Bản tin VIP sắt thép: Tuần 52/2025: Dự báo xu hướng thép TG

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy thép cây của Mỹ duy trì giá chào bán trong tuần này sau khi tăng vào tuần trước do nhu cầu tăng lên kết hợp với nguồn cung khan hiếm đã hỗ trợ giá.

Giá thép thanh giao tại nhà máy khu vực Midwest và phía Nam vẫn ở mức 900-930 USD/tấn trong khi giá thép thanh giao tại Houston (ddp) vẫn ở mức 850-900 USD/tấn.

Nguồn cung tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả trong tuần này khi một số nhà máy được cho là đã chuyển sang hình thức phân bổ nguồn cung sau khi cắt giảm sản lượng thép thanh trong phần lớn nửa cuối năm. Hàng nhập khẩu phần lớn vẫn nằm ngoài thị trường do hầu hết các thị trường nước ngoài không thể cạnh tranh với mức thuế nhập khẩu 50% do Mỹ áp đặt vào tháng 6.

Nhu cầu trong nước vốn bị suy giảm trong phần lớn năm nay đang tăng lên đáng kể bất chấp tính mùa vụ, chủ yếu do việc xây dựng trung tâm dữ liệu và đầu tư ngày càng tăng vào cơ sở hạ tầng và các công trình công cộng.

Bộ Thương mại đã giáng thêm một đòn mạnh vào khối lượng nhập khẩu khi đưa ra quyết định sơ bộ áp thuế chống bán phá giá 127.32% đối với công ty Tosayali của Algeria, cho rằng công ty này đã bán sản phẩm cho Mỹ với giá thấp hơn giá trị hợp lý trong giai đoạn từ ngày 1/4/2024 đến ngày 31/3/2025.

Quyết định sơ bộ này là một phần trong quá trình điều tra đang diễn ra của Bộ Thương mại và Ủy ban Thương mại Quốc tế về nhập khẩu thép thanh từ Algeria, Bulgaria, Ai Cập và Việt Nam, bốn trong số những nguồn cung cấp thép thanh nhập khẩu lớn nhất của Mỹ trong những năm gần đây. Nguồn cung sẽ tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả với giá cả được hỗ trợ bởi hàng nhập khẩu hạn chế, đẩy giá tăng thêm 10-20 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục hạ giá chào bán trong nước nhằm cạnh tranh với khối lượng cầu đang giảm dần. Trong khi đó, giá phế liệu cho thấy dấu hiệu tăng cao hơn nữa đối với các lô hàng tháng 2, làm giảm lợi nhuận của các nhà máy, vốn đã khá lớn trong thời gian gần đây.

Các nhà máy ở Marmara chào bán ở mức 570-580 USD/tấn tại nhà máy, giảm dần từ 580-590 USD/tấn tại nhà máy trong tuần qua, với các nhà phân phối trong khu vực chào bán ở mức 575 USD/tấn tại nhà máy. Một nhà máy lớn ở Izmir đã giảm giá bán thêm 1-2 USD/tấn xuống còn 555 USD/tấn (giá xuất xưởng), trong khi các thương nhân trong khu vực vẫn cần thanh lý hàng tồn kho và bán với giá 550 USD/tấn (giá xuất xưởng).

Tại vùng Payas, giá của các nhà máy được niêm yết trong phạm vi rất hẹp từ 554-555 USD/tấn (giá xuất xưởng), ngay cả đối với vật liệu có hàm lượng mangan cao hơn, trong khi các nhà phân phối đang bán với giá 552 USD/tấn (giá xuất xưởng).

Nhìn chung, nhu cầu tại Thổ Nhĩ Kỳ khá trầm lắng, do mùa xây dựng có nhu cầu cao đã kết thúc trong tháng 11, và trong bối cảnh nhu cầu nội địa trong quý 1/2026 có nhiều biến động, ngay cả khi giá phế liệu vẫn ở mức cao.

