THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Châu Âu tăng nhẹ trong giao dịch trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ hôm qua.

Hoạt động vẫn còn hạn chế, với phần lớn người mua vắng mặt trên thị trường giao ngay và các nhà máy báo cáo một tuần ảm đạm. Các quyết định mua hàng bị đẩy sang tháng 1 mặc dù ngày càng có nhiều người đồng ý rằng giá trong nước khó có thể giảm trong thời gian ngắn sắp tới.

Một nhà máy đã đưa ra bảng giá HRC mới ở mức 650 Euro/tấn cơ sở tại nhà máy cho các lô hàng giao trong quý 2. Cũng có báo cáo về các mức giá chào bán khoảng 640 euro/tấn xuất xưởng, và một số mức giá cơ bản 670 euro/tấn giao tại Ý có thể thương lượng giảm 20 euro/tấn.

Nguồn cung tại một số nhà sản xuất lớn vẫn bị hạn chế, với người mua chỉ ra các vấn đề sản xuất đang diễn ra tại một số nhà máy khiến chương trình giao hàng thép cuộn cán nóng bị trì hoãn đến tháng 3.

Nhu cầu nhập khẩu vẫn ở mức thấp, với chỉ số HRC giao tại Ý (cif) không đổi ở mức 490 euro/tấn, tạo ra khoảng cách lớn so với giá trong nước và hạn chế sự quan tâm đến khối lượng nhập khẩu từ nước ngoài. Giá thép cuộn cán nguội hàng tuần không thay đổi ở mức 735 euro/tấn xuất xưởng.

Các nhà máy ở Bắc Âu đã điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với lô cán tháng 3 ở mức tối thiểu 650 euro/tấn, mặc dù một số nhà máy vẫn chấp nhận mức giá thấp hơn một chút cho sản lượng tháng 2, theo người mua.

Giá cả dự kiến được hỗ trợ cho Q1 khi người mua tái bổ sung tồn kho và hàng nhập khẩu hạn chế theo cơ chế điều chỉnh biên giới cacbon. Việc triển khai cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) vào tháng 1 dự kiến ​​sẽ đẩy giá lên mạnh. Nhu cầu cũng phục hồi sau thời kỳ suy thoái kéo dài. Mặc dù chi phí CBAM, gắn liền với giá carbon của EU ETS, rất khó ước tính chính xác, nhưng giá carbon đã tăng đều đặn trong nửa cuối năm và được dự đoán rộng rãi sẽ duy trì ở mức cao. Do đó, giá dự kiến có thể tăng 40-50 Euro/tấn trong tháng 1-tháng 2._ 

Các nhà máy và người mua giữ im lặng trên thị trường thép cuộn cán nóng giao ngay của Mỹ trong tuần từ ngày 22-26/12 do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh. Đánh giá HRC của Mỹ ở mức 924 USD/tấn trên cơ sở giao hàng tại nhà máy phía đông dãy núi Rockies, tăng 2.25 USD/tấn so với đánh giá trước đó.

Thời gian giao hàng ổn định ở mức 5.4 tuần, phần lớn là do tính thanh khoản thấp của thị trường dẫn đến số lượng giao dịch nhỏ để đánh giá. Một vài tấn có sẵn để mua giao ngay có thể được giao trong thời gian ngắn, thường là trước cuối tháng 1. Tuy nhiên, thị trường rộng lớn hơn bị chi phối bởi các nhà máy không có sẵn hàng giao ngay ngay từ đầu và thường xuyên thông báo với khách hàng rằng nguồn cung sẽ không được cải thiện cho đến ít nhất là tháng 2.

Các nhà máy cho biết với người mua rằng nguồn cung sẽ rất khan hiếm trên thị trường giao ngay trong năm mới sắp tới do các cam kết khối lượng hợp đồng lớn được ưu tiên hơn so với hoạt động giao ngay. Nguy cơ thiếu hụt tấn hàng giao ngay vào tháng 1 đã không dẫn đến việc tích trữ hàng tồn kho bền vững đến cuối tháng 12, nhưng những người tham gia thị trường lại không đồng ý về lý do.

