Thị trường chững lại do nhu cầu hạ nhiệt và giá nguyên liệu thô giảm, trong khi có thêm lo ngại về việc các nhà máy tăng sản xuất tháng 9 khi bắt đầu có lãi nhẹ sẽ lại gây sức ép cho giá cả.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Sản lượng thép cây của các nhà máy lớn của Trung Quốc tăng 16,600 tấn so với tuần trước lên 1.623 triệu tấn. Có khả năng các nhà máy thép sẽ tăng sản lượng vào tuần tới, với biên lợi nhuận của một số nhà sản xuất thép cây tăng lên 30-50 NDT/tấn. Nhưng hàng tồn kho thép cây vẫn tiếp tục giảm và hầu hết các nhà sản xuất vẫn lạc quan về triển vọng thị trường trong tháng 9 và tháng 10.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,200 NDT/tấn (450 USD/tấn) hôm qua. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 3 NDT/tấn xuống còn 3,259 NDT/tấn.
Một số nhà máy Trung Quốc đã tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 20-30 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch thép cây bắt đầu chậm lại từ hôm thứ tư và người mua thích chờ xu hướng giá rõ ràng hơn vào tháng 9.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.82 USD/tấn) xuống còn 3,200 NDT/tấn vào ngày 29/8 và giá hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.6% xuống còn 3,311 NDT/tấn.
Hoạt động giao dịch khiêm tốn với tâm lý thị trường đang nguội lạnh. Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty giao dịch và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 4,000 tấn trong tuần này so với mức giảm hơn 80,000 tấn vào tuần trước.
Tốc độ bán hàng tồn kho chậm hơn dự kiến và những người tham gia không tin tưởng vào khả năng giá sẽ tăng thêm nữa do nhu cầu yếu.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán khoảng 30,000 tấn HRC loại Q235 với mức giá tương đương khoảng 463 USD/tấn fob Trung Quốc vào ngày 29/8, mà không đưa ra thông tin chi tiết về các điểm đến.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn nhận đơn đặt hàng dưới mức đó đối với HRC loại Q235 và SS400, đặc biệt là sau khi giá bán trong nước của Trung Quốc có dấu hiệu ổn định. Họ nói thêm rằng giá có thể sẽ duy trì ở mức hiện tại trong tương lai gần, xét đến mùa cao điểm của Trung Quốc sắp tới vào tháng 9. Các thương nhân giữ nguyên giá chào hàng ở mức 466-474 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC loại Q195 của Trung Quốc, dẫn đến giá chào hàng ở mức 460-463 USD/tấn cfr Việt Nam.
Các nhà máy thép Trung Quốc chào bán thép cuộn cán nguội với giá 520-525 USD/tấn fob trong tuần này, phần lớn ổn định so với tuần trước và giá giao dịch trên thị trường vận chuyển đường biển cao hơn một chút từ 505-515 USD/tấn fob tuần trước lên 520 USD/tấn fob tuần này. Một số nhà máy Trung Quốc chào bán CRC với giá 530-535 USD/tấn fob, nhưng giá có thể thương lượng dựa trên giá thầu chắc chắn.
Giá chào bán thép tấm SS400 là 475-485 USD/tấn fob tuần này, tăng 5 USD/tấn so với mức 470-480 USD/tấn fob của tuần trước sau khi thị trường nội địa Trung Quốc phục hồi vào đầu tuần này.
Các công ty giao dịch cắt giảm giá chào bán xuống còn 480-485 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn SAES1006 của Trung Quốc trong các giao dịch chậm, cho lô hàng vào tháng 10. Một số trong số họ có hàng trong tay vẫn có thể nhận được đơn đặt hàng để giao hàng vào cuối tháng 9. Nhưng người mua Việt Nam vẫn thận trọng trong việc đặt hàng hoặc đấu thầu, với một số người bày tỏ sự quan tâm mua ở mức giá 475 USD/tấn trở xuống.
Triển vọng
Giá cả tiến gần tới tháng 9 đang có những tín hiệu khả quan với khả năng chạm đáy vào tháng 8 nhờ cung giảm và sức mua phục hồi nhẹ. Giá cả đã duy trì đà giảm liên tục từ tháng 4 do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường sẽ không có nhiều cú huých hỗ trợ từ các chính sách của Chính phủ, mà nếu có cũng sẽ không thể vực dậy mạnh ngành bất động sản đang suy thoái của nước này.
Tình trạng cung-cầu không cân bằng đã và sẽ còn gây áp lực cho triển vọng giá cuối năm. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, khả năng áp thuế từ Việt Nam trong tháng 9.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường được dự đoán sẽ cải thiện những tháng cuối năm so với giai đoạn Q2 vì áp lực cung-cầu thuyên giảm và khả năng FED hạ lãi suất. Việc cắt giảm sản xuất liên tục trong mùa thấp điểm đã giảm bớt phần nào áp lực cung, cộng với cắt giảm sản xuất tiếp tục được dự kiến vào các tháng cuối năm. Nhu cầu tuy hạn chế nhưng cũng sẽ phục hồi phần nào với các tích trữ cuối năm và việc đẩy mạnh hoàn thành các dự án xây dựng trươc cuối năm.
Do đó, chúng tôi dự kiến triển vọng giá vẫn còn nhiều bất ổn, không có sự biến động mạnh mà chỉ nhích dần và cải thiện so với thời điểm Q2. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc trong ngắn hạn dao động tăng lên 500-510 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
