THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_  Giá thép cuộn cán nóng (HRC) của EU đã tăng mạnh hôm qua khi nhà sản xuất hàng đầu thị trường chính thức tăng giá chào bán lên 670 Euro/tấn.

Nhà máy này đã chào bán ở mức giá này trong một thời gian cho tháng 3, nhưng chưa chính thức thông báo đây là mức giá chào bán mới. Hiện tại, họ gần như đã hoàn tất đơn đặt hàng tháng 2. Một nhà sản xuất khác gần đây cho biết họ đã kết thúc tháng 2 ở mức khoảng 630 Euro/tấn (giá cơ sở) và sẽ quay lại giao hàng tháng 3 với giá cao hơn, nhưng hiện vẫn chưa được chào bán ra thị trường.

Tại Bắc Âu, một nhà máy lớn báo cáo bán được khoảng 640 Euro/tấn cho đơn hàng giao tháng 2, trong khi người mua cho biết họ có thể mua được với giá gần 610-620 Euro/tấn (giá cơ sở) từ các nhà sản xuất trong nước. Một trung tâm dịch vụ tại khu vực Benelux cho biết họ đã mua một lượng nhỏ nguyên liệu chất lượng cao từ Nam Âu với giá tương đương 610 euro/tấn (giá cơ sở).

Một nhà giao dịch đã nhận một lô hàng nguyên liệu từ Thổ Nhĩ Kỳ, dự kiến ​​sẽ giữ đến năm mới để bán với giá trên 600 euro/tấn. Một nhà giao dịch khác hôm nay chào bán nguyên liệu từ Ấn Độ với giá thấp hơn 10 euro/tấn so với chỉ số HRC trung bình của Argus khu vực Bắc EU trong tháng 5. Một nhà máy Ấn Độ báo cáo chào bán khoảng 470 euro/tấn (chưa bao gồm thuế) hôm qua.

Tại Ý, giá trong nước được ghi nhận ở mức 630-640 euro/tấn (giá cơ sở giao hàng), với một chào giá ở mức 640 euro/tấn (giá tại nhà máy) và một chào giá khác ở mức 670 euro/tấn (giá cơ sở giao hàng). Các bên tham gia thị trường mô tả tình hình khá ổn định, với ít chào giá và nhu cầu của người tiêu dùng cuối cùng ở mức thấp.

Nguồn cung vẫn bị hạn chế, đặc biệt là đối với các lô hàng giao vào tháng Giêng, nhưng một số lượng hàng nhập khẩu sẽ sớm được giải phóng. Các trung tâm dịch vụ lưu ý rằng cho đến khi lượng hàng tồn kho được giải phóng, thị trường khó có thể chứng kiến ​​những biến động lớn.

Giá CIF Ý được đánh giá hai lần mỗi tuần đã tăng 10 euro/tấn lên 500 euro/tấn CIF.

Một giao dịch với Thổ Nhĩ Kỳ được báo cáo ở mức 530 euro/tấn CIF (đã bao gồm thuế chống bán phá giá), trong khi một nhà máy của Ấn Độ được xác nhận chào giá ở mức 470 euro/tấn CIF. Một số người mua nghi ngờ về việc mua hàng từ Thổ Nhĩ Kỳ.

Tuy nhiên, hoạt động nhập khẩu ở mức tối thiểu do sự không chắc chắn liên quan đến CBAM. Một số nhà giao dịch đang chào bán nguyên liệu được thanh toán theo tiêu chuẩn CBAM ở mức 600-620 euro/tấn (chưa bao gồm thuế).

Những người tham gia thị trường dự đoán sẽ có một bước ngoặt vào tháng Giêng, khi các nhà máy EU có khả năng sẽ thúc đẩy tăng giá mạnh, được hỗ trợ bởi các biện pháp bảo hộ. "Sẽ không có khoảng cách giữa hàng nhập khẩu và hàng nội địa", một nguồn tin cho biết, đồng thời nói thêm rằng hàng nhập khẩu sẽ không bán phá giá so với giá trong nước vào năm mới.

