TỔNG HỢP THỊ TRƯỜNG TUẦN 30 (20/07-26/07)

I/MẢNG KẾT CẤU

Nối tiếp đà giảm của tuần trước, giá kết cấu tuần này tiếp tục đi xuống, kéo mặt bằng chung từ vùng 15.300đ/kg về mức 15.100đ/kg, riêng một số giao dịch quy cách nhỏ, độ dày mỏng đã ghi nhận mức dưới 15.000đ/kg mới lượng giao dịch không nhiều. Diễn biến giảm giá diễn ra khá đồng đều, gần như đi ngang suốt tuần thay vì giảm theo từng nhịp như tuần trước, tổng mức giảm trong tuần khoảng 200đ/kg. Riêng nhóm quy cách độ dày 6.0mm giá có phần giữ cứng hơn, neo quanh mốc 15.100đ/kg.

Đợt giảm giá lần này được thị trường nhìn nhận là động thái chủ động nhằm kích cầu mua vào, trong bối cảnh xuất hiện nhiều đồn đoán về khả năng giá tiếp tục giảm trong tháng tới. Việc giảm mạnh và sớm được xem là bước đi nhằm thúc đẩy tiêu thụ, giải phóng hàng tồn trước khi bước sang chu kỳ giá mới. Với nguồn thông tin thị trường còn hạn chế do thị trường chung bất ổn định, phía người mua theo đó cũng có xu hướng đẩy mua vào theo tín hiệu giá, phù hợp với chính sách mua bán thông thường của các đại lý.

Về tồn kho, lượng hàng kết cấu tại cảng nhìn chung vẫn còn khá mỏng, ước khoảng 30.000 tấn, chủ yếu do các đơn vị chuyên thương mại nắm giữ. Nhóm có nhà máy, kho riêng phần lớn đã chuyển hàng về kho riêng, với mức tồn kho hiện tại được đánh giá đáp ứng khoảng 70-80% đáp ứng đủ cho nhu cầu của nhóm khách hàng thân thuộc.

Bên cạnh đó, thị trường đang ghi nhận tín hiệu chuẩn bị cho giai đoạn tháng 8-9 khi một số dự án quy mô từ nhỏ đến lớn bắt đầu bước vào giai đoạn quan sát, triển khai. Nhiều đơn vị phân phối cho biết đã được liên hệ chào giá cho các gói thầu cung cấp vật tư nhỏ lẻ — đây được xem là tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, cơ cấu hàng hóa hiện tại chưa thực sự đa dạng, cần bổ sung thêm một số quy cách và mác thép đặc thù để đáp ứng nhu cầu sắp tới.

II/ MẢNG TÔN – ỐNG

Tuần này thị trường tôn-ống ghi nhận diễn biến giá trái chiều. Một mặt, thông tin giảm giá được công bố với mức giảm khoảng 200-300đ/kg, tuy nhiên không phải tất cả các đơn vị đều áp dụng đồng loạt. Mặt khác, đáng chú ý là một nhà sản xuất tôn mạ phía Bắc lại công bố tăng giá bán, với lý do nguyên liệu đầu vào có xu hướng tăng trở lại trong bối cảnh bất ổn Trung Đông leo thang, kéo theo rủi ro chi phí đầu vào tăng. Về mặt lý lẽ, thông tin này không phải không có cơ sở.

Tuy nhiên, nhìn vào mặt bằng giá nhập khẩu HRC nói chung, giá vẫn đang ở vùng thấp và chưa cho thấy tín hiệu bật tăng trở lại — thậm chí nguồn hàng còn có xu hướng dồn về Việt Nam với giá cạnh tranh hơn, trong bối cảnh hạn ngạch xuất khẩu sang châu Âu quý III bị siết và nhanh chóng cạn hạn ngạch. Vì vậy, động thái tăng giá lần này được đánh giá mang tính chất đón đầu kỳ vọng nhiều hơn là phản ánh diễn biến thực tế của thị trường, tương tự kịch bản cuối tháng 5: khi đó một số nhà tôn mạ cũng đã tăng giá đón kỳ vọng, để rồi sang đầu tháng 6 phải thông báo truy hồi, chiết khấu khi giá quay đầu giảm.

