Thị trường thép và nguyên liệu thô Trung Quốc bị chi phối bởi hai yếu tố chính: sự khởi động của đợt thanh tra môi trường nghiêm ngặt, thúc đẩy tâm lý tăng giá thép; và sự suy yếu của thị trường than cốc tương lai, gây áp lực lên chi phí sản xuất.
I. Động Lực Chính & Tác Động Vĩ Mô
1. Thanh tra Môi trường thúc đẩy Giá Thép
Hành động: Trung Quốc đã khởi động đợt thanh tra bảo vệ môi trường trung ương lần thứ năm (kéo dài một tháng), nhắm vào các khu vực sản xuất thép trọng điểm (Bắc Kinh, Thiên Tân, Hà Bắc) và các công ty nhà nước lớn như Ansteel và Baowu Steel.
Tâm lý thị trường: Việc này ngay lập tức làm khởi sắc tâm lý thị trường thép, vì các bên tham gia dự kiến nguồn cung thép sẽ giảm trong thời gian thanh tra.
Thực tế Sản xuất: Mặc dù vậy, không có hướng dẫn cụ thể nào về việc hạn chế sản xuất được đưa ra , và ảnh hưởng thực tế đến nguồn cung có thể bị hạn chế, do sản lượng tại hầu hết các nhà máy vẫn không bị gián đoạn.
2. Sản lượng Gang Lỏng Hỗ trợ Giá
Sản lượng gang thỏi hàng ngày tại các nhà máy thép Trung Quốc vẫn duy trì ở mức cao, 2,36 triệu tấn/ngày. Điều này được coi là yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho giá quặng sắt và ngăn giá thép giảm mạnh.
Nhiều nhà máy thép đang hoạt động với mức lỗ 100-200 NDT/tấn sau đợt tăng giá than cốc luyện kim lần thứ tư, khiến thị trường khó có thể tiếp tục giảm giá.
II. Thị Trường Nguyên Liệu Thô (Quặng Sắt, Than Cốc, Phế Liệu)
III. Thị Trường Sản Phẩm Thép (Thép Dẹt & Thép Dài)
1. Thép Dẹt (Hot-Rolled Coil - HRC)
Giá nội địa: Giá xuất kho Thượng Hải tăng 40 NDT/tấn (ngày 17/11), nhưng giảm nhẹ 10 NDT/tấn xuống 3.290 NDT/tấn (ngày 18/11) sau khi đợt bổ sung hàng chậm lại.
Xuất khẩu (FOB): Chỉ số HRC FOB Trung Quốc tăng 1USD/tấn lên 446 USD/tấn.
Thương mại: Giao dịch xuất khẩu chậm do người mua vận chuyển đường biển vẫn bi quan về xu hướng giá. Giá chốt đàm phán với Trung Đông có thể ở khoảng 445 USD/tấn FOB.
2. Thép Dài (Thép Cây & Phôi Thép)
Thép Cây (Rebar):
Giá nội địa: Giá giao ngay Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn lên 3.130 NDT/tấn (ngày 17/11) , sau đó ổn định.
Xuất xưởng: Hơn 10 nhà máy tăng giá xuất xưởng thêm 20-50 NDT/tấn.
Xuất khẩu (FOB): Chỉ số giá thép cây xuất khẩu tăng 1 USD/tấn lên 446 USD/tấn} FOB.
Phôi Thép (Billet):
Giá xuất xưởng tại Đường Sơn tăng 40 NDT/tấn lên 2.970 NDT/tấn (ngày 17/11)30. Mức giá khả thi cho xuất khẩu đang có xu hướng tăng lên 430-}435 USD/tấn FOB.
Tóm lại
Thị trường thép Trung Quốc được thúc đẩy tăng giá trong ngắn hạn bởi kỳ vọng cắt giảm sản lượng do thanh tra môi trường, nhưng tâm lý này đã nhanh chóng hạ nhiệt do hoạt động giao dịch chậm lại. Trong khi đó, giá nguyên liệu đầu vào có xu hướng phân cực: Quặng Sắt được hỗ trợ tốt nhờ sản lượng gang lỏng cao, còn Than Cốc chịu áp lực giảm mạnh từ thị trường tương lai và nguồn cung nhập khẩu tăng.
