Nhu cầu tiêu thụ cải thiện trên thị trường giao ngay cộng với các tin tức Đường Sơn tiếp tục mở rộng cắt giảm sản xuất đã hỗ trợ thị trường thép tuần này, song giá cả vẫn biến động do lo ngại triển vọng tiêu thụ dài hạn suy yếu trong bối cảnh nguồn cung ở mức cao.

THÉP DÀI

ANZ cho biết: “Trung tâm thép – Đường Sơn – Trung Quốc đã loại bỏ khẩn cấp các hạn chế đối với nhà máy thiêu kết, đã được áp dụng kể từ đầu tháng này”. Đường Sơn tuần trước đã gia hạn cảnh báo khói bụi cấp độ 1, được dỡ bỏ vào ngày 6/3/2019, do thời tiết bất lợi. Đây là mức cao nhất trong hệ thống cảnh báo ô nhiễm 4 cấp độ của Trung Quốc.Theo như cảnh báo, các nhà máy thép được yêu cầu sẽ hạn chế sản xuất thêm 40-70% hoặc thậm chí ngừng sản xuất, phụ thuộc vào quy mô khí thải.

Giá thép cây kỳ hạn tháng 5 trên sàn Thượng Hải giảm 70 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3.751 NDT/tấn. Các nhà đầu tư tiếp tục lo ngại về nhu cầu Trung Quốc, ANZ cho biết. Sản lượng công nghiệp Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất 17 năm – lần đầu tiên – trong 2 tháng năm 2019 và tỉ lệ thất nghiệp tăng, song đầu tư bất động sản tăng.

Sức mua trong nước tuần này đã phục hồi, hỗ trợ giá giao ngay. Một thương nhân kinh doanh thép có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết: "Thị trường chứng kiến sự phục hồi nhu cầu thép của người dùng cuối cùng, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng. Kết quả là, tồn kho tại các nhà máy thép đã giảm".

Thời tiết Trung Quốc ngày càng trở nên ấm hơn, cho phép nhiều dự án xây dựng bị tạm dừng trong những tháng gần đây khởi động lại và những dự án mới được triển khai, thương nhân cho biết.Mùa cao điểm cho nhu cầu sản phẩm thép ở Trung Quốc thường bắt đầu vào tháng 3 khi thời tiết tốt hơn sau mùa đông.

Khu vực luyện thép hàng đầu của Trung Quốc - Hà Bắc sẽ cắt giảm 14 triệu tấn công suất sản xuất thép hàng năm trong cả năm nay và năm tới vì nỗ lực cải thiện chất lượng không khí, theo Bí thư tỉnh ủy Hà Bắc – Ông Vương Đông Phong cho biết. Chúng tôi thà hy sinh GDP để bảo vệ bầu trời xanh ở Bắc Kinh. Đó là một nhiệm vụ chính trị, Ông Vương nói. Tỉnh Hà Bắc, bao quanh thủ đô Bắc Kinh ở miền bắc Trung Quốc, đã sản xuất khoảng 237 triệu tấn thép thô vào năm 2018, theo Cục Thống kê Quốc gia. Con số này chiếm hơn 25% tổng số quốc gia của năm ngoái tại Trung Quốc, nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới.

Tuy nhiên, giá cả biến động do tâm lý thị trường bị áp lực về sức mạnh của nền kinh tế Trung Quốc, các đàm phán Mỹ-Trung và triển vọng tiêu thụ dài hạn. Thủ tướng Lý Khắc Cường cho biết nước nước này đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 2019 ở mức 6.0-6.5%, so với tăng trưởng năm ngoái là 6.6%, chậm nhất kể từ năm 1990.

Về đàm phán thương mại Mỹ-Trung còn nhiều bất ổn. Theo Ngoại trưởng Mỹ Mike Pompeo cho biết trong một cuộc phỏng vấn ngày 05/3 rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ từ chối kí kết thỏa thuận nếu các điều khoản thương mại của Trung Quốc không phù hợp nhưng Mỹ sẽ tiếp tục đàm phán. Hay như ông Darren Toh, chuyên gia phân tích dữ liệu tại công ty Tivlon Technologies có trụ sở tại Singapore cho biết mặc dù có một số dấu hiệu tích cực từ các cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Trung, thị trường giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới vẫn không bớt căng thẳng.

