1.KINH TẾ VĨ MÔ

_ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất mục tiêu ở mức 4.25-4.50% trong tháng 6, đồng thời phát tín hiệu rằng vẫn có khả năng sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất 0.25 điểm cơ bản trong năm nay.

Fed đã cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản trong ba cuộc họp gần nhất của năm 2024, đưa lãi suất mục tiêu xuống mức thấp nhất trong hơn hai thập kỷ. Tuy nhiên, Fed đã hạ dự báo về nền kinh tế Mỹ vào tháng trước, chủ yếu do bất ổn do thuế quan gây ra. Việc làm tại Mỹ tăng cao hơn dự kiến trong tháng 6, bất chấp kỳ vọng tăng trưởng chậm lại trước những thay đổi về chính sách thuế quan và chi tiêu của Tổng thống Donald Trump. Theo Cục Thống kê Lao động Mỹ, Mỹ đã tạo thêm 147,000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 6, vượt quá kỳ vọng của các nhà kinh tế là khoảng 110,000 việc làm.

_ Ông Trump tháng 6 tuyên bố đã đạt được bước đột phá lớn với Trung Quốc sau các cuộc đàm phán thương mại tại London từ ngày 9 đến 11/6, nhưng các quan chức cấp cao của cả hai nước cho biết các cuộc đàm phán chỉ đưa ra phác thảo về một thỏa thuận mà các nhà lãnh đạo của họ vẫn phải phê duyệt. Các bên đã "đạt được một khuôn khổ để thực hiện các thỏa thuận" phát sinh từ một cuộc họp tại Geneva hồi tháng 5, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick cho biết. Theo Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc, chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất chính thức của Trung Quốc đã tăng 0.2 điểm lên 49.7 điểm trong tháng 6 so với tháng 5.

_ Sản xuất khu vực đồng euro vẫn suy giảm trong tháng 6 nhưng có dấu hiệu ổn định dần, khi sản lượng tăng tháng thứ tư liên tiếp. Chỉ số PMI sản xuất khu vực đồng euro của Ngân hàng Thương mại Hamburg đã tăng lên mức cao nhất trong 34 tháng là 49.5 điểm trong tháng 6, tăng từ mức 49.4 điểm trong tháng 5.

Ireland và Hy Lạp chứng kiến chỉ số PMI mạnh nhất trong khu vực đồng euro vào tháng trước, lần lượt là 53.7 và 53.1 điểm. Tuy nhiên, Áo, Ý và Pháp lại ghi nhận mức giảm sâu hơn về các điều kiện sản xuất. Ngành sản xuất tại nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro, Đức, tiếp tục suy giảm, nhưng với tốc độ chậm hơn. Chỉ số PMI tăng lên 49.0, mức cao nhất trong gần ba năm.

2/ THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ khá trầm lắng, không có hoạt động bổ sung hàng đáng kể nào diễn ra trước kỳ nghỉ lễ Eid từ ngày 5 đến ngày 9/6. Hy vọng về sự phục hồi nhu cầu được đặt vào việc cắt giảm lãi suất dự kiến vào ngày 19/6, nhưng những hy vọng này đã bị dập tắt bởi sự leo thang trong xung đột Israel-Iran. Giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày đã giảm 17.50 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn giá xuất xưởng trong tháng, do tâm lý thị trường rất yếu và các nhà máy thép giảm giá để thu hút đơn đặt hàng từ những người mua đang thiếu tiền mặt.

Giá xuất khẩu đã giảm 10 USD/tấn xuống còn 537.50 USD/tấn giá fob Thổ Nhĩ Kỳ trong tháng, do giao dịch rất chậm vì những người tham gia thị trường đang chờ đợi thông tin rõ ràng về khối lượng và giá bán thép cây và thép cuộn dây thanh toán tại các cảng EU.

_ Giá phôi thép Châu Á chào bán cho Thổ Nhĩ Kỳ tăng nhẹ trong tháng 6 do bất ổn từ căng thẳng địa chính trị đã thúc đẩy sự thận trọng ở cả hai phía thị trường, điều này đã kìm hãm hoạt động giao dịch. Giá từ Nga hầu như không thay đổi, gần như không có khả năng tăng do thị trường thép dài Thổ Nhĩ Kỳ suy yếu. Giá phôi thép Biển Đen FOB hàng ngày giảm nhẹ 2.50 USD/tấn xuống còn 432.50 USD/tấn.

