KINH TẾ VĨ MÔ

_ Tăng trưởng việc làm tại Mỹ giảm mạnh trong tháng 8 và các điều chỉnh đã đẩy tháng 6 vào tình trạng lỗ ròng, do sự bất ổn gia tăng về chính sách thuế quan, nhập cư và chi tiêu của Tổng thống Donald Trump đã khiến việc tuyển dụng gần như đình trệ. Theo Cục Thống kê Lao động, Mỹ chỉ tạo thêm 22,000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 8, thấp hơn kỳ vọng của các nhà kinh tế là khoảng 75,000 việc làm.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã ám chỉ vào ngày 22/8 rằng ngân hàng trung ương đang tiến gần hơn đến việc tiếp tục cắt giảm lãi suất do rủi ro giảm giá đối với việc làm lớn hơn, sau khi giữ nguyên lãi suất mục tiêu trong cả năm để đánh giá tác động của các chính sách thuế quan và tài khóa đang thay đổi của Trump.

_ Brazil đã yêu cầu Tổ chức Thương mại Thế giới tham vấn với Mỹ về tranh chấp liên quan đến thuế quan. Yêu cầu này phản đối mức thuế 50% áp dụng cho các sản phẩm của Brazil có hiệu lực từ ngày 6/8. Các mức thuế này bao gồm một loạt các sản phẩm như cà phê và ca cao, nhưng không bao gồm khoảng 700 sản phẩm - khoảng 45% sản phẩm xuất khẩu của Brazil - như dầu thô, gang, bột cam và nước ép cam, phân bón và linh kiện máy bay. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ nguyên lãi suất chủ chốt tại cuộc họp tháng 7, chờ đợi xem thỏa thuận thương mại EU-Mỹ sẽ tác động như thế nào đến tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Lạm phát khu vực đồng euro ổn định vào đầu quý 3.

_ Theo Ngân hàng Quốc gia Trung Quốc, chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất của Trung Quốc đã tăng lên 49.4 trong tháng 8 từ mức 49.3 trong tháng 7, với sự mở rộng sản xuất, mặc dù PMI về đơn đặt hàng mới cho thấy nhu cầu vẫn đang giảm. PMI của khu vực phi sản xuất đã tăng lên 50.3 trong tháng 8 từ mức 50.1 trong tháng 7. Chỉ số trên 50 thường cho thấy sự mở rộng kinh tế, trong khi chỉ số dưới 50 cho thấy sự suy giảm.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ giảm nhẹ trong tháng 8 do nhu cầu theo mùa, và do các bên tham gia thị trường nội địa kỳ vọng vào một tháng 9 có khả năng tăng trưởng mạnh hơn nhưng phần lớn vẫn không có biến động.

Giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày giảm 11 USD/tấn xuống còn 539 USD/tấn xuất xưởng, do các nhà máy giảm giá trong bối cảnh thị trường cực kỳ ảm đạm. Giá thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ cũng giảm, nhưng được hỗ trợ phần nào bởi nhu cầu vừa phải của EU, khi người mua đã đảm bảo được hàng hóa để thông quan trong quý IV. Giá thép cây xuất khẩu giảm 5 USD/tấn xuống còn 537.50 USD/tấn fob Thổ Nhĩ Kỳ, với doanh số bán sang EU thấp hơn đáng kể so với doanh số được thông quan trong quý III.

_ Thị trường thép dài Châu Âu trầm lắng trong tháng 8, phù hợp với diễn biến thường thấy trong tháng. Sau mùa xây dựng mùa xuân và đầu hè ảm đạm, các nhà máy đã hạn chế sản lượng mạnh, kéo dài thời gian ngừng sản xuất để bảo dưỡng hơn so với thông thường trong tháng 8. Tại Ý, điều này đã thúc đẩy người mua mua bổ sung hàng tồn kho vào tuần cuối cùng của tháng, nâng giá thép cây nội địa Ý cho thép cây lên 5 euro/tấn, đạt 540 euro/tấn xuất xưởng, trong khi giá cuộn dây chất lượng kéo không đổi ở mức 580 euro/tấn giao hàng. Việc nhập khẩu thép cây Indonesia cũng như thép cây Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Quốc đã gây áp lực lên giá thép cây Xhâu Âu, bất chấp việc các nhà máy cắt giảm sản lượng.