Trên thị trường tương lai, một giao dịch 15.000 tấn cho quý IV năm 2026 được thực hiện ở mức 684 euro/tấn, có khả năng là giao dịch trực tiếp giữa ngân hàng và người dùng cuối để phòng ngừa rủi ro. Trên thị trường môi giới, hai chênh lệch giá tháng Hai-tháng Ba được giao dịch ở mức -4 euro/tấn và -2 euro/tấn, trong khi chênh lệch giá tháng Một-tháng Ba được giao dịch ở mức 6 euro/tấn. Tháng Tư được giao dịch ở mức 660 euro/tấn. Trên màn hình, giá tháng Giêng tăng 4 euro/tấn lên 640 euro/tấn, trong khi tháng Ba tăng 9 euro/tấn lên 650 euro/tấn.

Giá cả dự kiến được hỗ trợ cho Q1 khi người mua tái bổ sung tồn kho và hàng nhập khẩu hạn chế theo cơ chế điều chỉnh biên giới cacbon. Nhưng sự tăng trưởng mạnh có thể chưa diễn ra với áp lực kinh tế vĩ mô, lạm phát cao và các căng thẳng thương mại. Phạm vi giá tăng 20-30 Euro/tấn cho tháng 1-tháng 2.

_ 

Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) của Mỹ tiếp tục đẩy giá lên mức 900 USD/tấn trong tuần từ ngày 8 đến 12/12 do lượng tồn kho khan hiếm và nguồn cung giao ngay thấp, nhưng nhu cầu mua khiêm tốn đã khiến các đề nghị giá cao hơn không được đón nhận.

Giá HRC của Mỹ đã tăng lên 911 USD/tấn trong tuần kết thúc ngày 12/12, tăng 7.50 USD/tấn so với đánh giá trước đó trên cơ sở giao hàng tại nhà máy phía đông dãy núi Rockies. Tốc độ tăng giá nhìn chung phù hợp với ba đánh giá trước đó, với mức tăng hàng tuần dao động từ 6.25 USD/tấn đến 8.75 USD/tấn trong khoảng thời gian đó. Thời gian giao hàng ổn định ở mức 5.5 tuần.

Việc các nhà sản xuất nhất quán trong việc đạt được mức giá sàn tối thiểu là 900 USD/tấn đã dần thành công trong việc loại bỏ các mức giá thấp hơn, trong khi người mua vẫn đang tìm kiếm nguồn cung giao ngay khan hiếm và buộc phải chấp nhận mức giá tối thiểu do nhà sản xuất đưa ra. Các chào giá và chỉ dẫn cao hơn đáng kể so với mức giá đó đã không được đón nhận nhiều vì người mua vẫn ngần ngại đẩy giá lên khi lượng hàng theo hợp đồng nhìn chung đủ để đáp ứng nhu cầu và ở mức giá thuận lợi hơn.

Người mua báo cáo các tín hiệu trái chiều về tình hình nguồn cung sẽ như thế nào khi bước sang năm 2026. Một số người mua vẫn lo ngại về nhu cầu vào đầu năm khi thị trường xây dựng chủ yếu chỉ giới hạn ở các trung tâm dữ liệu, trong khi nhà ở và các phân khúc phi dân cư khác tiếp tục tăng trưởng yếu. Tuy nhiên, các nhà máy không cho thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nguồn cung HRC sẽ được cải thiện trong ngắn hạn, với thời gian giao hàng ổn định và nhanh chóng kéo dài đến tháng 2.

Việc nguồn cung nhập khẩu tiếp tục giảm do thuế quan cao đồng nghĩa với việc người mua sẽ khó có cách nào bù đắp cho sự khan hiếm trên thị trường nếu các nhà máy gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu. Tuy nhiên, người mua cho biết triển vọng cả năm 2026 sẽ không rõ ràng hơn cho đến cuối mùa đông hoặc đầu mùa xuân. Mặc dù sự khan hiếm nguồn cung đã hỗ trợ giá cao hơn gần đây, một số trung tâm dịch vụ cho rằng nhu cầu sẽ phải là động lực chính trong năm 2026, nếu không các nhà máy sẽ có nguy cơ giá cả chững lại vào đầu năm tới.

