Giá thép Trung Quốc tiếp tục dao động phạm vi hẹp trong tuần này với trọng tâm giá dịch chuyển xuống do chịu sự chi phối bởi yếu tố cung-cầu yếu trong mùa thấp điểm và giá nguyên liệu thô giảm. Tuy nhiên, với các hạn chế sản xuất tăng cường nửa cuối tháng sẽ giúp hạn chế dư cung và giữ tồn kho ở mức thấp, hỗ trợ nền tảng cho giá.
NGUYÊN LIỆU THÔ
Than cốc dẫn đầu xu hướng giảm tuần này với hợp đồng giao tháng 1 giảm 10 NDT/tấn so với tuần trước, xuống 1.928 NDT/tấn trên sàn DCE. Nguyên nhân là áp lực cung tăng kèm nhu cầu giảm khi các nhà máy tăng cường hạn chế sản xuất thép. Cung tăng do sự phục hồi liên tục của hoạt động thông quan tại các cảng than của Mông Cổ, cùng với sự phục hồi nhẹ của sản lượng tại các khu vực sản xuất chính trong nước, đã dẫn đến sự điều chỉnh liên tục trong kỳ vọng thị trường về tình trạng nguồn cung khan hiếm trước đây.
Mặt khác, than cốc lại bị kẹt ở giữa. Sự sụt giảm giá than cốc ở khâu đầu nguồn đang kéo theo chi phí giảm xuống, trong khi các nhà máy thép ở khâu cuối nguồn liên tục gây áp lực lên giá cả. Bị kẹp giữa hai phía, than cốc chỉ có thể từ từ theo kịp xu hướng giảm giá nguyên liệu thô và khó có thể vượt ra khỏi phạm vi giá hiện tại của nó.
Trong khi sự sụt giảm giá tương lai có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, thì diễn biến của thị trường giao ngay lại dễ dự đoán hơn. Sự kiện quan trọng nhất trong ngành hiện nay là đợt giảm giá than cốc lần thứ ba. Các nhà máy thép lớn ở Đường Sơn đã giảm giá than cốc từ 50-55 nhân dân tệ/tấn, có hiệu lực từ nửa đêm ngày 13/11. Việc giảm giá được dự đoán trước sắp thành hiện thực, và giá giao ngay đang chuẩn bị cho một đợt giảm giá nữa.
Lý do cơ bản đằng sau áp lực giảm giá của các nhà máy thép xuất phát từ chính áp lực lợi nhuận của họ. Hiện tại, biên lợi nhuận của các nhà máy thép chỉ đạt 11,26%, hầu hết các công ty đều hoạt động thua lỗ hoặc chỉ thu được lợi nhuận rất ít, và sản lượng gang thô hàng ngày giảm xuống còn 2,3069 triệu tấn. Do thiếu biên lợi nhuận, các nhà máy thép có mong muốn kiên quyết kìm hãm giá nguyên liệu đầu vào.
THỊ TRƯỜNG THÉP XÂY DỰNG
Tại Thượng Hải, giá thép thanh giao ngay duy trì nửa đầu tuần quanh mức 3,040 NDT/tấn sau khi đã mất 20 NDT/tấn so với tuần trước do tâm lý thị trường yếu về triển vọng tiêu thụ mùa đông. Sau đó, giá tiếp tục giảm thêm 10 NDT/tấn về cuối tuần theo sự suy yếu của hợp đồng thép kỳ hạn và giá than cốc. Một số nhà máy lớn ở miền Bắc Trung Quốc đã đề xuất cắt giảm giá thu mua than cốc luyện kim từ 50–55 nhân dân tệ/tấn kể từ ngày 13/11. Trước tình hình ngành thép đang suy yếu, nhiều khả năng các nhà cung cấp than cốc sẽ chấp nhận mức giá này.
Trên thị trường SHFE, hợp đồng giao tháng 1 tuần này giảm xuống 3,024 NDT/tấn, giảm 14 NDT/tấn so với tuần trước.
Giá đang đi chuyển xuống so với tuần trước, song mức giảm nhỏ do các yếu tố cơ bản thị trường không đổi. Mức tiêu thụ thép thanh tại các thành phố lớn của Trung Quốc trong tuần này đã giảm 16.000 tấn, xuống còn 1,99 triệu tấn. So với cùng kỳ năm ngoái, mức tiêu thụ thép thanh hàng tuần đã giảm khoảng 10%, do nhu cầu từ lĩnh vực bất động sản suy yếu vì đầu tư sụt giảm. Tuy nhiên, sản lượng cũng đồng thời giảm theo do các nhà máy đẩy mạnh hạn chế sản xuất, vì yêu cầu từ Chính phủ do yếu tố môi trường và còn là sự chủ động cắt giảm lỗ của các nhà máy thép. Sản lượng thép thanh từ các nhà máy lớn tại Trung Quốc trong tuần này đã giảm 30.000 tấn, xuống còn 1,83 triệu tấn.