_ Giá thép cây Ai Cập giảm 600 £E/tấn trong tháng 7, xuống còn 34,918 £E/tấn xuất xưởng, bao gồm 14% thuế giá trị gia tăng (VAT). Nhu cầu trong nước vẫn ảm đạm do suy thoái kinh tế theo mùa, và xuất khẩu bị hạn chế bởi hạn ngạch tự vệ của EU. Tuy nhiên, các nhà sản xuất đã đảm bảo đủ lượng đặt hàng để sử dụng hết hạn ngạch vào đầu quý IV.

Giá thép cây tại UAE ổn định trong tháng 8 ở mức 2,290 dirham/tấn xuất xưởng, tương đương 623.46 USD/tấn. Các nhà máy thép đã công bố giá vào cuối tháng do tâm lý thị trường trái chiều, chịu ảnh hưởng bởi giá thép cây và phôi thép nhập khẩu tăng từ Trung Quốc.

Giá thép cây xuất xưởng phía Nam của Mỹ tương đối ổn định trong tháng 8, giảm 5 USD/tấn vào đầu tháng xuống còn 890 USD/tấn, và duy trì ở mức này trong suốt thời gian còn lại của tháng 8 do nhu cầu ổn định. Thị trường nhập khẩu vẫn chưa sôi động, giữ nguyên mức giá 845-850 USD/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá quốc tế và chi phí nguyên liệu thô tăng đã đẩy giá HRC nội địa Ấn Độ tăng vào đầu tháng 8. Giá đã tăng lên 50,000 rupee/tấn (566.50 USD/tấn) vào ngày 8/8 từ mức 48,550 rupee/tấn vào cuối tháng 7. Tuy nhiên, giá đã giảm xuống còn 49,500 rupee/tấn vào cuối tháng 8 do các ngày lễ và gió mùa lớn làm chậm giao dịch.

Các nhà cung cấp Ấn Độ đã tăng giá chào hàng cho EU do thị trường nội địa mạnh hơn, nhưng kỳ nghỉ hè ở Châu Âu đã hạn chế hoạt động. Giá HRC xuất khẩu từ Ấn Độ sang Châu Âu đã tăng 20 USD/tấn từ cuối tháng 7 lên 595 USD/tấn vào ngày 29/8. Giá HRC FOB Ấn Độ đã tăng lên 532.50 USD/tấn vào ngày 8/8 từ mức 515 USD/tấn vào ngày 25/7 nhưng kết thúc tháng trước ở mức 515 USD/tấn do doanh số bán hàng sang Trung Đông được chốt ở mức thấp hơn do nhu cầu từ Châu Âu giảm sút.

_ Giá HRC Bắc Âu tăng vọt trong tháng 8 do các nhà máy trong nước cố gắng hưởng lợi từ sự bất ổn xung quanh việc bắt đầu Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon của EU vào tháng 1 và cơ chế hậu bảo hộ mới. Chỉ số HRC Bắc Âu hàng ngày kết thúc tháng tăng 37.75 euro/tấn, đạt 571.50 euro/tấn xuất xưởng. Đầu tháng, ArcelorMittal, công ty dẫn đầu thị trường, đã tăng giá chào hàng thêm 20 euro/tấn, lên 610 euro/tấn xuất xưởng, sau khi tăng lên 590 euro/tấn vào tháng 7. Tuy nhiên, thanh khoản ở mức này vẫn thấp do nhu cầu yếu đồng nghĩa với việc các trung tâm dịch vụ không thể chuyển giá cao hơn cho khách hàng. Kỳ vọng về lượng hàng nhập khẩu đáng kể trong quý IV cũng hạn chế nhu cầu đặt hàng nội địa mạnh mẽ.

_ Tháng 8 là một tháng chậm chạp đáng kể ở Nam Âu, phù hợp với kỳ vọng theo mùa. Tuy nhiên, giá HRC đã tăng mạnh do lo ngại về nguồn cung và do các nhà máy EU tăng giá chào hàng trước kỳ nghỉ lễ. Giá HRC của Ý đã tăng 22.25 euro/tấn từ ngày 1 đến ngày 29/8, lên mức 560.75 euro/tấn xuất xưởng. Hoạt động bảo trì đã giữ cho hoạt động bán hàng ở mức thấp. Giá nhập khẩu tăng nhẹ trong suốt tháng, tăng 5 euro/tấn lên 512.50 euro/tấn vào cuối tháng 8. Hoạt động nhập khẩu diễn ra chậm chạp, với Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng giá chào hàng cao hơn từ Thổ Nhĩ Kỳ đã gây áp lực lên thương mại, trong khi lo ngại về hạn ngạch đã cản trở doanh số bán hàng của Ấn Độ.

