Giá cả giảm lại do tâm lý thị trường chịu ảnh hưởng tiêu cực từ các dữ liệu bất động sản bi quan. Nhu cầu cũng chậm lại sau hoạt động thu mua mạnh diễn ra vào tuần trước. Thị trường đang trong mùa thấp điểm nên triển vọng tăng giá không mạnh, song khả năng giảm mạnh cũng hạn chế dựa vào cán cân cung-cầu cân bằng, giá nguyên liệu thô cao và các cải cách nguồn cung trong nước.

Yếu tố vĩ mô

_ Về mặt vĩ mô, các chính sách gần đây như "chống hội nhập" và "thúc đẩy chuyển đổi và nâng cấp các ngành công nghiệp truyền thống" đã tạo ra phản hồi tích cực trong ngành, và tâm lý chung rất mạnh mẽ. Đồng thời, chi phí than và than cốc nguyên liệu ngắn hạn cũng đang tăng.

_ Các cuộc đàm phán thị trường cho thấy một số nhà máy thép lớn tại tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép thô từ 10-30% trong năm nay, tính từ năm 2024, đồng nghĩa với việc sản lượng thép sẽ cần giảm khoảng 6 triệu tấn trong năm 2025. Tuy nhiên, yêu cầu cắt giảm sản lượng vẫn chưa được xác nhận vì chưa có văn bản chính thức nào được công bố.

_ Bộ trưởng Thương mại Mỹ cho biết Ông có thể gặp các nhà đàm phán Trung Quốc vào đầu tháng 8. Hiện tại, hai bên duy trì liên lạc chặt chẽ ở nhiều cấp độ về các mối quan tâm tương ứng của họ trong lĩnh vực kinh tế và thương mại.

_ Dữ liệu của NBS cho thấy đầu tư vào lĩnh vực bất động sản trong tháng 1-6 đã giảm 11.2% so với cùng kỳ năm trước. Số dự án mới khởi công theo khu vực trong tháng 1-6 đã giảm 20% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán bất động sản theo khu vực đã giảm 3.5% trong cùng kỳ. Các chỉ số chính của thị trường bất động sản trong tháng 6 yếu hơn so với tháng 5, mà không có bất kỳ tín hiệu chạm đáy nào.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Giá thép cây tại Thượng Hải đã giảm 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) xuống còn 3,110 NDT/tấn hôm qua. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 0.54% xuống còn 3,114 NDT/tấn.

Các thương nhân tại Thượng Hải đã giảm nhẹ giá chào 10 NDT/tấn, nhưng hầu hết các nhà máy vẫn giữ nguyên giá xuất xưởng, do giá than cốc tăng cao đã đẩy chi phí sản xuất lên cao. Các nhà máy than cốc ở Hà Bắc và Thiên Tân đã công bố giá xuất xưởng than cốc luyện kim tăng 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 17/7.

Thép công nghiệp

Tâm lý thị trường dịu đi sau dữ liệu kinh tế vĩ mô mới do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố vào ngày 15/7. Đầu tư vào bất động sản Trung Quốc đã giảm 11.2% trong giai đoạn tháng 1- tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức giảm 10.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5. Số lượng dự án khởi nghiệp mới trong tháng 1- tháng 6 đã giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu của NBS. Theo NBS, đầu tư vào tài sản cố định tăng 2.8% trong giai đoạn tháng 1-tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với mức tăng trưởng 3.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5.

Giá thép cuộn cán nóng tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) xuống còn 3,280 NDT/tấn vào ngày 15/7. Giá HRC kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 0.31% xuống còn 3,259 NDT/tấn. Người bán đã giảm giá nhẹ 10 NDT/tấn xuống còn 3,280-3,290 NDT/tấn nhưng có rất ít giao dịch được thực hiện.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ nguyên giá chào xuất khẩu ở mức 460-470 USD/tấn fob cho HRC Q235 và SS400, nhưng thị trường nội địa Trung Quốc có dấu hiệu suy yếu. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc chào bán HRC SS400 ở mức 470 USD/tấn fob, nhưng mức giá này có thể thương lượng.

Các công ty thương mại giữ nguyên giá chào HRC loại Q235 khổ 2m không đổi ở mức 465-466 USD/tấn CFR tại Việt Nam, nhưng lượng mua vào vẫn rất hạn chế. Một vài người mua từ Pakistan đang tìm mua HRC loại Q235 và Q195 với giá 460 USD/tấn CFR, giá trị ròng khoảng 435 USD/tấn FOB Trung Quốc, nhưng mức giá này quá thấp để các nhà cung cấp Trung Quốc chấp nhận.