Chuyên gia phân tích Richard Lu của CRU tại Bắc Kinh cho biết: "Hiện tại không thể suy đoán được điều gì, một số hoạt động xây dựng đã bị đình chỉ trong khi Đại hội đại biểu Nhân dân toàn quốc (NPC) đang diễn ra". Cuộc họp thường niên NPC diễn ra tại Bắc Kinh trong tuần này để thảo luận về các chính sách kinh tế và chính trị. Tuy nhiên, tiêu thụ dự báo cải thiện và các quy định môi trường cũng hỗ trợ giảm sản lượng, hỗ trợ giá trong tháng này.

Thị trường xuất khẩu vẫn ổn định với người mua chấp nhận tăng giá dự thầu dù vẫn còn thấp hơn giá phía nhà máy đưa ra. Trong khi đó, các khách hàng thép cây chính của Trung Quốc như Hồng Kông và Singapore vẫn còn nhiều hàng dự trữ đang đến vì đã đặt trước đó. Chào giá thép cây xuất khẩu tầm 520 USD/tấn FOB Trung Quốc.

Thị trường ngày càng xuất hiện nhiều sự cạnh tranh do các áp lực bảo hộ thương mại từ các khu vực, đặc biệt Mỹ và EU. Trong đó, Thổ Nhĩ Kỳ được cho là nhà cung cấp cạnh tranh nhất về giá. Malaysia cũng bắt đầu chào bán vào Hồng Kông trong khi nhu cầu từ Hồng Kông im ắng vì có đủ hàng dự trữ.

Nhìn chung, sức mua sẽ tăng trưởng trong tháng 3-tháng 4,do vào mùa xây dựng sẽ hỗ trợ giá. Bên cạnh đó, đàm phán thương mại Mỹ-Trung có chiều hướng tốt cũng như cuộc họp Hội đồng nhân dân đầu tháng 3 này sẽ giúp đưa ra những chính sách kích thích các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng. Bên cạnh đó, các chính sách môi trường tiếp tục, mặc dù không ảnh hưởng nhiều tới sản lượng như mong đợi nhưng củng cố tâm lý thị trường.  Tuy nhiên, giá cũng sẽ biến động nhẹ do các động thái chốt lời và tâm lý còn e ngại của các nhà đầu tư trong bối cảnh cuộc chiến Mỹ-Trung vẫn chưa dứt hắn. Dựa vào mùa tăng trưởng như thường lệ, Satthep.net dự báo giá thép cây sẽ biến động song tăng nhẹ trong tháng 3-tháng 4 với mức tăng tầm 20 USD/tấn tiến về 550-560 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Giá cũng gặp áp lực do tâm lý thị trường bất ổn và sức mua chững lại về cuối tuần để chờ các chính sách từ cuộc họp Hội đồng nhân dân cấp cao. Trước đó, Bắc Kinh đã công bố chính sách trợ giá cho lĩnh vực hàng gia dụng, tới 800 NDT/tấn (118 USD/tấn)/mỗi đơn vị cho 15 loại thiết bị gia dụng tiết kiệm năng lượng bắt đầu từ tháng 2 và kéo dài trong 3 năm. Lĩnh vực này tiêu thụ chính là CRC, thép mạ và thép silicon và chiếm 2% trong tổng tiêu thụ thép.

So với tuần trước, giá giao ngay 30 NDT/tấn xuống 3.810 NDT/tấn (567 USD/tấn) đã bao gồm cả VAT sau các biến động phạm vi hẹp trong tuần.  Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy vẫn giữ giá ở mức cao 530-545 USD/tấn FOB giao tháng 4 nhờ sức mua có cải thiện cũng như lượng phân bổ hàng xuất khẩu sụt giảm.

