Thị trường thép tháng 6 có sự khởi sắc nhẹ nhờ tâm lý tăng giá dưới sự dẫn dắt của kỳ vọng kinh tế vĩ mô phục hồi và sự điều chỉnh tự nhiên sau một đợt giảm giá sâu.
THỊ TRƯỜNG THÉP XÂY DỰNG
Nửa đầu tháng, với kỳ vọng chính sách bất động sản gia tăng và phôi thép tiếp tục tăng mạnh, tâm lý thị trường tiếp tục nóng lên.Giá kỳ hạn tăng trưởng kéo theo giá giao ngay tăng. Các thương nhân rõ ràng không muốn bán vì kỳ vọng giá lên, và giá thép vẫn ở mức cao và không ổn định.Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng khoảng 200 NDT/tấn trong nửa đầu tháng lên 3,700 NDT/tấn chưa VAT vào ngày 15/6.
Vào giữa tháng, do Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng tăng lãi suất, tâm lý thị trường lạc quan hơn. Tuy nhiên, giá tăng khiến nhu cầu giảm vì xu hướng giá không bền vững. Nhu cầu đầu cơ trên thị trường yếu đi, thiện chí mua hàng từ hạ nguồn giảm, và giá chịu áp lực.
Sang nửa cuối tháng, với việc thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất hỗ trợ, song tâm lý e ngại rủi ro ngày càng tăng trước lễ thuyền rồng, thị trường kỳ vọng hiệu ứng sẽ yếu đi một chút. Giá bắt đầu chịu áp lực vào giảm trở lại, song chỉ điều chỉnh nhẹ. Tính đến ngày 30/6, giá thép cây giao ngay tại Thượng Hải đạt mức 3,680 NDT/tấn, giảm 20 NDT/tấn so với giữa tháng.
Tính đến ngày 25/6 , lượng thép xây dựng tồn kho tại các nhà máy thép mẫu ở các vùng chính của đất nước là 3.791 triệu tấn, giảm 962,000 tấn hay 20.2% so với tháng 5 và giảm 36.1% so với cùng kỳ năm ngoái . Trong tháng 6 , kho hàng của nhà máy vật liệu xây dựng giảm nhiều hơn tăng, tốc độ giảm chung chậm lại, trong đó khu vực Sơn Tây giảm 28.3% , khu vực Tây Nam giảm 28.5% và khu vực Tây Bắc giảm 25.7% . Do sự ổn định từ phía cung được duy trì tương đối mạnh mẽ và nhu cầu giảm hàng tháng, nên việc thanh lý hàng tồn tổng thể đã chậm lại.
Trong 5 tháng đầu năm, đầu tư cơ sở hạ tầng (không bao gồm sản xuất và cung cấp điện, nhiệt, khí đốt và nước) tăng 7.5% so với cùng kỳ năm ngoái .
Tuy nhiên, Từ tháng 1 đến tháng 5 , đầu tư phát triển bất động sản toàn quốc là 4,570.1 tỷ NDT, giảm 7.2% so với cùng kỳ năm ngoái. Dữ liệu chung về bất động sản còn yếu, có thể thấy nhu cầu về cơ sở hạ tầng và bất động sản tiếp tục giảm, tổng cầu khó có thể cải thiện trong ngắn hạn.
Lợi nhuận của các doanh nghiệp thép được cải thiện và các lò cao bắt đầu phục hồi.Tính đến ngày 28/6 , giá giao ngay quặng tại cảng là 870 nhân dân tệ, tăng 105 nhân dân tệ so với cuối tháng trước. Quặng sắt nhập khẩu 62%fe là 114 USD/tấn , tăng 11.3 USD/tấn so với cuối tháng 5.
Lợi nhuận của các doanh nghiệp than cốc yếu , giá than cốc không thay đổi nhiều, tính đến ngày 28/6 , giá thị trường là 1,800 NDT/tấn.
Nguồn cung thép phế liệu khan hiếm, nhu cầu hạ nguồn được cải thiện và giá chung phục hồi, tính đến ngày 28/6 , giá thép phế liệu là 2,600 NDT/tấn.
Ở tầm vĩ mô, rủi ro tài chính ở nước ngoài vẫn chưa dịu bớt, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm hai lần nữa.Về mặt chi phí, với sự cải thiện về lợi nhuận của các nhà máy thép, sản lượng gang nóng chảy vẫn ổn định và tương đối mạnh, điều này hỗ trợ mạnh cho quặng sắt và cũng hỗ trợ giá thành phẩm. Tóm lại, dự kiến giá thị trường các sản phẩm thép xây dựng sẽ dao động trong biên độ hẹp trong tháng 7.
THỊ TRƯỜNG THÉP CÔNG NGHIỆP
CUỘN CÁN NÓNG
Trong tháng 6, thị trường thép cuộn cán nóng trong nước phục hồi dù vào mùa trái vụ, giá giao dịch trên thị trường biến động và tăng. Bị ảnh hưởng bởi áp lực suy thoái kinh tế trong nửa đầu năm, kỳ vọng của thị trường về việc đưa ra các chính sách mạnh mẽ hơn tiếp tục tăng lên và tâm lý thị trường tiếp tục tăng, đẩy giá giao dịch của cuộn cán nóng tăng đều đặn nửa đầu tháng.
