KINH TẾ VĨ MÔ

_ Hoạt động kinh tế chung trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ đã trì trệ trong tháng 9, trong khi hoạt động kinh doanh và việc làm trong lĩnh vực này đều giảm. Chỉ số quản lý sức mua (PMI) dịch vụ của Mỹ, biểu thị hoạt động kinh tế chung trong lĩnh vực dịch vụ, đã giảm xuống 50 điểm trong tháng 9 từ mức 52 điểm trong tháng 8, theo Viện Quản lý Cung ứng. Chỉ số hoạt động kinh doanh/sản xuất của lĩnh vực này đã giảm 5.1 điểm so với tháng trước xuống còn 49.9 điểm trong tháng 9 - lần đầu tiên chỉ số này cho thấy sự thu hẹp kể từ tháng 5/2020.

Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất mục tiêu xuống 4-4.25% trong tháng 9 từ mức 4.25-4.5% trước đó, đánh dấu lần giảm đầu tiên trong năm nay cho đến nay nhằm mục đích hỗ trợ tình trạng việc làm đang suy yếu mà không làm bùng phát lạm phát.

_ Trung Quốc đã cam kết giảm 7-10% lượng khí thải nhà kính trên toàn nền kinh tế so với mức đỉnh điểm - mục tiêu phát thải ngắn hạn cụ thể nhất từ ​​trước đến nay từ nguồn ô nhiễm gây biến đổi khí hậu lớn nhất thế giới. Chủ tịch Tập Cận Bình đã công bố mục tiêu mới này tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc vào cuối tháng 9, một tín hiệu rõ ràng hơn về tham vọng khí hậu của đất nước trước thềm Hội nghị thượng đỉnh Liên Hợp Quốc COP 30 tại Belem, Brazil, vào tháng 11. Trước đó, quốc gia này đã cam kết đạt mức phát thải tối đa vào năm 2030 và đạt được mục tiêu carbon

_Uỷ ban Châu Âu đã kêu gọi cung cấp bằng chứng để thu thập phản hồi về cách thức để áp dụng cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) sắp tới của EU có nên tính đến bất kỳ mức giá carbon nào đã trả cho hàng hóa nhập khẩu, cách thức xác định các tiêu chuẩn CBAM và các phương pháp được đề xuất để tính toán lượng khí thải ẩn của sản phẩm. CBAM dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào tháng 1.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Người đứng đầu đảng đối lập Thổ Nhĩ Kỳ tại Istanbul đã bị phế truất trong một phán quyết của tòa án vào đầu tháng 9, làm suy yếu tâm lý thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ. Việc cắt giảm lãi suất 2.5% vào ngày 11/9, xuống còn 40.5%, đã không thể giảm bớt gánh nặng tài chính cho những người tham gia thị trường. Giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày đã tăng 2.50 USD/tấn lên 540 USD/tấn so với tháng 9, do các nhà máy tăng giá chào hàng vào cuối tháng với hy vọng hoạt động xây dựng sẽ tăng trở lại trong tháng 10.

Nhu cầu thanh toán nợ cuối quý đã khiến thương mại nội địa chậm lại cho đến cuối tháng 9, trong khi thương mại xuất khẩu bị chững lại do thị trường đang chờ đợi việc thiết lập lại chính sách nhập khẩu của EU.

Giá thép cây xuất khẩu thép cây Thổ Nhĩ Kỳ giảm 2.50 USD/tấn xuống còn 532.50 USD/tấn fob trong tháng.

_ Thị trường Châu Âu chứng kiến ​​lượng hàng dự trữ nội địa tăng nhẹ vào cuối tháng 8, và giá thép dài Châu Âu đã giảm trong tháng 9 do nhu cầu yếu từ ngành xây dựng và sự xuất hiện của một lượng lớn sản phẩm nhập khẩu, gây áp lực lên các nhà cung cấp.

Giá thép cây hàng tuần tại Ý giảm 12.50 euro/tấn xuống còn 537.50 euro/tấn xuất xưởng, do nhu cầu yếu đã làm gia tăng cạnh tranh giữa các nhà cung cấp. Giá thép cuộn dây của Ý vẫn ổn định ở mức 580 euro/tấn giao hàng.

_ Giá thép cây Ai Cập giảm 90 bảng Ai Cập/tấn (2 USD/tấn) trong tháng 9, xuống còn 34,827 bảng Ai Cập/tấn xuất xưởng, tương đương 722.27 USD/tấn (bao gồm 14% thuế giá trị gia tăng). Xuất khẩu bị hạn chế bởi hạn ngạch tự vệ của EU, trong khi nhu cầu trong nước chậm lại do hoạt động xây dựng yếu kém và sự chậm trễ trong việc xin giấy phép xây dựng.

