KINH TẾ VĨ MÔ

_ IMF đưa ra quan điểm lạc quan hơn về triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu so với cách đây vài tháng, do giá năng lượng và các hàng hóa khác giảm đã giúp giảm lạm phát. Triển vọng kinh tế thế giới của IMF dự báo tăng trưởng toàn cầu là 3.1% vào năm 2024 và 3.2% vào năm 2025, nâng triển vọng năm 2024 lên 0.2 điểm phần trăm.

Tăng trưởng GDP của Mỹ là 3.3% trong quý 4, cao hơn nhiều so với mức 2% mà các nhà phân tích dự kiến, nhưng vẫn chậm lại so với 4.9% trong quý 3, Cục Phân tích Kinh tế đã báo cáo vào ngày 25/1 trong ước tính đầu tiên trong ba ước tính về tăng trưởng. Tăng trưởng trong nửa đầu năm 2023 đạt trung bình khoảng 2.1%. Nền kinh tế Mỹ tăng trưởng ở mức 2.5% trong cả năm 2023, tăng từ mức

1.9% vào năm 2022 và so với mức tăng trưởng 5.8% vào năm 2021, khi nền kinh tế phục hồi trở lại sau tác động của lệnh phong tỏa vì Covid-19 vào năm 2020.

_ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào ngày 25/1 đã giữ nguyên lãi suất không đổi trong tháng thứ ba liên tiếp và không đưa ra dấu hiệu nào về thời gian giảm. Lãi suất cho vay chính của ngân hàng vẫn ở mức 4%, mà họ cho biết nếu “được duy trì trong thời gian đủ dài” sẽ “đóng góp đáng kể” để đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% của ECB. Ngân hàng cho biết vào ngày 25/1 rằng lạm phát là 2.9% trong tháng 12, tăng từ mức 2.4% trong tháng 11.

_ Nền kinh tế Trung Quốc dự kiến tăng trưởng 5.3% vào năm 2024, theo Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc. Để so sánh, Ngân hàng Thế giới đã dự báo mức tăng trưởng 4.5% trong năm nay.

_ Nền kinh tế Ấn Độ và hoạt động sản xuất cơ bản vẫn mạnh mẽ trong tháng 1, theo chỉ số quản lý mua hàng nhanh mới nhất của HSBC, chỉ số này có thể hỗ trợ trong ngắn và trung hạn.

​THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép thanh của Thổ Nhĩ Kỳ tăng trong tháng 1, sau khi giá phế liệu nhập khẩu tăng vọt trong tháng trước và khi người mua quay trở lại thị trường xuất khẩu. Đánh giá xuất khẩu thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng 15 USD/tấn trong tháng lên 612.50 USD/tấn fob Thổ Nhĩ Kỳ, được thúc đẩy bởi sự quay trở lại của người mua ở Yemen, trong khi người mua ở khu vực Balkan nhập kho vừa phải sau thời gian Giáng sinh tạm lắng. Đánh giá nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng 17.50 USD/tấn lên 624 USD/tấn xuất xưởng, không bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), do người mua bổ sung hàng vào đầu tháng mặc dù nhu cầu xây dựng thấp, với đồng lira tương đương tăng 1,070 Lira/tấn lên 22,720 lira/tấn xuất xưởng, bao gồm VAT.

_ Giá phôi thép Biển Đen tăng mạnh trong tháng 1 do chi phí phế liệu chủ yếu tăng cao và nhu cầu gia tăng từ người mua Ai Cập, trong khi khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh với nhu cầu thành phẩm từ người mua nước ngoài.

_ Các nhà sản xuất thép cây Ý đã không thể củng cố mức tăng mà họ đã công bố vào đầu tháng 1 và cuối cùng phải chấp nhận mức giá thấp hơn từ khách hàng, do nhu cầu từ lĩnh vực xây dựng giảm theo mùa. Định giá thép cây hàng tuần tại Ý đã giảm 5 Euro/tấn xuống 605 Euro/tấn xuất xưởng vào cuối tháng 1, sau khi tăng lên mức 630 Euro/tấn từ mức 620 Euro/tấn vào đầu tháng trước.

_ Nhu cầu thép cây giữa các quốc gia thuộc Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh chậm hơn dự kiến do tiêu dùng đã bắt đầu suy yếu trước tháng ăn chay Ramadan của người Hồi giáo, bắt đầu vào ngày 10/3. Điều này khiến các nhà máy phải đối mặt với sự phản đối từ người mua, sau khi công ty Emirates Steel của UAE đã tăng giá lên 2,735 dirham/tấn xuất xưởng cho đợt giao hàng tháng 2.

