THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Châu Âu tăng nhẹ trong giao dịch trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ hôm qua.

Hoạt động vẫn còn hạn chế, với phần lớn người mua vắng mặt trên thị trường giao ngay và các nhà máy báo cáo một tuần ảm đạm. Các quyết định mua hàng bị đẩy sang tháng 1 mặc dù ngày càng có nhiều người đồng ý rằng giá trong nước khó có thể giảm trong thời gian ngắn sắp tới.

Một nhà máy đã đưa ra bảng giá HRC mới ở mức 650 Euro/tấn cơ sở tại nhà máy cho các lô hàng giao trong quý 2. Cũng có báo cáo về các mức giá chào bán khoảng 640 euro/tấn xuất xưởng, và một số mức giá cơ bản 670 euro/tấn giao tại Ý có thể thương lượng giảm 20 euro/tấn.

Nguồn cung tại một số nhà sản xuất lớn vẫn bị hạn chế, với người mua chỉ ra các vấn đề sản xuất đang diễn ra tại một số nhà máy khiến chương trình giao hàng thép cuộn cán nóng bị trì hoãn đến tháng 3.

Nhu cầu nhập khẩu vẫn ở mức thấp, với chỉ số HRC giao tại Ý (cif) không đổi ở mức 490 euro/tấn, tạo ra khoảng cách lớn so với giá trong nước và hạn chế sự quan tâm đến khối lượng nhập khẩu từ nước ngoài. Giá thép cuộn cán nguội hàng tuần không thay đổi ở mức 735 euro/tấn xuất xưởng.

Các nhà máy ở Bắc Âu đã điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với lô cán tháng 3 ở mức tối thiểu 650 euro/tấn, mặc dù một số nhà máy vẫn chấp nhận mức giá thấp hơn một chút cho sản lượng tháng 2, theo người mua.

Giá cả dự kiến được hỗ trợ cho Q1 khi người mua tái bổ sung tồn kho và hàng nhập khẩu hạn chế theo cơ chế điều chỉnh biên giới cacbon. Nhưng sự tăng trưởng mạnh có thể chưa diễn ra với áp lực kinh tế vĩ mô, lạm phát cao và các căng thẳng thương mại. Phạm vi giá tăng 20-30 Euro/tấn cho tháng 1-tháng 2.

_ Nhu cầu theo mùa trong kỳ nghỉ lễ dần trở nên rõ rệt hơn đã khiến thị trường thép cuộn cán nóng của Mỹ trầm lắng, với giao dịch trải rộng trên một số ít người tham gia.

Giá HRC giao tại nhà máy của Mỹ được đánh giá ở mức 921.75 USD/tấn trên cơ sở khu vực phía đông dãy núi Rockies trong tuần từ ngày 15-19/12. Mức đánh giá này tăng 10.75 USD/tấn so với đánh giá trước đó và đánh dấu tuần tăng giá thứ chín liên tiếp.

Thời gian giao hàng giảm nhẹ xuống còn 5.4 tuần từ 5.5 tuần trong đánh giá trước đó. Các nhà máy vẫn còn hàng giao ngay nhìn chung đã có thể giao hàng trong thời gian ngắn, với giá ngày càng tăng, trong khi phần lớn thị trường đơn giản là không có hàng giao ngay. Do đó, người mua đang phải đối mặt với lựa chọn khó khăn là mua những đơn hàng đắt tiền hơn ngay bây giờ hoặc chờ đợi thời gian giao hàng ngày càng dài hơn với hy vọng giá cả sẽ ổn định sau này.

Các nhà máy đã ngày càng kiên quyết hơn về giá giao ngay trong tuần này, đưa ra mức giá nhìn chung trên 900 USD/tấn hoặc từ chối thẳng thừng người mua tiềm năng. Người mua cho biết trong tuần này rằng giá cả vẫn bị chi phối bởi sự khan hiếm nguồn cung hơn là nhu cầu, điều này khiến một số mức giá cao hơn từ các nhà máy khó được chấp nhận. Thị trường chậm lại là điều điển hình vào thời điểm này trong năm do mùa lễ hội dẫn đến ít ngày làm việc hơn và lịch trình chậm hơn, nhưng một số trung tâm dịch vụ cho biết yếu tố mùa vụ đang bù đắp cho một thị trường vốn đã yếu và sẽ tiếp tục như vậy trong năm mới.