Người mua cũng không kỳ vọng giá sẽ đột ngột giảm xuống vì nguồn cung vẫn dồi dào và nhu cầu, mặc dù không tăng trưởng ở nhiều lĩnh vực, cũng khá ổn định. Các nhà máy tiếp tục đẩy giá lên cao hơn trên lý thuyết, với các thông báo từ các công ty như Nucor thường xuyên tăng giá hàng tuần. Giá cả, đến lượt nó, tiếp tục tăng nhẹ dù với tốc độ chậm hơn, mặc dù sự không nhất quán trong giao dịch giao ngay đã khiến một số người tham gia chờ đợi đến năm mới để có cái nhìn rõ ràng hơn về việc giá hiện tại sẽ duy trì ở mức nào.

Giá thép cuộn cán nóng nhập khẩu tăng nhẹ lên 890 USD/tấn (giao hàng tại Houston), tăng 10 USD/tấn so với lần đánh giá trước. Người mua trong nước báo cáo các chào giá mới từ các nhà máy nước ngoài cao hơn đáng kể so với tuần trước, với giá tăng gần hơn nhiều so với mức giá trong nước. Một số nhà máy nước ngoài chào giá lên tới 900 USD/tấn (giao hàng tại Houston), so với 800 USD/tấn trước đó, nhưng những chào giá như vậy không hấp dẫn đối với khách hàng tiềm năng.

Mức tiêu thụ hạ nguồn đang ổn định, với nhu cầu thép tấm cho các công trình tiện ích, cầu đường, đóng tàu, quân sự và đường sắt đều đang được cải thiện. Điều này sẽ hỗ trợ giá cả trong 2 tháng tới tăng về hơn 900 USD/tấn.

_ Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ đã tăng nhẹ trong tuần này khi người mua bắt đầu nhập kho lại để chuẩn bị cho khả năng tăng giá của các nhà máy trong thời gian tới.

Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ loại 2.5-4mm đạt 45,900 rupee/tấn (507 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), vào ngày 12/12, tăng 250 rupee/tấn so với tuần trước.

Các nhà máy thép trong nước không đưa ra mức giảm giá mạnh trong tháng này, khiến người bán trên thị trường thương mại giữ giá ổn định hoặc tăng giá chào bán một chút. Một số thương nhân và người tiêu dùng thép đã bắt đầu nhập kho lại vì họ dự đoán các nhà máy sẽ tăng giá vào tháng 1.

Nhu cầu mạnh mẽ nhưng nguồn cung dồi dào và dòng tiền eo hẹp đang hạn chế sự tăng giá, các thương nhân tại Mumbai cho biết.

Tại khu vực Delhi NCR, giá thép cuộn cán nóng (HRC) dao động ở mức 45,000-45,500 Rupee/tấn giao tại kho trong tuần này.

Dự kiến ​​giá bán lẻ sẽ ổn định trong tháng 12 và có thể tăng vào tháng 1 vì quý đầu năm thường là thời kỳ nhu cầu thép mạnh.

Tuy nhiên, nếu xuất khẩu của Ấn Độ giảm mạnh vào năm tới, bất kỳ sự tăng giá nào trên thị trường nội địa khó có thể duy trì lâu dài do năng lực sản xuất trong nước đã được mở rộng, một công ty thương mại có trụ sở tại Mumbai cho biết.

Giá thép tấm loại E250 có nguồn gốc từ một nhà máy thuộc sở hữu nhà nước ổn định ở mức khoảng 49,250 Rupee/tấn giao tại Mumbai, chưa bao gồm thuế GST.

Hoạt động giao dịch HRC với EU gần như đình trệ do sự không chắc chắn xung quanh thuế cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM). Do đó, các nhà máy và thương nhân Ấn Độ đã chuyển hướng tập trung sang các thị trường khác, đặc biệt là Đông Nam Á.

Giá HRC có nguồn gốc từ Ấn Độ (cfr châu Âu) đánh giá không thay đổi trong tuần ở mức 560 USD/tấn.

Giá chào bán HRC của Ấn Độ nhìn chung ổn định quanh mức 565 USD/tấn (cfr EU) hoặc khoảng 500 USD/tấn (fob Ấn Độ), nhưng số lượng yêu cầu từ châu Âu rất ít, dẫn đến không có giao dịch nào được ký kết. Không có giá thầu chắc chắn nào được ghi nhận từ khu vực này.

