KINH TẾ VĨ MÔ

_ Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giữ nguyên lãi suất mục tiêu của nước này ở mức cao nhất trong 23 năm, mặc dù các quan chức báo hiệu rằng họ vẫn kỳ vọng sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất ba phần tư điểm vào cuối năm nay.

Các quan chức Fed kỳ vọng phạm vi tỷ lệ mục tiêu sẽ kết thúc năm ở mức gần điểm giữa là 4.6%, theo dự báo kinh tế mới nhất của họ - không thay đổi so với dự đoán vào tháng 12. Điều này hàm ý cắt giảm ba phần tư điểm, ngay cả khi lạm phát tăng lên và tăng trưởng việc làm đã tăng lên đáng ngạc nhiên trong những tháng gần đây.

_ Dữ liệu sơ bộ từ đơn vị thống kê Eurostat của EU cho thấy sản lượng sản xuất của EU đã giảm mạnh so với tháng 12/2023 và cùng kỳ 2023 vào tháng 1/2024.

Sản lượng sản xuất của EU giảm xuống 98.6 so với mức cơ bản năm 2021 là 100 – mức thấp nhất trong bất kỳ tháng nào kể từ tháng 9/2021 và giảm đáng kể so với mức 104.9 vào tháng 12. Eurostat đã chuyển sang năm cơ sở 2021 kể từ tháng 3. Ngân hàng của Anh duy trì lãi suất ở mức 5.25% cho lần thứ 5 liên tiếp, sau smột loạt mức tăng bắt đầu từ tháng 12/2021, từ mức thấp 0.1%.

_ Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã loại bỏ chính sách lãi suất âm trước khi thoát khỏi nới lỏng định lượng. Nhưng có vẻ như điều này sẽ ít có tác động đến việc giảm giá nhập khẩu năng lượng do đồng yên vẫn yếu so với đồng đô la.

THÉP DÀI

_ Giá thanh cốt thép của Thổ Nhĩ Kỳ giảm nhẹ tính theo đồng đô la, do chi phí phế liệu cao và nhu cầu thấp đã giữ giá trong phạm vi hẹp. Đánh giá xuất khẩu hàng ngày kết thúc tháng ở mức thấp hơn 2 USD/tấn ở mức 590 USD/tấn fob của Thổ Nhĩ Kỳ, sau khi giảm xuống còn 585 USD/tấn do các nhà cung cấp tìm cách bán hàng. Giá trong nước giảm 6 USD/tấn xuống còn 600 USD/tấn xuất xưởng không bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), do những thách thức kinh tế vĩ mô tiếp tục đè nặng lên nhu cầu. Giá tính theo đồng lira tương đương tăng 620 Lira/tấn lên 23,400 lira/tấn xuất xưởng bao gồm VAT, do đồng nội tệ suy yếu so với đồng đô la.

_ Giao dịch trên thị trường phôi thép Biển Đen diễn ra lẻ tẻ trong tháng 3, do người bán không chấp nhận giá thầu thấp vì thị trường thép dài của Nga mạnh hơn và họ có nguồn cung xuất khẩu hạn chế. Người mua miễn cưỡng chấp nhận mức giá hiện hành trước tháng ăn chay Ramadan của người Hồi giáo.

_ Định giá thép cây Ý đã giảm 30 Euro/tấn (32 USD/tấn) so với đầu tháng 3, ổn định ở mức 570 Euro/tấn xuất xưởng vào cuối tháng trước, do hoạt động xây dựng chậm hơn dự kiến, cùng với chi phí phế liệu trên thị trường quốc tế. Người mua do dự trong việc bổ sung hàng tồn kho trước kỳ nghỉ lễ Phục sinh, bất chấp một số nỗ lực của người bán nhằm tăng giá. Các nhà máy buộc phải đưa ra những khoản chiết khấu đáng kể để cải thiện sổ đặt hàng của họ.

_ Giá thanh cốt thép nội địa của Mỹ giảm xuống mức trung bình 825 USD/tấn vào cuối tháng 3 từ mức 835 USD/tấn vào ngày 01/3, do nhu cầu theo mùa chỉ bắt đầu tăng lên vào cuối tháng và các nhà máy phải làm việc để cạnh tranh với giá nhập khẩu thấp hơn. Thép cây nhập khẩu vào Houston giảm xuống còn 785 USD/tấn từ mức 795 USD/tấn trong cùng kỳ.

