Thị trường thép toàn cầu ghi nhận xu hướng phân hóa rõ rệt giữa các khu vực trong tuần cuối tháng 8. Tâm lý thận trọng bao trùm lên thị trường sau đợt tăng giá mạnh vào đầu tuần.

Tại Bắc Mỹ, giá HRC duy trì ở mức cao nhất trong 4 năm, nhưng hợp đồng tương lai chịu áp lực bán sau khi đàm phán thương mại Mỹ - Canada kết thúc mà không đạt được thỏa thuận, làm gia tăng rủi ro leo thang thuế quan. Thị trường Châu Âu dần phục hồi sau kỳ nghỉ hè với thanh khoản được cải thiện, trong khi các nhà máy nâng giá chào cho sản lượng giao tháng 10 và tháng 11. Trong khi đó, các thị trường Đông Nam Á, đặc biệt là Việt Nam, tiếp tục xu hướng tăng, mặc dù người mua vẫn duy trì kỳ vọng giá thấp hơn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

Bắc Mỹ

Giá HRC tại Mỹ duy trì ổn định ở mức 1.200,75 USD/tấn ngắn (short ton - st) theo cơ sở giao tại xưởng (ex-works), sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 5/2022. Thời gian giao hàng trung bình của nhà máy đã tăng lên 8,5 tuần, dao động từ 3 đến 13,7 tuần tùy thuộc vào từng nhà máy. Số lượng giao dịch giao ngay trong tuần đạt 24 giao dịch với tổng khối lượng khoảng 11.043 tấn ngắn, tăng 66,5% so với tuần trước. Các trung tâm dịch vụ thép tiếp tục phụ thuộc vào khối lượng hợp đồng do nguồn cung giao ngay hạn chế. Đàm phán về mức thuế thấp hơn đối với thép nhập khẩu từ Canada kết thúc không có thỏa thuận, dẫn đến nguy cơ Canada áp thuế đối ứng 50% lên thép Mỹ, gây áp lực lên tâm lý thị trường. Giá nhập khẩu HRC mới nhất của Mỹ tăng 20 USD/tấn ngắn lên 1.020 USD/tấn ngắn.

Đối với các sản phẩm thép dẹt khác, thép tấm (plate) tại Mỹ tăng 20 USD/st lên 1.420 USD/st theo cơ sở giao hàng tận nơi và 1.390 USD/st theo cơ sở xuất xưởng, với thời gian giao hàng duy trì ở mức 12 tuần. CRC ex-works ở mức 1.421 USD/st, tăng 19,50 USD/st so với tuần trước, thời gian giao hàng 9,3 tuần. HDG nền cán nguội ở mức 1.431 USD/st, tăng 17 USD/st, thời gian giao hàng 8,6 tuần. HDG nền cán nóng ở mức 1.430,50 USD/st, tăng 17 USD/st, thời gian giao hàng 8,4 tuần.

Tại Mexico, giá HRC xuất xưởng duy trì ở mức 16.600-16.725 peso/tấn (tương đương 982,03-989,43 USD/tấn), ổn định so với phiên trước. Chênh lệch giá với thị trường Mỹ được duy trì ở mức khoảng 300 USD/tấn.

Châu Âu

Thị trường HRC tại EU ghi nhận xu hướng tăng nhẹ. Chỉ số HRC Tây Bắc EU tăng 2,75 EUR/tấn lên 732,25 EUR/tấn ex-works. Chỉ số HRC tại Ý tăng 1 EUR/tấn lên 719,50 EUR/tấn ex-works. Các nhà máy đang chào giá ở mức 750-760 EUR/tấn cơ sở giao hàng (delivered) cho lô hàng tháng 11, một số nguồn ghi nhận tới 770-780 EUR/tấn. Một giao dịch khối lượng nhỏ được chốt ở mức khoảng 740 EUR/tấn cơ sở giao hàng cho sản lượng tháng 10.