_ Giá thép cây tại UAE tăng 80 dirham/tấn (22 USD/tấn) trong tháng 9, lên 2,370 Dh/tấn xuất xưởng. Nhu cầu vẫn mạnh nhờ các dự án đang triển khai, nhưng nguồn cung khan hiếm do bảo trì nhà máy hàng năm. Nhu cầu thép cây tháng 9 ước tính khoảng 450,000 tấn/tháng.

_ Giá thép cây xuất xưởng khu vực Midwest và phía Nam của Mỹ ổn định ở mức 890 USD/tấn trong suốt tháng 9, trong khi giá nhập khẩu không đổi ở mức 850 USD/tấn ddp Houston.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá HRC Bắc Âu giảm trong tháng 9 do các trung tâm dịch vụ liên tục giảm giá do nhu cầu tiếp tục trì trệ. Giá HRC chuẩn hàng ngày tại Bắc Âu đã giảm từ 563 euro/tấn vào đầu tháng xuống còn 546.25 euro/tấn vào cuối tháng. Giá thép tấm không tăng do nhu cầu yếu, khiến các trung tâm dịch vụ không thể mua nguyên liệu trong nước vì họ sẽ phải bán lỗ. Môi trường yếu kém trên thị trường thép tấm khiến người mua ưu tiên nhập khẩu nếu có thể, nhưng các lựa chọn ngày càng hạn chế do bất ổn về CBAM của EU và cơ chế hậu tự vệ. Tháng trước, Ủy ban Châu Âu đã công bố sẽ tiến hành một cuộc điều tra chống bán phá giá đối với các lô hàng thép cuộn cán nguội (CRC) từ Ấn Độ, Nhật Bản, Việt Nam và Đài Loan.

Chỉ số HRC hàng ngày tại Ý đã giảm 16.75 euro/tấn trong tháng 9, kết thúc tháng ở mức 546.25 euro/tấn (giá xuất xưởng). Giá giảm do nhu cầu chậm và lượng hàng tồn kho cao, sau khi người tiêu dùng cuối cùng đã bổ sung hàng vào tháng 7 trước khi giá dự kiến ​​tăng. Các nhà máy đã tăng giá đúng như dự đoán trong mùa hè, nhưng đà tăng trưởng đã chậm lại vào tháng 9 và các nhà sản xuất bắt đầu giảm giá để thu hút người mua.

Giá nhập khẩu giảm mạnh hơn, giảm 25 euro/tấn trong tháng 9, kết thúc tháng ở mức 487.50 euro/tấn cif Ý. Sự hiện diện của Indonesia trên thị trường đã gây áp lực lên giá, cũng như kỳ vọng rằng hạn ngạch nhập khẩu quý IV của EU sang Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ sẽ nhanh chóng cạn kiệt, dẫn đến lo ngại của người mua về việc mua hàng từ hai quốc gia này.

Tại các thị trường hạ nguồn, giá thép mạ kẽm nhúng nóng đã tăng 10 euro/tấn trong tháng 9, kết thúc tháng ở mức 670 euro/tấn xuất xưởng Ý, trong khi giá thép CRC giữ nguyên ở mức 650 euro/tấn xuất xưởng trong cả tháng 9, mặc dù có biến động nhẹ trong tháng. Hoạt động trên thị trường HDG và CRC diễn ra chậm, nhưng các hạn chế nhập khẩu đã hỗ trợ phần nào cho giá. Giá nhập khẩu HDG theo điều kiện CIF Tây Ban Nha đã giảm 30 euro/tấn trong tháng, do các nhà sản xuất Việt Nam đang tìm kiếm đơn hàng trong khi người mua e ngại cam kết, dự kiến ​​sẽ phải trả thuế hải quan cao vào tháng 1.

_ Giá CRC Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong tháng 9. CRC nội địa giảm 15 USD/tấn, xuống còn 630 USD/tấn xuất xưởng, trong khi giá xuất khẩu giảm 10 USD/tấn, xuống còn 610 USD/tấn fob. Giá xuất khẩu HDG Z100 0.50mm giảm 10 USD/tấn, nhưng giá HDG nội địa vẫn giữ nguyên ở mức 730 USD/tấn xuất xưởng. Nhu cầu trong nước yếu và xuất khẩu chịu áp lực bởi các biện pháp bảo hộ của EU.

Giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm nhẹ trong tháng trước do hoạt động xuất khẩu yếu kém và chi phí phế liệu giảm khiến các nhà máy phải giảm giá. Chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ đã sửa đổi quy định về chế độ gia công đầu vào vào tháng 9, bổ sung điều khoản yêu cầu mua nguyên liệu trong nước, tuy nhiên điều này không giúp thúc đẩy giá chào hàng trong nước. Giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần giảm 10 USD/tấn xuống còn 540 USD/tấn xuất xưởng trong khi giá nhập khẩu vẫn giữ nguyên ở mức 510 USD/tấn  cfr trong cùng kỳ. Giá HRC xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ giảm 5 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn FOB.

_ Giá HRC vận chuyển qua Biển Đen hiện có giá 510-515 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 11, sau các cuộc đàm phán.

Hoạt động tại thị trường nội địa Nga khá yếu, điều này đã thúc đẩy nguồn cung xuất khẩu. Một nhà máy xuất khẩu từ Biển Baltic đã thu hút được các giao dịch với giá 495-500 USD/tấn cfr Trung Đông và Bắc Phi. Giá HRC Biển Đen FOB hàng tuần vẫn giữ nguyên ở mức 490 USD/tấn trong khi giá CRC Biển Đen FOB hàng tuần giảm 5 USD/tấn xuống còn 580 USD/tấn.

_ Giá HRC xuất xưởng của Mỹ đã giảm trong tháng 9, giảm tổng cộng 23.50 USD/tấn vào cuối tháng, xuống còn 809 USD/tấn. Biên độ giá chào bán thu hẹp dần theo thời gian, với mức giá ở mức thấp ổn định trong khi các giao dịch có giá cao hơn giảm dần. Giá CRC xuất xưởng biến động trong tháng 9, nhưng mức giảm giá đã lấn át đáng kể mức tăng khiêm tốn và giá chung đã giảm 28.75 USD/tấn trong tháng, kết thúc ở mức 1,011.75 USD/tấn.

Giá HDG giảm 24.75 USD/tấn trong tháng 9, kết thúc tháng ở mức giá cuối cùng là 900.25 USD/tấn. Giá HDG nền cán nguội giảm gần như trong tất cả các tuần của tháng 9, giảm 30.75 USD/tấn xuống còn 921.5 USD/tấn. Chênh lệch giữa giá HDG cán nóng và cán nguội kết thúc tháng ở mức 21.25 USD/tấn, với mức cao nhất là 44.75 USD/tấn vào đầu tháng 9.

Giá HRC nhập khẩu đã giảm 20 USD/tấn từ 800 USD/tấn vào cuối tháng 8 xuống còn 780 USD/tấn tháng 9. Nguồn cung nhập khẩu hạn chế và hầu hết các công ty thương mại đều chào hàng tồn kho cũ để cố gắng duy trì hoạt động. Một số chào hàng mới đến từ nhiều khu vực khác nhau ở Châu Á - Thái Bình Dương trong tháng 9, nhưng những chào hàng này cao hơn tới 50 USD/tấn so với giá gần đây và không thể duy trì được đối với khách hàng nội địa Hoa Kỳ vốn đã trả giá thấp hơn cho sản phẩm từ các nhà máy địa phương.

Giá HDG nền cán nguội nhập khẩu đã giảm 300 USD/tấn từ 1,340 USD/tấn vào đầu tháng 9 xuống còn 1,040 USD/tấn vào cuối tháng.

Chênh lệch giữa giá HDG cán nguội trong nước và nhập khẩu đã nới rộng trong suốt tháng 9 và cuối cùng buộc các nhà nhập khẩu phải giảm giá chào hàng, nhưng giao dịch vẫn ở mức tối thiểu.

BÁN THÀNH PHẨM

_ Giao dịch phôi thép toàn cầu phần lớn trầm lắng trong tháng 9. Những thông tin về hạn chế sản lượng đã khiến giá chào hàng của Trung Quốc ở mức thấp, không hấp dẫn người mua ở hầu hết các khu vực. Các nhà cung cấp Nga đã tận dụng điều này bằng cách thực hiện một số giao dịch bán phôi thép FOB Biển Đen. Giá định giá phôi thép FOB Biển Đen hàng ngày giảm 7.50 USD/tấn, xuống còn 437.50 USD/tấn, do các nhà máy cắt giảm giá chào hàng để duy trì khả năng cạnh tranh với giá giảm của Trung Quốc.