Trong giai đoạn nửa cuối tháng, với việc thực hiện một loạt các hoạt động "cắt giảm lãi suất" của ngân hàng trung ương và đưa ra một loạt các biện pháp chính sách để thúc đẩy sự phục hồi liên tục của nền kinh tế tại cuộc họp điều hành của Hội đồng Nhà nước, tâm lý thị trường suy yếu trở lại do ảnh hưởng của việc thực hiện chính sách cần thời gian. Nhìn chung, mặc dù giá thép cuộn tháng 6 đã tăng trưởng so với tháng 5 nhưng lượng giao dịch trên thị trường không cải thiện đáng kể do nhu cầu yếu và tâm lý mua bán thận trọng của ngành.
Thống kê cho thấy tính đến cuối tháng 6, giá HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng khoảng 80 NDT/tấn so với đầu tháng lên 3,870 NDT/tấn chưa VAT.
Tính đến cuối tháng 6, lợi nhuận lý thuyết của các doanh nghiệp thép cuộn nóng trong nước là 14 NDT/tấn, giảm 120 nhân dân tệ so với cuối tháng 5. Nhìn chung, trọng tâm của giá thép cuộn nóng đã tăng lên trong tháng này, nhưng biến động chi phí bị hạn chế và các sản phẩm thép cuộn nóng của các nhà máy thép đang ở trạng thái lãi nhỏ.
Trong tháng 6, sản lượng thép cuộn nóng của các nhà máy thép quay trở lại mức cao và tổng lượng hàng tồn kho của các nhà máy thép giảm nhẹ. Tính đến cuối tháng 6, sản lượng của 35 công ty thép cuộn nóng trong nước là 3.2815 triệu tấn, giảm 34,500 tấn so với cuối tháng trước. Cùng kỳ, lượng tồn kho tại các nhà máy thép cuộn nóng của 35 doanh nghiệp thép mẫu trên cả nước là 687,000 tấn, giảm 17,000 tấn so với tháng trước.
Trong tháng 5, Chính quyền trung ương và địa phương liên tiếp ban hành các chính sách thúc đẩy tiêu dùng, kết hợp với nhiều hoạt động tiếp thị trong kỳ nghỉ lễ Ngày tháng Năm và các yếu tố toàn diện khác, thị trường ô tô nói chung trong tháng 5 đã cải thiện so với tháng 4. Hiện nay, ngành ô tô vẫn đang trong giai đoạn phục hồi chậm, hoạt động kinh tế của ngành ô tô vẫn đang phải đối mặt với những áp lực nhất định, cần có thêm
Các yếu tố tác động đến thị trường thép cuộn nóng tháng 7 vẫn còn phức tạp. Làn sóng tăng lãi suất ở nước ngoài vẫn chưa kết thúc và Fed có thể tăng lãi suất nhiều hơn nữa trong tương lai. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng 7 đã tăng lên 74.4%. Khi ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia tăng lãi suất, áp lực suy giảm đối với nền kinh tế toàn cầu sẽ tăng lên, điều này sẽ tác động đến giá cả hàng hóa.
Về cơ bản, nhu cầu đã dần bước vào giai đoạn “trái vụ”, thời tiết như nhiệt độ cao, mưa nhiều sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến việc xây dựng các công trình ngoài trời, không có lợi cho việc giải phóng nhu cầu thép. Về phía cung, các nhà máy thép gặp khó khi sản lượng sụt giảm trên diện rộng trong khi các nhà máy thép vẫn có lãi nhất định.
Trong tháng 7, thị trường thép cuộn nóng cũng sẽ trong quá trình xoa dịu dần mâu thuẫn cung cầu, mặt giá cũng cho thấy kỳ vọng sẽ được kiểm định sau đó. Trong nửa đầu tháng, kỳ vọng của thị trường đối với chính sách vẫn còn, hỗ trợ chi phí tương đối ổn định và có hỗ trợ nhất định cho giá thép cuộn nóng; trong giai đoạn sau, việc thực hiện chính sách và nhu cầu sẽ được kiểm chứng, bên cạnh đó, việc tăng lãi suất cũng sẽ mang đến những xáo trộn nhất định cho thị trường và làm tăng rủi ro biến động của thị trường. Cần tập trung vào việc công bố dữ liệu kinh tế trong nửa đầu năm, hội nghị công tác kinh tế và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang; đồng thời, rủi ro địa chính trị có những bất ổn nhất định và những yếu tố này sẽ có tác động tác động quan trọng đến thị trường.
CUỘN CÁN NGUỘI
Nửa đầu tháng 6, thị trường thép cả nước cho thấy tình hình nhu cầu phục hồi. Được thúc đẩy bởi các biện pháp ổn định tăng trưởng của đất nước, dự kiến tốc độ tăng trưởng GDP cả nước trong quý II sẽ tăng lên hơn 7%, trở thành mức tăng trưởng cao nhất trong cả năm.
