Rủi ro giảm giá đối với quặng sắt đang gia tăng với sản lượng thép và công trình xây dựng của Trung Quốc sụt giảm, hàng tồn kho chất chồng tại cảng và làn sóng cung cấp mới trên đường đến Trung Quốc.
Giá giao ngay quặng sắt 62% chuẩn để giao cho miền Bắc Trung Quốc, cho đến nay đã nhận được tin tức tiêu cực trong bước tiến của mình. Giá đóng cửa mức 124.10 USD/tấn vào thứ Hai, giảm một chút so với mức đóng cửa trước đó là 125.05 USD/tấn, nhưng vẫn cao hơn mức thấp gần đây là 100.45 USD/tấn từ ngày 20/9.
Kể từ khi quặng sắt giảm mạnh từ mức cao kỷ lục không bền vững là 235.55 USD/tấn vào tháng 5, nguyên liệu sản xuất thép đã giao dịch trong khoảng từ 100-137 USD/tấn trong hai tháng qua.
Đây là mức giá phù hợp hơn với thị trường cân bằng, nơi nhu cầu từ Trung Quốc, quốc gia mua khoảng 70% quặng sắt trên toàn cầu, vẫn ổn định và nguồn cung từ các nhà xuất khẩu hàng đầu như Australia, Brazil và Nam Phi gần như tiềm năng.
Tuy nhiên, ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy sự cân bằng thoải mái trong hai tháng qua đang bị đe dọa do nhu cầu của Trung Quốc thấp hơn và nguồn cung cao hơn.
Sản lượng thép hàng ngày của Trung Quốc trong tháng 9 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12/2018, với tổng cộng 73.75 triệu tấn được sản xuất trong tháng, giảm 21.2% so với cùng tháng một năm trước đó và thấp hơn 8.6% so với mức trung bình hàng ngày của tháng 8.
Sản lượng thép sụt giảm được cho là do hạn chế sản xuất do mục tiêu của Bắc Kinh là cắt giảm ô nhiễm và sử dụng năng lượng, đồng thời đảm bảo rằng sản lượng thép hàng năm không vượt quá kỷ lục 1.065 tỷ tấn của năm ngoái.
Nếu đạt được mục tiêu đó, sản lượng thép trong những tháng tới cũng sẽ bị hạn chế do 9 tháng đầu năm 2021 tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 805.89 triệu tấn.
Từ tháng 1 đến tháng 9, sản lượng hàng ngày đạt trung bình 2.95 triệu tấn. Để duy trì sản lượng thép năm 2021 không quá mức của năm ngoái, sản lượng hàng ngày trong ba tháng cuối năm có thể không quá 2.82 triệu tấn.
Nhu cầu về thép cũng đang được đặt ra câu hỏi, với việc công trình xây dựng mới của Trung Quốc bắt đầu sụt giảm trong tháng thứ sáu liên tiếp vào tháng 9, giảm 13.54% so với cùng tháng năm 2020.
Đó là tháng thứ ba có mức giảm hai con số và chuỗi giảm là dài nhất kể từ tháng 3 đến tháng 8/2015, khi lĩnh vực bất động sản rộng lớn của Trung Quốc rơi vào tình trạng suy thoái lần cuối.
Nguồn cung quặng sắt
Nếu triển vọng nhu cầu đối với thép đặt ra một số câu hỏi, thì nguồn cung quặng sắt sẽ đặt ra một số câu hỏi nữa.
Sự phục hồi lên mức cao nhất mọi thời đại chủ yếu được thúc đẩy bởi sản lượng thép Trung Quốc khi đó cao kỷ lục, nguồn cung bị gián đoạn do thời tiết từ nhà xuất khẩu hàng đầu Australia và những hạn chế về coronavirus ở nhà vận chuyển số hai Brazil.
Nguồn cung phần lớn đã phục hồi sau những lần chao đảo trước đó, và sự sẵn có ngày càng tăng của quặng sắt đang xuất hiện trong các kho dự trữ tại các cảng của Trung Quốc.
Lượng này tăng lên 139.7 triệu tấn trong tuần tính đến ngày 15/10, nhiều nhất kể từ tháng 4/2019 và tăng từ mức thấp nhất năm 2021 là 123.95 triệu tấn vào cuối tháng 6.
Một đợt lũ quặng sắt cũng đang trên đường đến Trung Quốc, với việc theo dõi tàu của cả hai nhà tư vấn hàng hóa Kpler và Refinitiv cho thấy lượng hàng đến vào tháng 10 có thể là tháng cao nhất trong năm nay.
Kpler ước tính 121.3 triệu tấn quặng sắt sẽ đến Trung Quốc vào tháng 10, trong khi Refinitiv dự báo 118 triệu.
Ngay cả khi cho phép một số hàng hóa dự kiến được đưa vào dữ liệu hải quan chính thức của tháng 11, có vẻ như nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng này sẽ tăng mạnh so với xu hướng gần đây, đạt 95.61 triệu tấn trong tháng 9 và 97.49 triệu trong tháng 8.
Nhìn chung, những đám mây đen đang bao trùm lên triển vọng ngắn hạn đối với quặng sắt, và câu hỏi đặt ra cho thị trường là giá giao ngay có thể duy trì ở mức lạc quan trong bao lâu.
Nguồn tin: satthep.net