Một bộ tài liệu dự thảo CBAM khác đã được lưu hành trên thị trường trong tuần này, cho thấy các giá trị chuẩn cho HRC đã bị hạ thấp, dẫn đến chi phí CBAM có khả năng cao hơn (/integration/newsandanalysis/article/2764051). Theo tính toán của Argus dựa trên các tài liệu này, HRC lò cao (BF) của Ấn Độ sẽ được tính phí ở mức €269,78/t nếu sử dụng các giá trị phát thải mặc định. Các giá trị phát thải mặc định sẽ được áp dụng nếu không có dữ liệu phát thải đã được xác minh.

Các nhà mua hàng EU cũng thận trọng vì có nguy cơ hạn ngạch HRC của Ấn Độ từ tháng 1 đến tháng 3 sẽ cạn kiệt trong nửa đầu quý.

Chính phủ có thể sẽ gia hạn các biện pháp tự vệ do các nhà sản xuất thép đã đầu tư mạnh vào việc mở rộng công suất. Việc bãi bỏ thuế sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường nội địa, vốn đã trì trệ và chịu áp lực từ tình trạng dư cung, do đó, giá còn áp lực. Các nhà máy có thể cố gắng tăng giá cho tháng 1 tới nhưng giá tăng chậm tới tháng 2 do cung cao và phản đối từ người mua. Phạm vi giá tăng lên 49,500-50,000 Rupee/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Nhu cầu thép thanh Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm trong ngày hôm qua khi các nhà máy giảm giá để thu hút người mua, nhưng không thành công.

Tại vùng Izmir, một nhà máy lớn đã giảm giá 6 USD/tấn xuống còn 563 USD/tấn tại nhà máy, trong khi tại vùng Marmara, nơi một số nhà máy có lượng tồn kho thấp sau nhiều tuần sản lượng bị hạn chế, điều này đã đẩy giá lên, giá chào bán giảm tới 3-5 USD/tấn xuống còn 575 USD/tấn và 590 USD/tấn tại nhà máy. Một nhà máy khác tăng giá chào bán thêm 5 USD/tấn cho một số kích cỡ nhất định. Nhu cầu ở phía bắc đất nước đã mạnh hơn trong suốt những tuần đầu mùa đông, hỗ trợ giá cả.

Ở phía nam, giá giảm 4 USD/tấn xuống còn 557 USD/tấn tại nhà máy từ một nhà sản xuất lớn, với nhu cầu cực kỳ chậm và khả năng phục hồi trong năm nay là không chắc chắn.

Sự tăng vọt về nhu cầu và giá cả vào cuối mùa xây dựng là điều bất ngờ và mang lại một số biên lợi nhuận sản xuất tốt nhất mà các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ từng đạt được trong cả năm 2025. Quyết định của ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ cắt giảm lãi suất cơ bản 150 điểm phần trăm từ 39.5% xuống 38% sẽ không giúp ích gì cho việc vay vốn dễ dàng hơn của ngành xây dựng trừ khi các ngân hàng quyết định hỗ trợ thêm. Nhưng các nhà quan sát cho rằng điều đó khó xảy ra, xét đến tình trạng của ngành và những rủi ro cao liên quan.

Thị trường xuất khẩu cũng chậm tương tự, với đánh giá xuất khẩu hàng ngày đối với thép thanh ổn định ở mức 567.50 USD/tấn FOB.

Nguồn cung thấp hỗ trợ các nhà máy tăng giá mặc dù nhu cầu không mạnh. Bên cạnh đó, giá phế dự kiến cũng tăng do khan hiếm cung sẽ hỗ trợ giá thép cây cho 2 tháng tới, đạt khoảng 590-600 USD/tấn fob.

- Giá thép dài châu Âu vẫn ở mức cao trong tuần này, và bất chấp những băn khoăn về cách ước tính chi phí của cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM), thị trường kỳ vọng chính sách mới sẽ ảnh hưởng đến khối lượng nhập khẩu và đẩy giá tăng đáng kể.

Giá thép cây Ý tăng 15 euro/tấn lên 585 euro/tấn xuất xưởng, trong khi giá cuộn trơn cũng tăng 15 euro/tấn lên 595 euro/tấn giao tới người mua.