Thông tin giá chào nhập khẩu, hàng Indonesia và Ấn Độ hiện đã lùi về mức bid trung bình quanh 515 USD/tấn; phía nhà máy có nhu cầu mua thực tế đang bid thấp hơn 4-5 USD/tấn so với mức này. Diễn biến bid giá trong tuần cũng chịu tác động bởi tin đồn Hòa Phát sẽ giảm giá bán, khiến phần lớn doanh nghiệp, nhà máy chọn cách quan sát, chờ đợi mức giá tốt hơn thay vì chốt ngay. Các bên này đồng thời cũng đang dự tính biên độ giảm giá khả dĩ của Hòa Phát để làm cơ sở quyết định thời điểm mua hàng nhập khẩu.

Bên cạnh yếu tố giá, hoạt động xuất khẩu trong thời gian tới được dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn hơn khi tỷ giá USD duy trì ở mức cao, giá dầu có xu hướng tăng trở lại, cộng thêm bất ổn địa chính trị tại khu vực Trung Đông đang quay lại — các yếu tố này cộng hưởng làm gia tăng chi phí vận chuyển, chi phí đầu vào, đồng thời tạo thêm biến số khó lường cho kế hoạch xuất khẩu của các nhà sản xuất trong nước lẫn khu vực.

III/ THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT QUỐC TẾ

Trung Quốc

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) xuất khẩu của Trung Quốc tiếp tục xu hướng nhích lên trong hai phiên gần nhất theo ghi nhận thị trường: từ mức 483 USD/tấn FOB (nhà máy tư nhân chào từ 486 USD/tấn trở lên), sang giữa tuần giá FOB tăng thêm 2 USD/tấn lên 485 USD/tấn; một số nhà máy tư nhân miền Bắc còn nâng giá khả thi cho HRC mác Q235/Q195 lên 487-490 USD/tấn FOB, bám sát đà tăng của thị trường nội địa.

Động lực chính của đợt tăng đến từ phía nguyên liệu và chính sách vĩ mô: giá quặng sắt tương lai tại Đại Liên tăng khoảng 1,8% do lo ngại nguồn cung một số loại quặng sẽ giảm từ 15/7 sau khi đàm phán giá không thành công, cộng thêm rủi ro cước vận tải biển tăng trở lại vì căng thẳng Mỹ-Iran leo thang; Metal Expert cũng ghi nhận giá quặng sắt 62% Fe Australia (CFR Trung Quốc) tăng nhẹ 0,25 USD lên 100,75 USD/tấn. Bên cạnh đó, hợp đồng tương lai thép và nguyên liệu tại Trung Quốc đồng loạt phục hồi kỹ thuật sau khi phần lớn tin xấu đã phản ánh vào giá, cùng tín hiệu từ Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) ngày 15/7 về việc tăng cường điều chỉnh phản chu kỳ để hỗ trợ tăng trưởng, trong bối cảnh GDP quý II của Trung Quốc chỉ tăng 4,3% - mức thấp nhất kể từ quý IV/2022.

Đáng chú ý, sản lượng thép thô tháng 6 của Trung Quốc lần đầu tăng trở lại sau 14 tháng (+0,4% so với cùng kỳ, lên 83,67 triệu tấn), chủ yếu nhờ lượng xuất khẩu tháng 5 và tháng 6 đều vượt 10 triệu tấn/tháng; tuy nhiên lũy kế xuất khẩu thép thành phẩm 6 tháng đầu năm vẫn giảm 5,6% so với cùng kỳ, xuống 54,874 triệu tấn, do rào cản thương mại gia tăng.

Indonesia

Nguồn cung Indonesia tiếp tục là yếu tố cạnh tranh sát sườn nhất với hàng nội địa Việt Nam ở phân khúc HRC thông dụng. Giá chào SAE1006 từ các công ty thương mại Indonesia sang Việt Nam giữ ổn định quanh 518-520 USD/tấn CFR, trong khi giá chào trực tiếp từ nhà máy lại cao hơn đáng kể, ở mức 530-531 USD/tấn CFR - cho thấy khoảng cách giữa giá bán qua trung gian thương mại và giá chào trực tiếp từ nhà máy đang nới rộng khi nhà máy giữ giá cứng hơn thị trường giao ngay. Riêng slab của Dexin Steel chào bán khoảng 475 USD/tấn FOB cho giao hàng tháng 9, giảm tới 35 USD/tấn so với một tháng trước, phản ánh sức đặt hàng yếu ở cả mảng HRC lẫn slab.