Sự khan hiếm nguồn cung, mặc dù bị một số người mua cho là ít quan trọng hơn so với động lực cầu, nhưng vẫn là có thật trong tuần được đánh giá với một số nhà cung cấp thông thường hoàn toàn không tham gia thị trường giao ngay. Một trung tâm dịch vụ cho biết tình trạng đặt hàng quá tải đã rõ ràng khi bước sang năm 2026, một cảnh báo liên tục được nhắc lại trong những tháng gần đây khi nguồn cung của các nhà máy giảm sút.

Các nhà máy đã thông báo với nhiều người mua trong tuần này rằng lượng hàng giao tháng 1 gần như đã hết, và nguồn cung tháng 2 cũng ngày càng bị đặt dấu hỏi. Tuy nhiên, một số người mua trong tuần này cho biết thời gian giao hàng dự kiến của các nhà máy đôi khi bị rút ngắn do hàng về sớm, trong một số trường hợp là sớm hơn nhiều tuần.

Thị trường nhập khẩu không có nhiều lựa chọn thay thế vì thời gian giao hàng kéo dài đến tháng 2 và tháng 3. Mặc dù các nhà máy trong nước cho biết nguồn cung bị ràng buộc cho đến tháng 2 và thậm chí muộn hơn, nhưng khả năng nhận được lượng hàng đã hứa sớm hơn so với báo cáo ban đầu đã khiến người mua trong nước không chuyển sự chú ý sang các lựa chọn thay thế ở nước ngoài.

Tình hình này đã đặt các nhà máy nước ngoài vào thế khó. Một số nhà cung cấp nước ngoài đã tăng giá bán cho Mỹ vì giá trong nước của Mỹ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, các đề nghị giá thấp hơn được báo cáo trong tuần này cho thấy nỗ lực đó đang gặp khó khăn trong việc lan rộng trên toàn cầu khi các nhà máy nước ngoài cố gắng cân bằng giữa mong muốn tăng lợi nhuận và đáp ứng sự nhạy cảm về giá cả và thời gian giao hàng của khách hàng Mỹ.

Giá nhập khẩu ổn định ở mức 890 USD/tấn (giao hàng tại Houston).

Mức tiêu thụ hạ nguồn đang ổn định, với nhu cầu thép tấm cho các công trình tiện ích, cầu đường, đóng tàu, quân sự và đường sắt đều đang được cải thiện. Điều này sẽ hỗ trợ giá cả trong 2 tháng tới tăng về hơn 900 USD/tấn.

_ Hoạt động mua bán trong nước đã tăng lên trong tuần, cho phép một số nhà cung cấp HRC Thổ Nhĩ Kỳ chuyển sang giao hàng cho tháng 3.

Các giao dịch được báo cáo ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng cho tháng 2, tùy thuộc vào nhà máy và khối lượng. Hai nhà sản xuất hiện đã bắt đầu chào bán cho tháng 3 và đang giữ giá ổn định, nhưng không thúc đẩy tăng giá thêm.

Trong nước, một nhà sản xuất Marmara giữ mức giá khởi điểm gần 570 USD/tấn xuất xưởng. Nhà sản xuất duy nhất khác chào giá tháng 3 cho khách hàng là 565 USD/tấn xuất xưởng, trong khi nhà sản xuất thứ ba chào giá 555-560 USD/tấn giao tại cảng Marmara. Ở phía nam, giá 565 USD/tấn xuất xưởng cũng có sẵn, với cùng một nhà cung cấp đạt được các giao dịch ở mức 555-560 USD/tấn xuất xưởng. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ đã đặt một lô hàng ở mức 560 USD/tấn xuất xưởng, nhưng không có thêm thông tin chi tiết. Nhìn chung, các nhà máy đã giảm giá 5-10 USD/tấn so với giá khởi điểm này, với mức giá 550 USD/tấn giao tại cảng Marmara và 555 USD/tấn xuất xưởng được người mua đánh giá là khả thi.

Các chào giá không bao gồm VAT từ Trung Quốc đã biến mất sau tin tức tuần trước rằng các nhà xuất khẩu Trung Quốc sẽ cần giấy phép xuất khẩu mới từ ngày 1/1. Điều này khiến giá bao gồm VAT ở mức 495-505 USD/tấn giao tại cảng cho các lô hàng giao trong tháng 1-tháng 2. Các thương nhân Trung Quốc đang cố gắng đẩy nhanh các lô hàng tháng 1 để giao vào tháng 12. Từ Malaysia, giá chào bán là 540 USD/tấn CFR, giao hàng chậm nhất vào tháng 3, trong khi một nhà máy Ai Cập bán sang Thổ Nhĩ Kỳ với giá 563-565 USD/tấn CFR cho nhiều khách hàng khác nhau.