_ Các nhà máy Trung Quốc hầu như không bán được hàng cho Thổ Nhĩ Kỳ và các quốc gia thuộc Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh trong tháng, nhưng một vài giao dịch đã được ký kết với Đông Nam Á với giá khoảng 450 USD/tấn CFR. Các nhà cung cấp Nga đã bán hàng cho các nhà nhập khẩu lớn là Thổ Nhĩ Kỳ, cũng như cho Syria và Ai Cập, trong khi người mua tại Ai Cập đang tìm cách đảm bảo nguồn cung trước khi thuế nhập khẩu 16% được áp dụng.

_ Sự sụt giảm này bị ảnh hưởng bởi nguồn cung tăng và nhu cầu giảm, khi các nhà cán lại thép của Mỹ rút khỏi thị trường do nhu cầu bổ sung hàng tồn kho trong quý IV giảm và giá HRC thấp hơn. Điều này cho phép Brazil cung cấp khối lượng lớn hơn cho các khách hàng ở bán cầu Đông. Giá thép Châu Á vẫn ổn định nhưng nguyên liệu Nga từ Biển Đen được chào bán với giá thấp hơn một chút, phản ánh sự không đồng đều về cung cầu.

Giá fob của hầu hết các nhà cung cấp phôi tấm thương phẩm toàn cầu đều cân bằng ở mức khoảng 450-460 USD/tấn fob vào tháng 9, cân bằng sân chơi giữa các nhà cung cấp. Tuy nhiên, nguyên liệu của Nga và Iran vẫn duy trì mức chiết khấu 30-40 USD/tấn do các lệnh trừng phạt.

PHẾ THÉP

_ Giá phế liệu sắt HMS 1/2 80:20 Cfr Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm và phục hồi đáng kể trong tháng 9, giảm xuống còn 334 USD/tấn vào ngày 19/9 từ mức 345.50 USD/tấn trước đó, trước khi tăng trở lại lên 343 USD/tấn vào cuối tháng. Sự sụt giảm giá phản ánh tâm lý thận trọng trên thị trường thành phẩm Thổ Nhĩ Kỳ cùng với khả năng và nhu cầu giải phóng nguyên liệu của một số nhà xuất khẩu phế liệu. Tuy nhiên, giá chào hàng đã tăng trở lại sau khi các lô hàng này được bán hết và giá cước vận chuyển tăng lên, khiến các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc đàm phán ở mức giá cao hơn. Việc không có phôi thép nhập khẩu và hoạt động thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tăng nhẹ đã tiếp tục gây áp lực tăng giá vào cuối tháng.

_ Giá phế liệu nhập khẩu của Đài Loan đã giảm trong tháng 9, do nhu cầu thép trong nước thấp do thị trường bất động sản suy yếu đã ảnh hưởng đến nhu cầu mua phế liệu. Chỉ số giá chuẩn của Đài Loan đã giảm xuống còn 295 USD/tấn vào ngày 30/9 từ mức 306 USD/tấn vào ngày 1/ 9, trung bình đạt 298.24 USD/tấn CFR trong cả tháng, thấp hơn 5.95 USD/tấn so với mức trung bình hàng tháng của tháng 8.

Giá xuất khẩu phế liệu H2 của Nhật Bản đã tăng 400 yên/tấn (2.6 USD/tấn) vào tháng 9, đạt 42,200 yên/tấn vào cuối tháng so với mức 41,800 yên/tấn vào đầu tháng, do nhu cầu nhập khẩu phế liệu từ các nhà sản xuất thép trong khu vực tăng mạnh.

_ Giá gang thỏi cơ bản vận chuyển bằng đường biển (BPI) đã mất đà trong tháng 9, với tâm lý thị trường chung dần bị xói mòn do nhu cầu ở mức trung bình.

Tại Mỹ, các yếu tố cơ bản yếu hơn trong nửa cuối tháng đã gây thêm áp lực lên giá cả, và người bán Brazil và Ukraine buộc phải giảm giá chào hàng. Giá BPI fob miền Nam Brazil hàng tuần giảm trung bình 7 USD/tấn trong tháng, xuống còn 390–395 USD/tấn fob vào ngày 2/10, và giá BPI fob miền Bắc Brazil hàng tuần giảm 13 USD/tấn xuống còn 395–405 USD/tấn trong cùng kỳ. Giá CFR New Orleans hàng tuần ổn định ở mức 416–422 USD/tấn vào đầu tháng 10, giảm 5.50 USD/tấn so với tháng trước.

Thị trường BPI Biển Đen vẫn biến động mạnh trong tháng 9, phần lớn theo cùng một mô hình cho đến tuần cuối cùng của tháng, khi giá phế liệu sắt nhập khẩu tăng tại Thổ Nhĩ Kỳ cho phép các nhà cung cấp Nga chốt một số giao dịch với giá cao hơn.