Nhiều khu vực ở miền Bắc Trung Quốc đã kích hoạt các biện pháp kiểm soát khẩn cấp đối với ô nhiễm nặng trong tuần này, với Handan, Xingtai và Baoding áp dụng phản ứng khẩn cấp cấp độ I (màu đỏ), còn Tangshan, Cangzhou, Shijiazhuang và Tianjin áp dụng phản ứng khẩn cấp cấp độ II (màu cam). Tuy nhiên, đợt biện pháp bảo vệ môi trường này mang tính gián đoạn và phụ thuộc vào thời tiết, khác với các biện pháp hạn chế sản xuất đồng đều và nghiêm ngặt trong mùa sưởi ấm của những năm trước. Các lò cao và dây chuyền cán thép không bị buộc phải ngừng hoạt động; chỉ có các máy thiêu kết giảm tải.
Mức tồn kho thấp tại các nhà máy và các đơn vị thương mại đã phần nào hỗ trợ giá thép thanh. Hiện tại, lượng tồn kho thép thanh tại Trung Quốc đạt 4,66 triệu tấn, thấp hơn 1 triệu tấn (tương đương 17%) so với mức 5,7 triệu tấn ghi nhận cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, tốc độ giảm tồn kho có khả năng sẽ chậm lại từ cuối tháng 11, khi các hoạt động xây dựng tại miền Bắc Trung Quốc suy yếu do nhiệt độ giảm dần.
Trên thị trường xuất khẩu, đánh giá thép thanh xuất khẩu (FOB) từ Trung Quốc đã giảm 1 USD/tấn, xuống còn 472 USD/tấn (tính theo trọng lượng lý thuyết). Chào bán từ các nhà máy dao động trong khoảng 463-469 USD/tấn fob, giảm khoảng 3 USD/tấn ở mức giá sàn.
Giá thép cuộn xuất khẩu (FOB) từ Trung Quốc theo đánh giá vẫn giữ nguyên ở mức 493 USD/tấn. Các nhà máy lớn duy trì chào giá cho thép cuộn loại dùng làm lưới thép ở khoảng 500–505 USD/tấn (FOB).
THỊ TRƯỜNG THÉP CÔNG NGHIỆP
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải di chuyển theo đường ziczac, với mức biến động hẹp 10 NDT/tấn. Giá giao ngay trong ngày Thứ Năm tuần này đạt mức 3,210 NDT/tấn, giảm 10 NDT/tấn so với tuần trước. Trên sàn kỳ hạn, hợp đồng tháng 1 giảm 20 NDT/tấn cùng kỳ xuống 3,170 NDT/tấn. Giá giảm nhẹ do tiêu thụ nội địa chậm lại nhưng tồn kho vẫn ở mức thấp.
Lượng tồn kho HRC tại các công ty thương mại và nhà máy thép đã giảm 30.000 tấn trong tuần này. Tốc độ giải phóng tồn kho chậm hơn nửa so với tuần trước.
Một thương nhân tại miền Đông Trung Quốc cho biết, nguồn cung than luyện cốc từ Mông Cổ vận chuyển đến các cảng chính của Trung Quốc đã tăng lên so với giai đoạn đầu tháng, tạo thêm áp lực giảm giá đối với các loại nguyên liệu đầu vào cho ngành thép, gây áp lực trở lại cho giá thép.
Trên thị trường xuất khẩu, các nhà máy lớn vẫn duy trì giá chào xuất khẩu ở mức 490–500 USD/tấn FOB Trung Quốc đối với thép HRC mác SS400. Trong khi đó, giá từ các nhà máy thép tư nhân giảm nhẹ xuống mức 478–486 USD/tấn FOB Trung Quốc đối với thép HRC mác Q235, phản ánh xu hướng suy yếu trên thị trường nội địa Trung Quốc.
Các công ty thương mại nhìn chung vẫn giữ giá ở mức từ 480 USD/tấn FOB trở lên, trong bối cảnh nhu cầu hỏi mua từ khu vực Trung Đông ngày càng tăng. Số lượng yêu cầu từ Thổ Nhĩ Kỳ cũng tăng lên sau một sự cố tại nhà máy Habas của nước này vào đầu tuần qua. Một số khách hàng Thổ Nhĩ Kỳ đưa ra mức giá tham khảo là 480 USD/tấn FOB Trung Quốc đối với thép cuộn cán nóng Q195 và Q235, với các cuộc đàm phán hiện vẫn đang tiếp diễn.
Hoạt động giao dịch với Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) cũng sôi động hơn trong vài tuần gần đây, với mức giá tham khảo được ghi nhận từ 600–610 USD/tấn (giá CFR Jebel Ali) trở lên. Ngoài ra, còn có các yêu cầu hỏi mua từ Nam Mỹ. Một số công ty thương mại cho biết, nếu số lượng các thương vụ xuất khẩu tiếp tục tăng trong những tuần tới, hoạt động vận tải biển gia tăng có thể tạo lực đỡ nhất định cho thị trường nội địa Trung Quốc.