_ Nhu cầu yếu bất thường trong mùa xây dựng mùa xuân đã ảnh hưởng đến giá thép dài Châu Âu trong tháng 6. Nhiều người mua cũng lo ngại về khả năng nhập khẩu khối lượng lớn vật liệu từ Thổ Nhĩ Kỳ và Indonesia với giá cạnh tranh từ tháng 7. Các nhà sản xuất lớn đã giảm giá do cạnh tranh quyết liệt trong một thị trường mà cầu không đáp ứng được cung. Giá thép cây Ý hàng tuần đã giảm 7.50 Euro/tấn (8.7 USD/tấn) xuống còn 517.50 Euro/tấn trong tháng - mức thấp nhất kể từ tháng 12/2020.

_ Giá thép cây Ai Cập giảm 673 E£/tấn (14 USD/tấn) trong tháng 6, đóng cửa ở mức 35,427 E£/tấn (giá xuất xưởng). Nhu cầu trong nước vẫn ở mức thấp do điều kiện kinh tế khó khăn, trong khi xuất khẩu cũng chậm chạp do hạn ngạch tự vệ của EU hạn chế doanh số bán thép cây của Ai Cập sang các quốc gia EU.

_ Giá thép cây tại UAE đã tăng 45 dirham/tấn (12 USD/tấn) lên 2,290 dirham/tấn (giá xuất xưởng) trong tuần đầu tiên của tháng 6. Các dự án xây dựng và cơ sở hạ tầng quy mô lớn đã thúc đẩy nhu cầu trong nước, nhưng thị trường vẫn thận trọng do căng thẳng địa chính trị có thể hạn chế nguồn cung.

_ Giá thép cây nhập khẩu DDP Houston đã tăng vọt trong tháng 6, từ 730 USD/tấn vào ngày 6/6 lên 845 USD/tấn vào ngày 27/6, sau khi Mỹ tăng gấp đôi thuế nhập khẩu thép lên 50% vào ngày 4/6. Mức thuế cao hơn đã loại bỏ nguyên liệu nhập khẩu khỏi thị trường Mỹ do thu hẹp chênh lệch giữa giá thép trong nước và nhập khẩu. Giá thép cây ngoại lục địa và miền Nam Mỹ ổn định trong suốt tháng, lần lượt ở mức 845 USD/tấn và 835 USD/tấn.

3. THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá HRC nội địa Ấn Độ tiếp tục chịu áp lực trong tháng 6 do nhu cầu yếu trong mùa gió mùa. Giá đã giảm từ 51,000 rupee/tấn (595 USD/tấn) vào cuối tháng 5 xuống còn 50,500 rupee/tấn vào ngày 27/6. Các quy định mới của chính phủ yêu cầu nguyên liệu đầu vào cho các sản phẩm thép nhập khẩu phải đáp ứng các tiêu chuẩn của Ấn Độ đã khiến hoạt động nhập khẩu bị đình trệ. Các nhà máy thép Ấn Độ đã giảm giá chào hàng xuất khẩu để thu hút sự quan tâm mua hàng, nhưng họ đã không nhận được các đơn đặt hàng số lượng lớn do giá chào thầu tiếp tục giảm. Giá HRC xuất khẩu từ Ấn Độ sang Châu Âu đã giảm 30 USD/tấn từ ngày 30/5 xuống còn 590 USD/tấn CFR vào cuối tháng trước. Giá HRC thép FOB Ấn Độ đã giảm từ 565 USD/tấn vào ngày 30/5 xuống còn 540 USD/tấn vào cuối tháng 6.

_ Giá HRC trên thị trường Bắc Âu giảm mạnh trong tháng 6 khi các nhà máy đưa ra các mức giá rẻ hơn để hỗ trợ cho các chương trình cán thép mùa hè đang gặp khó khăn của họ. Chỉ số HRC chuẩn Bắc Âu đã giảm 59.25 Euro/tấn trong tháng, đóng cửa ở mức 545.50 Euro/tấn. Các nhà sản xuất đã giảm giá để khuyến khích người mua ngần ngại, sau một thời gian lượng đơn hàng thấp, một phần do nhu cầu thấp và một phần do giá nhập khẩu cạnh tranh. Các trung tâm dịch vụ đã tiếp tục giảm giá thép tấm đã qua xử lý, do khách hàng vẫn còn e ngại mua hàng, đồng nghĩa với việc họ đã thúc đẩy các nhà sản xuất giảm giá thép cuộn. Các trung tâm dịch vụ cũng nhận định rằng biên lợi nhuận của nhà máy vẫn đủ tốt, nên họ có thể giảm giá phần nào.