Giá thép cuộn cán nguội hàng tuần của Ý kết thúc tháng ổn định ở mức 647.50 euro/tấn xuất xưởng, trong khi thép mạ kẽm nhúng nóng tăng 5 euro/tấn, đạt 655 euro/tấn. Thị trường nhập khẩu biến động mạnh hơn, với giá thép cuộn cán nguội cif Tây Ban Nha giảm 12.50 euro/tấn trong tháng 8, xuống còn 687.50 euro/tấn đối với vật liệu z140 0.57. Giá nhập khẩu dao động rộng theo khu vực, do các nhà sản xuất Việt Nam đang cố gắng thu hút sự quan tâm đến việc giao hàng năm 2026, trong khi giá thép cuộn cán nguội từ Trung Đông và Bắc Phi đang được chào bán với mức giá cao hơn.

Nhu cầu thép tấm Châu Âu khá ảm đạm trong tháng trước do các bên tham gia thị trường hầu hết đều đang trong kỳ nghỉ lễ. Một số ít nhà máy cán thép và cán lại đang tìm kiếm đơn hàng đã tăng giá, chờ khách hàng quay trở lại sau kỳ nghỉ. Các bên tham gia thị trường đồng ý rằng việc tăng giá không phải là bất ngờ, xét đến sự gia tăng gần đây của các chào hàng thép tấm. Giá thép tấm hai tuần một lần tại Ý đã tăng 10 euro/tấn, lên 595 euro/tấn xuất xưởng đối với thép tấm S235, trong khi giá nhập khẩu tại Ý vẫn ổn định ở mức 565 euro/tấn CFR. Giá thép tấm xuất xưởng Tây Bắc Âu tăng 5 euro/tấn, lên 665 euro/tấn.

_ Giá HRC của Thổ Nhĩ Kỳ hầu như không thay đổi trong tháng trước do chi phí sản xuất cao đối với các nhà sản xuất lò hồ quang điện khiến giá chào hàng xuất xưởng ở mức trên 550 USD/tấn. Các công việc bảo trì đang diễn ra và đã lên kế hoạch hạn chế nguồn cung, cùng với hàng nhập khẩu đắt đỏ từ Trung Quốc, cũng góp phần giữ giá ổn định. Nhu cầu xuất khẩu phần lớn chậm lại, đặc biệt là vào Châu Âu khi người mua đang trong kỳ nghỉ hè. Giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần ổn định ở mức 550 USD/tấn (giá xuất xưởng), trong khi giá nhập khẩu tăng 10 USD/tấn (giá CFR) lên 510 USD/tấn (giá CFR). Giá HRC xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ tăng 5 USD/tấn (giá FOB) lên 535 USD/tấn (giá FOB).

Giá CRC và HDG nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong tháng 8 do nhu cầu yếu và giá chào hàng nhập khẩu ổn định. Giá CRC giảm 25 USD/tấn (giá xuất xưởng) xuống còn 645 USD/tấn (giá xuất xưởng), trong khi HDG Z100 0.50mm (giá xuất xưởng) giảm 30 USD/tấn (giá xuất xưởng) xuống còn 730 USD/tấn (giá xuất xưởng). Giá xuất khẩu ổn định hơn với CRC vẫn ở mức 620 USD/tấn (giá FOB), nhưng HDG Z100 0.50mm (giá xuất xưởng) giảm 20 USD/tấn (giá xuất xưởng) do các nhà máy gặp khó khăn trong việc đáp ứng công suất.

_ Trong tháng 8, một nhà máy ở Biển Đen đã bán hết lô hàng tháng 10, với giá 510-518 USD/tấn (giá CFR) tại Thổ Nhĩ Kỳ. Một số người tham gia thị trường báo cáo giá chào thấp tới 500 USD/tấn CFR từ cùng một nhà máy, mặc dù mức giá này chưa được xác nhận. Xa hơn về phía bắc, một nhà sản xuất Baltic đã chào bán và bán khối lượng lớn cho khu vực Trung Đông và Bắc Phi với giá 495-500 USD/tấn CFR, cũng cho lô hàng tháng 10. Nhà sản xuất này đã khởi động lại một trong những lò cao của mình sau khi sửa chữa vào cuối tháng. Giá HRC Biển Đen theo giá FOB hàng tuần vẫn ổn định ở mức 485 USD/tấn FOB, trong khi giá CRC Biển Đen theo giá FOB hàng tuần giảm 10 USD/tấn xuống còn 585 USD/tấn.

