Thị trường thép toàn cầu trong tuần này ghi nhận xu hướng tăng giá trên diện rộng, được thúc đẩy bởi chi phí nguyên liệu thô leo thang và tình trạng thắt chặt nguồn cung tại nhiều khu vực. Giá than mỡ luyện cốc và than cốc luyện kim tiếp tục tăng do nguồn cung khan hiếm và các vấn đề về an toàn tại các mỏ, đẩy chi phí sản xuất thép toàn cầu lên cao. Căng thẳng địa chính trị tại Biển Đen và eo biển Hormuz tiếp tục gây gián đoạn chuỗi cung ứng và làm gia tăng chi phí vận tải biển, tác động mạnh đến dòng chảy thương mại. Trong khi đó, nhu cầu thực tế vẫn ở mức trầm lắng tại hầu hết các thị trường, đặc biệt là ở châu Âu khi thị trường vừa bước ra khỏi kỳ nghỉ hè và chưa có dấu hiệu phục hồi rõ rệt. Sự mất cân đối giữa chi phí đẩy và nhu cầu kéo đang tạo ra một mặt bằng giá mới, với các nhà máy nỗ lực chuyển chi phí gia tăng sang người mua.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

Châu Âu: Thị trường thép cuộn cán nóng (HRC) tại châu Âu tiếp tục ghi nhận các tín hiệu tích cực từ phía nhà máy. ArcelorMittal đã công bố mức tăng giá chào thêm 20-30 EUR/tấn đối với cuộn tại thị trường châu Âu, nâng giá chào HRC tại Nam Âu lên 790 EUR/tấn (cơ sở giao hàng, chưa bao gồm VAT) và tại Bắc Âu là 770 EUR/tấn (cơ sở giao hàng, chưa bao gồm VAT) cho lô hàng giao tháng 11. Đà tăng được hỗ trợ bởi đơn hàng tồn đọng dày đặc và chi phí sản xuất cao, bao gồm điện, khí đốt và than. Tại Ý, các mức giá chào từ nhà cung cấp Tây Bắc Âu đạt 750-760 EUR/tấn (cơ sở giao hàng) cho lô hàng tháng 10, trong khi thị trường ghi nhận mức sàn mới ở khoảng 740 EUR/tấn (cơ sở giao hàng). Giá nhập khẩu cũng tăng theo, với chào hàng từ Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 685-690 USD/tấn CFR EU. Nguồn cung tại châu Âu đang bị thắt chặt do các nhà máy có sổ đặt hàng tốt và vấn đề bảo trì, ví dụ như vụ việc tại Acciaierie d'Italia có khả năng đình chỉ các hoạt động sản xuất nóng.

Thổ Nhĩ Kỳ: Giá thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ tăng theo xu hướng chung toàn cầu. Giá HRC nội địa hàng tuần tăng 7,5 USD/tấn lên 595 USD/tấn xuất xưởng, và giá xuất khẩu tăng 10 USD/tấn lên 595 USD/tấn FOB. Giá nhập khẩu HRC CFR hàng tuần tăng 7,5 USD/tấn lên 550 USD/tấn, dù các mức chào từ Trung Quốc quanh 555 USD/tấn bị đánh giá là quá cao. Các nhà máy nội địa tăng giá chào lên 600-635 USD/tấn xuất xưởng, được hỗ trợ bởi giá nguyên liệu đầu vào tăng và nhu cầu từ thị trường châu Âu sau kỳ nghỉ hè. Giá thép cuộn cán nguội (CRC) và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) cũng ghi nhận mức tăng lần lượt lên 685 USD/tấn và 777,5 USD/tấn xuất xưởng.

