Thị trường thép toàn cầu (ngoại trừ Trung Quốc) hiện đang trong giai đoạn phân hóa rõ rệt và chịu áp lực lớn từ sự suy yếu của nhu cầu tiêu thụ thực tế tại nhiều khu vực trọng điểm. Bức tranh thị trường bị chi phối bởi tình trạng dư thừa tồn kho tại Nam Mỹ, sự chật vật củng cố giá của các nhà máy Châu Âu trong bối cảnh vắng bóng lực cầu, và rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng tại Trung Đông. Ngược lại, thị trường Bắc Mỹ tiếp tục duy trì vị thế độc lập với nguồn cung thắt chặt và mặt bằng giá neo ở mức cao. Các hàng rào phòng vệ thương mại, hạn ngạch thuế quan (TRQ) và Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) đang ngày càng định hình lại dòng chảy thương mại thép quốc tế.
THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Châu Á (ngoài Trung Quốc): Giá HRC tại khu vực ASEAN tiếp tục xu hướng giảm, định giá ở mức 529 USD/tấn CFR Việt Nam. Người mua Việt Nam đang hạ giá dạm mua đối với HRC mác SAE1006 từ Indonesia xuống còn 525 USD/tấn CFR, đồng thời không quan tâm đến các chào giá từ 565 - 570 USD/tấn CFR đối với hàng Nhật Bản và Ấn Độ. Tại Đài Loan, Tập đoàn Thép Trung Quốc (CSC) đã thông báo tăng giá thép tấm AP thêm 500 NTD/tấn cho tháng 12, trong khi Yusco tăng giá thép không gỉ dòng 304 thêm 1.000 NTD/tấn cho tháng 11. Hàn Quốc đã hoàn tất việc áp thuế chống bán phá giá từ 27,91% đến 34,1% đối với thép tấm kết cấu từ Trung Quốc.
Châu Âu (EU): Chỉ số HRC Tây Bắc Âu ổn định quanh mức 752,5 - 753,5 Euro/tấn xuất xưởng, trong khi HRC nội địa Ý đạt 742,75 - 743,5 Euro/tấn xuất xưởng. Mặc dù nhu cầu yếu và lượng tồn kho tích lũy từ đầu năm vẫn còn lớn, các nhà máy Châu Âu đang nỗ lực đẩy giá chào bán quý 1/2027 lên mức 760 - 800 Euro/tấn giao tận nơi. Nguồn hàng nhập khẩu từ Châu Á được chào ở mức 760 USD/tấn CFR EU, nhưng người mua khá e dè do lo ngại rủi ro thông quan theo hạn ngạch và CBAM.
Châu Mỹ (Mỹ & Brazil): Tại Mỹ, giá HRC tiếp tục đi ngang ở mức cao 1.320 USD/tấn ngắn xuất xưởng (EXW) tại miền Trung Tây và miền Nam, với thời gian giao hàng kéo dài 9,2 tuần. Giá thép tấm Mỹ cũng ổn định ở mức 1.540 USD/tấn ngắn giao hàng, trong khi nguồn cung giao ngay dự kiến sẽ tiếp tục thắt chặt trong quý 1 năm sau. Tại Brazil, giá HRC nội địa tăng lên 3.600 - 3.800 Real/tấn, và các nhà máy đang lên kế hoạch tăng giá 5 - 10% trong tháng 11 do chi phí vận tải và tỷ giá USD tăng. Tuy nhiên, Hiệp hội các nhà phân phối thép Brazil (Inda) cảnh báo thị trường khó chấp nhận mức tăng này do lượng tồn kho HRC đang ở mức rất cao (đủ cho 3,5 tháng doanh số).
THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Châu Âu: Các nhà máy đã nỗ lực tăng giá thép dài do áp lực chi phí năng lượng nhưng vấp phải sự kháng cự từ nhu cầu xây dựng dân dụng quá yếu. Đánh giá thép thanh nội địa Ý đạt 745 EUR/tấn EXW, trong khi thép cuộn dây kéo lại đạt 705 EUR/tấn giao tận nơi. Tại Tây Ban Nha, giá thép cuộn dây giảm 5 EUR/tấn xuống 700 EUR/tấn giao tận nơi, và thép thanh giảm 10 EUR/tấn xuống 740 EUR/tấn giao tận nơi.
Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường rơi vào trạng thái trầm lắng do kỳ nghỉ lễ Ngày Cộng hòa, với giá thép vằn xuất khẩu đi ngang ở mức 605 USD/tấn FOB. Các giao dịch thứ cấp được ghi nhận ở mức 595 USD/tấn FOB. Mức chênh lệch giữa giá phế liệu và thép cây duy trì ở mức 206 USD/tấn, sát với ngưỡng hòa vốn.
Trung Đông (Iran & Li-băng): Xuất khẩu thép dài của Iran bị đình trệ nghiêm trọng do lệnh phong tỏa của Mỹ, gián đoạn hậu cần và rủi ro an ninh tại eo biển Hormuz. Giá chào thép xây dựng xuất khẩu của Iran dao động quanh 430 - 440 USD/tấn EXW, trong khi giá nội địa tăng lên mức tương đương 455 - 460 USD/tấn do thiếu hụt khí đốt và điện. Tại Li-băng, thị trường nhập khẩu khá trầm lắng; thép cây Iran được giao dịch ở mức 650 - 660 USD/tấn CPT, trong khi thép cây Ai Cập được chào khoảng 610 - 620 USD/tấn FOB.
Ấn Độ: Giá thép cây nội địa giảm 600 rupee/tấn xuống còn 50.400 rupee/tấn EXW Raipur do lực mua chậm chạp và chi phí nguyên liệu thô (sắt khử trực tiếp - DRI) hạ nhiệt.
THÉP BÁN THÀNH PHẨM + NGUYÊN LIỆU THÔ
Bán thành phẩm: Đánh giá giá phôi thép 5SP 150mm tại Châu Á giảm xuống 484 USD/tấn CFR Đông Nam Á, với các chào giá từ Indonesia neo ở mức 470 USD/tấn FOB. Tại thị trường phôi dẹt (slab), giá CFR Ý và FOB Biển Đen đi ngang lần lượt ở mức 580 USD/tấn và 470 USD/tấn; nguồn cung hạn chế từ Châu Á và Brazil đang giúp nâng đỡ mặt bằng giá bất chấp nhu cầu thép dẹt thành phẩm suy yếu.
Nguyên liệu thô: Tại Thổ Nhĩ Kỳ, giá phế liệu nhập khẩu HMS 1/2 (80:20) cao cấp giữ vững ở mức 399 USD/tấn CFR, với các lô hàng từ khu vực Baltic được chốt ở mức 393 - 394 USD/tấn CFR. Những người bán phế liệu từ Mỹ tiếp tục giữ lập trường cứng rắn, nhắm mục tiêu giá trên 400 USD/tấn CFR. Đối với quặng sắt, giá quặng đường biển đã chạm mức thấp nhất trong hai năm (89,50 USD/tấn khô) trước khi phục hồi nhẹ lên 90,3 - 92,25 USD/tấn CFR nhờ lượng hàng xuất khẩu từ các mỏ giảm. Than luyện kim cao cấp Châu Á sụt giảm xuống 265 USD/tấn FOB Úc do người mua Ấn Độ và Châu Á không vội vã nhập hàng.
DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THẾ GIỚI
Trong giai đoạn tới, sự mất cân đối giữa chi phí đầu vào và nhu cầu tiêu thụ thực tế sẽ tiếp tục chi phối thị trường thép toàn cầu. Tại Châu Âu, mặc dù các nhà máy quyết tâm nâng giá bán thêm 30 - 40 EUR/tấn nhằm bù đắp chi phí năng lượng và khôi phục biên lợi nhuận, nhưng khả năng thị trường hấp thụ hoàn toàn mức tăng này là rất thấp do nhu cầu hiển nhiên đang sụt giảm. Tuy nhiên, các chính sách bảo hộ như TRQ và CBAM sẽ giới hạn sự thâm nhập của hàng nhập khẩu giá rẻ, qua đó củng cố vị thế đàm phán của các nhà máy nội địa EU.
Tại thị trường Bắc Mỹ, bức tranh tương phản vẫn tiếp diễn khi các nhà máy duy trì được quyền lực định giá tuyệt đối; với sổ đặt hàng đã được lấp đầy đến hết năm 2026, mặt bằng giá giao ngay dự kiến sẽ duy trì đà thắt chặt trong suốt quý 1 năm sau. Song song đó, các quốc gia như Brazil và Mỹ sẽ tiếp tục củng cố hàng rào thuế quan và biện pháp chống bán phá giá nhằm bảo vệ thị phần nội địa trước áp lực từ lượng thép xuất khẩu khổng lồ của Châu Á, làm sâu sắc thêm tình trạng phân mảnh của thị trường thép quốc tế.
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.