PHÔI THÉP

Giá phôi thép bán thành phẩm Biển Đen giảm nhẹ trong tháng 8, chủ yếu do nhu cầu thép cây tại Thổ Nhĩ Kỳ và các thị trường lân cận giảm, nhưng đà giảm này bị hạn chế bởi mức giá cung cấp không cạnh tranh của các nhà xuất khẩu Châu Á.

Giá phôi thép Biển Đen hàng ngày giảm 5 USD/tấn xuống còn 445 USD/tấn fob Biển Đen, phản ánh mức giá bán của Nga cho Thổ Nhĩ Kỳ, Syria và Ai Cập. Giá chào của Trung Quốc cho Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng ở mức khoảng 495 USD/tấn cfr, và giảm xuống còn khoảng 475 USD/tấn cfr vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, đây vẫn là mức giá không hấp dẫn đối với người mua Thổ Nhĩ Kỳ do lo ngại về gián đoạn vận chuyển qua Biển Đỏ cũng như thời gian vận chuyển dài trong bối cảnh nhu cầu không chắc chắn.

Giá phôi tấm thương phẩm Biển Đen fob vẫn ổn định ở mức 430 USD/tấn trong suốt tháng 8, trong khi giá CFR Ý tăng từ 505 USD/tấn lên 510 USD/tấn vào cuối tháng. Tâm lý lạc quan hơn tại Ý được hỗ trợ bởi việc các nhà máy cán tiếp tục bổ sung hàng tấm dự kiến ​​đến trước ngày 1/1/2026, thời điểm Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon của EU bắt đầu có hiệu lực, điều này có thể làm tăng chi phí và đẩy giá nhập khẩu lên cao.

PHẾ THÉP

_ Giá phế liệu sắt đen biển sâu HMS 1/2 80:20 CFR Thổ Nhĩ Kỳ giảm xuống còn 341.50 USD/tấn vào cuối tháng 8 từ mức 346.50 USD/tấn vào đầu tháng, do nhu cầu giảm sút trong mùa hè, và tình hình địa chính trị và kinh tế bất ổn liên tục đã buộc các nhà máy phải mua hàng giá rẻ. Nỗ lực giữ giá thép cây của các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ ở mức ổn định đã phần nào thành công, nhưng nhu cầu thấp đã gây áp lực lên thị trường nguyên liệu đầu vào, dẫn đến giá chào mua phế liệu giảm, với số lượng lô hàng phế liệu được mua giảm xuống chỉ còn hơn 20. Sức mạnh tương đối của đồng đô la Mỹ so với đồng euro đã hạn chế khả năng các nhà xuất khẩu phế liệu đưa ra những nhượng bộ rộng rãi hơn, trong khi nguồn cung nguyên liệu cho các cảng xuất khẩu thấp càng hạn chế sự sụt giảm này.

_ Giá phế liệu nhập khẩu của Đài Loan tăng nhẹ trong tháng 8 do lượng chào hàng hạn chế và các nhà máy tiếp tục theo đuổi giá chào hàng, do lo ngại giá sẽ tiếp tục tăng. Chỉ số giá chuẩn của Đài Loan kết thúc tháng ở mức 306 USD/tấn vào ngày 29/8, tăng từ mức 298 USD/tấn vào đầu tháng, đạt trung bình 304.19 USD/tấn trong tháng 8, cao hơn 11.78 USD/tấn so với mức trung bình của tháng 7. Tại Nhật Bản, giá xuất khẩu phế liệu H2 hầu như không thay đổi trong tháng 8, giảm 200 yên/tấn xuống còn 41,800 yên/tấn fob. Hoạt động xuất khẩu ảm đạm do kỳ nghỉ lễ dài tại Nhật Bản vào giữa tháng 8 và sự trầm lắng theo mùa tại các thị trường nước ngoài.

_ Thị trường gang thỏi cơ bản (BPI) vận chuyển đường biển trì trệ trong hầu hết tháng 8, với một số giao dịch và biến động giá nhỏ vào đầu tháng sau quyết định của chính quyền Mỹ về thuế nhập khẩu. Nhu cầu từ người mua Mỹ sau đó chậm lại, khiến hoạt động tại lưu vực Đại Tây Dương bị đình trệ.

Giá BPI fob Nam Brazil hàng tuần đã giảm 1.50 USD/tấn trong tháng xuống còn 397-401 USD/tấn vào ngày 28/8. Giá BPI fob Bắc Brazil hàng tuần thấp hơn 2 USD/tấn so với cuối tháng 7 ở mức 410-416 USD/tấn. Và giá CFR New Orleans hàng tuần đã giảm 1 USD/tấn trong cùng kỳ, xuống còn 421-428 USD/tấn.