Chỉ số HRC hàng ngày của Ý đã giảm 49.25 Euro/tấn trong tháng, đóng cửa ở mức 542.75 Euro/tấn (giá xuất xưởng). Sự sụt giảm này được hỗ trợ bởi các nhà máy giảm giá để chốt đơn hàng trước kỳ nghỉ hè, cùng với nhu cầu chậm và giá nhập khẩu thấp hơn. Giá nhập khẩu theo giá CIF của Ý đã giảm 32.50 Euro/tấn, đóng cửa ở mức 500 Euro/tấn. Tỷ giá hối đoái giữa đồng đô la Mỹ và đồng Euro đã gây áp lực lên giá, cùng với nguồn cung dồi dào từ Indonesia, giảm theo giá thế giới. Giá hạ nguồn cũng giảm, với định giá thép cuộn cán nguội giảm 30 Euro/tấn xuống còn 670 Euro/tấn xuất xưởng Ý và giá định giá thép mạ kẽm nhúng nóng giảm 25 Euro/tấn xuống còn 675 Euro/tấn. Giá nhập khẩu tăng 10 Euro/tấn lên 650 Euro/tấn cif Tây Ban Nha cho HDG z140 0.57.

Giá thép tấm Châu Âu giảm do nhu cầu thép tấm yếu và lượng cung thép tấm giảm đã thuyết phục các nhà cán lại cắt giảm giá chào hàng để thu hồi các đơn hàng đặt trước mùa hè.

Ở phía Bắc, hai nhà máy thường tập trung vào dự án đã hoạt động trên thị trường giao ngay, nhưng giá của họ không thể được xác minh. Trong phân khúc nhập khẩu, người bán Ấn Độ có giao dịch ổn định do người bán Hàn Quốc vắng mặt trên thị trường. Giá thép tấm hai tuần một lần tại Ý giảm 10 Euro/tấn xuống còn 600 Euro/tấn (giá xuất xưởng) đối với thép tấm loại S235, trong khi giá thép tấm xuất xưởng Tây Bắc Âu cũng giảm cùng mức, xuống còn 660 Euro/tấn.

_ Giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ giảm mạnh sau khi người mua trong nước trì hoãn việc mua hàng cho kỳ giao hàng tháng Tám. Giá chào từ khu vực Châu Á - Thái Bình Dương vào Thổ Nhĩ Kỳ cũng giảm, gây thêm áp lực lên các nhà sản xuất trong nước.

Các nhà máy đã cắt giảm giá xuất khẩu để phản ánh mức giá thấp hơn ở Châu Âu và Châu Á, nhưng hoạt động vẫn ảm đạm. Giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần đã giảm 15 USD/tấn trong tháng 6, xuống còn 540 USD/tấn giá xuất xưởng, trong khi giá HRC xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 10 USD/tấn xuống còn 525 USD/tấn giá fob. Giá nhập khẩu giảm 9.5 USD/tấn xuống còn 463 USD/tấn giá CFR trong cùng kỳ.

Giá CRC và HDG nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong tháng 6 do lãi suất cao và lạm phát làm giảm nhu cầu trong nước. Giá chào CRC và HDG Z100 0.50mm nội địa đã giảm 15 USD/tấn, xuống còn 645 USD/tấn và 735 USD/tấn giá xuất xưởng. Giá chào xuất khẩu ổn định hơn, với giá thép HDG Z100 0.50mm vẫn ổn định ở mức 710 USD/tấn fob trong suốt tháng 6, trong khi giá chào CRC giảm nhẹ 5 USD/tấn xuống còn 605 USD/tấn fob.

_ Tại Biển Đen, một nhà sản xuất đã chào giá và giao dịch ở mức 470-475 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 8. Nhà sản xuất này cũng đã báo hiệu ý định hủy các đợt giao hàng xuất khẩu tháng 10 sang Thổ Nhĩ Kỳ do bảo trì nhà máy. Một nhà máy ở vùng Baltic đã chốt các hợp đồng với khu vực Trung Đông và Bắc Phi ở mức 460-470 USD/tấn cfr cho lô hàng tháng 8 vào tháng trước, thấp hơn giá chào từ Trung Quốc.