Nhu cầu vẫn được các thành viên thị trường đánh giá là kém sôi động, người mua chờ đợi các yêu cầu hỏi mua chắc chắn từ người dùng cuối trong những tuần tới. Xu hướng giá phụ thuộc hoàn toàn vào mức tiêu thụ hạ nguồn. Một nhà cung cấp Đông Âu đưa ra mức giá 710-715 EUR/tấn ex-works, thể hiện mức chiết khấu do dải sản phẩm hạn chế hơn. Tại Ý, một số công ty đã khởi động lại hoạt động sau kỳ nghỉ lễ. Không có giá chào nhập khẩu mới nào được ghi nhận, với mức giá mới nhất ở mức 550-560 EUR/tấn cif Ý từ Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ. Chỉ số giá thép tấm Tây Bắc EU tăng 5 EUR/tấn lên 800 EUR/tấn.

Về nhập khẩu, các nhà cung cấp từ Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ tỏ ra lạc quan hơn trong tuần này. Giá nguyên liệu thô tại châu Á tăng đã hỗ trợ xu hướng tăng của giá chào. Một nhà máy Ấn Độ được ghi nhận bán hàng ở mức 670 USD/tấn cfr, trong khi một nhà cung cấp Ấn Độ khác nâng giá chào HRC lên 680-685 USD/tấn cfr. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang tìm kiếm mức tối thiểu 580-590 USD/tấn fob. Hàng hóa từ Đông Nam Á phần lớn đã được cam kết giao hàng cho quý 4.

Châu Á - Thái Bình Dương

Tại Đông Nam Á, giá HRC cfr Việt Nam tiếp tục tăng, thiết lập vùng giá mới. Chỉ số HRC khu vực ASEAN tăng 5 USD/tấn lên mức 525 USD/tấn theo điều kiện cfr Việt Nam, dựa trên các giao dịch ở mức giá cao hơn. Một giao dịch mua bán 30.000 tấn HRC SAE1006 xuất xứ Indonesia đã được chốt ở mức 525 USD/tấn cfr Việt Nam, nối tiếp các đợt bán lẻ 1.000-2.000 tấn ở mức 522 USD/tấn cfr Việt Nam.

Sau các giao dịch này, các nhà cung cấp nâng giá chào hàng gốc Indonesia lên 534-544 USD/tấn cfr Việt Nam, tùy theo độ dày, cho lịch giao hàng tháng 11 - tháng 12, tuy nhiên người mua chưa phản ứng tích cực. Hàng Nhật Bản được chào ở mức 540 USD/tấn cfr Việt Nam. Hầu hết người mua Việt Nam vẫn giữ giá mục tiêu ở mức 515-523 USD/tấn cfr, mức giá khó được người bán chấp nhận. Người mua Việt Nam dự kiến sẽ chờ các nhà máy nội địa công bố đợt giá chào mới vào tuần tới trước khi quyết định, với kỳ vọng giá sẽ tăng. Các thành viên thị trường cho biết người mua Việt Nam buộc phải theo đà tăng giá chung của thế giới khi giá nhập khẩu liên tục leo thang.

Các nhà máy Ấn Độ đang cố gắng nâng giá xuất khẩu HRC lên 530 USD/tấn fob do kế hoạch đại tu, nhưng mức giá này quá cao đối với người mua Việt Nam. Tại Ấn Độ, giá HRC nội địa tiếp tục được hỗ trợ bởi nguồn cung thắt chặt. Đánh giá HRC ex-works Mumbai ở mức 58.150 rupee/tấn (607 USD/tấn), tăng 650 rupee so với tuần trước. CRC tăng 850 rupee lên 65.500 rupee/tấn. HDG 0,8mm 80gsm tăng 700 rupee lên 73.500 rupee/tấn. Các nhà máy Ấn Độ nâng giá chào 500-750 rupee/tấn do đơn hàng xuất khẩu và thu mua từ ngành ô tô. Xuất khẩu HRC Ấn Độ sang EU tăng 5 USD/tấn lên 645 USD/tấn CFR. Giá FOB tăng 2,5 USD/tấn lên 542,5 USD/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

Thổ Nhĩ Kỳ

Giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục vững chắc, nhưng động lực tăng đã chững lại. Đánh giá hàng ngày tăng 1 USD/tấn lên 592 USD/tấn ex-works, mức cao nhất kể từ đầu tháng 6. Quy đổi sang nội tệ tăng 70 TRY/tấn lên 34.190 TRY/tấn đã bao gồm VAT. Nhu cầu nội địa được các nhà máy đánh giá là "không tệ", với tình trạng thiếu hụt nhẹ đối với thép cây kích cỡ 8-10mm. Các nhà máy Marmara đẩy giá chào lên mức 610-615 USD/tấn ex-works, một số nhà máy vẫn sẵn sàng bán ở mức 605-610 USD/tấn. Nhà máy ở Izmir duy trì giá 586-590 USD/tấn ex-works. Nhà máy Iskenderun chào 587 USD/tấn ex-works.