THÉP DẸT

_ Giá HRC Bắc Âu tiếp tục trượt trong tháng 3, do điều kiện suy thoái ở Đức đã hạn chế nhu cầu thực tế và rõ ràng. Các nhà máy đã giảm đề nghị của họ để thử và lấp đầy các đợt giao hàng từ tháng 4 đến tháng 5, nhưng vô ích vì thanh khoản vẫn bị hạn chế trong hầu hết thời gian của tháng. Chỉ số HRC EU phía tây bắc EU đã giảm từ 703.75 Euro/tấn vào đầu tháng xuống còn 665.75 Euro/tấn vào cuối tháng 3 – giảm 38 Euro/tấn.

Giá thép cuộn cán nguội đã giảm 57.50 Euro/tấn so với tháng 3, kết thúc tháng ở mức 745 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá thép tấm ở mức thấp 700 Euro/tấn, khiến người mua không có động cơ để bổ sung hàng tồn kho dạng cuộn trừ khi hàng tồn kho của họ đã cạn kiệt. Điều này càng cản trở giao dịch. Nhập khẩu được coi là không hấp dẫn do cơ hội chênh lệch giá hạn chế và sự không chắc chắn về hạn ngạch nhập khẩu.

Giá HRC của Ý đã giảm 62.75 Euro/tấn trong suốt tháng 3 và kết thúc tháng ở mức 636 Euro/tấn xuất xưởng vào ngày 28/3. Nhu cầu chậm chạp đè nặng lên giá trong nước, vốn không được hỗ trợ do thiếu nhà cung cấp chính. Người mua không muốn đặt hàng và ngừng mua hàng khi họ cố gắng ổn định giá tiêu dùng - giá dường như đã chạm đáy vào cuối tháng.

Sự không chắc chắn về việc sử dụng hạn ngạch tự vệ của EU vào đầu tháng 4 đã làm đình trệ thương mại trong tháng 3, bao gồm cả với các nhà máy cũ của EU. Nhưng giá nhập khẩu giảm ít mạnh hơn so với giá trong nước trong tháng 3, với giá giảm 30 Euro/tấn xuống còn 580 Euro/tấn cif Ý vào cuối tháng. Người bán Châu Á không sẵn sàng giảm giá thêm nữa vì giá đang ở mức chi phí, trong khi giao dịch với Ấn Độ dừng lại vì lo ngại về hạn ngạch.

Giá thép tấm ở Châu Âu giảm trong tháng trước do hoạt động nhập khẩu tăng, khiến các nhà sản xuất Châu Âu phải điều chỉnh giá chào của họ xuống để duy trì tính cạnh tranh.

Các nhà cung cấp ban đầu cố gắng bám vào mức giá trước đó nhưng không thành công. Giá thép tấm giảm nhẹ và hoạt động nhập khẩu buộc các nhà lăn lại phải giảm giá chào bán thép tấm. Đánh giá tấm hai tuần một lần ở Ý đã giảm 25 Euro/tấn xuống còn 730 Euro/tấn xuất xưởng đối với loại S235 trong suốt tháng, trong khi đánh giá tấm ở Tây Bắc Âu đối với cùng thông số kỹ thuật giảm 15 Euro/tấn xuống 765 Euro/tấn.

_ Giá trên thị trường HRC nội địa Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong tháng 3, do chi phí phế liệu giảm và mức tiêu thụ ảm đạm khiến các nhà máy phải hủy bỏ chào hàng. Đánh giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần đã giảm 47.5 USD/tấn xuống còn 635 USD/tấn xuất xưởng trong tháng 3, trong khi giá nhập khẩu giảm 27.5 USD/tấn xuống 560 USD/tấn cfr. Người mua Thổ Nhĩ Kỳ đã đặt mua khoảng 100,000 tấn nguyên liệu từ Trung Quốc, cảm thấy rằng giá đang ở mức hoặc gần chạm đáy.

Về xuất khẩu, các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ thu được số lượng đơn đặt hàng hạn chế mặc dù đã đưa ra chiết khấu. Định giá xuất khẩu HRC của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 30 USD/tấn so với đầu tháng xuống còn 610 USD/tấn fob.

Giá CRC và mạ kẽm nhúng nóng của Thổ Nhĩ Kỳ giảm đáng kể trong tháng 3. Giá CRC FOB giảm 27.5 USD/tấn xuống còn 715 USD/tấn fob trong suốt tháng. Trên cơ sở xuất xưởng, giá CRC giảm 40 USD/tấn xuống còn 750 USD/tấn xuất xưởng.