Trong khi đó, các khách hàng Việt Nam đang im ắng chờ đợi công bố giá từ Formosa Hà Tĩnh dự kiến vào ngày 20/3.

Dựa vào nhu cầu tiêu thụ được dự báo cải thiện trong ngắn hạn tới sẽ hỗ trợ giá tăng trưởng nhưng mức tăng còn hạn chế do đàm phán thương mại Mỹ-Trung khó có thể đạt được thỏa thuận sớm cũng như các áp lực từ nền kinh tế suy yếu, tầm 10-15 USD/tấn lên khoảng 550-555 USD/tấn FOB trong tháng 4 cho HRC SS400.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các công ty thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành đạt trung bình 1.961 triệu tấn/ngày trong ngày 20-28/2, tăng 0.7% so với giữa tháng 2 và cao hơn 4.4% so với năm ngoái theo sau mức tăng 1.33% vào giữa tháng 2.

Sản lượng thép thô trung bình đạt 1.875 triệu tấn/ngày từ đầu tháng 11/ 2018 - cuối tháng 02 /2019, tăng 5.5% so với mức năm trước là 1.778 triệu tấn/ngày.

Việc cắt giảm sản xuất mùa đông ít nghiêm ngặt hơn đã được thực hiện cuối năm 2018, điều này có thể giải thích cho sự gia tăng sản lượng. Sản lượng tháng 3 có thể giảm do các nhà máy được lệnh hạn chế một số sản lượng trong cuộc họp thường niên của chính phủ Trung Quốc tại Bắc Kinh vào đầu tháng 3. Các thương nhân cho biết điều này sẽ dẫn đến sự suy giảm sản lượng hàng ngày vào đầu tháng 3.

CISA ước tính rằng tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc vào cuối tháng 2 đạt trung bình 2.51 triệu tấn/ngày, tăng 0.18% so với giữa tháng 2 và tăng 9% so với năm ngoái.

Khu vực Đường Sơn đang mở rộng lệnh hạn chế sản xuất trong tháng 3 để đáp ứng tiêu chuẩn môi trường của Chính phủ, song do nhu cầu tăng nên các nhà máy ngoài khu vực cũng sẽ gia tăng sản xuất kiếm lời. Do đó, sản lượng tháng 3 dự báo vẫn sẽ tiếp tục gia tăng so với tháng 2 thêm 2-4 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Các nhà máy thép Đường Sơn đang buộc phải cắt giảm sản lượng để tuân thủ các biện pháp chống khói bụi trong khi Đại hội đại biểu Nhân dân toàn quốc Trung Quốc (NPC) đang diễn ra tại Bắc Kinh để thảo luận các chính sách kinh tế chính trị.

Đường Sơn là thành phố luyện thép hàng đầu của Trung Quốc. Cảnh báo khói bụi cấp 1 được liệt kê là cao nhất trong hệ thống cảnh báo ô nhiễm bốn cấp của Trung Quốc. Theo hệ thống cảnh báo khói cấp 1 này, các nhà máy thép của Trung Quốc cần phải cắt giảm 40-70% sản lượng thép hoặc thậm chí ngừng sản xuất thép theo quy mô phát thải của nhà máy thép. Không chỉ các nhà máy thép mà cả các ngành công nghiệp khác cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi hệ thống cảnh báo khói cấp 1 này. Đường Sơn đã quyết định kéo dài thời gian cho cảnh báo khói cấp 1 và không thông báo khi nào lệnh này được dỡ bỏ. Điều này gây áp lực cho tâm lý thị trường quặng sắt do lo ngại giảm nhu cầu. Tuy nhiên, giá nhận được hỗ trợ từ sự lo ngại thiếu nguồn cung.

Tuy nhiên, vấn đề nguồn cung thiếu hụt tại Braxin cũng phần nào hỗ trợ giá. Thị trường quặng sắt có thể mất tới 90 triệu tấn/năm nguồn cung từ Braxin - khoảng một phần tư tổng công suất xuất khẩu của đất nước sau vụ vỡ đập chết người tại mỏ Córrego do Feijão ngày 25 tháng 1, thông báo các nguồn tin thân cận với công ty khai thác Braxin cho biết trong tuần trước.