Từ Nga, một nhà sản xuất ở Biển Đen đã đứng ngoài cuộc trong tuần này, cho biết sẽ quay lại thị trường Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 1, để giao hàng vào tháng 3. Nhà máy này cho biết nếu chào bán, mức giá 495 USD/tấn CFR có thể chấp nhận được. Một nhà sản xuất khác hoạt động ở vùng Baltic cũng tạm ngừng giao dịch, chờ đợi thêm thông tin rõ ràng sau thông báo về giấy phép xuất khẩu của Trung Quốc.

Việc Giáng sinh đến gần ở Châu Âu đã khiến hoạt động thương mại chậm lại trong tuần này, với người mua đang chờ năm mới để quyết định các giao dịch mua mới. Bên cạnh đó, các bất ổn quanh chính sách xuất khẩu thép Trung Quốc từ đầu năm tới cũng khiến thị trường nhập khẩu im ắng. Dự kiến giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ được hỗ trợ trong 2 tháng đầu năm 2026 khi hàng nhập khẩu từ Trung Quốc tăng giá và nhu cầu thu mua trở lại từ Châu Âu, song cũng biến động do áp lực cung-cầu nội địa và kiểm soát thép nhập khẩu từ thị trường lớn, Châu Âu. Phạm vi tăng giá 5-10 USD/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng  của Ấn Độ đã tăng nhẹ trong tuần này khi các nhà sản xuất lớn tăng giá chào bán, mặc dù nhu cầu bổ sung hàng tồn kho vẫn ở mức thấp.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ hàng tuần cho loại vật liệu 2.5-4.00mm đạt 46,250 rupee/tấn (512.45 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), vào ngày 19/12, tăng 350 rupee/tấn so với tuần trước.

Các nhà sản xuất thép đã tăng giá chào bán từ 300-500 rupee/tấn và các công ty thương mại cũng làm theo, nhưng người mua đã phản đối những đợt tăng giá này. Mặc dù nhu cầu yếu và nguồn cung thép cuộn cán nóng loại cơ bản dồi dào, các nhà máy đã ngừng giảm giá do dòng tiền eo hẹp hơn. Các nhà tham gia thị trường dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng, với giá tháng 1 có khả năng tăng từ 750-1,000 Rupee/tấn tại nhà máy.

Trong khi thép chuyên dụng cho ô tô đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung, thép cuộn cán nóng (HRC) loại cơ bản vẫn dồi dào.

Giá HRC tại khu vực Delhi NCR dao động từ 45,500-46,000 Rupee/tấn tại kho.

Các nhà tham gia thị trường cũng đang theo dõi sự phục hồi nhu cầu trong nước và xu hướng xuất khẩu sau khi có sự quan tâm mua hàng trở lại từ châu Âu.

Giá thép cuộn cán nguội tại Mumbai tuần này ở mức khoảng 5,000 Rupee/tấn, chưa bao gồm thuế GST.

Nhu cầu mua từ châu Âu vẫn ở mức thấp hoặc không đáng kể trong tuần này do sự không chắc chắn xung quanh thuế CBAM, nhu cầu yếu và lượng hàng tồn kho cao.

Các nhà máy thép Ấn Độ đã cố gắng bán nguyên liệu sang Trung Đông và các nước Đông Nam Á khác, nhưng không nhận được bất kỳ yêu cầu lớn nào.

Giá chào bán từ các nhà máy thép lớn của Ấn Độ dao động quanh mức 550-570 USD/tấn cfr EU hoặc 480-500 USD/tấn fob Ấn Độ trong tuần này. Một số đơn đặt hàng với khối lượng hạn chế đã được thực hiện.

Các nhà cung cấp ở Đông Nam Á sẵn sàng chấp nhận mức giá 475 USD/tấn CFR Việt Nam cho thép cuộn cấp SAE1006 của Ấn Độ. Giá chào bán từ Indonesia cao hơn, ở mức 480-490 USD/tấn CFR, và hàng hóa từ Nhật Bản ở mức khoảng 505 USD/tấn CFR.

Giá chào bán thép cuộn cán nóng (HRC) của Ấn Độ sang Việt Nam ở mức 475-485 USD/tấn CFR, giảm nhẹ so với tuần trước, trong khi giá chào mua dao động ở mức 460-465 USD/tấn CFR do nhu cầu từ các nhà cung cấp hạ nguồn yếu. Chưa có giao dịch nào được ký kết.

Chính phủ có thể sẽ gia hạn các biện pháp tự vệ do các nhà sản xuất thép đã đầu tư mạnh vào việc mở rộng công suất. Việc bãi bỏ thuế sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường nội địa, vốn đã trì trệ và chịu áp lực từ tình trạng dư cung, do đó, giá còn áp lực. Các nhà máy có thể cố gắng tăng giá cho tháng 1 tới nhưng giá tăng chậm tới tháng 2 do cung cao và phản đối từ người mua. Phạm vi giá tăng lên 49,500-50,000 Rupee/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy thép cây của Mỹ duy trì giá chào bán trong tuần này sau khi tăng vào tuần trước do nhu cầu tăng lên kết hợp với nguồn cung khan hiếm đã hỗ trợ giá.

Giá thép thanh giao tại nhà máy khu vực Midwest và phía Nam vẫn ở mức 900-930 USD/tấn trong khi giá thép thanh giao tại Houston (ddp) vẫn ở mức 850-900 USD/tấn.

Nguồn cung tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả trong tuần này khi một số nhà máy được cho là đã chuyển sang hình thức phân bổ nguồn cung sau khi cắt giảm sản lượng thép thanh trong phần lớn nửa cuối năm. Hàng nhập khẩu phần lớn vẫn nằm ngoài thị trường do hầu hết các thị trường nước ngoài không thể cạnh tranh với mức thuế nhập khẩu 50% do Mỹ áp đặt vào tháng 6.

Nhu cầu trong nước vốn bị suy giảm trong phần lớn năm nay đang tăng lên đáng kể bất chấp tính mùa vụ, chủ yếu do việc xây dựng trung tâm dữ liệu và đầu tư ngày càng tăng vào cơ sở hạ tầng và các công trình công cộng.

Bộ Thương mại đã giáng thêm một đòn mạnh vào khối lượng nhập khẩu khi đưa ra quyết định sơ bộ áp thuế chống bán phá giá 127.32% đối với công ty Tosayali của Algeria, cho rằng công ty này đã bán sản phẩm cho Mỹ với giá thấp hơn giá trị hợp lý trong giai đoạn từ ngày 1/4/2024 đến ngày 31/3/2025.

Quyết định sơ bộ này là một phần trong quá trình điều tra đang diễn ra của Bộ Thương mại và Ủy ban Thương mại Quốc tế về nhập khẩu thép thanh từ Algeria, Bulgaria, Ai Cập và Việt Nam, bốn trong số những nguồn cung cấp thép thanh nhập khẩu lớn nhất của Mỹ trong những năm gần đây. Nguồn cung sẽ tiếp tục là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả với giá cả được hỗ trợ bởi hàng nhập khẩu hạn chế, đẩy giá tăng thêm 10-20 USD/tấn trong 2 tháng tới.

_ Giá thép thanh Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm vào ngày 23/ 12 do nhu cầu chậm, với một số thị trường xuất khẩu đang trong kỳ nghỉ lễ, trong khi thị trường nội địa cũng trầm lắng theo mùa, và việc tăng giá được một số nhà máy công bố vào đầu tuần này đã không được người mua đón nhận.

Sự tăng giá liên tục của phế liệu, và việc tăng giá cho các lô hàng tháng 2, đã khiến một số nhà máy công bố tăng giá 5 USD/tấn vào ngày 22/12, nhưng rất ít người mua quan tâm trong bối cảnh hoạt động xây dựng đang chậm lại.

Một số nhà máy ở Marmara chào bán với giá 585 USD/tấn xuất xưởng vào ngày 22/12, nhưng thực tế các giao dịch bán với khối lượng nhỏ diễn ra ở mức 570-580 USD/tấn xuất xưởng. Giá bán của ba nhà máy ở Izmir giảm xuống còn 550 USD/tấn xuất xưởng, giảm 5 USD/tấn so với cuối tuần trước, trong khi các nhà máy ở Iskenderun sẵn sàng bán với giá 549-553 USD/tấn xuất xưởng, giảm so với mức 554-555 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy khác trong khu vực đã tăng giá chào bán nguyên liệu có hàm lượng mangan cao hơn thêm 3 USD/tấn lên 558 USD/tấn xuất xưởng.