Với lượng tồn kho thấp tại các nhà máy trong khi nhu cầu vẫn mạnh, chủ yếu nhờ các dự án cơ sở hạ tầng, và việc xây dựng nhà ở vẫn tiếp tục trì trệ, các chào giá thép cây Ý mới nhất cho thị trường nội địa được đưa ra trong tuần này ở mức 595-605 euro/tấn xuất xưởng, với hầu hết các giao dịch diễn ra ở mức 580-590 euro/tấn xuất xưởng, với một số lô hàng lớn hơn được giao dịch ở mức 570-580 euro/tấn.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy thép Ý đã tăng giá chào bán thêm 10-20 euro/tấn, lên khoảng 550 euro/tấn và tiếp tục bán khối lượng lớn cho các khách hàng Đông Âu.

Lực cầu mạnh trong khi nguồn cung hạn chế tiếp tục đẩy giá đi lên trong tuần này bất chấp những băn khoăn về cách ước tính chi phí của cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM). Dự báo giá có xu hướng duy trì đà tăng 5-10% trong thời gian tới.

_ Giá thép cây nguyên liệu trong nước Ấn Độ đã tăng trong hai tuần qua do các nhà máy lớn tăng giá chào bán, trong khi thị trường thép cây thứ cấp ở nhiều khu vực giảm nhẹ do giá nguyên liệu thô và bán thành phẩm giảm.

Giá thép cây loại lò cao 12mm đứng ở mức 47,000-47,500 rupee/tấn (519-524 USD/tấn) tại Delhi, so với mức 46,000-47,000 rupee/tấn trước đó.

Giá thép cây phế liệu nấu chảy thứ cấp giảm xuống còn 44,000 rupee/tấn tại Mandi Gobindgarh, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ, từ mức 44,000-44,500 rupee/tấn trước đó.

Các nhà máy thép trong nước đã tăng giá thép thanh nguyên liệu thêm 500-1,000 Rupee/tấn, đẩy giá trên thị trường thương mại lên cao. Một số nhà phân phối tại khu vực Delhi NCR được cho là đã mua số lượng lớn từ một nhà máy thép nhà nước lớn trước khi giá tăng và hiện đang bán với giá cao hơn một chút so với 47,000 Rupee/tấn (giá tại kho).

Một nhà phân phối khác với nguồn hàng từ một nhà sản xuất thép tư nhân lớn không thể bán với giá hòa vốn là 49,000 Rupee/tấn vì các nhà phân phối khác đang chào bán với giá thấp hơn nhiều.

Tại Mumbai, giá thép thanh nguyên liệu ở mức 47,500 Rupee/tấn (giá tại kho), tăng khoảng 1,000 Rupee/tấn trong hai tuần qua.

Trong khi đó, sự tăng giá ổn định của thép thanh thứ cấp trong vài tuần qua đã chững lại khi tình trạng thiếu phế liệu giảm bớt và giá phế liệu trong nước giảm. Giá phôi thép, một mặt hàng bán thành phẩm quan trọng, cũng đã giảm.

Các bên tham gia thị trường có quan điểm trái chiều về nhu cầu, một số người bán báo cáo nhu cầu mạnh mẽ trong khi những người khác cho rằng các hạn chế về dòng tiền và thanh khoản đang gây áp lực lên nhu cầu.

Một số nhà máy thép thứ cấp ở miền tây và bắc Ấn Độ đã tăng cường xuất khẩu phôi thép 100x100mm sang châu Phi, do nhu cầu xuất hiện đối với các kích thước mà Trung Quốc không tích cực cung cấp. Hầu hết các giao dịch gần đây được ghi nhận ở mức 485-505 USD/tấn CFR, với một giao dịch khoảng 10,000 tấn được ký kết ở mức giá cao hơn.

Một số nhà máy lớn được cho là đang có dấu hiệu tăng giá thép cây nguyên liệu, nhưng các bên tham gia thị trường tin rằng người mua có thể sẽ không chấp nhận giá chào cao hơn. Các nguồn tin dự đoán giá sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ trong tháng 12. Chi phí nguyên liệu thô tăng cao dự kiến ​​sẽ tạo ra một mặt bằng giá sàn, nhưng cho đến khi các nhà sản xuất bán hết hàng tồn kho hiện có và bắt đầu thanh lý sản lượng mới, khả năng giá tăng mạnh kéo dài là không thể.

*Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

*Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.