Cuộc họp điều hành của Quốc Hội được tổ chức vào giữa tháng 6. Cuộc họp chỉ ra rằng hoạt động kinh tế nói chung của đất nước hiện đang phục hồi tốt.. Được thúc đẩy bởi nhiều động lực hỗ trợ, thị trường đã được cải thiện. Tuy nhiên, nhìn chung thị trường sẽ bị tác động bởi nhiều yếu tố, nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu vẫn hiện hữu, kỳ vọng tăng lãi suất ở Châu Âu và Mỹ, nhiệt độ tăng cao ở miền Bắc và mùa mưa ở phía Nam, hiệu quả thi công các dự án chưa đủ, việc giải phóng nguồn cung còn khả năng chống đỡ, hỗ trợ chi phí hạn chế, niềm tin vào kỳ vọng chính sách được nâng cao sẽ tác động đến xu hướng thị trường.
Dữ liệu cho thấy tính đến cuối tháng 6, giá trung bình toàn quốc của các sản phẩm cán nguội 1.0mm là 4,462 NDT/tấn, tăng 122 NDT/tấn so với cuối tháng 5.
Tính đến ngày 29/6, lượng tồn kho cán nguội trong nước giảm theo tháng, thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Hiện tồn kho thép cuộn cán nguội xã hội trong nước là 1.8619 triệu tấn, giảm 31,500 tấn so với tháng trước và giảm 269,500 tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Chỉ số quản lý sức mua ngành sản xuất giảm trong tháng 6 đạt mức 49%, tăng 0.2 điểm phần trăm so với tháng trước, cho thấy nền kinh tế đã ổn định. Cụ thể, cả cung và cầu thị trường đều được cải thiện.
Từ góc độ nguồn cung, chỉ số khối lượng sản xuất đã tăng trở lại trên 50% và chỉ số đơn đặt hàng mới từ phía cầu cũng tăng đáng kể, do đó, cả hai đầu cung và cầu đều phục hồi, điều này đã đóng một vai trò tích cực trong khôi phục hơn nữa sự tăng trưởng của toàn bộ nền kinh tế.
Xét về chỉ số giá, giá cả thị trường ổn định, chỉ số giá mua nguyên vật liệu và chỉ số giá xuất xưởng đều tăng trở lại so với tháng trước, chấm dứt chuỗi 3 tháng giảm liên tiếp.
Trong tháng 7, các doanh nghiệp lớn vẫn chưa có kế hoạch bảo dưỡng lớn, giảm sản lượng, nên sản lượng dự kiến vẫn cao. Hàng tồn kho vẫn không ổn định. Tình hình tiêu thụ tổng thể không thay đổi nhiều so với tháng trước, nhưng với việc triển khai các phương tiện năng lượng mới về nông thôn và các hoạt động khác, trợ cấp của các công ty ô tô sẽ tăng hơn nữa và nhu cầu của người tiêu dùng có thể tăng dần, điều này sẽ làm giảm bớt áp lực tồn kho cao đối với các công ty ô tô. Đánh giá từ các đơn đặt hàng mà các công ty ô tô và các công ty hỗ trợ liên quan nhận được, hiệu suất đặt hàng tổng thể ở mức trung bình và bầu không khí chung đã bớt căng thẳng hơn một phần so với cùng kỳ tháng trước. Tiêu thụ thép tổng thể của ngành công nghiệp ô tô đã phục hồi một phần trong tháng 7.
Việc thực hiện nhiều hoạt động chính sách để trợ cấp cho các thị trấn và các công ty ô tô chắc chắn sẽ thúc đẩy một số mức tiêu thụ, nhưng sẽ cần thời gian để xác minh liệu nó có thể tiếp tục trong tương lai hay không. Ở góc độ sản xuất, kinh doanh và tồn kho ô tô, kể cả trong mùa ô tô giảm giá, tốc độ tăng trưởng sản xuất, bán hàng và tồn kho so với cùng kỳ năm ngoái đạt 27.9% và 21.1%. Do chính sách xe năng lượng mới được ban hành, ngành công nghiệp ô tô hiện tại đã phát triển hơn nữa, lịch trình sản xuất xe năng lượng mới bị quá tải, xe truyền thống vẫn chủ yếu được trợ cấp và giảm hàng tồn kho. Sản sản lượng xe hơi truyền thống giảm nhẹ.
Nhìn chung, nguồn cung nhiều khả năng vẫn duy trì ở mức cao trong tháng 7, trong khi cầu có thể có sự cải thiện nhỏ. Với việc giá nguyên liệu tăng gần đây, việc hỗ trợ chi phí là hiển nhiên, đồng thời, chính sách vĩ mô trong tháng 7 dự kiến sẽ được ban hành nhiều hơn và tâm lý thị trường có thể chấp nhận được. Chúng tôi cho rằng giá cán nguội có thể tăng theo từng giai đoạn trong tháng 7.
