Thị trường thép toàn cầu hiện đang vận động trong bối cảnh phân hóa mạnh mẽ giữa chi phí sản xuất gia tăng, nguồn cung thắt chặt cục bộ và nhu cầu tiêu thụ thực tế ở mức thấp. Hiệp hội Thép Thế giới (Worldsteel) đã điều chỉnh giảm dự báo nhu cầu thép toàn cầu năm 2026, dự kiến đi ngang ở mức 1,722 tỷ tấn, phản ánh sự suy yếu lan rộng tại Châu Âu và khu vực Trung Đông, mặc dù thị trường Mỹ và Ấn Độ vẫn duy trì được đà tăng trưởng. Các rào cản thương mại, cước vận tải tăng cao do căng thẳng địa chính trị và sự đứt gãy chuỗi cung ứng đang buộc các khu vực phải thu hẹp giao thương quốc tế, qua đó tạo đòn bẩy cho các nhà máy nội địa tại Mỹ và Châu Âu duy trì mặt bằng giá cao bất chấp lực cầu yếu.
THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Châu Âu (EU): Nguồn cung thép cuộn cán nóng (HRC) tiếp tục thắt chặt, giúp các nhà máy đẩy giá lên mức cao. Tại Bắc Âu, giá HRC giao ngay đạt 742,75 euro/tấn xuất xưởng, với các mức chào bán mới lên tới 770-780 euro/tấn cơ sở giao hàng. Tại Ý, giá HRC duy trì quanh mốc 739-740 euro/tấn xuất xưởng. Nhu cầu thực tế rất ảm đạm, tuy nhiên người mua không có nhiều lựa chọn do hạn ngạch nhập khẩu (từ Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ) cho quý 4 đã cạn kiệt nhanh chóng, tỷ giá euro-đô la bất lợi và sự cố gián đoạn sản xuất tại các nhà máy nội địa như Ilva hay Metinvest.
Mỹ: Thị trường thép dẹt Mỹ chứng kiến đà tăng giá mạnh mẽ do nguồn cung nội địa khan hiếm. Giá HRC giao ngay đã tăng lên 1.285,25 USD/tấn ngắn (st), đồng thời Nucor có tuần tăng giá thứ 12 liên tiếp, đưa mức giá cơ sở lên 1.240 USD/st. Nhóm sản phẩm thép mạ kẽm (HDG), thép cuộn cán nguội (CRC) và thép tấm (Plate) cũng đồng loạt tăng giá, được thúc đẩy bởi nhu cầu ổn định từ các dự án năng lượng và trung tâm dữ liệu. Việc tìm kiếm nguồn hàng nhập khẩu thay thế đang gặp khó khăn do các nhà máy nước ngoài e ngại rủi ro từ các cuộc điều tra chống bán phá giá của chính phủ Mỹ.
Đông Nam Á: Giá HRC nhập khẩu vào Việt Nam đi ngang ở mức 540 USD/tấn CFR. Các nhà máy Indonesia giữ vững giá chào ở mức 542 USD/tấn CFR do phải cắt giảm tới 50% công suất vì tình trạng thiếu nước công nghiệp nghiêm trọng. Hoạt động giao dịch trầm lắng khi người mua trì hoãn việc chốt đơn hàng nhập khẩu.
THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Thổ Nhĩ Kỳ: Nhu cầu xây dựng nội địa chậm chạp và sự vắng bóng của người mua EU đã kéo giá thép cây (rebar) xuất khẩu và nội địa đồng loạt giảm xuống mức 610 USD/tấn FOB/xuất xưởng. Để kiểm soát chi phí trong bối cảnh giá thép thành phẩm lao dốc, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang gây áp lực giảm giá phế liệu nhập khẩu, đẩy giá phế liệu HMS 1&2 (80:20) từ Mỹ xuống còn 398 USD/tấn CFR và từ EU/Anh xuống mức 385-388 USD/tấn CFR. Đồng thời, các nhà máy chuyển hướng sang mua phôi thép (billet) nội địa từ Kardemir với khối lượng lớn (85.000-100.000 tấn ở mức 565-575 USD/tấn xuất xưởng) do không thể tiếp cận nguồn phôi từ Nga. Đáng chú ý, xuất khẩu bán thành phẩm của Thổ Nhĩ Kỳ tăng vọt 53% trong 8 tháng đầu năm nhờ năng lực sản xuất phôi dẹt (slab) nội địa mở rộng.
Mỹ: Trái ngược với xu hướng toàn cầu, Nucor và Gerdau đã thông báo tăng giá thép cây và thép hình thêm 30 USD/tấn ngắn. Động thái này được củng cố bởi nhu cầu vững chắc từ lĩnh vực cơ sở hạ tầng, năng lượng và sự hạn chế của các sản phẩm nhập khẩu cạnh tranh.
Châu Âu (EU): Tại Ý, giá thép hình (beam) và thép thanh thương mại dao động quanh mức 430-440 euro/tấn và 360-370 euro/tấn xuất xưởng. Tại Ba Lan, giá thép cây và thép cuộn dây cũng nhích nhẹ. Đặc điểm chung tại khu vực này là sức mua cực kỳ yếu, nhưng các nhà máy không thể hạ giá thêm do áp lực quá lớn từ chi phí năng lượng và dầu mỏ.
Châu Á: Tokyo Steel (Nhật Bản) đã tăng giá thu mua phế liệu nội địa thêm 1.000 yen/tấn nhờ tâm lý lạc quan tại thị trường trong nước và sự quan tâm từ khách hàng nước ngoài. Tại Đài Loan, Feng Hsin tiếp tục giữ nguyên giá thép cây và phế liệu do sự bù trừ giữa chi phí nguyên liệu quốc tế tăng và lực mua hạ nguồn yếu kém.
DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THẾ GIỚI
Trong ngắn hạn, thị trường thép toàn cầu (ngoại trừ Trung Quốc) sẽ tiếp tục bị chi phối bởi nghịch lý: giá cả được neo giữ bởi chi phí sản xuất (năng lượng, nguyên liệu) và sự khan hiếm nguồn cung cục bộ, thay vì sự phục hồi của nhu cầu thực tế. Các rào cản thương mại và chính sách khí hậu đang định hình lại cấu trúc thị trường. Chi phí tuân thủ Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) của EU được ước tính có thể lên tới 5 tỷ euro/năm, buộc các nhà sản xuất phải chuyển hướng từ mô hình toàn cầu hóa sang mô hình "đa địa phương" (multi-local) nhằm tối ưu hóa chuỗi cung ứng khu vực.
Tại các thị trường trọng điểm như Mỹ và Châu Âu, việc hạn ngạch nhập khẩu nhanh chóng cạn kiệt cùng nguy cơ áp thuế chống bán phá giá sẽ tiếp tục hạn chế dòng chảy thép giá rẻ từ bên ngoài. Điều này trao cho các nhà máy nội địa lợi thế lớn trong việc kiểm soát nguồn cung, từ đó duy trì mặt bằng giá cao và thắt chặt các điều khoản chiết khấu trong các cuộc đàm phán hợp đồng dài hạn cho năm 2027, bất chấp rủi ro suy yếu từ các ngành công nghiệp tiêu thụ cuối cùng.
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.