Triển vọng

Thị trường gần đây biến động trong biên độ hẹp, vì nhu cầu yếu trong giai đoạn trái mùa với thời tiết khắc nghiệt thường xuyên xảy ra như nhiệt độ cao ở một số khu vực, giao dịch kém và yếu tố cơ bản của thị trường yếu. Tuy nhiên, tồn kho thấp với sản lượng tương đối ổn định, và nhu cầu dù thấp thì vẫn tốt hơn so với mọi năm.

Những thông tin như "chống biến động" vẫn có tác động tích cực đến thị trường. Các cuộc đàm phán thị trường cho thấy một số nhà máy thép lớn tại tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép thô từ 10-30% trong năm nay, tính từ năm 2024, đồng nghĩa với việc sản lượng thép sẽ cần giảm khoảng 6 triệu tấn trong năm 2025. Song chính sách vẫn chưa rõ ràng và hầu hết các nhà máy thép nhỏ đã ngừng hoạt động trong đợt cải cách trước đó nên nhiều người hoài nghi về hiệu quả thực sự của đợt cải cách mới.

Nhu cầu hạ nguồn chủ yếu dựa trên thu mua đủ dùng và ít nhu cầu đầu cơ. Hiện tại không có chỉ báo vĩ mô tích cực rõ ràng nào. Đầu tư vào bất động sản Trung Quốc đã giảm 11.2% trong giai đoạn tháng 1- tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức giảm 10.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5. Số lượng dự án khởi nghiệp mới trong tháng 1- tháng 6 đã giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu của NBS. Theo NBS, đầu tư vào tài sản cố định tăng 2.8% trong giai đoạn tháng 1-tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với mức tăng trưởng 3.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5. Thị trường bất động sản yếu vẫn là gánh nặng cho giá thép xây dựng.

Về mặt hỗ trợ chi phí, giá các mặt hàng nguyên liệu thô vẫn cao và có xu hướng tăng ngắn hạn. Tuy nhiên, cắt giảm công suất thép và đóng cửa công suất lạc hậu sẽ kìm kẹp giá phần nào. Các nhà máy than cốc cũng đang có kế hoạch gia tăng sản lượng. Số liệu mới nhất do Hiệp hội Công nghiệp Than Trung Quốc công bố cho thấy nước này đã sản xuất tổng cộng 1.99 tỷ tấn than thô trong năm tháng đầu năm, hỗ trợ vững chắc cho nguồn cung năng lượng trong mùa hè cao điểm. Trong tháng 5, sản lượng than thô của nước này vượt quy mô chỉ định là 400 triệu tấn, tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước. Lượng than tăng trưởng sẽ gây áp lực lên giá cả, khi các nhà máy thép yêu cầu cắt giảm giá than cốc một khi giá thép tiếp tục giảm.

Trên thị trường xuất khẩu, Việt Nam vừa hoàn tất thuế chống bán phá giá cho HRC nhập khẩu Trung Quốc ở mức 23.1-27.83%, cao hơn một chút so với con số sơ bộ là 19.38-27.83% được công bố vào ngày 21/02. Thuế sẽ có hiệu lực trong năm năm kể từ ngày 06/7. Thuế áp dụng cho HRC có độ dày từ 1.2-25.4mm và chiều rộng không quá 1,880mm. Hoạt động thu mua trở lại từ thị trường này nhưng nhu cầu cũng sẽ yếu. Trong khi đó, chính sách thuế quan bất ổn từ Trump cũng gia tăng bất ổn thương mại toàn cầu, khiến người mua chần chừ.

Tóm lại, trong tháng 7, áp lực cung cầu của thị trường thép xây dựng trong nước có thể vẫn tương đối lớn. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho hiện tại ở mức thấp, các yếu tố thuận lợi về mặt vĩ mô đang gia tăng song tình hình thuế quan bất ổn từ Mỹ gia tăng căng thẳng thương mại toàn cầu. Nhìn chung, kỳ vọng của thị trường trong tháng 7 sẽ biến động đan xen trong phạm vi hẹp, có những đợt phục hồi ngắn hạn. Phạm vi tăng giá trong khoảng 50 NDT/tấn trong tháng 7 - tháng 8.

Chào giá HRC Trung Quốc về Việt Nam dao động tăng rồi lại giảm trong phạm vi hẹp trong tháng 7-tháng 8. Phạm vi giá chào đạt khoảng 480-490 USD/tấn cfr Việt Nam cuối tháng 8.

Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.