Với việc giá phế liệu nhập khẩu ổn định ở mức 375 USD/tấn cfr, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đang vận hành với biên lợi nhuận đáng kể, và người mua bắt đầu phản kháng lại các đợt tăng giá tiếp theo. Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy chào bán thép cây ở mức 590-595 USD/tấn fob và dây cuộn ở mức 600-605 USD/tấn fob, nhưng hoạt động giao dịch rất chậm. Các giao dịch mua của EU từ Thổ Nhĩ Kỳ đã hoàn tất cho đến sau ngày 1/10. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày nhích lên 1 USD/tấn lên 583,50 USD/tấn. Đánh giá thép dây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần tăng 7,50 USD/tấn lên 592,50 USD/tấn.

Về nguyên liệu, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ quay lại mua phôi thép châu Á ở mức 495-500 USD/tấn CFR để bù đắp thiếu hụt từ Biển Đen. Đánh giá phôi thép cfr Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần tăng 10 USD/tấn lên 507,50 USD/tấn, dựa trên thương vụ bán hàng 54.000 tấn của Malaysia ở mức 512-515 USD/tấn cfr. Phôi thép Iran được bán qua đường sắt ở mức khoảng 460-480 USD/tấn giao đến, nhưng hoạt động này có thể bị kìm hãm bởi áp lực mới từ Mỹ. Nhà cung cấp Nga chưa sẵn sàng chào giá chắc chắn cho phôi thép từ cảng Biển Đen do trở ngại vận tải đường sắt và đường biển.

Trung Đông và Châu Á - Thái Bình Dương

Tại UAE, Emirates Steel giữ giá chào thép cây tháng 8 ở mức AED 2.921/tấn (khoảng 795 USD/tấn) ex-works. Giá thép cây nội địa giao dịch ở mức AED 2.850-2.950/tấn ex-works. Chuỗi cung ứng phôi thép bị gián đoạn, các nhà máy cán cắt giảm sản xuất. Tại Ả Rập Xê Út, thép cây chịu áp lực, với nhà sản xuất hàng đầu giảm giá chào xuống 2.660 SAR/tấn (709 USD/tấn) giao tận nơi, giảm 40 SAR/tấn; nhà sản xuất nhỏ chào 2.350-2.550 SAR/tấn (627-680 USD/tấn); nhà sản xuất chuẩn duy trì 2.800 SAR/tấn (747 USD/tấn).

Tại Đài Loan, Feng Hsin giữ nguyên giá nội địa trong tuần này: thép cây ở mức 17.600 Đài tệ/tấn, phế liệu thép ở mức 9.000 Đài tệ/tấn, và thép hình ở mức 25.000 Đài tệ/tấn. Các thành viên thị trường cho biết giao dịch trầm lắng phản ánh giai đoạn thanh lý hàng tồn kho theo mùa vụ và tình trạng đảo ngược giá kéo dài giữa thép cây và nguyên liệu thô quốc tế. Giá nguyên liệu nước ngoài biến động hạn chế: phế liệu đóng container Mỹ ổn định ở 330 USD/tấn, quặng sắt Úc nhích nhẹ lên 97,35 USD/tấn.

DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP CHUNG THẾ GIỚI

Trong ngắn hạn, thị trường thép toàn cầu dự kiến tiếp tục phân hóa với các xu hướng chính sau:

Giá HRC tại Mỹ neo cao nhưng rủi ro điều chỉnh gia tăng: Nguồn cung giao ngay hạn chế và thời gian giao hàng kéo dài tiếp tục hỗ trợ giá ở mức cao. Tuy nhiên, việc đàm phán thương mại Mỹ - Canada kết thúc không thỏa thuận và rủi ro leo thang thuế quan có thể gây sức ép lên tâm lý thị trường, đặc biệt khi hợp đồng tương lai HRC đã điều chỉnh giảm trong phiên trước đó. Thép tấm và các sản phẩm phẳng khác (CRC, HDG) dự kiến duy trì xu hướng tăng do nguồn cung hạn chế kéo dài.

Châu Âu bước vào giai đoạn phục hồi sau nghỉ hè: Nhu cầu HRC dự kiến cải thiện nhẹ khi các nhà máy đã nâng giá chào cho sản lượng tháng 10 và tháng 11. Yếu tố quyết định là mức tiêu thụ thực tế và tốc độ quay trở lại của người mua sau kỳ nghỉ. Các cuộc đàm phán hợp đồng ngành ô tô đầu năm 2027 sẽ thu hút sự chú ý, với kỳ vọng các nhà máy cố gắng tăng giá ba chữ số so với các thỏa thuận gần đây nhất. Giá nhập khẩu tăng, đặc biệt từ Ấn Độ, có thể thúc đẩy thị trường nội địa.

Đông Nam Á tiếp tục xu hướng tăng nhưng đà chững lại: Giá HRC nhập khẩu tại Việt Nam dự kiến giằng co trong biên độ 515-535 USD/tấn cfr, khi các nhà máy Indonesia và Ấn Độ đẩy giá chào nhưng người mua vẫn duy trì kỳ vọng giá thấp hơn do nhu cầu hạ nguồn trì trệ. Các giao dịch ở mức 522-527 USD/tấn cfr trong tuần này có thể thiết lập vùng giá mới. Sự chờ đợi giá chào mới từ các nhà máy nội địa Việt Nam (Hòa Phát, Formosa Hà Tĩnh) sẽ là yếu tố then chốt cho các quyết định mua hàng nhập khẩu trong những tuần tới.

Thổ Nhĩ Kỳ - Phân hóa giữa nội địa và xuất khẩu: Thị trường nội địa thép cây tiếp tục vững chắc nhờ nhu cầu xây dựng phục hồi và nguồn cung thắt chặt, nhưng xuất khẩu gặp khó khăn do chênh lệch giữa giá chào và giá mua. Giá xuất khẩu dự báo dao động quanh ngưỡng 580-590 USD/tấn fob. Vấn đề logistics và nguồn cung phôi thép vẫn là yếu tố then chốt, với nguồn cung từ Biển Đen gián đoạn và nhà cung cấp Nga chưa sẵn sàng chào giá chắc chắn. Sự căng thẳng tại Biển Đen đang đẩy chi phí vận tải tăng cao và thu hẹp các lựa chọn hậu cần.

Trung Đông và Ấn Độ - Áp lực và kỳ vọng: Trung Đông tiếp tục chịu áp lực từ chi phí vận tải tăng cao và rủi ro địa chính trị, đặc biệt tại eo biển Hormuz, ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng nguyên liệu thô, đặc biệt là DRI/HBI. Ấn Độ, trong khi đó, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa mạnh và nguồn cung thắt chặt, với giá HRC nội địa dự kiến tiếp tục xu hướng tăng do đơn hàng xuất khẩu và thu mua từ ngành ô tô.

Các rủi ro chính cần theo dõi: An ninh tại Biển Đen và eo biển Hormuz, chính sách thương mại bảo hộ (EU tự vệ, thuế Mỹ), biến động chi phí nguyên liệu thô (giá than cốc duy trì ở mức cao, quặng sắt suy yếu nhẹ nhưng có thể biến động do đàm phán lao động tại Australia), và tình trạng dư thừa công suất toàn cầu. Xuất khẩu quặng sắt Ukraine dự kiến giảm do đình chỉ vận tải biển, ảnh hưởng đến nguồn cung nguyên liệu toàn cầu. Ngoài ra, cuộc rà soát hoàng hôn các biện pháp chống bán phá giá đối với CRC tại Pakistan và các vụ điều tra thương mại khác có thể ảnh hưởng đến dòng chảy thương mại khu vực.

Lưu ý:  Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.