Giá được hỗ trợ về ngày Thứ năm nhờ tồn kho thép giảm, cho thấy tiêu thụ có cải thiện, song triển vọng nhu cầu còn yếu trong mùa đông thấp điểm dự sẽ còn gây áp lực lên giá cả.
Yếu tố vĩ mô
_ Một số nhà máy thép ở Hà Bắc và Hà Nam, miền bắc Trung Quốc, đã giảm sản lượng do cảnh báo ô nhiễm không khí tại các khu vực địa phương.
_ Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, sản lượng thép thô của các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã giảm 9.8% từ ngày 11-20/10 xuống còn 1.817 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 21-31/10, mức thấp nhất kể từ năm 2024.
_ Các nhà máy than cốc thông báo sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 10/11.
_ Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất của Trung Quốc đã giảm 0.8 điểm phần trăm xuống còn 49 trong tháng 10. Chỉ số dưới 50 cho thấy sự suy giảm trong lĩnh vực này.
_ Mỹ và Trung Quốc đã tạm dừng việc thu phí cảng biển vốn đã giúp thúc đẩy thị trường vận tải biển, như một phần của thỏa thuận thương mại rộng lớn hơn mà các nhà lãnh đạo hai nước đã đạt được hôm 31/10.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Các nhà máy than cốc thông báo sẽ tăng giá than cốc xuất xưởng thêm 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 10/11. Giá than cốc đã tăng 200-220 NDT/tấn so với đầu tháng 10, trong khi giá thép cây giảm 40-60 NDT/tấn trong cùng kỳ. Một số nhà máy thép cây sẽ lỗ thêm 150-200 NDT/tấn nếu giá than cốc tăng vào tuần tới. Một nhà máy thép cây lớn ở miền Đông Trung Quốc dự kiến sẽ đóng cửa một dây chuyền sản xuất thép cây và một máy biến đổi từ ngày 20/11 để bảo trì trong 12-15 ngày.
Giá thép cây xuất kho Thượng Hải ổn định ở mức 3,100 nhân dân tệ/tấn (435.23 USD/tấn) vào ngày 7/11. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 0.2% lên 3,034 NDT/tấn.
Hầu hết các nhà máy và thương nhân Trung Quốc duy trì giá chào thép cây ổn định trên thị trường giao ngay với giao dịch vẫn chậm chạp.
Thép công nghiệp
Lượng HRC tồn kho của các công ty thương mại và nhà máy thép đã tăng gần 40,000 tấn trong tuần này so với mức giảm 80,000 tấn vào tuần trước, mặc dù các nhà sản xuất thép đã giảm sản lượng.
Sự gia tăng của hàng tồn kho đã tác động đến tâm lý thị trường, nhưng việc cắt giảm sản lượng đã phần nào bù đắp cho tâm lý tiêu cực. Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, sản lượng thép thô của các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã giảm 9.8% từ ngày 11-20/10 xuống còn 1.817 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 21-31/10, mức thấp nhất kể từ năm 2024. Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải tăng 0.22% so với giá thanh toán của ngày giao dịch trước đó, lên 3,256 Ndt/tấn vào ngày 6/11.
Giá thép cuộn cán nóng chính thống tại Thượng Hải xuất kho đã tăng 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) lên 3,280 NDT/tấn vào ngày 6/11. Người mua tiếp tục đặt lệnh ở mức giá thấp, thúc giục người bán tăng giá thêm 10 Ndt/tấn lên 3,280-3,290 ndt/tấn vào buổi chiều, nhưng hoạt động giao dịch đã chậm lại sau khi giá tăng.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy thép lớn giữ giá chào ổn định ở mức 460-465 usd/tấn fob cho HRC SS400 và Q235, và các công ty giao dịch giữ giá chào ổn định ở mức 450 usd/tấn fob. Tuy nhiên, người mua đang nhắm mục tiêu giá 440-445 usd/tấn fob Trung Quốc cho HRC Q235 hoặc loại tương đương, điều này đã khiến người bán do dự do giá thấp và triển vọng thị trường không chắc chắn.
Một tàu HRC được cho là đã được bán sang Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần này. Tuần trước, giá chào dao động từ 480-490 usd/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ cho HRC Q235 và Q195. Giá chào thép cuộn cán nguội (CRC) chủ yếu từ các nhà sản xuất thép lớn tại Trung Quốc là 530 usd/tấn FOB, và một số công ty thương mại đang chào giá thấp hơn ở mức 515-520 usd/tấn FOB để thu hút sự quan tâm của người mua. Tuy nhiên, người mua đang tìm kiếm mức giá 500-510 usd/tấn FOB, mức giá quá thấp để người bán có thể chấp nhận. Hoạt động giao dịch xuất khẩu bị đình trệ do chênh lệch giá lớn giữa người bán và người mua.
Giá thép mạ kẽm nhúng nóng xuất khẩu của Trung Quốc ở mức 520-530 usd/tấn FOB cho thép Z40 độ dày 1.0mm và 560-570 usd/tấn FOB cho thép Z120 độ dày 1.0mm. Các công ty thương mại cho biết người mua từ Nam Mỹ và Châu Phi vẫn tích cực đặt hàng HDG từ Trung Quốc. Chỉ số HRC ASEAN không thay đổi ở mức 493 usd/tấn do nhu cầu nội địa yếu và thiếu giao dịch.
Triển vọng
Tâm lý thị trường Trung Quốc suy yếu do kỳ vọng cung sớm tăng trở lại trong khi nhu cầu rơi vào mùa thấp điểm tháng 11. Bối cảnh kinh tế vĩ mô cũng yếu với chỉ số PMI sản xuất giảm vào tháng 10.
Trong khi đó, hỗ trợ đến từ chi phí nguyên liệu thô vẫn khá vững chắc với đợt tăng giá than cốc gần đây và giá quặng sắt cao.
Thị trường đã bước vào giai đoạn điều chỉnh chính sách từng bước. Mặc dù các chính sách được triển khai như giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ mua nhà, đổi cũ lấy mới đã hỗ trợ cơ cấu cho ngành thép, nhưng tác động biên của chúng đang dần giảm bớt khi hai chính sách mới và trợ cấp quốc gia kết thúc. Bên cạnh đó, nhu cầu rơi vào mùa thấp điểm tháng 11 dự kiến kéo giá giảm. Tuy nhiên, các nhà máy thua lỗ do chi phí nguyên liệu thô cao nên phạm vi giảm cũng hạn chế.
Các cắt giảm sản xuất mùa đông có thể được tăng cường nhưng bù lại nhu cầu cũng chậm. Phạm vi giá hợp đồng thép cây kỳ hạn dao động giảm xuống khoảng 3,000-3,100.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