Theo đó, giá quặng sắt tại Trung Quốc tăng nhẹ so với tuần trước với giá quặng 62% Fe CFR Bắc Trung Quốc tăng lên 87 USD/tấn so với mức 86.67 USD/tấn tuần trước.

Các ngân hàng đều dự đoán giá quặng sắt sẽ lên cao hơn. Ngay cả Goldman Sachs, một ngân hàng lâu nay vẫn bi quan vào giá vật liệu này, cũng dự đoán giá sẽ phục hồi vì cho rằng các nước sản xuất ngoài Brazil không thể tăng sản lượng đủ nhanh để lấp chỗ trống về nguồn cung trên thị trường.

“Trong ngắn hạn, sự cố gián đoạn nguồn cung tại Brazil và những bất ổn xung quanh sẽ đẩy giá và biến động giá quặng sắt lên cao. Bởi, các nước sản xuất khác không thể điều chỉnh sản lượng đủ nhanh để bù đắp sự thiếu hụt từ Brazil”, nhóm phân tích của Goldman cho biết.

Chiến lược gia hàng hóa cấp cao, Daniel Hynes, tại ANZ cho biết ngân hàng này vừa nâng dự đoán giá quặng sắt trong ngắn hạn

Các thương nhân đang để mắt đến vấn đề thu mua nguyên liệu để tăng sản xuất phục vụ mùa tiêu thụ cao điểm. Giá thép dự kiến tăng cũng hỗ trợ giá quặng. Tuy nhiên các nhà máy thép có thể trì hoãn hoạt động mua nguyên liệu,  khi dự trữ sản phẩm thép ở mức cao giảm bớt động lực tăng sản lượng.

Do đó, dự báo tiếp tục biến động trong khoảng 85-88 USD/tấn trong tháng3 và sẽ giảm nhẹ về cuối tháng 4 do ảnh hưởng của sự cố Vale dần mờ nhạt cũng như các cắt giảm sản xuất ảnh hưởng giá. Biên độ giá vào tháng 4 tầm 83-85 USD/tấn.

KẾT LUẬN

Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung còn kéo dài và khó đạt tới thỏa thuận sớm.

_ Nhu cầu tiêu thụ có tăng trưởng theo mùa song chậm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Trong khi đó, giá nhận được hỗ trợ từ:

_Chính sách tiếp tục chiến dịch giảm sản lượng vì vấn đề môi trường.

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế từ sau cuộc họp xoa dịu tâm lý thị trường.

_Giá nguyên liệu đầu vào tăng, nhất là quặng và phế.

_ Các đàm phán thương mại Mỹ-Trung tiến bộ tích cực.

_ Bước vào mùa tiêu thụ cao điểm của ngành xây dựng.

Dự báo

Chính phủ nước này đã tuyên bố nhiều chính sách nhằm đối phó với tình trạng tăng trưởng kinh tế chậm lại, đặc biệt là đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng và hỗ trợ lĩnh vực bất động sản trong tháng 1.

Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Nhu cầu tiêu thụ thườngcải thiện sau tết, rõ rệt vào 2 tháng tới. Tuy nhiên, đàm phán thương mại Mỹ-Trung dự sẽ còn kéo dài và phức tạp, khó đi tới thỏa thuận sớm khiến thị trường bất ổn. Nền kinh tế Trung Quốc suy yếu và Chính phủ tập trung vào vấn đề môi trường, giảm nợ thay vì đầu tư xây dựng các dự án mới nên nhu cầu từ ngành xây dựng hạ tầng tăng hạn chế. Dự báo chung giá tăng trưởng vào tầm 20 USD/tấn cho thép cây xuất khẩu và 10-15 USD/tấn cho HRC thương phẩm, dao động mức 550-560 USD/tấn FOB trong tháng 3-tháng 4.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.