Bắc Mỹ: Thị trường HRC tại Mỹ tiếp tục xu hướng tăng giá mạnh. Nucor tăng giá giao ngay HRC thêm 5 USD/tấn ngắn lên 1.185 USD/tấn ngắn, đánh dấu tuần tăng thứ sáu liên tiếp. Thời gian giao hàng trung bình kéo dài tới 8,5 tuần do nguồn cung thắt chặt. Giá nhập khẩu HRC DDP Houston tăng 20 USD/tấn lên 1.040 USD/tấn. Các yếu tố hỗ trợ bao gồm nhập khẩu thấp do thuế quan cao và nhu cầu vững chắc. Tại Mexico, các nhà máy cố gắng tăng giá HRC thêm 25 USD/tấn nhưng vấp phải sự kháng cự từ người mua do nhu cầu hạ nguồn yếu, giá duy trì quanh mức 985 USD/tấn. Một diễn biến quan trọng khác là Bộ Kinh tế Mexico đã khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với thép tấm nhập khẩu từ Nhật Bản.

Brazil: Giá thép dẹt nội địa và nhập khẩu duy trì ổn định trong tuần này. Giá HRC xuất xưởng giữ ở mức 3.650-3.850 R$/tấn, CRC ở 4.500-4.700 R$/tấn và HDG ở 4.400-4.800 R$/tấn. Mặc dù tâm lý tại châu Á vững hơn, các đợt tăng giá vẫn chưa phản ánh vào giá chào tới Brazil do thị trường này thường trả mức giá thấp hơn. Giá HRC CFR Brazil ổn định ở mức 600-615 USD/tấn.

Ấn Độ: Giá HRC nội địa đã leo lên mức cao nhất trong hơn bốn năm, đạt 61.250 rupee/tấn (648 USD/tấn) xuất kho Mumbai, tăng 750 rupee/tấn so với tuần trước. Đà tăng được thúc đẩy bởi nhu cầu vững chắc cuối mùa gió mùa và chi phí than cốc luyện kim cao. Các nhà máy lớn đã tăng giá thép dẹt lên tới 2.000 rupee/tấn trong tháng 9 và hiện đang chuyển hướng hàng sang thị trường nội địa để cắt giảm phân bổ xuất khẩu. Giá chào xuất khẩu HRC sang EU đứng ở mức 685-690 USD/tấn CFR.

Đài Loan: China Steel Corporation (CSC) đã công bố điều chỉnh tăng giá cho tháng 10 và quý 4, với mức tăng từ 500 đến 600 Đài tệ/tấn cho hầu hết các sản phẩm thép dẹt. Động thái này phản ánh chi phí than cốc tăng vọt, giá dầu thô quốc tế và nguồn cung nước ngoài thắt chặt.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

Thổ Nhĩ Kỳ: Làn sóng tăng giá thép cây (rebar) nội địa tiếp tục diễn ra mạnh mẽ trong tuần này. Giá rebar nội địa EXW (chưa bao gồm VAT) đã tăng thêm 10 USD/tấn, đạt mức 607,50 USD/tấn. Các nhà máy tại Marmara chào giá ở mức 620-625 USD/tấn EXW, Izmir 600 USD/tấn EXW và Iskenderun 596-602 USD/tấn EXW. Nhu cầu ở mức "vừa phải" được hỗ trợ bởi khu vực xây dựng hoạt động sôi nổi hơn và tình trạng khan hiếm một số quy cách thép cây. Thị trường dây cuộn (wire rod) trong nước cũng sôi động hơn. Ngược lại, thị trường xuất khẩu thép cây và dây cuộn vẫn trầm lắng, với người mua chần chừ trước các đợt tăng giá gần đây. Mức đánh giá FOB Thổ Nhĩ Kỳ cho rebar tăng lên 594 USD/tấn và wire rod là 599 USD/tấn FOB.