HDG loại Z100 0.5mm giảm 15 USD/tấn xuống 800 USD/tấn fob. Các nhà cán lại hạ giá dựa vào xu hướng giảm toàn cầu. Thị trường cơ bản chậm do lễ Ramadan và bầu cử. Tiêu thụ HDG chậm so với CRC nhờ giá cạnh tranh.

_ Giá tại thị trường Nga tăng mạnh trong tháng 3, khiến các nhà máy trong khu vực phải tập trung hoàn toàn vào doanh số bán hàng nội địa. Hai nhà máy thường bán sang Thổ Nhĩ Kỳ được cho là đã ngừng hoạt động trên thị trường xuất khẩu trong tháng 3. Doanh số bán hàng từ Biển Baltic cũng chậm do người bán tập trung vào hoạt động kinh doanh địa phương. Giá HRC Biển Đen FOB hàng tuần giảm 13 USD/tấn xuống còn 560 USD/tấn fob, trong khi đánh giá CRC FOB Biển Đen hàng tuần giảm cùng mức so với tháng 3, đạt 670 USD/tấn vào cuối tháng.

_ Tại Mỹ, giá HRC tăng 20 USD/tấn vào tháng trước lên mức 820 USD/tấn, do các nhà máy thép giữ mức giá giao ngay và có thể đẩy giá chào lên cao hơn. Nhiều người mua hoài nghi về việc nhu cầu không đủ để hỗ trợ những mức giá cao hơn này và vì thị trường vẫn còn nhiều nguồn cung.

Giá thép tấm xuất xưởng tại Mỹ giảm 100 USD/tấn xuống còn 1,160 USD/tấn do nhu cầu vẫn yếu và các nhà máy tiếp tục hạ giá công bố.

Giá thép cuộn CRC và HDG của Mỹ giảm lần lượt 10 USD/tấn và 20 USD/tấn từ đầu tháng xuống mức thấp nhất vào giữa tháng 3. Giá sau đó tăng khiêm tốn trước cuối tháng và CRC kết thúc tháng 3 ở mức 1,150 USD/tấn trong khi HDG kết thúc tháng ở mức 1,120 USD/tấn.

PHẾ THÉP

_ Giá nhập khẩu phế liệu số lượng lớn HMS 1/2 80:20 của Thổ Nhĩ Kỳ dao động trong biên độ hẹp 376-392 USD/tấn trong tháng 3, đạt mức 391.50 USD/tấn vào ngày 1/4.

Sự ổn định tương đối này phản ánh nhu cầu khiêm tốn từ các nhà máy trong bối cảnh thị trường thép tiếp tục suy yếu, trầm trọng hơn do nhập khẩu sản phẩm giá thấp hơn từ Trung Quốc ngày càng tăng và tình trạng bất ổn kinh tế và địa chính trị đang diễn ra. Dòng vốn vào các bến xuất khẩu phế liệu thấp ở các khu vực cung cấp chính đã ngăn chặn sự sụt giảm giá mạnh hơn và hỗ trợ mức tăng khiêm tốn vào cuối tháng 3.

Nhu cầu từ các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đối với hàng hóa bốc tháng 4 và tháng 5 đã bị đẩy xuống thấp hơn do hoạt động giảm trong thời gian Ramadan, các cuộc bầu cử địa phương và lãi suất chuẩn tăng lên 50%, được ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ công bố vào ngày 21/3.

_ Thị trường phế liệu HMS 1/2 80:20 đóng container của Đài Loan sụt giảm trong nửa đầu tháng, do thị trường đường biển yếu đi. Giá giảm 15 USD/tấn xuống còn 345 USD/tấn, nhưng sau đó tăng trở lại khi người mua bắt đầu nhập kho trở lại, đạt 352 USD/tấn vào cuối tháng 3. Chỉ số chuẩn đã giảm 8 USD/tấn so với đầu tháng 3 và đạt trung bình 350.48 USD/tấn trong tháng - giảm 68.82 USD/tấn so với cùng kỳ năm trước.

Diễn biến tương tự cũng xảy ra ở Nhật Bản, với giá xuất khẩu H2 giảm 1,100 Yên/tấn (7.24 USD/tấn) trong tháng xuống còn 50.400 Yên/tấn do nhu cầu nước ngoài trì trệ.

 Thị trường gang cơ bản (BPI) toàn cầu đã thay đổi liên tục trong tháng 3, với hoạt động giao dịch được hỗ trợ bởi lực mua duy trì ở hầu hết các điểm đến chính. Tuy nhiên, giá ở nước ngoài đang chịu áp lực từ xu hướng giảm giá tại các thị trường kim loại màu lân cận ở Mỹ, Châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ.