Thị trường thép toàn cầu đang chịu áp lực từ tâm lý thị trường suy yếu trước kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất. Dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Mỹ cho thấy chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 4,7% của tháng 7, báo hiệu áp lực lạm phát gia tăng. Hợp đồng tương lai quỹ liên bang cho thấy xác suất 71% Fed sẽ tăng lãi suất mục tiêu thêm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 16/9, tăng từ mức 61% trước đó.
Nhu cầu thép tiếp tục duy trì ở mức thấp khi người mua thận trọng đứng ngoài thị trường do thị trường giao dịch kỳ hạn sụt giảm. Giá thép dẹt và thép dài tại nhiều khu vực chịu sức ép điều chỉnh giảm, trong khi chi phí nguyên liệu, năng lượng và gián đoạn logistics vẫn là các yếu tố hỗ trợ một phần mặt bằng giá.
THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Châu Á - Thái Bình Dương
Giá HRC tại khu vực ASEAN duy trì ổn định ở mức 536 USD/tấn CFR Việt Nam. Thị trường Việt Nam rơi vào trạng thái đình trệ với khoảng cách chênh lệch giá lớn giữa bên bán và bên mua. Bên bán duy trì chào giá 539-540 USD/tấn CFR Việt Nam đối với thép cuộn mác SAE1006 xuất xứ Indonesia; một số lô HRC xuất xứ Ấn Độ được chào ở mức cao hơn do chi phí đầu vào lớn. Người mua khăng khăng giữ mức 535 USD/tấn CFR Việt Nam, khiến không có giao dịch nào được ghi nhận.
Tại Đài Loan, nhà sản xuất thép lớn nhất CSC công bố giá tháng 10 với thép cán nóng và cán nguội tăng 600 Đài tệ/tấn, thép mạ kẽm tăng 500 Đài tệ/tấn. Các nhà máy ống thép dự kiến sẽ dần điều chỉnh giá vào cuối tháng 9 do chi phí nguyên liệu tăng.
Ấn Độ
Giá HRC nội địa Ấn Độ tiếp tục tăng trong tuần khi người mua đẩy mạnh mua ngay trước kỳ vọng các nhà máy tăng giá tiếp. Định giá HRC nội địa hàng tuần đối với thép quy cách dày 2,5-4mm ở mức 62.000 rupee/tấn (648 USD/tấn) giao kho Mumbai, chưa gồm GST, tăng 750 rupee/tấn so với tuần trước. Các nhà sản xuất lớn dự kiến tiếp tục tăng giá thép dẹt vào giữa tháng 9, với mức tăng thêm 750-1.500 rupee/tấn đối với HRC và CRC, có khả năng có thêm đợt tăng vào cuối tháng 9.
Định giá CRC nội địa Ấn Độ tăng 600 rupee/tấn lên 71.350 rupee/tấn; thép cuộn mạ kẽm quy cách 0,8mm 80gsm tăng 1.500 rupee/tấn lên 78.000 rupee/tấn, đều giao kho Mumbai chưa gồm GST. Sức mua từ ngành ô tô và nguồn cung thắt chặt hỗ trợ giá CRC.
Về xuất khẩu, các nhà máy Ấn Độ đã nâng chào HRC sang EU thêm 25-35 USD/tấn, đưa định giá HRC giao châu Âu theo CFR lên 695 USD/tấn, tăng 17,50 USD/tấn trong tuần. Chào HRC từ Ấn Độ ở mức 710-725 USD/tấn CFR EU cho giao tháng 10-11; một số thương nhân có hàng ở 700-705 USD/tấn CFR. Giá thầu cho đơn hàng lớn thấp hơn, khoảng 680-690 USD/tấn CFR EU hoặc 600-610 USD/tấn FOB Ấn Độ. Định giá HRC FOB Ấn Độ tăng lên 590 USD/tấn từ 570 USD/tấn. Chào HDG Ấn Độ quy cách Z140 0,58mm ở mức 940 USD/tấn CFR EU; loại Z100 thấp hơn khoảng 30 USD/tấn.
Thổ Nhĩ Kỳ
Giá thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi chào giá cao hơn từ các nhà sản xuất cạnh tranh tại các thị trường xuất khẩu trọng điểm. Mức tăng tuần lớn nhất ghi nhận ở HDG mác Z100 dày 0,50mm: định giá nội địa tăng 22,5 USD/tấn lên 800 USD/tấn giao xưởng; định giá xuất khẩu tăng 25 USD/tấn lên 770 USD/tấn. Tại thị trường nội địa, nhiều nhà sản xuất chào 820-830 USD/tấn, trong khi mức thấp nhất ghi nhận 800 USD/tấn.
Cả CRC nội địa và xuất khẩu đều tăng 15 USD/tấn, lần lượt đạt 700 USD/tấn giao xưởng và 700 USD/tấn FOB. Giá HRC nội địa được các nhà máy nâng lên, với chào thấp nhất 600 USD/tấn giao xưởng và một nhà máy chào 620 USD/tấn. HRC nhập khẩu CFR đối với mác S235 đi ngang ở 550 USD/tấn. Chào HRC Thổ Nhĩ Kỳ sang Nam Âu lên tới 615-620 USD/tấn FOB. Tại Biển Đen, HRC và CRC đi ngang ở 520 USD/tấn FOB và 600 USD/tấn FOB.
Châu Âu
Giá HRC tại Ý tăng trong ngày 11/9, giao dịch ở mức cao hơn chỉ số khu vực Tây Bắc lần đầu tiên kể từ ngày 17/8. Chỉ số HRC hàng ngày Tây Bắc EU giảm 0,50 EUR/tấn xuống 735,5 EUR/tấn giao xưởng; chỉ số HRC Ý tăng 2,75 EUR/tấn lên 737 EUR/tấn giao xưởng. Một chào giá ghi nhận ở 750 EUR/tấn giao xưởng Ý; người mua nhận chào 750 EUR/tấn từ nhà máy Ý và 790 EUR/tấn từ một nhà sản xuất Tây Bắc, với kỳ vọng thương lượng xuống 770 EUR/tấn.
Nguồn cung nội địa Ý thắt chặt hơn sau khi Tòa phúc thẩm Milan xác nhận lệnh phong tỏa khu vực lò nóng của nhà máy trước đây thuộc Ilva, đồng thời bác yêu cầu tạm đình chỉ của Acciaierie d’Italia (ADI). Các thành viên thị trường kỳ vọng lò cao duy nhất còn hoạt động của ADI sẽ phải dừng do nguyên liệu thô cạn kiệt vào cuối tháng.
Giá thép tấm mỏng tiếp tục nhích lên: các trung tâm dịch vụ thép chào 850 EUR/tấn giao hàng, nhưng mức giao dịch khả thi thấp hơn, khoảng 810-820 EUR/tấn. Tại Tây Bắc, giá thép tấm mỏng giao hàng ổn định ở 800 EUR/tấn; giá Ý tăng 5 EUR/tấn lên 815 EUR/tấn.
Giá thép tấm dày châu Âu tăng trong hai tuần qua khi các nhà máy đẩy chào giá để phản ánh chi phí slab và năng lượng cao hơn. Định giá thép tấm S235 giao xưởng vùng Ruhr tăng 10 EUR/tấn lên 800 EUR/tấn; chỉ số Ý tăng 20 EUR/tấn lên 730 EUR/tấn. Từ 20/8 đến 10/9, định giá slab thương mại CFR Ý tăng 30 USD/tấn lên 575 USD/tấn. ArcelorMittal đã tăng giá HRC tại châu Âu thêm 20 EUR/tấn (23 USD/tấn) cho các lô giao tháng 11/2026.
Mexico
Các nhà máy thép dẹt Mexico tăng giá HRC nội địa thêm 25 USD/tấn trong tuần, theo xu hướng đi lên của thị trường Mỹ. Định giá HRC nội địa Mexico lên 17.100-17.200 peso/tấn, từ 16.580-16.650 peso/tấn một tuần trước, tương đương bình quân 1.010 USD/tấn, duy trì chiết khấu khoảng 300 USD/tấn so với giá tại Mỹ. CRC tiếp tục giao dịch ở mức premium 120-150 USD/tấn so với HRC.
Các trung tâm dịch vụ thép và nhà phân phối cho biết không thể chuyển hoàn toàn các đợt tăng giá gần đây của nhà máy sang khách hàng hạ nguồn, làm siết chặt biên lợi nhuận. Một người mua ước tính các nhà phân phối đang chịu thiệt ít nhất 100 USD/tấn so với giá thị trường hiện tại.
Iran
Giá slab xuất khẩu Iran giảm trong tuần giữa bối cảnh thiếu hụt nhu cầu mua sắm. Chào giá giảm xuống 410-415 USD/tấn FOB từ 420-430 USD/tấn FOB trong tháng 8; không có giao dịch xuất khẩu nào được ghi nhận. Người mua thận trọng với các lô hàng đường biển của Iran do cước vận tải cao và rủi ro thanh toán, thực hiện đơn hàng, logistics hàng hải.
HRC Iran được bán ở 580-590 USD/tấn FCA Shalamcheh để giao sang Iraq, được hỗ trợ bởi chi phí thay thế nội địa cao hơn và nguồn cung hạn chế sau các gián đoạn sản xuất. HRC Nga được chào ở 535-545 USD/tấn FOB Astrakhan để xuất khẩu sang Iran; tuy nhiên, thiếu tàu phù hợp ở Biển Caspi đã hạn chế tính sẵn có, với cước vận tải tăng lên 55-60 USD/tấn.
Rủi ro Biển Đỏ
Việc lực lượng Houthi ở Yemen chiếm giữ thành phố cảng Mocha bên bờ Biển Đỏ đã làm gia tăng áp lực lên thị trường thép. Các chỉ báo cước vận tải cho tuyến châu Á - EMEA đã bắt đầu chịu tác động. Với khối lượng lớn phôi thép châu Á đã chốt đơn vào tháng 8 để giao đến Thổ Nhĩ Kỳ và lượng lớn HRC Ấn Độ đang trên đường đến châu Âu, bất kỳ sự chậm trễ nào qua Biển Đỏ đều có thể ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung khu vực. Đối với các lô phôi thép 50.000 tấn đi Thổ Nhĩ Kỳ, cước vận tải đã nhích lên 50-55 USD/tấn; thương nhân chuẩn bị cho các đợt tăng phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh.
THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Ấn Độ
Giá thép cây nguyên sinh và tái chế nội địa Ấn Độ tăng mạnh trong hai tuần qua do chi phí nguyên liệu thô tăng, nguồn cung thắt chặt và nhu cầu vững chắc hơn tại một số thị trường. Giá thép cây mác 550D lò cao quy cách 12-32mm ở mức 58.500 rupee/tấn (612 USD/tấn) giao kho Mumbai, chưa gồm GST, so với 55.000-55.500 rupee/tấn hai tuần trước.
Giá thép cây phế liệu nóng chảy quy cách 12mm tăng lên 52.700 rupee/tấn giao Mandi Gobindgarh từ 49.000 rupee/tấn. NMDC tăng giá quặng sắt cục trong tháng 9. Nhu cầu có sự khác biệt: mưa tại một số khu vực miền Bắc Ấn Độ làm gián đoạn xây dựng; tại Punjab, cắt điện liên quan thiếu hụt than làm giảm sản lượng thép dài 40-50%. Tại miền Tây, nhu cầu vững trong khi nguồn cung thép cây tái chế thắt chặt; các nhà máy Jalna duy trì tồn kho thấp và đã bán hết hàng đến hết tháng 9. Giá tại Jalna ở 51.000 rupee/tấn xuất xưởng đối với thép cây 12mm.
Sự sẵn có của phôi thép Ấn Độ phục vụ xuất khẩu giảm nhanh do nhu cầu và giá nội địa mạnh lên theo mùa. Chào từ một nhà máy Ấn Độ gần nhất ở 485-490 USD/tấn FOB Ấn Độ, cao hơn một khoản phụ phí so với chào của Trung Quốc. Giá phôi thép nội địa miền Tây Ấn Độ ở 45.000 rupee/tấn (476,25 USD/tấn) giao xưởng.
Iran
Hoạt động xuất khẩu thép dài Iran ghi nhận xu hướng trái chiều: giá phôi thép giảm trong bối cảnh mua sắm thận trọng, trong khi nhu cầu thép cây và thép dây từ các thị trường láng giềng tương đối vững. Giá xuất khẩu phôi thép Iran giảm xuống 405-410 USD/tấn FOB; một nhà sản xuất bán ít nhất 10.000 tấn ở 406 USD/tấn FOB. Phôi chất lượng cao chứa Mangan và phôi hợp kim chào khoảng 420 USD/tấn FOB. Gang thỏi được đàm phán ở khoảng 365 USD/tấn FOB Bandar Abbas.
Thép cây mác A530 bán ở 425-430 USD/tấn giao xưởng đi các điểm đến CIS. Thép cây mác A2 và A3 quy cách 8-25mm đàm phán ở 415-435 USD/tấn giao xưởng/FCA; mác B500B và A500C bán ở 435-445 USD/tấn giao xưởng. Chào và giao dịch qua Sarakhs, Jolfa và Anzali ở khoảng 440 USD/tấn FCA. Thép dây quy cách 5,5-6,5mm bán ở 450-460 USD/tấn FOB/FCA. Giá thép cây nội địa Iran tăng lên 890.000-927.000 rial/kg, đã gồm VAT, được hỗ trợ bởi chi phí phôi và DRI cao hơn.
Cước vận tải đi Oman tăng lên khoảng 36 USD/tấn từ 25 USD/tấn hai tuần trước, làm giảm tính cạnh tranh của phôi Iran. Các nhà máy đối mặt điều kiện vận hành khó khăn: nhập khẩu vật liệu chịu lửa, điện cực than chì và fero-mangan khó hơn; cắt điện tái diễn. Giá phôi nội địa tăng lên 806.000-820.000 rial/kg giao xưởng, tăng khoảng 7% so với tuần trước; giá DRI tăng khoảng 12%.
ASEAN
Định giá hàng tuần thép cây khu vực Đông Nam Á tăng 2 USD/tấn lên 508 USD/tấn CFR Singapore theo trọng lượng lý thuyết. Giá chào xuất khẩu của các nhà máy duy trì ở 510-520 USD/tấn CFR Singapore. Người mua Đông Nam Á tiếp tục đứng ngoài thị trường để ứng phó với diễn biến biến động.
Đối với thép dây, giá chào của Indonesia không đổi ở 505 USD/tấn FOB cho lô giao tháng 12. Hầu hết người mua Đông Nam Á không sẵn sàng chốt đơn trên 500 USD/tấn CFR. Phôi thép: một nhà máy Indonesia duy trì chào xuất khẩu ở 480 USD/tấn FOB cho lô giao tháng 12.
Rủi ro Biển Đỏ tiếp tục tác động đến thép dài thông qua gián đoạn vận tải phôi và nguyên liệu, làm gia tăng chi phí và độ bất định nguồn cung.
DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THẾ GIỚI
Thị trường thép toàn cầu dự kiến tiếp tục chịu sự chi phối của các yếu tố từ phía cung ứng trong ngắn hạn. Chi phí sản xuất và năng lượng cao, cùng gián đoạn logistics do địa chính trị, sẽ tiếp tục là động lực hỗ trợ chính cho giá. Các nhà máy thép, đặc biệt tại châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ, sẽ tiếp tục nỗ lực chuyển chi phí gia tăng sang người mua bằng các đợt điều chỉnh tăng giá.
Đối với thép dẹt, nguồn cung tại châu Âu dự báo tiếp tục thắt chặt do sản lượng hạn chế và nhu cầu nhập khẩu vẫn còn dư địa. Tại Mỹ, HRC được dự báo duy trì ở mức cao khi nguồn cung thắt chặt và nhu cầu ổn định. Tại châu Á, giá HRC có thể dao động trong biên độ hẹp, chịu áp lực từ tồn kho và nhu cầu hạ nguồn chậm; Ấn Độ và Việt Nam tiếp tục chịu tác động từ giá nội địa và chi phí nguyên liệu. Mexico tăng giá theo xu hướng Mỹ nhưng nhu cầu hạ nguồn chưa hỗ trợ tương đương.
Đối với thép dài, nhu cầu xây dựng theo mùa tại một số khu vực có thể hỗ trợ giá, nhưng sự phục hồi tại châu Âu vẫn chưa rõ ràng. Thị trường Bắc Phi phân hóa; Đông Nam Á vẫn trầm lắng do mất cân đối giá giữa người bán và người mua. Phôi và phế liệu được hỗ trợ bởi chi phí đầu vào và gián đoạn logistics. Iran tiếp tục đối mặt cước vận tải cao, hạn chế thương mại và chi phí nguyên liệu nội địa tăng.
Nhìn chung, giá thép toàn cầu sẽ duy trì xu hướng điều chỉnh tăng nhưng đan xen biến động khi thị trường thử nghiệm khả năng chấp nhận của người mua.
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ 2, Thứ 4, Thứ 6 hàng tuần.