Giá xuất khẩu thép thanh cốt thép hàng ngày cũng giảm 2.5 USD/tấn xuống còn 562.5 USD/tấn, với một nhà máy lớn điều chỉnh giá chào bán trong nước theo giá FOB, sẵn sàng bán với giá 555 USD/tấn, thấp hơn ít nhất 10 USD/tấn so với đầu tuần trước. Các nhà máy khác hầu hết vẫn duy trì mức giá 565-570 USD/tấn FOB cho các lô hàng giao vào cuối tháng 1 hoặc tháng 2, nhưng nhu cầu hiện vẫn rất chậm, với nhiều người mua EU không sẵn sàng đặt hàng bất kỳ lô hàng nào để thông quan nhập khẩu trong quý đầu tiên.

Trong phân khúc phôi thép, một nhà máy tích hợp ở vùng Karabuk đã mở bán nội địa với giá thấp hơn 10 USD/tấn so với ngày 27/11, ở mức 505-515 USD/tấn xuất xưởng, và đã bán được 55,000-57,000 tấn. Khối lượng bán ra được đánh giá là hơi thấp và là dấu hiệu của nhu cầu suy yếu.

Lực cầu mạnh trong khi nguồn cung hạn chế tiếp tục đẩy giá đi lên trong tuần này bất chấp những băn khoăn về cách ước tính chi phí của cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM). Dự báo giá có xu hướng duy trì đà tăng 5-10% trong thời gian tới.

_ Giá thép cây nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã tăng trong hai tuần qua do các nhà máy lớn tăng giá chào bán, trong khi thị trường thép cây thứ cấp ở nhiều khu vực giảm nhẹ do giá nguyên liệu thô và bán thành phẩm giảm.

Giá thép cây loại lò cao 12mm đứng ở mức 47,000-47,500 rupee/tấn (519-524 USD/tấn) tại Delhi, so với mức 46,000-47,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép cây phế liệu nấu chảy thứ cấp giảm xuống còn 44,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ, từ mức 44,000-44,500 rupee/tấn trước đó.

Các nhà máy thép trong nước đã tăng giá thép thanh nguyên liệu thêm 500-1,000 Rupee/tấn, đẩy giá trên thị trường thương mại lên cao. Một số nhà phân phối tại khu vực Delhi NCR được cho là đã mua số lượng lớn từ một nhà máy thép nhà nước lớn trước khi giá tăng và hiện đang bán với giá cao hơn một chút so với 47,000 Rupee/tấn (giá tại kho).

Một nhà phân phối khác với nguồn hàng từ một nhà sản xuất thép tư nhân lớn không thể bán với giá hòa vốn là 49,000 Rupee/tấn vì các nhà phân phối khác đang chào bán với giá thấp hơn nhiều.

Tại Mumbai, giá thép thanh nguyên liệu ở mức 47,500 Rupee/tấn (giá tại kho), tăng khoảng 1,000 Rupee/tấn trong hai tuần qua.

Trong khi đó, sự tăng giá ổn định của thép thanh thứ cấp trong vài tuần qua đã chững lại khi tình trạng thiếu phế liệu giảm bớt và giá phế liệu trong nước giảm. Giá phôi thép, một mặt hàng bán thành phẩm quan trọng, cũng đã giảm.

Các bên tham gia thị trường có quan điểm trái chiều về nhu cầu, một số người bán báo cáo nhu cầu mạnh mẽ trong khi những người khác cho rằng các hạn chế về dòng tiền và thanh khoản đang gây áp lực lên nhu cầu.

Một số nhà máy thép thứ cấp ở miền tây và bắc Ấn Độ đã tăng cường xuất khẩu phôi thép 100x100mm sang châu Phi, do nhu cầu xuất hiện đối với các kích thước mà Trung Quốc không tích cực cung cấp. Hầu hết các giao dịch gần đây được ghi nhận ở mức 485-505 USD/tấn CFR, với một giao dịch khoảng 10,000 tấn được ký kết ở mức giá cao hơn.