Một số nhà phân phối cho biết việc bổ sung hàng tồn kho đã diễn ra trong giai đoạn đầu quý IV, một quan điểm mà một số người mua cũng đồng tình. Họ không quá lo ngại rằng nhu cầu sẽ làm giảm nguồn cung nội địa quá nhanh vào đầu năm 2026.

Các nhà nhập khẩu không thể tận dụng được sự không chắc chắn về nguồn cung trong nước, bất chấp một số nỗ lực mới từ các nhà máy nước ngoài nhằm thu hút sự quan tâm của khách hàng Mỹ. Điều này một phần là do một số người mua ở Mỹ cảm thấy thoải mái với mức tồn kho hiện tại, chủ yếu là do kỳ vọng về nhu cầu yếu vào đầu năm 2026 hơn là do tồn kho dư thừa, nhưng cũng vì thời gian giao hàng và giá cả từ nước ngoài rất khó xác định.

Một số người mua cho biết các nhà máy nước ngoài đã tăng giá tới 100 USD/tấn trong những tuần gần đây sau khi giá thép cuộn cán nóng của Mỹ tăng. Tuy nhiên, các đề nghị được đưa ra trong những ngày gần đây đã đảo ngược một số chỉ báo giá cao hơn được báo cáo trước đó. Biên độ giá từ mức giá chào bán cao nhất đến thấp nhất lên tới 100 USD/tấn, cho thấy một số nhà cung cấp vẫn cam kết với mức giá tăng trước đó trong khi những nhà cung cấp khác đang rút lui và đưa ra các đề nghị mới thậm chí thấp hơn 800 USD/tấn trong một số trường hợp.

Mức độ biến động giá cao chỉ là một phần thách thức đối với các nhà nhập khẩu khi bán thép vào Mỹ. Sự biến động về thời gian giao hàng thậm chí còn gây bất lợi hơn, với một số đề nghị giao hàng kéo dài đến đầu mùa hè. Khoảng thời gian giao hàng dài như vậy khiến hàng nhập khẩu trở nên kém hấp dẫn đối với khách hàng Mỹ và ngăn cản các đề nghị trở thành giao dịch.

Tuy nhiên, sự trở lại của các chào giá thấp hơn và sự gia tăng xu hướng giảm giá đã khiến giá nhập khẩu thép cuộn cán nóng (HRC) giảm xuống còn 860 USD/tấn (giao hàng tận nơi tại Houston).

Các nhà máy sản xuất thép tấm đã thúc đẩy việc tăng giá bắt đầu có hiệu lực từ từ trong tuần này, nhưng thời gian nghỉ lễ yên tĩnh đã khiến người mua không thể mua hàng với mức giá mới được yêu cầu.

Một số người mua được báo giá cao hơn 20 USD/tấn so với các tuần trước, nhưng khả năng các nhà máy thực sự nhận được đơn đặt hàng với mức giá mới này bị hạn chế nghiêm trọng. Nhu cầu vẫn yếu, và người mua phần lớn đang chờ xem liệu hoạt động ở khâu chế biến hạ nguồn có khởi sắc vào tháng 1 hay không trước khi đưa ra các cam kết đặt hàng mới.

Mức tiêu thụ hạ nguồn đang ổn định, với nhu cầu thép tấm cho các công trình tiện ích, cầu đường, đóng tàu, quân sự và đường sắt đều đang được cải thiện. Chính sách bảo hộ cũng hạn chế hàng nhập khẩu, hỗ trợ giá nội địa. Điều này sẽ hỗ trợ giá cả trong 2 tháng tới tăng về 950-970 USD/tấn.

_ Hoạt động mua bán trong nước đã tăng lên trong tuần, cho phép một số nhà cung cấp HRC Thổ Nhĩ Kỳ chuyển sang giao hàng cho tháng 3.