Châu Âu: Thị trường thép dài bước vào tháng 9 trong bối cảnh trầm lắng. Giá rebar tại Ý giảm 5 EUR/tấn xuống 690 EUR/tấn xuất xưởng khi các nhà máy chấp nhận chiết khấu để chốt đơn hàng sau kỳ nghỉ hè. Chi phí năng lượng và vận tải tăng đang đẩy giá lên, nhưng nhu cầu yếu kéo dài khiến các nhà máy chần chừ chưa công bố các đợt tăng giá mới. Một nhà sản xuất thép hình hàng đầu châu Âu đã thông báo tăng 25 EUR/tấn đối với các sản phẩm thép hình, được hỗ trợ bởi nhu cầu vững chắc từ lĩnh vực xây dựng dân dụng, trái ngược hoàn toàn với thị trường nhà ở đang yếu ớt.

UAE: Giá thép cây giảm nhẹ 15 dirham/tấn trong tháng 9 xuống 2.875 dirham/tấn (783 USD/tấn) xuất xưởng, do nhu cầu suy yếu và áp lực từ người mua. Nhà sản xuất lớn nhất nước này giữ nguyên giá ở mức 2.921 dirham/tấn.

Ả Rập Xê-út: Hadeed, nhà sản xuất hàng đầu, giữ nguyên giá chào thép cây tháng 8 ở mức 2.800 riyal/tấn CPT Riyadh (747 USD/tấn), đồng thời tăng giá dây cuộn lên 3.025 riyal/tấn.

Kuwait: Thị trường thép cây tiếp tục yếu, giá từ các nhà sản xuất lớn vẫn ở mức khoảng 206 KWD/tấn (674 USD/tấn) EXW, không đổi trong hơn ba tháng. Nhu cầu được dự báo sẽ không cải thiện đáng kể trước nửa đầu năm 2027.

Đài Loan: Feng Hsin Steel đã tăng giá thép cây và thép phế liệu nội địa thêm 200 Đài tệ/tấn, đưa giá thép cây lên 17.800 Đài tệ/tấn và phế liệu lên 9.200 Đài tệ/tấn, phản ánh chi phí đầu vào cao.

Philippines: Các chào hàng phôi thép 5sp của Trung Quốc tăng lên 497-505 USD/tấn CFR Manila.

Algeria: Giá thép dài nội địa tăng DZD 1.000/tấn kể từ giữa tháng 8. Rebar hiện ở mức DZD 118.000-120.000/tấn (745-758 USD/tấn) EXW và dây cuộn ở mức DZD 119.000-121.000/tấn (751-764 USD/tấn) EXW.

DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP CHUNG THẾ GIỚI

Thị trường thép toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục chịu sự chi phối của các yếu tố từ phía cung ứng trong ngắn hạn. Chi phí sản xuất và năng lượng cao, cùng với các gián đoạn logistics do địa chính trị, sẽ tiếp tục là động lực hỗ trợ chính cho giá. Các nhà máy thép, đặc biệt tại châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ, sẽ tiếp tục nỗ lực chuyển chi phí gia tăng sang người mua bằng các đợt điều chỉnh tăng giá. Nguồn cung thép dẹt tại châu Âu dự báo sẽ tiếp tục thắt chặt do sản lượng hạn chế và nhu cầu nhập khẩu vẫn còn dư địa. Tại Mỹ, thị trường HRC được dự báo sẽ duy trì ở mức cao khi nguồn cung thắt chặt và nhu cầu ổn định. Đối với thép dài, nhu cầu xây dựng theo mùa tại Thổ Nhĩ Kỳ và một số khu vực khác có thể hỗ trợ giá, nhưng sự phục hồi tại châu Âu vẫn chưa rõ ràng. Dòng chảy thương mại có thể bị định hình lại bởi các rào cản thương mại mới, như cuộc điều tra chống bán phá giá thép tấm của Mexico đối với Nhật Bản và mức thuế chống bán phá giá cuối cùng đối với HRC từ Trung Quốc và Việt Nam. Nhìn chung, giá thép toàn cầu sẽ duy trì xu hướng điều chỉnh tăng nhưng đan xen với biến động khi thị trường thử nghiệm khả năng chấp nhận của người mua.

Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.

Lưu ý:  Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.