Giá thép Trung Quốc tăng nhờ tâm lý thị trường được hỗ trợ từ việc ngân hàng trung ương tăng cường cho vay đối với ba ngân hàng chính sách của nước này nhằm hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản đang suy yếu.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho biết vào ngày 2/1 rằng ba ngân hàng chính sách của Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023.
Những người tham gia thị trường cho biết khoản vay này dự kiến sẽ được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Ba ngân hàng chính sách là Ngân hàng Phát triển Trung Quốc, Ngân hàng Xuất nhập khẩu Trung Quốc và Ngân hàng Phát triển Nông nghiệp.
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải không đổi ở mức 3,970 NDT/tấn (556 USD/tấn) vào ngày 3/1. Giá thép thanh giao sau tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.47% lên 4,055 NDT/tấn.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thép thanh 10-30 NDT/tấn vào ngày 3/1, kỳ vọng sẽ có thêm nhiều công ty thương mại và người tiêu dùng bổ sung hàng trong những tuần tới trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán bắt đầu vào ngày 10/2. Nhưng giao dịch trên thị trường giao ngay giảm do các công ty thương mại giữ giá chào ở mức 3,970-4,000 NDT/tấn.
Các nhà máy thép ở tỉnh Sơn Đông và Hà Bắc đã giảm giá mua than cốc luyện kim ở mức 100-110 NDT/tấn. Nhưng những người tham gia không kỳ vọng giá thép sẽ giảm nhiều do giá quặng sắt vẫn ổn định và hầu hết các nhà máy vẫn hoạt động thua lỗ.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay Thượng Hải đã tăng 20 NDT/tấn lên 4,100 NDT/tấn ngày 3/1.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.63% lên 4,160 NDT/tấn. Triển vọng nhu cầu thép vẫn tích cực sau khi chỉ số quản lý mua hàng (PMI) Caixin của Trung Quốc cho ngành sản xuất tăng 0.1 điểm từ tháng 11 lên 50.8 vào tháng 12/2023, mặc dù PMI do Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) công bố giảm 0.4 điểm so với cùng kỳ năm ngoái xuống 49 điểm trong cùng thời gian.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy Trung Quốc giữ giá chào cố định ở mức 585-605 USD/tấn fob Trung Quốc cho SS400, với dư địa đàm phán mỏng do giá bán nội địa ổn định. Những người tham gia thị trường cho biết các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn nhận đơn đặt hàng dưới mức 580 USD/tấn fob Trung Quốc, trong khi hầu hết người mua bằng đường biển đều im lặng vì họ cần thời gian để tiêu hóa việc tăng giá nhanh chóng.
Các công ty thương mại đã nâng giá bán của họ thêm khoảng 8 USD/tấn lên trên 580 USD/tấn cfr đối với SS400 của Trung Quốc tại Việt Nam, khiến không có hứng thú mua. Những người tham gia thị trường Việt Nam cho biết, thép dải cán nóng của Trung Quốc đã được bán ở mức 561 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này, khiến người mua trong nước thận trọng khi đặt hàng HRC ở mức cao hơn.
Các thương nhân nâng giá chào lên 615-620 USD/tấn cfr Việt Nam cho lô hàng tháng 3 thép cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc và 628-640 USD/tấn cfr Việt Nam cho lô hàng tháng 1 hoặc tháng 2 đối với lô hàng cuộn cấp SAE Trung Quốc. Những người tham gia thị trường cho biết những lời chào hàng này rất cạnh tranh so với nhà máy Hòa Phát Việt Nam ở mức khoảng 641-642 USD/tấn cif Việt Nam.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường các tháng đầu năm 2024 vẫn tích cực, với hỗ trợ chính từ cung-cầu cân bằng, các kích thích kinh tế của Chính phủ cuối năm 2023 bắt đầu có hiệu quả lên thị trường đầu năm 2024 và nâng đỡ từ giá nguyên liệu thô cao.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ, không quy mô lớn như những năm ngoái nhưng cung sẽ giảm do các hoạt động bảo trì nhà máy và lễ cuối năm cũng như thời gian sản xuất ngắn hơn trong tháng 1-tháng 2 và nhu cầu phục hồi sau tết nguyên đán trợ giá.
Trung Quốc trước đó đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn neo đậu trên 130 USD/tấn cfr, bên cạnh chi phí than cốc tăng trưởng. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