Các giao dịch được báo cáo ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng cho tháng 2, tùy thuộc vào nhà máy và khối lượng. Hai nhà sản xuất hiện đã bắt đầu chào bán cho tháng 3 và đang giữ giá ổn định, nhưng không thúc đẩy tăng giá thêm.

Trong nước, một nhà sản xuất Marmara giữ mức giá khởi điểm gần 570 USD/tấn xuất xưởng. Nhà sản xuất duy nhất khác chào giá tháng 3 cho khách hàng là 565 USD/tấn xuất xưởng, trong khi nhà sản xuất thứ ba chào giá 555-560 USD/tấn giao tại cảng Marmara. Ở phía nam, giá 565 USD/tấn xuất xưởng cũng có sẵn, với cùng một nhà cung cấp đạt được các giao dịch ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ đã đặt một lô hàng ở mức 560 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không có thêm thông tin chi tiết. Nhìn chung, các nhà máy đã giảm giá 5-10 USD/tấn so với giá khởi điểm này, với mức giá 550 USD/tấn giao tại cảng Marmara và 555 USD/tấn xuất xưởng được người mua đánh giá là khả thi.

Các chào giá không bao gồm VAT từ Trung Quốc đã biến mất sau tin tức tuần trước rằng các nhà xuất khẩu Trung Quốc sẽ cần giấy phép xuất khẩu mới từ ngày 1/1. Điều này khiến giá bao gồm VAT ở mức 495-505 USD/tấn giao tại cảng cho các lô hàng giao trong tháng 1-tháng 2. Các thương nhân Trung Quốc đang cố gắng đẩy nhanh các lô hàng tháng 1 để giao vào tháng 12. Từ Malaysia, giá chào bán là 540 USD/tấn CFR, giao hàng chậm nhất vào tháng 3, trong khi một nhà máy Ai Cập bán sang Thổ Nhĩ Kỳ với giá 563-565 USD/tấn CFR cho nhiều khách hàng khác nhau.

Từ Nga, một nhà sản xuất ở Biển Đen đã đứng ngoài cuộc trong tuần này, cho biết sẽ quay lại thị trường Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 1, để giao hàng vào tháng 3. Nhà máy này cho biết nếu chào bán, mức giá 495 USD/tấn CFR có thể chấp nhận được. Một nhà sản xuất khác hoạt động ở vùng Baltic cũng tạm ngừng giao dịch, chờ đợi thêm thông tin rõ ràng sau thông báo về giấy phép xuất khẩu của Trung Quốc.

Việc Giáng sinh đến gần ở Châu Âu đã khiến hoạt động thương mại chậm lại trong tuần này, với người mua đang chờ năm mới để quyết định các giao dịch mua mới. Bên cạnh đó, các bất ổn quanh chính sách xuất khẩu thép Trung Quốc từ đầu năm tới cũng khiến thị trường nhập khẩu im ắng. Dự kiến giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ được hỗ trợ trong 2 tháng đầu năm 2026 khi hàng nhập khẩu từ Trung Quốc tăng giá và nhu cầu thu mua trở lại từ Châu Âu, song cũng biến động do áp lực cung-cầu nội địa và kiểm soát thép nhập khẩu từ thị trường lớn, Châu Âu. Phạm vi tăng giá 5-10 USD/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng của Ấn Độ đã tăng nhẹ trong tuần này do các nhà sản xuất lớn tăng giá chào bán sau khi chi phí nguyên liệu thô tăng.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ hàng tuần cho loại vật liệu 2.5-4.00mm đạt 47,250 rupee/tấn (525.89 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), vào ngày 26/12, tăng 1,000 rupee/tấn so với tuần trước.