Là nguồn nhập khẩu cạnh tranh trực tiếp nhất với hàng nội địa, động thái giảm giá bán của nhà máy Việt Nam cho khách hàng lớn tuần này đã buộc các thương nhân Indonesia phải neo giá chào ở mức thấp để giữ tính cạnh tranh; trong khi đó giá thầu mua thực tế tại thị trường Việt Nam đã giảm xuống thấp hơn cả mức chào này, cho thấy áp lực giảm giá đang lan tỏa hai chiều giữa hàng nội địa và hàng nhập khẩu.

Đài Loan

Trong bối cảnh trên, China Steel Corporation (CSC) - nhà sản xuất thép dẹt lớn nhất Đài Loan - đã công bố giảm giá bán nội địa cho HRC, thép tấm, CRC và HDG thêm 800 Đài tệ/tấn (~25 USD/tấn) cho các đơn giao tháng 8, đánh dấu tháng giảm giá thứ hai liên tiếp sau chuỗi tăng giá kéo dài 5-6 tháng trước đó. CSC cho biết nguyên nhân đến từ nhu cầu yếu tại Trung Quốc và khu vực châu Á, giá quặng sắt giảm (dao động 98-100 USD/tấn CFR so với trên 100 USD/tấn tháng trước), cùng việc EU siết hạn ngạch nhập khẩu miễn thuế khiến lượng hàng châu Á không xuất được sang EU quay lại gây dư cung cho khu vực và các thị trường xuất khẩu khác - yếu tố cũng đang tác động trực tiếp lên thị trường Việt Nam.

IV/ BẢNG GIÁ GIAO DỊCH NỘI ĐỊA – GIÁ CHÀO THAM KHẢO

V/ BẢNG THEO DÕI GIÁ NGUYÊN LIỆU ĐẦU VÀO

VI/ DỰ BÁO DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Mảng kết cấu nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm trong tuần tới, có thể về vùng 15.000đ/kg. Trước nhu cầu nguyên liệu phục vụ các dự án đang bước vào giai đoạn triển khai, việc bổ sung nguồn hàng theo đúng quy cách, mác thép là cần thiết; do đó tuần tới dự kiến sẽ diễn ra nhiều cuộc gặp mặt, đàm phán giữa các bên nhằm thu xếp nguồn cung phù hợp với nhu cầu thực tế thị trường. Nếu bên phía nhà thầu yêu cầu nguồn vật tư sớm, nhiều khả năng sẽ xuất hiện một lượng đủ lớn hàng nhập khẩu, đặc biệt là từ phía Indo

Giá chào nhập khẩu tuần tới nhiều khả năng sẽ giảm thêm khoảng 3-5 USD/tấn để triển khai giao dịch sớm. Với tình hình thị trường Việt Nam có xu hướng giảm giá, rõ ràng các nhà máy nước ngoài sẽ tranh thủ tính toán mức giá phù hợp để chào giá nhằm tranh lượng trước khi các nhà máy nội địa công bố giá.

Tuy nhiên, đây lại là thời điểm khá nhạy cảm khi chỉ đến đầu tuần sau nữa Hòa Phát là công bố giá bán chính thức, nên dù giá chào có giảm thêm một ít, phần lớn bên mua trong tuần cuối này nhiều khả năng vẫn sẽ chọn đứng ngoài quan sát, chờ đợi mức giá mới thay vì xuống tiền ngay.

Việc có phát sinh giao dịch hay không sẽ phụ thuộc vào nhận định, cũng như tính toán nguồn hàng riêng của từng bên mua - và đây cũng chính là rủi ro lớn nhất của giai đoạn này: nếu đánh giá sai biên độ giảm giá mà Hòa Phát sắp đưa ra, bên mua trót nhập hàng có thể chịu thiệt hại. Chính vì vậy, tâm lý thận trọng, nghe ngóng nhiều khả năng sẽ tiếp tục chi phối thị trường cho đến khi có tín hiệu giá rõ ràng hơn.

VI/ HÀNG CẬP CẢNG TUẦN 29