Một số nhà máy lớn được cho là đang có dấu hiệu tăng giá thép cây nguyên liệu, nhưng các bên tham gia thị trường tin rằng người mua có thể sẽ không chấp nhận giá chào cao hơn. Các nguồn tin dự đoán giá sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ trong tháng 12. Chi phí nguyên liệu thô tăng cao dự kiến sẽ tạo ra một mặt bằng giá sàn, nhưng cho đến khi các nhà sản xuất bán hết hàng tồn kho hiện có và bắt đầu thanh lý sản lượng mới, khả năng giá tăng mạnh kéo dài là không thể.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Một nhà sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) lớn ở Bắc Âu dự kiến sẽ tăng giá chào bán lên 700 Euro/tấn ngay sau kỳ nghỉ Giáng sinh, do dự đoán lượng nhập khẩu vào Antwerp sẽ hạn chế.

Hiện tại, nhà máy đang chào bán với giá 670 Euro/tấn (giá cơ bản giao hàng), nhưng đang giữ thị trường ở mức thấp hơn do dự đoán giá sẽ tăng. Họ cũng đã bỏ qua các giao dịch "đặc biệt" với giá thấp hơn, điều mà các nhà máy thường thực hiện vào thời điểm này trong năm để giúp đáp ứng nhu cầu cán thép quý đầu tiên. Một giám đốc điều hành của nhà máy cho biết thị trường vẫn chưa hiểu hết tác động của giá trị mặc định CBAM cao.

Một đại lý hải quan ở Antwerp cũng đồng ý rằng sẽ có sự sụt giảm lớn về nhập khẩu trong tháng Giêng do người dân bị ảnh hưởng bởi rủi ro CBAM và các biện pháp bảo hộ. Công ty giao nhận cho biết sẽ chỉ thông quan chưa đến 50% khối lượng hàng hóa thông thường.

Hoạt động thương mại hiện đã tạm ngừng do kỳ nghỉ lễ, làm giảm nhu cầu vốn đã yếu. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ đã chào giá thép tấm dựa trên giá thép cuộn là 580 euro/tấn, thấp hơn đáng kể so với giá thép cuộn hiện tại nhưng khách hàng cho biết mức giá này vẫn còn quá cao.

Một trung tâm dịch vụ khác cho biết thị trường sẽ theo dõi sát sao việc sử dụng hạn ngạch vào đầu tháng 1, đồng thời cho biết thêm có thể sẽ có lượng nhập khẩu lớn từ các quốc gia được miễn trừ, đặc biệt là Indonesia. Quốc gia này đã xuất khẩu hơn 350,000 tấn thép cuộn cán nóng (HRC) sang EU trong tháng 10.

Các nhà tham gia thị trường tại Ý cho biết các nhà máy đang chấp nhận chào giá khi người mua cần nguyên liệu, nhưng không có nhu cầu mua gấp trong tuần cuối cùng trước kỳ nghỉ lễ Giáng sinh vì vẫn còn đủ hàng tồn kho.

Giá được báo cáo dao động từ 630-650 euro/tấn tại nhà máy. Giá giao tại Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận ở mức 540 USD/tấn FOB, không thay đổi so với đầu tuần, nhưng hoạt động giao dịch chậm do các nhà máy không tập trung vào thị trường EU, nơi người mua không muốn nhập khẩu.

Giá cả dự kiến được hỗ trợ cho Q1 khi người mua tái bổ sung tồn kho và hàng nhập khẩu hạn chế theo cơ chế điều chỉnh biên giới cacbon. Nhưng sự tăng trưởng mạnh có thể chưa diễn ra với áp lực kinh tế vĩ mô, lạm phát cao và các căng thẳng thương mại. Phạm vi giá tăng 20-30 Euro/tấn cho tháng 1-tháng 2.

_ Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của Mỹ tiếp tục đẩy giá lên mức 900 USD/tấn trong tuần từ ngày 8 đến 12/12 do lượng tồn kho khan hiếm và nguồn cung giao ngay thấp, nhưng nhu cầu mua khiêm tốn đã khiến các đề nghị giá cao hơn không được đón nhận.

Giá HRC của Mỹ đã tăng lên 911 USD/tấn trong tuần kết thúc ngày 12/12, tăng 7.50 USD/tấn so với đánh giá trước đó trên cơ sở giao hàng tại nhà máy phía đông dãy núi Rockies. Tốc độ tăng giá nhìn chung phù hợp với ba đánh giá trước đó, với mức tăng hàng tuần dao động từ 6.25 USD/tấn đến 8.75 USD/tấn trong khoảng thời gian đó. Thời gian giao hàng ổn định ở mức 5.5 tuần.

Việc các nhà sản xuất nhất quán trong việc đạt được mức giá sàn tối thiểu là 900 USD/tấn đã dần thành công trong việc loại bỏ các mức giá thấp hơn, trong khi người mua vẫn đang tìm kiếm nguồn cung giao ngay khan hiếm và buộc phải chấp nhận mức giá tối thiểu do nhà sản xuất đưa ra. Các chào giá và chỉ dẫn cao hơn đáng kể so với mức giá đó đã không được đón nhận nhiều vì người mua vẫn ngần ngại đẩy giá lên khi lượng hàng theo hợp đồng nhìn chung đủ để đáp ứng nhu cầu và ở mức giá thuận lợi hơn.

Người mua báo cáo các tín hiệu trái chiều về tình hình nguồn cung sẽ như thế nào khi bước sang năm 2026. Một số người mua vẫn lo ngại về nhu cầu vào đầu năm khi thị trường xây dựng chủ yếu chỉ giới hạn ở các trung tâm dữ liệu, trong khi nhà ở và các phân khúc phi dân cư khác tiếp tục tăng trưởng yếu. Tuy nhiên, các nhà máy không cho thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nguồn cung HRC sẽ được cải thiện trong ngắn hạn, với thời gian giao hàng ổn định và nhanh chóng kéo dài đến tháng 2.

Việc nguồn cung nhập khẩu tiếp tục giảm do thuế quan cao đồng nghĩa với việc người mua sẽ khó có cách nào bù đắp cho sự khan hiếm trên thị trường nếu các nhà máy gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu. Tuy nhiên, người mua cho biết triển vọng cả năm 2026 sẽ không rõ ràng hơn cho đến cuối mùa đông hoặc đầu mùa xuân. Mặc dù sự khan hiếm nguồn cung đã hỗ trợ giá cao hơn gần đây, một số trung tâm dịch vụ cho rằng nhu cầu sẽ phải là động lực chính trong năm 2026, nếu không các nhà máy sẽ có nguy cơ giá cả chững lại vào đầu năm tới.

Người mua cũng không kỳ vọng giá sẽ đột ngột giảm xuống vì nguồn cung vẫn dồi dào và nhu cầu, mặc dù không tăng trưởng ở nhiều lĩnh vực, cũng khá ổn định. Các nhà máy tiếp tục đẩy giá lên cao hơn trên lý thuyết, với các thông báo từ các công ty như Nucor thường xuyên tăng giá hàng tuần. Giá cả, đến lượt nó, tiếp tục tăng nhẹ dù với tốc độ chậm hơn, mặc dù sự không nhất quán trong giao dịch giao ngay đã khiến một số người tham gia chờ đợi đến năm mới để có cái nhìn rõ ràng hơn về việc giá hiện tại sẽ duy trì ở mức nào.