Các nhà máy đã tăng giá chào bán tại nhà máy từ 750-1,000 rupee/tấn để bù đắp chi phí đầu vào tăng, đẩy giá lên cao hơn. Hoạt động thị trường vẫn trầm lắng vào đầu tuần do hầu hết người tham gia đều nghỉ lễ, hạn chế việc bổ sung hàng tồn kho.

Nhu cầu đã tăng lên vào cuối tuần khi người mua dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng và bắt đầu bổ sung hàng tồn kho.

Giá thép cán nóng tại khu vực Delhi NCR dao động từ 47,000 đến 47,200 Rupee/tấn (giao hàng tại kho). Tâm lý thị trường đã chuyển biến tích cực, với các nhà tham gia kỳ vọng giá sẽ tăng thêm 750-1,000 Rupee/tấn vào tháng 1. Các nhà giao dịch và nhà sản xuất tin rằng thị trường sẽ duy trì mức giá này do nhu cầu mạnh hơn và nguồn cung hơi khan hiếm.

Một nhà máy lớn dự kiến ​​sẽ công bố tăng giá 750 Rupee/tấn, theo nguồn tin thị trường.

Khả năng tăng giá đáng kể trong thời gian ngắn sắp tới dường như không xảy ra do hoạt động xuất khẩu chậm lại và lượng hàng tồn kho vẫn cao ở Trung Quốc, hạn chế đà tăng giá của thị trường.

Nhu cầu mua hàng từ châu Âu vẫn ổn định trong tuần này, khiến người bán Ấn Độ tìm kiếm các điểm đến thay thế, đặc biệt là Việt Nam.

Theo nhận định của các chuyên gia thị trường, giá chào bán cho Việt Nam ở mức 475-480 USD/tấn CFR, thấp hơn một chút so với tuần trước, trong khi giá chào mua dao động ở mức 465-470 USD/tấn CFR do nhu cầu từ các nhà máy hạ nguồn yếu. Các chuyên gia thị trường kỳ vọng tình hình sẽ rõ ràng hơn sau tuần đầu tiên của tháng 1.

Các nhà xuất khẩu đang chịu lỗ từ việc bán hàng sang UAE, quốc gia đã chuyển trọng tâm sang Việt Nam. Số lượng yêu cầu mua hàng từ châu Âu cho các lô hàng tháng 1-tháng 2 rất hạn chế.

Giá thép cán nóng (HRC) có nguồn gốc từ Ấn Độ, giao tại cảng châu Âu (CFR Europe), ổn định ở mức 555 USD/tấn, với giá chào bán từ các nhà máy lớn của Ấn Độ ở mức khoảng 555-560 USD/tấn CFR EU hoặc 480-500 USD/tấn FOB Ấn Độ.

Tại Việt Nam, nhu cầu vẫn yếu do người mua không chấp nhận giá chào bán ở mức 480 USD/tấn CFR, mà yêu cầu giá chào mua gần mức 470 USD/tấn CFR đối với thép cán nóng SS400 và SAE1006.

Các nhà tham gia thị trường báo cáo giá chào bán từ Trung Đông ở mức 470-475 USD/tấn CFR, trong khi các nhà cung cấp Ấn Độ chào giá ở mức 485-500 USD/tấn CFR. Một số lô nhỏ đã được bán cho UAE với giá khoảng 485 USD/tấn CFR vào tuần trước, trong khi một lô 15.000 tấn được bán cho Qatar với giá 470-473 USD/tấn FOB, tương đương với 490-495 USD/tấn CFR.

Một nhà máy lớn khác đã ký kết thỏa thuận mua 20,000 tấn để giao hàng cho UAE với giá khoảng 470 USD/tấn FOB, cũng gần với mức 490-495 USD/tấn CFR, vào cuối tuần trước.

Chính phủ có thể sẽ gia hạn các biện pháp tự vệ do các nhà sản xuất thép đã đầu tư mạnh vào việc mở rộng công suất. Việc bãi bỏ thuế sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường nội địa, vốn đã trì trệ và chịu áp lực từ tình trạng dư cung, do đó, giá còn áp lực. Các nhà máy có thể cố gắng tăng giá cho tháng 1 tới nhưng giá tăng chậm tới tháng 2 do cung cao và phản đối từ người mua. Phạm vi giá tăng lên 49,500-50,000 Rupee/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy thép cây của Mỹ duy trì giá chào bán trong tuần này sau khi tăng vào tuần trước do nhu cầu tăng lên kết hợp với nguồn cung khan hiếm đã hỗ trợ giá.

Giá thép thanh giao tại nhà máy khu vực Midwest và phía Nam vẫn ở mức 900-930 USD/tấn trong khi giá thép thanh giao tại Houston (ddp) vẫn ở mức 850-900 USD/tấn.

Nguồn cung tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả trong tuần này khi một số nhà máy được cho là đã chuyển sang hình thức phân bổ nguồn cung sau khi cắt giảm sản lượng thép thanh trong phần lớn nửa cuối năm. Hàng nhập khẩu phần lớn vẫn nằm ngoài thị trường do hầu hết các thị trường nước ngoài không thể cạnh tranh với mức thuế nhập khẩu 50% do Mỹ áp đặt vào tháng 6.

Nhu cầu trong nước vốn bị suy giảm trong phần lớn năm nay đang tăng lên đáng kể bất chấp tính mùa vụ, chủ yếu do việc xây dựng trung tâm dữ liệu và đầu tư ngày càng tăng vào cơ sở hạ tầng và các công trình công cộng.

Bộ Thương mại đã giáng thêm một đòn mạnh vào khối lượng nhập khẩu khi đưa ra quyết định sơ bộ áp thuế chống bán phá giá 127.32% đối với công ty Tosayali của Algeria, cho rằng công ty này đã bán sản phẩm cho Mỹ với giá thấp hơn giá trị hợp lý trong giai đoạn từ ngày 1/4/2024 đến ngày 31/3/2025.

Quyết định sơ bộ này là một phần trong quá trình điều tra đang diễn ra của Bộ Thương mại và Ủy ban Thương mại Quốc tế về nhập khẩu thép thanh từ Algeria, Bulgaria, Ai Cập và Việt Nam, bốn trong số những nguồn cung cấp thép thanh nhập khẩu lớn nhất của Mỹ trong những năm gần đây. Nguồn cung sẽ tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả với giá cả được hỗ trợ bởi hàng nhập khẩu hạn chế, đẩy giá tăng thêm 10-20 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Giá thép thanh trong nước Thổ Nhĩ Kỳ giảm nhẹ trong bối cảnh giao dịch chậm lại do kỳ nghỉ lễ và hạn chế về tiền mặt làm giảm hoạt động.

Tại Izmir, các nhà máy sẵn sàng bán với giá 550 USD/tấn tại nhà máy, hầu như không thay đổi so với tuần trước, nhưng thanh khoản rất thấp do kỳ nghỉ lễ và người mua ưu tiên dòng tiền. Một số nhà máy ở Marmara sẵn sàng bán với giá khoảng 575 USD/tấn, phần lớn phù hợp với các giao dịch đã ký kết trước kỳ nghỉ lễ, mặc dù giá chào bán chính thức khi đó là khoảng 575 USD/tấn tại nhà máy.

Nhu cầu xuất khẩu rất hạn chế, đặc biệt là ở châu Âu, do người mua đi nghỉ lễ và sự không chắc chắn về việc sử dụng hạn ngạch trong quý đầu tiên của năm tới.

Một số nguồn tin cho biết các nhà máy sẽ cố gắng tăng giá do được hỗ trợ bởi giá phế liệu, hiện đang được duy trì bởi nguồn cung thấp và dự kiến ​​các khoản thanh toán nội địa ổn định tại các trung tâm xuất khẩu chính, EU và Mỹ. Có thông tin về một lô hàng xuất xứ từ St Petersburg đang được thảo luận ở mức khoảng 365 USD/tấn CFR, để giao hàng vào tháng 2, mặc dù điều này chưa được xác nhận. Một nguồn tin cho biết các nhà phân phối cũng đã giảm bớt lượng hàng tồn kho thép thanh sau đợt giảm hàng trước đó với giá thấp hơn giá của nhà máy.