_ Thép cây của Mỹ đã tăng giá trong tháng 1 sau khi giảm 30 USD/tấn trong lần đánh giá đầu tiên trong năm. Nguyên liệu trong nước vẫn chịu áp lực do nhu cầu trì trệ và kết thúc tháng ở mức 840-860 USD/tấn so với 840-850 USD/tấn vào ngày 05/01. Giá thép cây nhập khẩu ddp tại Houston cũng chịu biến động hạn chế tương tự do người mua tập trung vào nguồn cung trong nước do biên lợi nhuận thấp. Thép cây nhập khẩu đứng ở mức 800-810 USD/tấn trong suốt tháng 1.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Thị trường HRC Bắc Âu ổn định trong tháng 1 khi các nhà máy tiếp tục tăng giá chào hàng và các trung tâm dịch vụ bổ sung thêm hàng, mặc dù tốc độ mua hàng của họ chậm lại trong tháng. Chỉ số HRC Tây Bắc Âu hàng ngày đã tăng 56.75 Euro/tấn trong suốt tháng và kết thúc tháng 1 ở mức 749 Euro/tấn. Các nhà máy vẫn duy trì lập trường định giá vững chắc trong tháng 1, do lo ngại hạn ngạch tự vệ của EU cản trở nhu cầu nhập khẩu. Tuy nhiên, nhu cầu cơ bản thấp và các trung tâm dịch vụ không có khả năng vượt qua chi phí cao hơn đã đè nặng lên nhu cầu tìm nguồn cung thay thế của họ vào cuối tháng trước. Cái này dẫn đến ổn định thời gian sản xuất và trong một số trường hợp thu hẹp lại khi nguồn cung sẵn có được mở ra.

Giá HRC của Ý đã tăng 61.50 Euro/tấn so với đầu tháng trước và kết thúc ở mức 750.75 Euro/tấn xuất xưởng vào ngày 31/1. Sự gia tăng này được củng cố bởi các nhà máy tăng giá chào hàng, sau khi họ dự đoán sẽ có một thị trường Ý bị giam cầm sau khi hạn ngạch bảo vệ EU của 'các quốc gia khác' đã cạn kiệt. Một đợt mua vào nửa đầu tháng đã hỗ trợ giá chào của nhà máy, nhưng nhu cầu chậm lại trong nửa cuối tháng do là kết quả của sự suy yếu kinh tế dai dẳng trong EU và do các chào bán nhập khẩu có dấu hiệu ngày càng trở nên cạnh tranh. Đặc biệt, nguyên liệu Ấn Độ đang được đặt hàng với số lượng lớn sang Ý, ở mức thấp hơn gần 100 Euro/tấn so với mức giá mà các nhà máy Ý và các nhà máy EU khác nhắm tới.

Thị trường thép tấm Châu Âu có biến động trái chiều trong tháng trước, do giá ở miền Bắc chững lại do hoạt động mua kém, trong khi các nhà lăn lại ở miền Nam thành công hơn một chút trong việc đẩy giá chào lên cao. Đánh giá tấm dày hai tuần một lần ở Ý đã tăng 20 Euro/tấn lên 765 Euro/tấn đối với loại S235, trong khi đánh giá tấm xuất xưởng ở Tây Bắc Âu cho cùng thông số kỹ thuật ổn định ở mức 800 Euro/tấn. Những lần tăng giá đó dự kiến vào đầu năm nay đã không thành hiện thực, vì thị trường tấm đã chậm so với thép cuộn. Việc giảm giá thép tấm cũng có thể góp phần khiến thị trường này bế tắc.

_ Giá trên thị trường HRC nội địa Thổ Nhĩ Kỳ vẫn ổn định trong tháng trước, chỉ giảm nhẹ do người mua chậm quay trở lại sau kỳ nghỉ đông. Các nhà máy đưa ra giảm giá nhưng điều này không thúc đẩy việc mua hàng vì người mua đã hoàn thành yêu cầu mua hàng cuối năm ngoái. Đánh giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần đã giảm 5 USD/tấn xuống còn 705 USD/tấn xuất xưởng trong tháng 1 trong khi giá nhập khẩu giảm 20 USD/tấn xuống 605 USD/tấn cfr. Ngược lại, doanh số xuất khẩu sang EU tăng do nguyên liệu của Thổ Nhĩ Kỳ được hưởng lợi từ quyết định của ArcelorMittal tăng giá chào thép cuộn thêm 50 Euro/tấn.

Giá CRC Thổ Nhĩ Kỳ giảm nhẹ trong tháng trước, trong khi giá mạ kẽm nhúng nóng (HDG) tăng nhẹ. Giá CRC FOB giảm 15 USD/tấn trong suốt tháng 1 xuống còn 790 USD/tấn fob và giảm 10 USD/tấn xuống 800 USD/tấn trên cơ sở xuất xưởng. Đánh giá HDG fob cho z100 0.5mm tăng 10 USD/tấn lên 880 USD/tấn fob. Các nhà cán lại tăng giá sau khi giá tăng ở Châu Âu và Châu Á, nhưng nhu cầu tỏ ra không đủ và họ đã giảm giá vào cuối tháng trước.

