Thị trường vẫn yếu do nhu cầu chậm lại và triển vọng giá cả thấp trong mùa thấp điểm. Trong khi đó, các nhà máy thép tăng thua lỗ do giá than cốc vẫn trên đà tăng.
Yếu tố vĩ mô
_ Một số nhà máy thép ở Hà Bắc và Hà Nam, miền bắc Trung Quốc, đã giảm sản lượng do cảnh báo ô nhiễm không khí tại các khu vực địa phương.
_ Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, sản lượng thép thô của các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã giảm 9.8% từ ngày 11-20/10 xuống còn 1.817 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 21-31/10, mức thấp nhất kể từ năm 2024.
_ Các nhà máy than cốc thông báo sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 10/11.
_ Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất của Trung Quốc đã giảm 0.8 điểm phần trăm xuống còn 49 trong tháng 10. Chỉ số dưới 50 cho thấy sự suy giảm trong lĩnh vực này.
_ Mỹ và Trung Quốc đã tạm dừng việc thu phí cảng biển vốn đã giúp thúc đẩy thị trường vận tải biển, như một phần của thỏa thuận thương mại rộng lớn hơn mà các nhà lãnh đạo hai nước đã đạt được hôm 31/10.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá thép cây xuất kho Thượng Hải ổn định ở mức 3,100 nhân dân tệ/tấn (435.23 USD/tấn) vào ngày 7/11. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 0.2% lên 3,034 NDT/tấn. Hầu hết các nhà máy và thương nhân Trung Quốc duy trì giá chào thép cây ổn định trên thị trường giao ngay với giao dịch vẫn chậm chạp. Các nhà máy than cốc thông báo sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 10/11.
Giá than cốc đã tăng 200-220 NDT/tấn so với đầu tháng 10, trong khi giá thép cây giảm 40-60 NDT/tấn trong cùng kỳ. Một số nhà máy thép cây sẽ lỗ thêm 150-200 NDT/tấn nếu giá than cốc tăng vào tuần mới này. Một nhà máy thép cây lớn ở miền Đông Trung Quốc dự kiến sẽ đóng cửa một dây chuyền sản xuất thép cây và một máy biến đổi từ ngày 20/11 để bảo trì trong 12-15 ngày.
Thép công nghiệp
Giá thép cuộn cán nóng chính thống xuất kho tại Thượng Hải đã giảm 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,270 NDT/tấn vào thứ Sáu. Người bán đã giảm giá nhẹ xuống còn 3,270 NDT/tấn để thu hút đơn đặt hàng, nhưng giao dịch thực tế đã chậm lại so với hai ngày trước đó sau khi người mua bổ sung hàng. Giao dịch thực tế đã chậm lại so với hai ngày trước đó sau khi người mua bổ sung hàng với mức giá thấp hơn.
Các nhà cung cấp lớn đề xuất tăng giá than cốc luyện kim thêm 50-75 NDT/tấn từ ngày 10/11 do giá than cốc luyện kim tăng cao. Các nhà máy luyện cốc luyện kim đang lỗ khoảng 80 NDT/tấn. Tuy nhiên, vẫn chưa chắc chắn liệu các nhà máy thép có chấp nhận mức tăng giá này hay không sau đợt tăng giá trước đó được chấp thuận vào ngày 5/11. Các nhà sản xuất thép đang hoạt động với mức lỗ 50-100 NDT/tấn đối với thép cuộn cán nóng trong khi một số nhà máy ở miền Đông Trung Quốc thậm chí còn lỗ nặng hơn. Các nhà máy thép có thể sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng nếu không thể giảm lỗ.
Hợp đồng HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải đã giảm 0.34% so với giá thanh toán hôm thứ Năm, xuống còn 3,245 NDT/tấn vào thứ Sáu.
Thị trường xuất khẩu
Một thỏa thuận mua 10,000 tấn HRC loại Q235 rộng 2m của Trung Quốc đã được ký kết vào thứ Năm với giá 472 USD/tấn CFR Việt Nam, giao hàng vào tháng 12, khoảng 452 USD/tấn FOB Trung Quốc dựa trên chi phí vận chuyển và mức chênh lệch giá cho cuộn rộng 2m. Tuy nhiên, mức giá này đã không khả thi vào thứ Sáu khi giá thầu giảm xuống còn 470 USD/tấn CFR Việt Nam.
Người mua từ Pakistan và UAE thậm chí còn chào giá thấp hơn nữa, ở mức tương đương khoảng 435-440 USD/tấn fob Trung Quốc cho thép cuộn Q235 và SS400 của Trung Quốc, thấp hơn nhiều so với giá chào 450-465 USD/tấn fob Trung Quốc từ các công ty thương mại và nhà máy Trung Quốc.
Triển vọng
Tâm lý thị trường Trung Quốc suy yếu do kỳ vọng cung sớm tăng trở lại trong khi nhu cầu rơi vào mùa thấp điểm tháng 11. Bối cảnh kinh tế vĩ mô cũng yếu với chỉ số PMI sản xuất giảm vào tháng 10.
Trong khi đó, hỗ trợ đến từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững chắc với đợt tăng giá than cốc gần đây và giá quặng sắt cao.
Thị trường đã bước vào giai đoạn điều chỉnh chính sách từng bước. Mặc dù các chính sách được triển khai như giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ mua nhà, đổi cũ lấy mới đã hỗ trợ cơ cấu cho ngành thép, nhưng tác động biên của chúng đang dần giảm bớt khi hai chính sách mới và trợ cấp quốc gia kết thúc. Bên cạnh đó, nhu cầu rơi vào mùa thấp điểm tháng 11 dự kiến kéo giá giảm. Tuy nhiên, các nhà máy thua lỗ do chi phí nguyên liệu thô cao nên phạm vi giảm cũng hạn chế.
Các cắt giảm sản xuất mùa đông có thể được tăng cường nhưng bù lại nhu cầu cũng chậm. Phạm vi giá hợp đồng thép cây kỳ hạn dao động giảm xuống khoảng 3,000-3,100.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