Giá thép HRC Biển Đen hàng tuần giảm 12.5 USD/tấn xuống còn 450 USD/tấn fob, trong khi giá chào CRC Biển Đen theo giá fob hàng tuần giảm 15 USD/tấn xuống còn 575 USD/tấn.

Giá thép tấm bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu của thị trường sản phẩm thép dẹt tại tất cả các khu vực sản xuất thép lớn, ngoại trừ Mỹ. Nhu cầu ảm đạm trong khi nguồn cung tăng, dẫn đến sự đồng nhất về giá vật liệu từ nhiều nguồn gốc khác nhau do các nhà cung cấp gặp khó khăn trong kinh doanh. Giá fob Biển Đen và cfr Ý được đánh giá trì trệ ở mức lần lượt là 420 USD/tấn và 490 USD/tấn trong tháng.

_ Giá HRC của Mỹ ổn định trong tháng 6, kết thúc tháng ở mức 882.50 USD/tấn. Nhu cầu vẫn ổn định và các nhà máy gặp khó khăn trong việc đẩy giá lên cao hơn, vì hầu hết các trung tâm dịch vụ vẫn tiếp tục mua vào với giá hợp đồng chiết khấu để giảm thiểu biến động thị trường.

4. THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

_ Giá phế liệu sắt HMS 1/2 80:20 nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ dao động ở mức 340.50-337 USD/tấn trong nửa đầu tháng 6 trước khi tăng lên 345 USD/tấn vào cuối tháng. Sự tăng giá tương đối của giá phế liệu được thúc đẩy bởi nguồn cung phế liệu tương đối thấp và nhu cầu yếu đối với thành phẩm, gây áp lực lên giá thép của các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ và ảnh hưởng đến chi phí sản xuất. Tháng 6 ghi nhận giao dịch chậm và hoạt động mua bán thận trọng.

_ Giá phế liệu nhập khẩu từ Đài Loan đã giảm trong tháng 6 do nhu cầu phế liệu giảm nhẹ do các hạn chế về điện trong mùa hè và doanh số bán thép cây chậm lại. Chỉ số giá chuẩn của Đài Loan đã giảm từ 302 USD/tấn vào đầu tháng xuống còn 294 USD/tấn vào cuối tháng, trung bình đạt 295.64 USD/tấn trong tháng - cao hơn 3.89 USD/tấn so với mức trung bình của tháng 5. Giá xuất khẩu phế liệu H2 của Nhật Bản giảm 700 Yên/tấn (4.7 USD/tấn), tương đương 1.7%, xuống còn 41,100 Yên/tấn fob trong tháng 6, do nhu cầu từ nước ngoài giảm do nhu cầu theo mùa giảm và chênh lệch giá so với các nguồn cung khác.

_ Thị trường gang thỏi cơ bản (BPI) toàn cầu tiếp tục xu hướng giảm trong tháng 6, với tâm lý chung tại lưu vực Đại Tây Dương bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn xung quanh thuế quan của Hoa Kỳ, nhu cầu do dự và diễn biến trái chiều tại các thị trường lân cận, bao gồm phế liệu sắt và thép. Biến động thị trường gia tăng vào cuối tháng cũng góp phần vào sự sụt giảm này.

Giá định giá hàng tuần tại New Orleans (cfr New Orleans) là 421-430 USD/tấn vào ngày 26/6 và ngày 3/7, giảm 14.50 USD/tấn so với ngày 29/5.

Giá BPI fob miền Nam Brazil hàng tuần giảm trung bình 12 USD/tấn trong giai đoạn này, xuống còn 396-405 USD/tấn fob, trong khi giá BPI fob miền Bắc Brazil hàng tuần giảm 10 USD/tấn, xuống còn 410-420 USD/tấn.

Thị trường Biển Đen phần lớn trầm lắng trong tháng 6, với giá fob Biển Đen hàng tuần cho BPI Nga giảm 12.50 USD/tấn trong tháng, xuống còn 320-330 USD/tấn cfr vào ngày 26/6, với mức trung bình là 302.50 USD/tấn. Giá tiếp tục giảm vào đầu tháng 7. Xu hướng giảm này liên quan đến việc xuất khẩu sang Thổ Nhĩ Kỳ với giá thấp hơn vào đầu tháng trước, sau đó là việc các nhà cung cấp Nga giảm giá chào hàng.