Giá thép cuộn cán nóng nhập khẩu tăng nhẹ lên 890 USD/tấn (giao hàng tại Houston), tăng 10 USD/tấn so với lần đánh giá trước. Người mua trong nước báo cáo các chào giá mới từ các nhà máy nước ngoài cao hơn đáng kể so với tuần trước, với giá tăng gần hơn nhiều so với mức giá trong nước. Một số nhà máy nước ngoài chào giá lên tới 900 USD/tấn (giao hàng tại Houston), so với 800 USD/tấn trước đó, nhưng những chào giá như vậy không hấp dẫn đối với khách hàng tiềm năng.

Mức tiêu thụ hạ nguồn đang ổn định, với nhu cầu thép tấm cho các công trình tiện ích, cầu đường, đóng tàu, quân sự và đường sắt đều đang được cải thiện. Điều này sẽ hỗ trợ giá cả trong 2 tháng tới tăng về hơn 900 USD/tấn.

_ Hoạt động mua bán trong nước đã tăng lên trong tuần, cho phép một số nhà cung cấp HRC Thổ Nhĩ Kỳ chuyển sang giao hàng cho tháng 3.

Các giao dịch được báo cáo ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng cho tháng 2, tùy thuộc vào nhà máy và khối lượng. Hai nhà sản xuất hiện đã bắt đầu chào bán cho tháng 3 và đang giữ giá ổn định, nhưng không thúc đẩy tăng giá thêm.

Trong nước, một nhà sản xuất Marmara giữ mức giá khởi điểm gần 570 USD/tấn xuất xưởng. Nhà sản xuất duy nhất khác chào giá tháng 3 cho khách hàng là 565 USD/tấn xuất xưởng, trong khi nhà sản xuất thứ ba chào giá 555-560 USD/tấn giao tại cảng Marmara. Ở phía nam, giá 565 USD/tấn xuất xưởng cũng có sẵn, với cùng một nhà cung cấp đạt được các giao dịch ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ đã đặt một lô hàng ở mức 560 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không có thêm thông tin chi tiết. Nhìn chung, các nhà máy đã giảm giá 5-10 USD/tấn so với giá khởi điểm này, với mức giá 550 USD/tấn giao tại cảng Marmara và 555 USD/tấn xuất xưởng được người mua đánh giá là khả thi.

Các chào giá không bao gồm VAT từ Trung Quốc đã biến mất sau tin tức tuần trước rằng các nhà xuất khẩu Trung Quốc sẽ cần giấy phép xuất khẩu mới từ ngày 1/1. Điều này khiến giá bao gồm VAT ở mức 495-505 USD/tấn giao tại cảng cho các lô hàng giao trong tháng 1-tháng 2. Các thương nhân Trung Quốc đang cố gắng đẩy nhanh các lô hàng tháng 1 để giao vào tháng 12. Từ Malaysia, giá chào bán là 540 USD/tấn CFR, giao hàng chậm nhất vào tháng 3, trong khi một nhà máy Ai Cập bán sang Thổ Nhĩ Kỳ với giá 563-565 USD/tấn CFR cho nhiều khách hàng khác nhau.

Từ Nga, một nhà sản xuất ở Biển Đen đã đứng ngoài cuộc trong tuần này, cho biết sẽ quay lại thị trường Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 1, để giao hàng vào tháng 3. Nhà máy này cho biết nếu chào bán, mức giá 495 USD/tấn CFR có thể chấp nhận được. Một nhà sản xuất khác hoạt động ở vùng Baltic cũng tạm ngừng giao dịch, chờ đợi thêm thông tin rõ ràng sau thông báo về giấy phép xuất khẩu của Trung Quốc.

