Thị trường thép toàn cầu đang chứng kiến sự phân hóa sâu sắc, bị chi phối bởi tình trạng thắt chặt nguồn cung cục bộ, sự sụt giảm của nguyên liệu thô thượng nguồn và sự gia tăng của các hàng rào phòng vệ thương mại. Nguồn cung nguyên liệu cho các lò hồ quang điện (EAF) đối mặt với rủi ro lớn khi sản lượng sắt hoàn nguyên trực tiếp (DRI) toàn cầu sụt giảm mạnh. Trong khi thị trường Mỹ ghi nhận tình trạng khan hiếm nguồn cung giao ngay nghiêm trọng, đẩy giá lên cao, thì khu vực Châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ lại chật vật với lực cầu yếu và áp lực từ Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) cùng các hạn ngạch thuế quan.
THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Châu Á ( ngoài Trung Quốc): Giá HRC tại khu vực ASEAN giảm xuống 530 USD/tấn CFR Việt Nam. Dù các nhà máy Indonesia đã chốt giao dịch quanh mức 530-535 USD/tấn CFR, người mua Việt Nam hiện chỉ cân nhắc mức giá 528 USD/tấn CFR và hoàn toàn không quan tâm đến các chào giá 565-570 USD/tấn CFR từ Nhật Bản và Ấn Độ. Ở khía cạnh phòng vệ, Hàn Quốc đang đề xuất áp thuế chống bán phá giá (AD) từ 22,34% đến 33,67% đối với thép mạ kẽm nhập khẩu, trong khi Nhật Bản đã chính thức áp thuế AD (3,6% - 42,1%) đối với thép không gỉ chứa niken trong 5 năm tới.
Châu Âu (EU): Thị trường HRC giảm nhẹ do hoạt động thương mại ảm đạm và những thách thức về hậu cần khi mực nước sông Rhine và Danube xuống thấp. Chỉ số HRC Tây Bắc Âu lùi về 752,5 Euro/tấn xuất xưởng, trong khi tại Ý giảm còn 740,25 Euro/tấn xuất xưởng. Các cuộc đàm phán hợp đồng quý 1/2027 đang ghi nhận mức chào giá 760-800 Euro/tấn giao tận nơi. HRC nhập khẩu CIF Ý đứng vững ở mức 645 Euro/tấn, nhưng người mua né tránh các nguồn hàng do rủi ro từ hạn ngạch và CBAM.
Châu Mỹ (Mỹ): Nguồn cung giao ngay cạn kiệt đẩy giá HRC tăng 11 USD/tấn ngắn, đạt 1.309,75 USD/tấn ngắn xuất xưởng, với thời gian giao hàng kéo dài 7,8 tuần. Các mặt hàng thép mạ kẽm (HDG) và thép cán nguội (CRC) cũng tăng giá lần lượt lên 1.527,25 USD/tấn ngắn và 1.525 USD/tấn ngắn xuất xưởng, đe dọa đà tăng trưởng của các ngành tiêu thụ hạ nguồn trong năm 2027. Thép tấm đi ngang ở mức 1.530 USD/tấn ngắn xuất xưởng.
THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Thổ Nhĩ Kỳ: Giá thép vằn tiếp tục chịu áp lực nặng nề, giảm 4,50 USD/tấn xuống còn 598 USD/tấn xuất xưởng (chưa VAT) khi các nhà máy nỗ lực đẩy mạnh doanh số trong một thị trường yếu. Giá thép vằn xuất khẩu cũng bị kéo lùi xuống 600-601,50 USD/tấn FOB. Nhu cầu từ các thị trường Đông Phi chuyển hướng sang các nguồn hàng rẻ hơn, khiến các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ chỉ nhận được sự hỗ trợ hạn chế từ thị trường Tây Nam Âu như Romania và Bulgaria.
Vương quốc Anh & EU: Sự không chắc chắn về chi phí CBAM và hạn ngạch tự vệ đang định hình lại cấu trúc đàm phán; người mua yêu cầu điều kiện giao hàng DDP để chuyển rủi ro thuế, trong khi người bán ưu tiên điều kiện DAP. Tình trạng ách tắc hậu cần tại cảng và dòng thép gia chế chảy vào đang đe dọa hiệu quả của các biện pháp bảo hộ hiện hành.
THÉP BÁN THÀNH PHẨM + NGUYÊN LIỆU THÔ
Bán thành phẩm: Giao dịch phôi thép đường biển toàn cầu chững lại. Phôi thép CFR Thổ Nhĩ Kỳ đi ngang ở mức 522,50 USD/tấn, trong khi phôi nội địa giảm 10 USD/tấn xuống 552,50 USD/tấn xuất xưởng theo đà suy yếu của thép vằn. Phôi thép Biển Đen ổn định ở mức 460 USD/tấn FOB, và hàng từ Indonesia chào giá ở mức 470 USD/tấn FOB cho giao tháng 1. Nhập khẩu thép bán thành phẩm của Thổ Nhĩ Kỳ trong 8 tháng đầu năm giảm 5% so với cùng kỳ do quy định mới yêu cầu tỷ lệ nguồn cung nội địa tối thiểu 25%.
Nguyên liệu thô: Giá thép phế liệu nhập khẩu (HMS 1/2 80:20) của Thổ Nhĩ Kỳ duy trì ổn định ở mức 397 USD/tấn CFR; mức giá này được nâng đỡ bởi chi phí cước vận tải biển neo cao, bất chấp việc các nhà máy từ chối mua vào do tiêu thụ thép vằn kém. Ở mảng sắt hoàn nguyên trực tiếp (DRI), sản lượng toàn cầu tháng 9 giảm mạnh gần 16% so với cùng kỳ, chủ yếu do sự lao dốc tại Iran (-35%) và Ả Rập Xê Út (-73%), đe dọa nghiêm trọng đến nguồn cung nguyên liệu cho các nhà máy EAF.
DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THẾ GIỚI
Trong thời gian tới, rào cản thương mại và sự thắt chặt nguồn cung sẽ tiếp tục tạo ra sự phân mảnh lớn trên thị trường thép toàn cầu. Tại Mỹ, các nhà máy đang nắm lợi thế tuyệt đối trong đàm phán hợp đồng năm 2027; họ chủ động cắt giảm mức chiết khấu từ 6-8% xuống chỉ còn 2-3,5% và giảm khối lượng đảm bảo nhằm dồn nguồn lực cho thị trường giao ngay có biên lợi nhuận cao hơn. Điều này sẽ buộc người mua Bắc Mỹ phải tìm đến nguồn thép nhập khẩu dù phải gánh chịu mức thuế cao.
Đồng thời, sự khan hiếm của nguyên liệu thô cốt lõi như DRI, kết hợp với chi phí vận tải biển neo ở mức cao, sẽ thiết lập một mặt bằng chi phí biên cứng nhắc cho các nhà máy EAF. Tại Châu Âu, dòng chảy thương mại sẽ tiếp tục ảm đạm và bị bóp méo bởi tâm lý né tránh rủi ro từ các khoản chi phí CBAM chưa rõ ràng và tình trạng cạn kiệt hạn ngạch nhập khẩu.
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.