_ Sau khi khởi đầu năm nay không thay đổi, giá HRC của Mỹ bắt đầu giảm vào nửa cuối tháng 1, kết thúc tháng trước với mức giảm 5.5% ở mức 1,040 USD/tấn. Thị trường mất đà khi người mua nhận thấy nguồn cung dồi dào, khuyến khích họ giảm mua theo hợp đồng và hạn chế thực hiện các giao dịch giao ngay cho đến khi giá cả ổn định. Giá thép tấm vẫn ổn định trong hầu hết tháng 1, nhưng giảm trong tuần cuối cùng của tháng do thị trường điều chỉnh lại. Giá thép cuộn CRC và HDG cũng bắt đầu giảm vào cuối tháng do nguồn cung các sản phẩm giá trị gia tăng này bắt đầu tăng.

​​_ Các nhà cung cấp Nga đã hoạt động tích cực trên thị trường xuất khẩu vào tháng trước, với hàng hóa được bán sang Thổ Nhĩ Kỳ, Ai Cập và các điểm đến khác ở Trung Đông và Bắc Phi. Sự gián đoạn vận chuyển ở Biển Đỏ đã khiến triển vọng mua nguyên liệu của Nga trở nên hấp dẫn hơn. Đặc biệt, một nhà máy đã thành công khi bán sang Thổ Nhĩ Kỳ, một phần nhờ được miễn trừ các lệnh trừng phạt, với nguyên liệu được bán với giá 630 USD/tấn cfr. Giá HRC Biển Đen fob hàng tuần đã tăng 2.50 USD/tấn lên 597.50 USD/tấn fob trong tháng 1, trong khi đánh giá giá thép cuộn cán nguội (CRC) FOB Biển Đen hàng tuần vẫn ở mức 700 USD/tấn.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

_ Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ bước vào năm nay với chế độ mua hàng mạnh mẽ, lần đầu tiên đặt 20 chuyến hàng biển nước sâu tháng 2 vào 10 ngày đầu tiên của tháng 1, đẩy giá phế liệu lên tới 427.30 USD/tấn vào ngày 9/1 đối với HMS 1/2 80:20 từ mức 410 USD/tấn vào ngày 2/1. Nhưng giá thanh toán phế liệu sắt nội địa của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến và thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục suy yếu đã đảo ngược động lực tăng dần, đẩy giá giảm 10 USD/tấn vào giữa tháng 1 xuống còn 417.80 USD/tấn. Tình trạng thiếu hàng liên tục do EU và các nhà cung cấp Châu Âu không có khả năng giảm giá đã tạo điều kiện cho sự phục hồi nhẹ nhàng trong 10 ngày cuối tháng, đến khoảng 420-422 USD/tấn, giữ nguyên cho đến đầu tháng 2. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã mua gần 40 lô hàng biển nước sâu bốc hàng trong tháng 2, vượt quá mong đợi của thị trường.

Thị trường phế liệu HMS 1/2 80:20 đóng container của Đài Loan nhìn chung ổn định trong tháng 1 do sự khác biệt về triển vọng giá dẫn đến khoảng cách lớn hơn giữa giá thầu và giá chào bán. Ngoài ra, lượng tồn kho phế liệu do một số nhà máy nắm giữ ngày càng tăng đã cản trở nhu cầu mua.

Chỉ số chuẩn kết thúc ở mức 375 USD/tấn vào ngày 31/1, giảm 3 USD/tấn so với đầu tháng và đạt trung bình 378.36 USD/tấn trong tháng, giảm 19.39 USD/tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Tại Nhật Bản, giá xuất khẩu H2 đã tăng 1,400 Yên/tấn (9.42 USD/tấn) lên 52,000 Yên/tấn trong tháng 1 do nhu cầu nhập kho trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán chắc chắn từ người mua nước ngoài và đồng Yên Nhật yếu hơn.

_ Giá gang cơ bản (BPI) trên đường biển ổn định vào đầu tháng 1, được hỗ trợ bởi một số nhu cầu, chủ yếu ở Mỹ. Nhưng nhu cầu yếu hơn của Mỹ trong nửa cuối tháng đã làm xói mòn tâm lý chung của thị trường, dẫn đến các dấu hiệu yếu hơn về nguyên liệu của Brazil và Ukraina.

Giá gang Nga đã tăng vào giữa tháng 1 sau một vài đợt bán sang Ý, nhưng mặt khác vẫn ổn định do nhu cầu hạn chế từ hầu hết các thị trường. Giá BPI FOB Nam Brazil hàng tuần giảm 7.50 USD/tấn trong tháng xuống ở mức 440-450 USD/tấn FOB, và đánh giá BPI fob hàng tuần ở phía bắc Brazil thấp hơn 7.50 USD/tấn so với cuối tháng 12 ở mức 445-455 USD/tấn. Đánh giá cfr New Orleans hàng tuần được giải quyết ở mức 470-480 USD/tấn.