Trên thị trường phôi thép, hoạt động cũng trầm lắng do kỳ nghỉ lễ ở khu vực Biển Đen.

Lực cầu mạnh trong khi nguồn cung hạn chế tiếp tục đẩy giá đi lên trong tuần này bất chấp những băn khoăn về cách ước tính chi phí của cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM). Dự báo giá có xu hướng duy trì đà tăng 5-10% trong thời gian tới.

_ Giá thép cây nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã tăng trong hai tuần qua do các nhà máy lớn tăng giá chào bán, trong khi thị trường thép cây thứ cấp ở nhiều khu vực giảm nhẹ do giá nguyên liệu thô và bán thành phẩm giảm.

Giá thép cây loại lò cao 12mm đứng ở mức 47,000-47,500 rupee/tấn (519-524 USD/tấn) tại Delhi, so với mức 46,000-47,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép cây phế liệu nấu chảy thứ cấp giảm xuống còn 44,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ, từ mức 44,000-44,500 rupee/tấn trước đó.

Các nhà máy thép trong nước đã tăng giá thép thanh nguyên liệu thêm 500-1,000 Rupee/tấn, đẩy giá trên thị trường thương mại lên cao. Một số nhà phân phối tại khu vực Delhi NCR được cho là đã mua số lượng lớn từ một nhà máy thép nhà nước lớn trước khi giá tăng và hiện đang bán với giá cao hơn một chút so với 47,000 Rupee/tấn (giá tại kho).

Một nhà phân phối khác với nguồn hàng từ một nhà sản xuất thép tư nhân lớn không thể bán với giá hòa vốn là 49,000 Rupee/tấn vì các nhà phân phối khác đang chào bán với giá thấp hơn nhiều.

Tại Mumbai, giá thép thanh nguyên liệu ở mức 47,500 Rupee/tấn (giá tại kho), tăng khoảng 1,000 Rupee/tấn trong hai tuần qua.

Trong khi đó, sự tăng giá ổn định của thép thanh thứ cấp trong vài tuần qua đã chững lại khi tình trạng thiếu phế liệu giảm bớt và giá phế liệu trong nước giảm. Giá phôi thép, một mặt hàng bán thành phẩm quan trọng, cũng đã giảm.

Các bên tham gia thị trường có quan điểm trái chiều về nhu cầu, một số người bán báo cáo nhu cầu mạnh mẽ trong khi những người khác cho rằng các hạn chế về dòng tiền và thanh khoản đang gây áp lực lên nhu cầu.

Một số nhà máy thép thứ cấp ở miền tây và bắc Ấn Độ đã tăng cường xuất khẩu phôi thép 100x100mm sang châu Phi, do nhu cầu xuất hiện đối với các kích thước mà Trung Quốc không tích cực cung cấp. Hầu hết các giao dịch gần đây được ghi nhận ở mức 485-505 USD/tấn CFR, với một giao dịch khoảng 10,000 tấn được ký kết ở mức giá cao hơn.

Một số nhà máy lớn được cho là đang có dấu hiệu tăng giá thép cây nguyên liệu, nhưng các bên tham gia thị trường tin rằng người mua có thể sẽ không chấp nhận giá chào cao hơn. Các nguồn tin dự đoán giá sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ trong tháng 12. Chi phí nguyên liệu thô tăng cao dự kiến ​​sẽ tạo ra một mặt bằng giá sàn, nhưng cho đến khi các nhà sản xuất bán hết hàng tồn kho hiện có và bắt đầu thanh lý sản lượng mới, khả năng giá tăng mạnh kéo dài là không thể.

*Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

*Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.