Các nhà phân phối tại Thổ Nhĩ Kỳ cảm thấy thoải mái hơn với lượng hàng tồn kho của họ trong tuần này, sau khi đã bán gần hết phần lớn hàng hóa, nhưng không muốn tích trữ thêm nhiều hàng trong tuần này.

Thị trường xuất khẩu khá trầm lắng, với các thị trường châu Âu không hoạt động nhiều trước kỳ nghỉ Giáng sinh.

Một nhà máy lớn ở Izmir sẵn sàng bán với giá 555 USD/tấn (giao hàng tại cảng), trong khi hầu hết các nhà máy khác bán với giá cao hơn khoảng 10 USD/tấn.

Lực cầu mạnh trong khi nguồn cung hạn chế tiếp tục đẩy giá đi lên trong tuần này bất chấp những băn khoăn về cách ước tính chi phí của cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM). Dự báo giá có xu hướng duy trì đà tăng 5-10% trong thời gian tới.

_ Giá thép cây nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã tăng trong hai tuần qua do các nhà máy lớn tăng giá chào bán, trong khi thị trường thép cây thứ cấp ở nhiều khu vực giảm nhẹ do giá nguyên liệu thô và bán thành phẩm giảm.

Giá thép cây loại lò cao 12mm đứng ở mức 47,000-47,500 rupee/tấn (519-524 USD/tấn) tại Delhi, so với mức 46,000-47,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép cây phế liệu nấu chảy thứ cấp giảm xuống còn 44,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ, từ mức 44,000-44,500 rupee/tấn trước đó.

Các nhà máy thép trong nước đã tăng giá thép thanh nguyên liệu thêm 500-1,000 Rupee/tấn, đẩy giá trên thị trường thương mại lên cao. Một số nhà phân phối tại khu vực Delhi NCR được cho là đã mua số lượng lớn từ một nhà máy thép nhà nước lớn trước khi giá tăng và hiện đang bán với giá cao hơn một chút so với 47,000 Rupee/tấn (giá tại kho).

Một nhà phân phối khác với nguồn hàng từ một nhà sản xuất thép tư nhân lớn không thể bán với giá hòa vốn là 49,000 Rupee/tấn vì các nhà phân phối khác đang chào bán với giá thấp hơn nhiều.

Tại Mumbai, giá thép thanh nguyên liệu ở mức 47,500 Rupee/tấn (giá tại kho), tăng khoảng 1,000 Rupee/tấn trong hai tuần qua.

Trong khi đó, sự tăng giá ổn định của thép thanh thứ cấp trong vài tuần qua đã chững lại khi tình trạng thiếu phế liệu giảm bớt và giá phế liệu trong nước giảm. Giá phôi thép, một mặt hàng bán thành phẩm quan trọng, cũng đã giảm.

Các bên tham gia thị trường có quan điểm trái chiều về nhu cầu, một số người bán báo cáo nhu cầu mạnh mẽ trong khi những người khác cho rằng các hạn chế về dòng tiền và thanh khoản đang gây áp lực lên nhu cầu.

Một số nhà máy thép thứ cấp ở miền tây và bắc Ấn Độ đã tăng cường xuất khẩu phôi thép 100x100mm sang châu Phi, do nhu cầu xuất hiện đối với các kích thước mà Trung Quốc không tích cực cung cấp. Hầu hết các giao dịch gần đây được ghi nhận ở mức 485-505 USD/tấn CFR, với một giao dịch khoảng 10,000 tấn được ký kết ở mức giá cao hơn.

Một số nhà máy lớn được cho là đang có dấu hiệu tăng giá thép cây nguyên liệu, nhưng các bên tham gia thị trường tin rằng người mua có thể sẽ không chấp nhận giá chào cao hơn. Các nguồn tin dự đoán giá sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ trong tháng 12. Chi phí nguyên liệu thô tăng cao dự kiến ​​sẽ tạo ra một mặt bằng giá sàn, nhưng cho đến khi các nhà sản xuất bán hết hàng tồn kho hiện có và bắt đầu thanh lý sản lượng mới, khả năng giá tăng mạnh kéo dài là không thể.

*Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

*Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.