Việc Giáng sinh đến gần ở Châu Âu đã khiến hoạt động thương mại chậm lại trong tuần này, với người mua đang chờ năm mới để quyết định các giao dịch mua mới. Bên cạnh đó, các bất ổn quanh chính sách xuất khẩu thép Trung Quốc từ đầu năm tới cũng khiến thị trường nhập khẩu im ắng. Dự kiến giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ được hỗ trợ trong 2 tháng đầu năm 2026 khi hàng nhập khẩu từ Trung Quốc tăng giá và nhu cầu thu mua trở lại từ Châu Âu, song cũng biến động do áp lực cung-cầu nội địa và kiểm soát thép nhập khẩu từ thị trường lớn, Châu Âu. Phạm vi tăng giá 5-10 USD/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng của Ấn Độ đã tăng nhẹ trong tuần này khi các nhà sản xuất lớn tăng giá chào bán, mặc dù nhu cầu bổ sung hàng tồn kho vẫn ở mức thấp.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ hàng tuần cho loại vật liệu 2.5-4.00mm đạt 46,250 rupee/tấn (512.45 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), vào ngày 19/12, tăng 350 rupee/tấn so với tuần trước.

Các nhà sản xuất thép đã tăng giá chào bán từ 300-500 rupee/tấn và các công ty thương mại cũng làm theo, nhưng người mua đã phản đối những đợt tăng giá này. Mặc dù nhu cầu yếu và nguồn cung thép cuộn cán nóng loại cơ bản dồi dào, các nhà máy đã ngừng giảm giá do dòng tiền eo hẹp hơn. Các nhà tham gia thị trường dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng, với giá tháng 1 có khả năng tăng từ 750-1,000 Rupee/tấn tại nhà máy.

Trong khi thép chuyên dụng cho ô tô đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung, thép cuộn cán nóng (HRC) loại cơ bản vẫn dồi dào.

Giá HRC tại khu vực Delhi NCR dao động từ 45,500-46,000 Rupee/tấn tại kho.

Các nhà tham gia thị trường cũng đang theo dõi sự phục hồi nhu cầu trong nước và xu hướng xuất khẩu sau khi có sự quan tâm mua hàng trở lại từ châu Âu.

Giá thép cuộn cán nguội tại Mumbai tuần này ở mức khoảng 5,000 Rupee/tấn, chưa bao gồm thuế GST.

Nhu cầu mua từ châu Âu vẫn ở mức thấp hoặc không đáng kể trong tuần này do sự không chắc chắn xung quanh thuế CBAM, nhu cầu yếu và lượng hàng tồn kho cao.

Các nhà máy thép Ấn Độ đã cố gắng bán nguyên liệu sang Trung Đông và các nước Đông Nam Á khác, nhưng không nhận được bất kỳ yêu cầu lớn nào.

Giá chào bán từ các nhà máy thép lớn của Ấn Độ dao động quanh mức 550-570 USD/tấn cfr EU hoặc 480-500 USD/tấn fob Ấn Độ trong tuần này. Một số đơn đặt hàng với khối lượng hạn chế đã được thực hiện.

Các nhà cung cấp ở Đông Nam Á sẵn sàng chấp nhận mức giá 475 USD/tấn CFR Việt Nam cho thép cuộn cấp SAE1006 của Ấn Độ. Giá chào bán từ Indonesia cao hơn, ở mức 480-490 USD/tấn CFR, và hàng hóa từ Nhật Bản ở mức khoảng 505 USD/tấn CFR.

Giá chào bán thép cuộn cán nóng (HRC) của Ấn Độ sang Việt Nam ở mức 475-485 USD/tấn CFR, giảm nhẹ so với tuần trước, trong khi giá chào mua dao động ở mức 460-465 USD/tấn CFR do nhu cầu từ các nhà cung cấp hạ nguồn yếu. Chưa có giao dịch nào được ký kết.

Chính phủ có thể sẽ gia hạn các biện pháp tự vệ do các nhà sản xuất thép đã đầu tư mạnh vào việc mở rộng công suất. Việc bãi bỏ thuế sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường nội địa, vốn đã trì trệ và chịu áp lực từ tình trạng dư cung, do đó, giá còn áp lực. Các nhà máy có thể cố gắng tăng giá cho tháng 1 tới nhưng giá tăng chậm tới tháng 2 do cung cao và phản đối từ người mua. Phạm vi giá tăng lên 49,500-50,000 Rupee/tấn.

*Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

*Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.