THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Khu vực Châu Âu (EU)
Thép cuộn cán nóng (HRC): Thị trường nội địa dự kiến duy trì trạng thái giằng co và bế tắc về giá. Người mua vùng Bắc Âu tiếp tục thận trọng, đàm phán chủ yếu quanh mức 700 Euro/tấn xuất xưởng và ngần ngại chấp nhận các mức chào cao từ 720–750 Euro/tấn giao hàng. Tại Ý, các trung tâm dịch vụ nhận định giá khả thi tối đa khó vượt ngưỡng 700–710 Euro/tấn cơ bản. Hoạt động giao dịch giao ngay sẽ suy giảm sâu hơn khi thị trường bước vào kỳ nghỉ hè tháng 8. Trên kênh nhập khẩu, nguồn cung từ Malaysia và Indonesia tiếp tục bị hạn chế nghiêm trọng do rủi ro thuế hạn ngạch mới từ ngày 1/7.
Thép mạ và thép cán nguội (CRC): Xu hướng tăng giá mục tiêu của các nhà máy (tối thiểu 50 Euro/tấn) sẽ ép thị trường dần thích nghi với nền giá mới do nguồn cung ngoại thương bị siết chặt bởi hạn ngạch bảo hộ. Các hạn ngạch quốc gia cụ thể (CSQ) đối với hàng mạ nhúng nóng (HDG) từ Thổ Nhĩ Kỳ và Nhật Bản rơi vào tình trạng quá tải, lượng tồn cảng chờ thông quan lớn sẽ đẩy người mua quay lại các nhà máy nội địa sau mùa nghỉ lễ.
Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ: Áp lực từ việc hạn ngạch xuất khẩu sang EU bị cắt giảm 60% buộc các nhà sản xuất nội địa phải hạ giá chào và chuyển trọng tâm phòng ngự về thị trường trong nước. Giá nội địa dự báo chịu áp lực giảm về sát ngưỡng 585–590 USD/tấn xuất xưởng.
Khu vực Mỹ
Nền giá các sản phẩm thép dẹt (HRC, CRC, HDG và thép tấm) dự báo tiếp tục duy trì trạng thái tăng mạnh vững chắc và giữ thế độc quyền định giá trong ít nhất 90 ngày tới. Tình trạng thắt chặt nguồn cung giao ngay do nhiều nhà máy mini-mill vùng Trung Tây dừng nhận đơn hàng giao ngay, kết hợp thời gian giao hàng kéo dài (lên tới 10–12 tuần đối với thép tấm), trong bối cảnh tiêu thụ từ khối hạ nguồn (ô tô, năng lượng mặt trời, trung tâm dữ liệu) rất ổn định sẽ ngăn chặn mọi rủi ro điều chỉnh giảm.
Khu vực Châu Á và các thị trường khác
Đông Nam Á (đặc biệt là Việt Nam): Xu hướng giá nhập khẩu dự kiến tiếp tục đi ngang dò đáy hoặc giảm nhẹ. Formosa Hà Tĩnh giảm giá tới 40 USD/tấn và Hòa Phát giảm 34 USD/tấn tạo áp lực lớn. Khách mua Việt Nam giữ tâm lý dừng đặt hàng dài hạn, ép giá chào mua mác SAE1006 nhập từ Ấn Độ, Indonesia xuống mức 515–520 USD/tấn CFR do tồn kho khu vực cao và đang mùa thấp điểm. Các nhà máy Ấn Độ có xu hướng rút khỏi Việt Nam để chờ thị trường châu Âu lấp đầy hạn ngạch.
Ấn Độ: Sức mua giao ngay yếu trong mùa mưa cộng với việc năng lực sản xuất mở rộng sẽ làm tích tụ tồn kho tại các nhà máy, có khả năng buộc các nhà sản xuất phải tiếp tục giảm giá chào bán nội địa sau giữa tháng 7.
Thị trường Slab và Brazil: Mặt bằng giá phôi slab toàn cầu duy trì xu hướng giảm nhẹ do cung vượt cầu. Việc các nhà sản xuất Iran nối lại nguồn cung chào xuất khẩu (mức 420–423 USD/tấn FOB) sau 4 tháng gián đoạn sẽ gia tăng áp lực thừa cung. Tại Brazil, giá HRC nhập khẩu tiếp tục giảm để cạnh tranh với nguồn Ai Cập miễn thuế, trong khi xuất khẩu slab sang Mỹ giảm mạnh do hàng rào thuế quan 50%.
---
THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Khu vực Châu Âu (EU) & Thổ Nhĩ Kỳ
Thành phẩm xây dựng (Rebar & Sections): Giá rebar nội địa tại các thị trường lõi như Đức và Ý dự kiến tiếp tục chịu áp lực suy giảm hoặc giằng co ở vùng đáy do tăng trưởng kinh tế khu vực thấp và tiêu thụ ngành xây dựng dân dụng yếu. Các nhà máy buộc phải chủ động dừng lò bảo trì hoặc giảm công suất để cân bằng cung cầu. Riêng tại Romania, giá chào rebar từ Thổ Nhĩ Kỳ sẽ biến động mạnh và có xu hướng tăng cao phụ thuộc hoàn toàn vào tốc độ cạn kiệt và cách thức hải quan quản lý lượng hạn ngạch còn lại của EU.
Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường thép thanh vằn xuất khẩu và nội địa khó có cơ hội phục hồi trước tháng 8 do tâm lý ngần ngại của người mua ngoại thương trước rủi ro thuế vượt hạn ngạch của EU (lên tới 22%). Tuy nhiên, dư địa giảm giá sâu dưới mốc 560 USD/tấn xuất xưởng sẽ bị kìm hãm đáng kể bởi chi phí năng lượng mùa hè tăng cao và nền giá phế liệu nhập khẩu đường biển sâu (HMS 1&2 80:20) khó lùi sâu dưới mốc 370 USD/tấn CFR. Các nhà máy thép dài Thổ Nhĩ Kỳ có xu hướng cắt giảm sản lượng thép thành phẩm và chuyển sang sử dụng nhiều gang thỏi/HBI giá rẻ nhập từ Nga để tối ưu hóa biên lợi nhuận.
Khu vực Châu Á và các thị trường khác
Ấn Độ: Phân khúc rebar nội địa dự kiến duy trì trạng thái giao dịch chậm và giá đi ngang trong suốt mùa mưa do logistics bị đình trệ bởi bão lũ. Sức mua từ người dùng cuối yếu khiến giá rebar thương mại khó có tín hiệu bứt phá ngắn hạn.
Đài Loan: Feng Hsin Steel và các nhà máy nội địa có khả năng phải điều chỉnh giảm nhẹ giá mua phế và giá chào rebar thành phẩm để kích cầu do mùa mưa kéo dài hạn chế hoạt động xây dựng hạ nguồn.
Trung Đông (GCC): Tại UAE, dù chu kỳ đặt hàng tháng 7 đạt khối lượng mục tiêu, thị trường bán lẻ thứ cấp dự kiến vẫn áp lực. Hoạt động xây dựng hạ nguồn trầm lắng trong các tháng hè cao điểm buộc các nhà phân phối phải chấp nhận biên lợi nhuận thấp để đẩy hàng tồn kho. Tâm lý thận trọng và xu hướng giảm giá tương tự sẽ duy trì tại thị trường Bahrain.
Iran: Giá phôi thanh (billet) xuất khẩu có xu hướng giảm sút do đồng Rial mất giá liên tục và áp lực chi phí lưu kho bãi tăng cao tại các cảng biển lớn (Bandar Abbas). Trong khi đó, nguồn cung phôi nội địa tiếp tục bị bó hẹp do tình trạng cắt điện diện rộng ảnh hưởng đến công suất của các lò luyện.
Ukraine: Khối lượng xuất khẩu rebar sang thị trường truyền thống EU chắc chắn sẽ sụt giảm mạnh trong các tháng tới do rào cản từ hạn ngạch bảo hộ mới (giới hạn 67.700 tấn/năm) và áp lực nghẽn mạch logistics đường sắt nội địa. Các nhà sản xuất buộc phải thu hẹp công suất cán và chuyển hướng tập trung phòng ngự tại thị trường nội địa.
---
DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THẾ GIỚI HẰNG NGÀY
Xu hướng định giá ngắn hạn chịu áp lực kép: Mặt bằng giá thép thành phẩm thế giới hằng ngày dự kiến biến động trong biên độ hẹp theo hướng suy yếu hoặc đi ngang dò đáy. Thị trường chịu áp lực nén từ phía cầu do tính chu kỳ của mùa hè tại châu Âu, mùa bão lũ tại Đông Nam Á và mùa mưa tại Nam Á làm gián đoạn sâu các chuỗi logistics và hoạt động thi công hạ nguồn.
Đệm đỡ từ chi phí năng lượng và nguyên liệu thô: Dù nhu cầu tiêu thụ thấp, đà giảm giá hằng ngày trên thị trường phôi và thép thành phẩm xây dựng sẽ bị kìm hãm mạnh do chi phí đầu vào tăng cao. Căng thẳng địa chính trị gia tăng tại Trung Đông đang chặn dòng chảy phôi thép giá rẻ từ Iran, đồng thời đẩy giá dầu và cước vận tải biển giữ ở nền cao. Ngoài ra, nhu cầu tiêu thụ điện tăng vọt trong mùa nắng nóng làm tăng chi phí vận hành lò điện (EAF), tạo ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật ngăn chặn rủi ro giảm sâu cho giá thép hằng ngày.
Tác động phân mảnh từ chính sách bảo hộ: Diễn biến thị trường hằng ngày tại các khu vực nhập khẩu lớn (như EU, Anh, Mỹ, Mexico) sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào tốc độ cạn kiệt của các hạn ngạch bảo hộ sửa đổi. Sự phân mảnh cao của hạn ngạch và các cuộc điều tra chống bán phá giá mới sẽ tạo ra thế độc quyền định giá ngắn hạn cho các nhà máy nội địa EU và Mỹ, đẩy giá thép dẹt tại các vùng này duy trì đà tăng bất chấp thanh khoản thực tế thấp.
--
Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.
