép có thể tiếp tục suy yếu.
Dự kiến giá hợp đồng thép cây kỳ hạn dao động giảm xuống khoảng 3,000-3,100.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
